Банковская система. 45

      СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ

1.Определение и сущность рынка ссудных капиталов…………………4

1.1. Рынок ссудных капиталов: основные понятия …………………4

1.2. Рынка ссудных капиталов и его структура……………………..7

          1.3. Ссудный капитал и ссудный процент……………………………9

          1.4. Спрос и предложение ссудного капитала………………………..14

2. Банковская система…………………………………………………….17

         2.1. Центральный Банк и выполняемые им функции…………………17

               2.1.1. Кредитно-банковская система РФ…………………………. 28

               2.1.2 Рынок ценных бумаг РФ………………………………………30

               2.1.3 Ипотечный рынок……………………………………………..35

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………42

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………45

ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение

Составной частью рыночной экономики является денежно-кредитная система государства. Именно ей отведена особая роль в организации рыночных отношений в стране. Денежно-кредитная система, которая в настоящий момент носит переходный характер, испытывает влияние кризисных явлений в экономике, подвергается коренной перестройке и ломке.

Реформирование  кредитной системы в условиях перехода к рынку идет в нескольких направлениях, взаимосвязанных между  собой: 

• совершенствование работы Центрального сбербанка  и его взаимодействие с коммерческими банками;
• создание новых рыночных структур в кредитной системе;
• пути поиска эффективного использования этих рычагов в денежно- кредитной сфере.

В границах образованного  единого экономического пространства сформировалась и единая денежно-кредитная  система. Актуальность и важность проблем, связанных  с ссудным капиталом объясняется тем, что от ссудного капитала, нормы его процента зависят инвестиционная деятельность, сбережения, которые служат основными показателями и связующим звеном финансового рынка и реальной сферы хозяйствования. В кризисной ситуации, при инфляционных процессах ценность и важность ссудного капитала резко усиливается.

Ссудный капитал  и кредит – это одна из составных  частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.

С развитием  в  стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности, возникает потребность привлечения  заемных средств для осуществления  предпринимательской деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение кредита по кредитному договору.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних  участках высвобождаются свободные  денежные средства, выступающие источниками ссудного капитала, на других - возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства рождается, существует и развивается ссудный капитал.

Итак, главной  чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества - способности приносить прибыль в виде процента.

Банки составляют неотъемлемую черту современного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства, это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

В современном  обществе банки организуют денежный оборот и кредитные отношения; через  них осуществляется финансирование промышленности и сельского хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. Следовательно, обществу нужны обстоятельные, более глубокие представления о сути банка, необходима его концепция, выяснение его общественного назначения.

В своей работе я попробую раскрыть понятие рынка ссудного капитала, ссудного процента, банковской системы РФ; рассмотреть их строение и состояние; разобрать,  что представляют собой Центральный Банк (ЦБ) и коммерческие банки, какие функции они выполняют; рассмотрим тенденции развития банковской системы в России, а также кредитно – денежную политику ЦБ.

1. Определение и сущность рынка ссудных капиталов.

1. Рынок ссудных капиталов: основные понятия.

Для определения  современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятию ссудного капитала как экономической категории.

Ссудный капитал  – это товар - свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у одних предприятий, корпораций и иных экономических субъектов и предназначенные для передачи во временное пользование другим участникам рынка. Рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в кредит, и где формируются спрос и предложения на этот капитал называется рынком ссудных капиталов.

Рынок ссудных  капиталов представляет собой сферу экономики, где происходит движение или, иначе говоря, перемещение свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых формах.        Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся:

• амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов;
• часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;
• денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;
• прибыль, идущая на обновление и расширение производства;
• денежные доходы и сбережения всех слоев населения;
• денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных банков.

Особенность рынка  ссудных капиталов  заключается  в том, что это однородный рынок, так как товар имеет только денежную форму. Различаются условия сделок, они дифференцируются по суммам и срокам представления кредита. Движение ссудного капитала может осуществляться двумя путями: когда денежные потоки идут через банковскую систему; когда денежные потоки идут между предприятиями и другими юридическими лицами.

Функции рынка  ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую  он выполняет в экономике, а также  задачами по воспроизводству производственных отношений.

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов.

1) Обслуживание товарного обращения через кредит;

2) Аккумуляция, или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов.

3) Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства.

4) Обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

5) Ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово промышленных групп.

Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок  ссудных капиталов органически  связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально экономические отношения.

Участниками рынка  ссудных капиталов являются:

• первичные инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов;
• специализированные посредники – финансово-кредитные организации, которые осуществляют аккумуляцию денежных средств и превращение их в ссудный капитал;
• заёмщики (юридические и физические лица, государство), которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах и готовы заплатить посреднику за право пользоваться этим товаром.

В качестве источника  ссудного капитала все активнее используются сбережения населения, особенно трудящихся слоев. Как правило, сбережения населения  воплощаются в банковских вкладах, резервах пенсионных фондов, страховых компаний, а также в покупке различных ценных бумаг.

Современный рынок  ссудных капиталов состоит из следующих частей (Приложение №1):

• денежный рынок – совокупность всех краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотного капитала;
• рынок капиталов – совокупность среднесрочных и долгосрочных операций, обслуживающих движение основных средств;
• фондовый рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих движение ценных бумаг;
• ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающий рынок недвижимости.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов в  экономике проявляется в трех основных направлениях: предоставление ссудного капитала частному сектору, государству  и населению, а также иностранным заемщикам; аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; сосредоточение фиктивного капитала.

2. Рынок ссудного капитала и его структура

Движение ссудного капитала происходит под влиянием спроса и предложения: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.

Сущность рынка  ссудных капиталов не зависит  от того, какой денежный капитал  используется на нем: собственный или  чужой, аккумулированный, т.е. не имеет  значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития рынка ссудных капиталов определяются социально-экономическими отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме государственно- монополистического капитализма.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов  заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Возросшая роль рынка ссудных капиталов в  экономике проявляется в трех основных направлениях: предоставление ссудного капитала частному сектору, государству и населению, а также иностранным заемщикам; аккумуляция свободного денежного капитала и денежных сбережений населения; сосредоточение фиктивного капитала. Аккумуляция и объединение индивидуальных денежных капиталов осуществляется не только частными кредитно-финансовыми институтами, но и рынком ценных бумаг.

Важной особенностью рынка ссудных капиталов является усиление влияния на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов.

Рынок ссудных  капиталов выполняет макроэкономическую функцию. В современной капиталистической  экономике денежный капитал накапливается  в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопления денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте и национальном доходе.

Огромные массы  денежного капитала, аккумулируемые и мобилизуемые через рынки ссудных  капиталов, создают определенную иллюзию  того, что объем денежного капитала потенциально равен объему ссудного капитала. Эта видимость возникает,  прежде всего, в тех странах, где существует разветвленная кредитная система.

Современная структура  рынка ссудных капиталов характеризуется  двумя основными признаками: временным и институциональным(Приложение №2).

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты  на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок  капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных  капиталов подразумевает наличие  двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг (Приложение №3).

Временной и  функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о  состоянии национального рынка  судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

  Рынок ссудных  капиталов способствует росту  производства и товарооборота,  движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений  в капиталовложения, реализации  научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

3. Ссудный капитал  и ссудный процент.

Ссудный капитал  – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент  при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию  капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

Ссудный капитал  всегда выступает в форме денежного. Однако это не означает, что понятия  денежного и ссудного капитала тождественны. Денежный капитал не всегда принимает  форму ссудного. Он как одна из функциональных форм промышленного капитала принимает форму ссудного лишь тогда, когда оказывается свободным для своего владельца. Если же  вырученные от реализации товаров деньги используются для оплаты новых вещественных элементов оборотного или основного капиталов или для выплаты заработной платы рабочих, то деньги используются не как ссудный, а как денежный капитал.

Ссудный капитал  существует в форме денег. Однако он не есть деньги, и отличается от денег качественно и количественно. Качественное отличие состоит в том, что деньги, какую бы функцию они не выполняли, сами по себе не приносят прибавочной стоимости. Ссудный же капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента. Отличие ссудного капитала от денег в количественном отношении состоит в том, что масса капитала предоставляемого в ссуду, превышает количество денег в обращении. Это объясняется двумя причинами:

Во-первых, одна и та же денежная единица может  несколько раз функционировать  как ссудный капитал.

Во-вторых, значительная часть ссудного капитала осуществляет свое движение и накапливается без  использования наличных денег на основе кредитных операций.

Каковы же особенности  ссудного капитала:

1.Ссудный капитал,  который должен быть возвращён  заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента.

2. Заёмщики ссудного  капитала «продают» его как  товар промышленным и торговым  капиталистам за ссудный процент.  В свою очередь последние приобретают  на него средства производства  и рабочую силу, в результате  эксплуатации которой, получают  прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

3.Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме, возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста).

4.Наличие у  ссудного капитала специфической  формы отчуждения в виде одностороннего  перемещения стоимости. То есть  возврат ссудного капитала происходит  после определённого промежутка  времени, а не изначально, как это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже.

5. Порождение  денег деньгами, т.е. способность  получения без видимых затрат  и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

6.Получение  прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной  стоимости, которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

Ссудный процент  – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных  отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные  средства, то на один рубль заемных  средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

В переходной экономике  еще не созданы предпосылки, которые  позволили бы проценту реализовать  данную функцию в полном объеме. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения  кредита, что характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не полностью соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд причин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитость денежного рынка, используемые формы государственного регулирования отдельных отраслей экономики) не позволяют проценту в полной мере реализовать регулирующую функцию.

Вместе с  тем в условиях современной экономики  России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

· посредством  нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита;

· устанавливаемая  Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Банк России определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;

· посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Уменьшение притока ресурсов в кредитную систему – это реакция на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах;

· процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике  и превращение его в действенный  элемент экономического регулирования  непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных  экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

Ссудный процент  может иметь разные формы, их классификация  определяется рядом признаков, в  том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике  и превращение его в действенный  элемент экономического регулирования  непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

4. Спрос и предложение ссудного капитала

Сущность движения ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Фактически при этом владельцем капитала (кредитором) осуществляется продажа заемщику не самого капитала, а права на его временное использование.

Спрос на деньги и их предложение являются наиболее труднопредсказуемыми величинами, поскольку  количественно они не могут быть оценены абсолютно точно и  окончательно участниками денежного  оборота. Соответственно все остальные  величины относительные как с  точки зрения прогнозирования, так и с точки зрения регулирования денежного оборота.

Увеличение  спроса на деньги со стороны участников денежного оборота определяется:

·дальнейшим ростом экономики;

·снижением  инфляции и инфляционных ожиданий;

·ростом доверия  к банковской системе.

В зависимости  от того, какими мотивами руководствуется  участник денежного оборота, формируется  спрос на деньги.

Первый (основной) вид потребности в деньгах, т.е. в запасе денег (трансакционный мотив), обеспечивает текущее хозяйственное функционирование того или иного участника денежного оборота. Для индивида – это запас денег для покупок до следующего получения доходов. Для предприятий запас денег предназначен для обеспечения закупок материалов, выплаты заработной платы и осуществление прочих расходов до получения следующих денежных поступлений от реализации товаров и оказания услуг. Для государства запас денег – это валютные резервы, которые позволяют обеспечить своих резидентов средствами на расчеты по внешнеэкономической деятельности.

Второй вид  потребности в деньгах (мотив  предосторожности) позволяет участнику  денежного оборота создавать  резерв денежных средств для снижения рисков в условиях неопределенности и сглаживания неизбежных кассовых разрывов.

Третий вид  потребности в деньгах (спекулятивный мотив) возникает в силу того, что современные деньги сами по себе не могут служить средством сохранения стоимости. Определенная часть доходов участника денежного оборота должна использоваться в качестве средства платежа – кредитных ресурсов, приносящих доход в виде процента. Данный спрос реализуется в приобретении не материальных (финансовых) активов участниками денежного оборота. Такими активами могут быть облигации, акции, а также производные финансовые инструменты.

Денежное предложение  определяется взаимодействием трех переменных:

1. денежной базой  центрального банка;

2. ставкой процента  на денежном рынке;

3. нормой обязательного  резервирования.

Денежная база центрального банка включает в себя обязательные резервы и наличность. Эта база обеспечивается активами центрального банка: золотовалютными резервами, хранящимися в его портфеле ценными бумагами, кредитами банкам.

Ставка процента на денежном краткосрочном рынке  формируется в значительной степени  благодаря оптимизации соотношения  резервов банковской системы к ее депозитам. На определение нормы обязательного резервирования влияет соотношение наличных денег, находящихся в обороте, и депозитов банковской системы.

На предложение  денег также оказывает влияние:

·розничный  товарооборот;

·поступления налогов и сборов от населения;