Банковская система России и перспективы ее развития

Оглавление

Введение

Актуальность. Банковская система является центральным системообразующим элементом рыночной экономики, так как она выполняет функции по аккумулированию свободных денежных средств. На сегодняшний день кризисные процессы в российской экономике существенно осложняют положение в банковском секторе РФ.

Реформирование банковской системы следует осуществить не столько в институциональном плане, сколько в оздоровлении самих денежных и кредитных отношений. Так как ЦБ хотя и выступает за повышение роли денег в экономике, в реальности отмечается их принижение и значимость в современной России бартера, квазиденег, существенных денежных потоков, идущих мимо банков. Оздоровление можно провести, увязав денежную политику государства с материальным производством, освободив кредит от инфляционного навеса, высвободив его производительные черты. В действительности ЦБ в большей степени должен проявить черты содействия не только стабилизации денежного оборота, но и расширения деловой активности субъектов хозяйствования. Нужно усилить акценты помощи банкам, увеличить масштабы рефинансирования банков при одновременном более жестком контроле за целевым использованием кредита на производственные нужды народного хозяйства.

Новые инвестиции в банковский сектор неизбежны. Ориентиром для банков могут стать активная деятельность, предусматривающая синхронизацию активов и пассивов по срокам, расширение круга операций, освоение новых банковских продуктов, создание полноценного денежного рынка в целом. Для банков это означало бы необходимость развернуть деятельность лицом к клиенту, устанавливая с ним партнерские отношения, работая ради его прибыли. Необходимо радикально изменить политику, в том числе по отношению к клиентам, физическим лицам, их более емкое расчетное, депозитное, трастовое обслуживание, развитие кредитования населения в форме потребительского, ипотечного кредита, широко практикуемого в западных странах, - уменьшение процентной ставки по ним. А также к сбережениям на счетах фирм в банках, так как их рост расширяет возможности использования денег в безналичном обороте. Если сберегательная система не работает, значительная часть денег циркулирует вне оборота, находящегося в ведении банковской системы.

Поэтому задача экономической реформы в РФ - создать устойчивую, гибкую и эффективную банковскую инфраструктуру. Главным в дальнейшем ее развитии все больше будет становиться ее качественное совершенствование, осуществляемое по двум направлениям: развитие процессов концентрации в банковском деле и диверсификация банковской деятельности (расширение круга услуг, оказываемых банками их клиентам).

Состояние и тенденции развития современной банковской системы и деятельность современных банков нашли отражение в работах Г. Авагян, А. Климова, В. Колесникова, Л. Красавиной, А. Суэтина, А. Шмырева, как Ю.Данилевский, М. Делягин, Е. Драчева, С. Лавров, А. Либман, А.Г. Мовсесян, Н. Обухов, С. Огнивцев и др

Таким образом, целью данной работы будет рассмотрение и изучение банковской системы России: проблем и перспективы развития.

Задачи исследования:

• изучить сущность банков;
• проанализировать современное состояние и проблемы развитие банковского сектора;
• выявить направления совершенствования модели развития  банковского сектора Российской Федерации.

Объект исследования – банки России и перспективы их развития

Предмет исследования – направления развития и динамика развития банковской системы.

Глава 1. Теоретические аспекты формирования и значения банковской системы

1.1. Значение банков и банковской системы

Банковская система входит в более общую категорию — «кредитную систему», в которую включается также парабанковская системе

Структура банковской и парабанковской систем, входящих в кредитную систему, показана на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Банковская структура[6, с.198]

В России в связи с распадом Союза ССР была создана самостоятельная банковская система. Ее создание относится к началу 1991 г., после принятия 2 декабря 1990 г. законов РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР». Банковская система того периода имела двухуровневую структуру: в первый уровень входили Центральный банк РФ, Банк внешней торговли (Внешторгбанк) и Сберегательный банк; во второй — коммерческие банки различных видов.

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банковская система РФ включает в себя: Центральный банк РФ (Банк России), кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. В Законе раскрываются понятия: «кредитная организация», «банк», «небанковская кредитная организация», «иностранный банк»[2, с.19].

Исходя из вышеизложенного банковскую систему России можно схематично изобразить следующим образом (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Структура банковской системы РФ

Банк России является главным банком страны. В целях осуществления согласованных мер по реализации экономической политики Председатель Банка России участвует в заседаниях Правительства РФ. Министр финансов РФ и министр экономического развития и торговли РФ участвуют в заседаниях Совета директоров Банка России  с правом совещательного голоса.

Правовое положение Банка России и его взаимоотношения с банками и другими кредитными организациями определяются тем, что Банк России, с одной стороны, наделен широкими властными полномочиями по управлению денежно-кредитной системой РФ, а с другой — юридическое лицо, вступающее в определенные гражданско-правовые отношения с банками и другими кредитными организациями. Банк России непосредственно не контролирует деятельность хозяйствующих субъектов. Он осуществляет банковское регулирование и надзор за деятельностью банков и других кредитных организаций, принимает меры по защите интересов вкладчиков; для обеспечения стабильности банковской системы создает страховой фонд за счет обязательных отчислений кредитных организаций.

Значение коммерческих банков в современных кредитных системах столь велико, что необходимо остановиться на функциях этих институтов[11, с.218]. Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные  операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы  (отсюда и название «коммерческий банк»). Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно удлинялись. часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги и т.д. Иначе говоря, термин «коммерческий» в названии банка утратил первоначальный смысл. Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.

1.2 Понятие и значение Центрального банка РФ в современной банковской системе

Центральный банк РФ (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР. 2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В Законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков. В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР. В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций[7, с.90].

20 декабря 1991 г. Государственный  банк СССР был упразднен и  все его активы и пассивы, а  также имущество на территории  РСФСР были переданы Центральному  банку РСФСР (Банку России). Несколько  месяцев спустя банк стал называться Центральным банком РФ (Банком России). В течение 1991 - 1992 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. После упразднения Госбанка СССР была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному казначейству. Свои функции, определенные Конституцией РФ (ст. 75) и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 22), Банк осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления. В 1992 - 1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг и стал принимать участие в его функционировании.

С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики. С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Большое значение для восстановления банковской деятельности в послекризисный период имело также создание Агентства по реструктуризации кредитных организаций и Межведомственного координационного комитета содействия развитию банковского дела в России.

Банковская система: понятие и общая характеристика. Под системой понимают определенный порядок в расположении отдельных частей какого-нибудь явления. Понятие системы применяется там, где речь идет о совокупности элементов, образующих нечто целое, о раскрытии единого во множестве. Банковская система является составной частью экономической и финансовой системы государства. Банковская система представляет собой совокупность различных видов национальных банков, кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Банковская система включает Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. При формировании банковской системы РФ учитывался опыт Великобритании. Само название «Банк России» было заимствовано из банковской системы Великобритании, которую возглавляет Банк Англии[13, с.88].

Банк России является главным банком страны. Банк России осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления свои функции и полномочия. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральным законом. Центральный банк помогает государству перераспределять денежные потоки между денежно-кредитной и финансовой системами. Решая комплекс задач денежно-кредитного регулирования, Центральный банк помогает решать проблемы государственной казны. Этот уникальный финансовый инструмент государства привилегирован.

Банк России в банковской системе имеет двойственную природу. С одной стороны, Банк России является элементом банковской системы и осуществляет все виды банковских операций, с другой - Банк России является органом государственной власти, осуществляющим свою деятельность в интересах государства. Для этого Банк России наделен соответствующими государственно-властными полномочиями. Банк России наделен правом издавать нормативные правовые акты, организовывать денежное обращение, осуществлять денежно-кредитную политику посредством соответствующих методов и инструментов, а также осуществлять банковский надзор и применять меры государственного принуждения в отношении коммерческих банков и др. Отношения между Центральным банком (имеющим двойственную природу, т.е. природу государственного учреждения, специфического органа исполнительной власти) и кредитными учреждениями носят управленческий характер.

Как отмечает А.П. Жмулевская, Центральный банк Российской Федерации - это государственный орган специальной компетенции, не относящийся ни к одной из ветвей власти, осуществляющий государственное управление в денежно-кредитной сфере.

Говоря просто о банке, необходимо сказать, что банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Банк является финансовым посредником. Банк привлекает свободные денежные средства государства, хозяйствующих субъектов, а также физических лиц и предоставляет эти средства на условиях срочности, возвратности и возмездности во временное пользование другим лицам. Аккумуляция денежных средств и предоставление их в кредит физическим и юридическим лицам - главная функция банков. Банк - это коммерческая организация, которая помимо предоставления кредитов размещает вклады, выдает банковские гарантии и поручительства, оказывает консалтинговые услуги, осуществляет валютные и иные банковские операции в соответствии с лицензией, выданной Банком России.

Составной частью банковской системы являются иностранные банки. Иностранный банк - это банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

В настоящее время сняты ограничения на деятельность коммерческих банков. При наличии лицензии Банка России иностранные банки могут работать на территории нашей страны как с физическими, так и с юридическими лицами.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Законом о банках и банковской деятельности. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Говоря о банках и иных кредитных организациях как субъектах административного права, необходимо отметить, что все хозяйствующие субъекты, в том числе и кредитные учреждения, имеют комплексный правовой статус. Их деятельность регламентируется нормами административного, финансового и гражданского права. Их правовой статус зависит не только от формы собственности, но и от конкретной ситуации и других условий[8, с.77]. А.В. Глушко также отмечает, что статус центральных банков носит комплексный характер. В нем сочетаются конституционно-правовые, административно-правовые, гражданско-правовые и финансово-правовые элементы. Эти элементы взаимосвязаны и только в своей совокупности дают целостную характеристику правового положения центрального банка.

Центральный банк и иные кредитные учреждения имеют сложный (комплексный) правовой статус. Их деятельность регламентируется нормами конституционного, административного, гражданского и финансового права.

Банковская система представлена двумя уровнями. Первый уровень - центральный банк, второй уровень - коммерческие банки и другие кредитные учреждения. Такое построение банковской системы может свидетельствовать о ее высокой децентрализации. Однако, несмотря на это, государство осуществляет регулирование банковской деятельности посредством правовых норм различной отраслевой принадлежности. Так, банковская деятельность регламентируется нормами конституционного, гражданского, административного и финансового права. Центральный банк является основным субъектом регулирования общественных отношений, складывающихся внутри банковской системы. Банк России функционирует на общих принципах, которые сложились в мировой практике функционирования центральных банков.

Центральные (национальные) банки являются эмиссионными центрами, обязаны поддерживать государственные финансовые программы, обеспечивать стабильность национальной валюты, осуществлять валютное и пруденциальное регулирование, а также банковский надзор и др[13, с.90].

Цели и функции Банка России определены ст. 75 Конституции России, Федеральным законом от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Законом РФ от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности»  и др.

Основными составляющими, характеризующими правовой статус центрального банка, являются:

- осуществление функций  федерального органа исполнительной  власти в отношении кредитных  организаций в полном объеме, а также в отношении любых  физических и юридических лиц в части регулирования налично-денежного и безналичного денежного обращения, операций с иностранной валютой;

- осуществление собственной  коммерческой деятельности с  получением прибыли.

Совмещение Центральным банком функций государственного регулирования с деятельностью по извлечению прибыли является основой постоянного воспроизводства и расширения режима бесконтрольности и коррумпированности в кредитно-финансовой сфере государства. Сочетание в лице Центрального банка обеих указанных функций является объективным противоречием.

В научной литературе существуют различные точки зрения относительно статуса и специфики деятельности Банка России. В частности, В. Белов считает, что «...применительно к обязательственным правоотношениям Банк России может быть назван как предприятием, так и учреждением, что зависит от конкретного типа отношений. Применительно же... к вещным правоотношениям Банк России не может рассматриваться ни как предприятие, ни как учреждение...».

А.А. Морозов, обобщив различные точки зрения относительно статуса Банка России, делает вывод о том, что в настоящее время в российском праве нет института, который мог бы отразить специфику правового положения Банка России. Специфика правового положения Центрального банка РФ определяется и его взаимоотношениями с высшими органами государственной власти.

Система Банка России. Банк России является основным элементом банковской системы, в то же время Банк России имеет собственную систему. Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России. Национальные банки республик в составе Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России.

Цели деятельности Банка России - защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Деятельность Банка России направлена на обеспечение устойчивости рубля, повышение его покупательной способности, укрепление курса рубля по отношению к иностранным валютам. Укрепление банковской системы состоит в пресечении противоправной деятельности кредитных организаций, предупреждении банкротств кредитных организаций, повышении доверия граждан к банкам и иным кредитным учреждениям и др. Деятельность Банка России направлена на совершенствование платежной системы посредством совершенствования системы безналичных расчетов, внедрение новых форм безналичных расчетов и др. Как отмечает И. Корогодов, целью банковского надзора являются обеспечение стабильности банковской системы и защита интересов клиентов.

Функции Банка России - это основные направления его деятельности. В функциях проявляется содержание деятельности Банка России, определяются роль и место Банка в финансово-кредитной системе. Перечень функций, осуществляемых Банком России, определен в ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)». Банк России выполняет ряд функций[13, с.89].

Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие лицензий и отзывает их. Банк России регистрирует эмиссию ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями; организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль; устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю; участвует в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ. Банк России осуществляет антимонопольное регулирование.

Финансово-кредитная и расчетная деятельность Банка России. Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; устанавливает правила проведения банковских операций. Банк России осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы; определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами; устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ; осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ, в случаях и порядке, предусмотренных законом.

Инструменты денежно-кредитной политики Банка России. Банк России осуществляет воздействие на всю финансово-кредитную систему через систему методов и инструменты денежно-кредитной политики, к числу которых относятся:

- процентные ставки  по операциям Банка России;

- нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Банке  России (резервные требования);

- операции на открытом  рынке; рефинансирование кредитных  организаций;

- валютные интервенции; установление ориентиров роста  денежной массы; прямые количественные  ограничения; эмиссия облигаций от своего имени.

Основными целями деятельности ЦБ России являются:

Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.

Развитие и укрепление банковской системы РФ.

Обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования системы расчетов.

Глава 2. Анализ современной банковской системы

2.1 Анализ развития банковской системы РФ

В 2010 году количество действующих кредитных организаций сократилось на 46 единиц – до 1012 организаций (см. рисунок 2.1). В течение года были отозваны (аннулированы) лицензии у 28 кредитных организаций; в связи с реорганизацией в форме присоединения исключены из Книги государственной регистрации 19 кредитных организаций; получила лицензию на осуществление банковских операций 1 новая кредитная организация. Таким образом, в 2010 году продолжилась тенденция последних лет к уменьшению числа действующих кредитных организаций, наблюдавшемуся во всех федеральных округах.

Крупные многофилиальные банки в 2010 году, расширяя свое присутствие на региональных рынках банковских услуг, одновременно проводили политику снижения издержек за счет оптимизации своих региональных подразделений. Количество филиалов действующих кредитных организаций (без учета ОАО «Сбербанк России») снизилось с 2538 до 2352 (на 7,3%). Сбербанк России также продолжил работу по оптимизации филиальной сети, в результате количество филиалов банка за 2010 год сократилось на 71 (на 11,0%).

Одновременно с сокращением количества филиалов в 2010 году увеличилось число дополнительных и операционных офисов. Общее количество внутренних структурных подразделений кредитных организаций за год выросло на 884 единицы и на 1.01.2011 составило 38 431. В результате в Российской Федерации за 2010 год количество структурных подразделений банков увеличилось с 26,5 до 27,1 в расчете на 100 тыс. человек.

Рис. 2.1. Количество кредитных организаций и их филиалов

За 2010 год доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора практически не изменилась, составив 93,7% на начало года и 93,9% на конец года. В то же время доля пяти крупнейших банков немного снизилась (с 47,9% на 1.01.2010 до 47,7% на 1.01.2011).

На долю 200 крупнейших по величине капитала кредитных организаций по состоянию на 1.01.2011 приходилось 92,7% совокупного капитала банковского сектора (на 1.01.2010 – 92,9%), в том числе 48,8% (52,2%) – на долю пяти крупнейших банков. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 180 млн. рублей за 2010 год выросло с 77613 до 778 (это почти 77% действующих кредитных организаций). Доля данных кредитных организаций в совокупном положительном капитале банковского сектора на 1.01.2011 составила 99,5% против 99,4% на 1.01.2010.

Распространенные в международной практике количественные оценки показывают, что уровень концентрации активов российского банковского сектора в 2010 году оставался невысоким. Это обусловлено в том числе значительным количеством небольших кредитных организаций.

Индекс концентрации активов на 1.01.2011 составил 0,091 (в предыдущие три года этот показатель находился в диапазоне 0,08–0,09), что соответствует низкому уровню. На среднем уровне остается концентрация кредитов нефинансовым организациям (несмотря на снижение ИХХ за 2010 год с 0,135 до 0,125).

Рис. 2.2. Количество банков с капиталом свыше 180 млн. рублей и их доля в совокупном капитале банковского сектора

В 2010 году возобновился рост прибыли действующих кредитных организаций. На 1.01.2011 она достигла 573,4 млрд. рублей, а с учетом финансового результата предшествующих лет – 1739,5 млрд. рублей (за 2009 год – 205,1 и 1333,5 млрд. рублей соответственно). По объему полученной прибыли в отчетном году банковский сектор превысил не только уровень 2009 года (в 2,8 раза), но и показатели докризисного периода (на 12,9% по отношению к уровню 2007 года).

Удельный вес прибыльных кредитных организаций за 2010 год повысился с 88,7 до 92,0%, соответственно доля убыточных кредитных организаций сократилась с 11,3 до 8,0% (а их количество – со 120 до 81). Убытки действующих кредитных организаций составили в 2010 году 21,7 млрд. рублей (в 2009 году – 79,8 млрд. рублей).

Распределение отдельных групп банков по вкладу в совокупный финансовый результат в целом соответствует их месту в активах банковского сектора. Наибольшее влияние на формирование финансового результата оказали банки, контролируемые государством, – 57,2%; банки, контролируемые иностранным капиталом, – 20,6% и крупные частные банки – 17,7%. Позитивно отразились на финансовом результате банковского сектора показатели банков, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства, – их убытки сократились за 2010 год с 29,7 до 0,1 млрд. рублей.

Рентабельность активов кредитных организаций в 2010 году составила 1,9%, а рентабельность капитала – 12,5%, что существенно выше показателей 2009 года (0,7 и 4,9% соответственно22). Однако докризисных значений (превышающих 20% капитала и 3% активов) показатели рентабельности не достигли.