Банковское регулирование валютных операций

Содержание:

 

 

Введение……...……………………………………………………………………...3

 

1 Валютные операции коммерческих  банков..………………………………...7

1. Экономические основы валютных операций коммерческого банка…………7
2. Понятие валютных операций коммерческого банка и их виды…………….12
3. Инструменты валютных операций……………………………………………15
4. Основные принципы осуществления валютных операций………………….17

 

2. Банковское регулирование валютных операций.………………………..21
1. Понятие валютного регулирования…………………………………………...21
2. Валютное регулирование в Республике Казахстан…………………………..26
3. Организация валютного контроля в Республике Казахстан………………...29
4. Страхование валютных рисков………………………………………………..33

 

Заключение …………...…………………………………………………………...39

 

Список использованной литературы..………………………………………...42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Выбор темы работы — Банковское регулирование  валютных операций обусловлен активным внедрением различных валютных операций в казахстанскую банковскую практику, а также ввиду того, что в  современных условиях экономического кризиса валютные операции относятся к основным источникам доходов банков.

Совокупность различных валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного  механизма. Он, как и всякий другой рынок, представляет собой единство предложения и спроса на товар и уравновешивающей их цены. Но, вместе с тем, это рынок сугубо специфичный, ибо, объектом купли-продажи является не обычный товар, а иностранная валюта. Валютный рынок представляет собой механизм, обеспечивающий обмен национальных валют на иностранные, т.е. включает в себя всю совокупность операций по обмену одной валюты на другую. Поэтому, валютный рынок приобретает важную роль в системе внешнеэкономических отношений любой страны. Он позволяет протекать процессу интегрирования национальной экономики в мировую и выполняет ряд функций.

В современной экономической  литературе встречаются различные  трактовки понятия валютного  рынка. До сих пор продолжаются дискуссии  по кругу охватываемых валютным рынком операций. Например, одни исследователи  дают следующее определение валютному рынку: "Валютный рынок представляет собой сферу экономических отношений, проявляющихся при купле-продаже валютных ценностей, т.е.  иностранных денежных знаков, ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций, связанных с инвестированием капитала в иностранной валюте". Таким образом, по их мнению, валютный рынок охватывает довольно широкий круг операций, в число которых входят также и операции по инвестированию иностранного капитала. По мнению других ученых-экономистов, в сферу валютного рынка входят также и операции по кредитованию в валюте, а также привлечение депозитов в иностранной валюте. Третьи считают, что валютный рынок возникает только в сфере обмена национальных денег на иностранные. Чтобы разобраться в данном вопросе, необходимо рассмотреть все три вышеизложенные точки зрения с позиции характера принадлежности данных операций к валютному сектору экономики.

На первый взгляд, правомерность  отнесения операций по инвестированию в иностранной валюте и валютному  кредитованию к кругу валютных операций не вызывает сомнений. Однако, если посмотреть с позиций сущности данных экономических категорий, то можно заметить несколько иной характер данных операций, отличающийся от понятия валютных операций. Казалось бы, капитал, выраженный в иностранной валюте, попадая на внутренний рынок с целью инвестирования, как минимум два раза должен попасть в сферу влияния валютного рынка - первый раз, когда идет реализация иностранного капитала в национальную валюту, потом, когда происходит репатриация полученной в результате деятельности рублевой прибыли. Вместе с тем, между этими двумя появлениями на валютном рынке, данные денежные средства надолго исчезают из поля зрения валютного рынка, поскольку основной их целью является инвестирование и получение коммерческой прибыли. В этом и состоит главное отличие иностранных инвестиций от валютных операций купли-продажи - цель иностранного инвестирования выражается в конечном итоге в получении прибыли, но не в сфере обменных операций, а в сфере предпринимательской деятельности. Таким образом, инвестирование по своей экономической сущности не является объектом для изучения операций на валютном рынке.

Рассуждая аналогичным  образом, из круга валютных операций, совершаемых на валютном рынке нужно  также исключить и кредиты, выдаваемые в иностранной валюте, а также депозиты, привлекаемые в иностранных денежных единицах. Характер получения доходов по этим финансовым инструментам позволяет отнести валютные кредиты к рынку межбанковских кредитов, а валютные депозиты - к соответствующему рынку привлеченных ресурсов. Главным источником получения доходов по валютным кредитам и валютным депозитам в стабильной экономике считаются получаемые по ним проценты, а курсовые разницы, возникающие в процессе движения валютных курсов, считаются лишь побочным доходом (или убытком). Наша экономика в этой части отличается противоположной особенностью, т.е. не является стабильной, а значит, валютные кредиты и депозиты пользуются большим спросом как раз из-за возможности получать дополнительную прибыль на курсовой разнице

Под валютными ценностями понимают следующие активы:

• иностранная валюта;

• ценные бумаги в иностранной  валюте - платежные документы, фондовые ценности;

• драгоценные металлы;

• природные драгоценные  камни.

Важным моментом в понятии валютных ценностей является включение в этот круг ценных бумаг в иностранной валюте. Здесь важно разграничить виды ценных бумаг, выраженных в иностранных денежных единицах, включаемых в сферу деятельности валютного рынка. При определении круга операций, относящихся к сфере деятельности валютного рынка, в данную группу можно включить лишь ценные бумаги, связанные с процессом обмена валют, например, фьючерсы, опционы, которые непосредственно построены на совершении конверсионных сделок в будущем. Отнесение же в данную группу различных корпоративных акций, облигаций, выраженных в иностранной валюте, является необоснованным, поскольку они имеют другую природу получения доходов (дивиденды и проценты).

В целом же, учитывая все  рассмотренное выше, можно вывести следующее определение понятия валютного рынка. Валютный рынок - составная часть рыночного механизма, объединяющая экономические отношения, возникающие в сфере обмена национальных денег на иностранные, и служащая процессу интеграции национальной экономики в мировое хозяйство.

Являясь частью финансового рынка, а значит, занимая важное место  в системе рыночного механизма, валютный рынок выполняет следующие  основные функции:

• способствует интеграции национальной экономики в мировую  путем организации механизма обмена национальных денег на иностранные, а значит, и дальнейшему процессу общественного разделения труда и специализации отдельных стран на производстве определенной продукции, что в конечном итоге стимулирует конкуренцию и рыночный способ ведения хозяйства;

• является альтернативной формой вложения денежного капитала в странах со слабой национальной валютой, поскольку покупка "твердых" валют позволяет инвесторам снизить  потери своих реальных сбережений при  высоких темпах инфляции на внутреннем рынке;

• позволяет получать высокие прибыли по рисковым сделкам  спекулятивного характера на рынках срочных контрактов, а также страховаться от валютных рисков.

Главной задачей валютного  рынка, является организация бесперебойной  системы обмена национальных денежных единиц, которые являются законным платежным средством только на территории данного государства, на иностранные. Получение же прибыли на валютном рынке, как уже отмечалось выше, вытекает скорее из сделок спекулятивного характера и поэтому, является для большинства участников внешнеэкономической деятельности лишь вторичной целью участия на рынке валют.

Состояние дел на валютном рынке  может служить индикатором здоровья внутренней экономики. Если на рынке  валют наблюдается быстрый приток денежных средств, значит в остальных секторах финансового рынка, а следовательно и в экономике в целом, наблюдается кризис. В случае, если в стране идет экономический рост, а денежные капиталы направляются в более прибыльные отрасли экономики, объем операций на валютном рынке падает до того уровня, который необходим для обслуживания участников внешнеэкономической деятельности, а также оптимального числа участников спекулятивного сектора рынка.

Целью данной работы является изучение особенностей развития валютного  рынка Казахстана в современных условиях, особенностей проведения валютных операций в казахстанской банковской практике, изучить проблемы валютного регулирования,  рассмотрение взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных валютах как возможной базы для проведения анализа эффективности валютных операций.

Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие  задачи, определяющие внутреннюю структуру  работы:

1. исследование состояния современного валютного рынка Казахстана и рассмотрение перспектив его развития,
2. рассмотреть теоретические аспекты  проводимых валютных операций казахстанскими коммерческими банками, их экономические основы, а также проблемы регулирования валютных операций,
3. рассмотреть взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок по вкладам и уровня цен в разных валютах как база для проведения анализа эффективности валютных операций,

Теоретической основой послужили  научные труды отечественных  и зарубежных ученых, посвященные  проблемам финансовых и валютных операций .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Валютные операции  коммерческих банков

 

1. Экономические основы валютных операций коммерческих банков

 

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции», необходимо дать определение основным, ключевым терминам данной темы. Прежде всего это — иностранная валюта.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта;

• ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные металлы — золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом

виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

• природные драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг,

за исключением ювелирных и  других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной и иностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основным понятиям системы валютного регулирования «резидент» и «нерезидент».

Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан  и организации:

• лица, имеющие постоянное местожительство в РК, в том числе временно находящиеся за пределами РК;

• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РК, с местонахождением в РК;

• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РК, с местонахождением в РК;

• филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами РК.

К нерезидентам относятся:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами РК, в том числе временно находящиеся в РК;

• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РК;

• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РК;

• находящиеся в РК иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

• находящиеся в РК филиалы и представительства нерезидентов.

Под валютными операциями следует  понимать:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• ввоз и пересылку в РК, а также вывоз и пересылку из РК валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов.

Необходимо отметить, что валютные операции не исчерпываются выше перечисленными. Валютными следует считать не только сделки с валютными ценностями, но и другие операции. Следовательно, понятие «валютные операции» охватывает, согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», как операции с валютными ценностями, так и совершаемые в валюте РК сделки, включающие «иностранный элемент» в том или ином виде.

Операции с иностранной валютой совершаются согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле», указам Президента РК, постановлениям Правительства, нормативным документам Центрального банка РК  и Министерства финансов.

Банкам запрещается осуществлять операции по производству и торговле материальными ценностями, а также по страхованию всех видов, за исключением страхования валютных и кредитных рисков.

Банковские операции в нашей  стране могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. коммерческими банками, получившими лицензии Агентства по регулированию и надзору на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам. Уполномоченные банки осуществляют контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в центральному банку отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.

С заявкой на получение лицензии на операции в иностранной валюте могут обращаться коммерческие банки, функционирующие не менее года, т. е. закончившие полный финансовый год и подготовившие официальный годовой отчет.

Для получения лицензии банк должен представить следующие документы:

• копию утвержденного устава банка;

• обоснование экономической целесообразности и готовности банка к осуществлению операций в иностранных валютах;

• организационную структуру банка с описанием подразделений, занимающихся операциями с иностранной валютой;

• справки о руководителях банка, ответственных за осуществление операций с иностранной валютой;

• копию письма уполномоченного банка о согласии подписать корреспондентское соглашение;

• справку об организации внутрибанковского контроля;

• баланс банка и справку о соблюдении нормативов по операциям в тенге на последнюю дату;

• отчет о прибылях и убытках на последнюю дату;

• годовой отчет на конец финансового года;

• аудиторское заключение;

Рассмотрев заявку коммерческого  банка на получение лицензии и  соответствующие документы, АФН принимает решение о выдаче или отказе в выдаче лицензии.

Для проведения операций в иностранной валюте Центральный банк предъявляет ряд квалифицированных и технических требований: ведение текущих валютных счетов клиентов принципиально не отличается от ведения счетов в тенге. Особенностью ведения таких счетов является обязанность банка исполнять функции агента валютного контроля за операциями своих клиентов.

Для ведения текущих валютных счетов необходимо:

• знание порядка и условий открытия и ведения расчетных счетов организаций в рублях;

• знание инструкции о порядке открытия и ведения валютных счетов;

• знание нормативных документов и правил продажи части валютной выручки предприятий;

• наличие или согласование на открытие корреспондентского валютного счета в иностранном банке или в банке, имеющем счет в иностранном банке.

Для  проведения неторговых операций в иностранной валюте Центральный  банк предъявляет следующие требования:

• знание законодательных и нормативных актов, регулирующих порядок использования иностранной валюты на территории Казахстана;

• знание инструкций: по проведению валютных неторговых операций, кассовой работе с валютными ценностями, о порядке открытия и ведения счетов в иностранной валюте и тенге казахстанском и иностранных организаций и частных лиц, о работе обменных пунктов;

• наличие работников, имеющих опыт проведения операций с наличной валютой;

• знание разновидностей платежных документов в иностранной валюте и тенге и особенностей работы с ними;

• наличие корреспондентского счета в иностранной валюте;

• владение оборудованием кассового помещения, обеспечивающим сохранность ценностей;

• оснащенность оборудованием по счетной технике и оргтехнике;

• наличие необходимых бланков строгого учета, штампов и печатей.

Для организации корреспондентских отношений с иностранными банками центральный банк предъявляет следующие квалификационные и технические требования:

• знание иностранных языков, позволяющее вести банковскую и коммерческую переписку;

• знание основных тенденций современных международных экономических отношений, основ экономического анализа для оценки экономического и финансового положения отдельных банков;

• знание основных положений межбанковских корреспондентских соглашений;

• наличие каналов оперативной международной связи.

Проведение операций по продаже и покупке иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке  технически не представляет сложности, но связано с определенными рисками, а потому требует:

• знания валютного законодательства РК, в частности инструкции о порядке ведения уполномоченными банками открытой валютной позиции и инструкции об обязательной продаже части экспортной валютной выручки;

• знания конъюнктуры валютных рынков, тенденций изменений валютных курсов;

• практических навыков оценки возникающих рисков, умения распределить эти риски;

• наличия средств в разных валютах на счетах клиентов.

Одним из наиболее сложных и рискованных  видов операций коммерческих банков с иностранной валютой являются кредитные операции в иностранной валюте. При этом размещение банками валютных средств производится на внутреннем или международном рынке.

На проведение кредитных операций в иностранной валюте предъявляются те же требования, что и к операциям по продаже-покупке иностранной валюты, а именно:

• знание тенденции изменения процентных ставок на национальном и мировом валютном рынках;

• знание особенностей международных кредитных соглашений, правил их оформления;

• опыт работы с иностранными банками и фирмами;

• оснащение компьютерной техникой и современными каналами связи.

Существует и еще один вид  международных банковских операций, требующий тщательной подготовки кадров и современного технического оснащения — это депозитные и конверсионные операции на международных рынках капитала. К этим операциям предъявляются те же требования, что и к кредитным операциям плюс знание обычаев и традиций поведения на международных рынках капиталов, оборудование специального операционного зала и оснащение системой, например «Рейтер», позволяющей осуществлять дилинг.

Банк, получивший лицензию на совершение операций в иностранной валюте, именуется в дальнейшем уполномоченным банком и выполняет функции агента валютного контроля за валютными операциями своих клиентов.

Таким образом, получившие лицензию банки  могут производить следующие банковские операции и сделки:

• привлекать вклады (депозиты) и предоставлять кредиты по соглашению с заемщиком;

• осуществлять расчеты по поручению клиентов банков — корреспондентов и их кассовое обслуживание;

• открывать и вести счета клиентов и банков — корреспондентов;

• финансировать капитальные вложения по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств банка;

• выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, облигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними;

• выдавать поручительства, гарантии и иные обязательства за третьих лиц, предусматривающие исполнение в денежной форме;

• приобретать права требования по поставке товаров и инкассировать эти требования (форфейтинг), а также выполнять эти операции с дополнительным контролем за движением товаров (факторинг);

• покупать у казахстанских и иностранных юридических и физических лиц и продавать им наличную иностранную валюту и валюту, находящуюся на счетах и во вкладах;

• покупать и продавать в РК и за ее пределами драгоценные металлы, камни, а также изделия из них;

• привлекать и размещать драгоценные металлы во вклады, осуществлять иные операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;

• привлекать и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции); оказывать брокерские и консультационные услуги, осуществлять лизинговые операции;

• производить другие операции и сделки по разрешению Центрального банка, выдаваемому в пределах его компетенции.

банк может формировать  часть своего уставного капитала в иностранной валюте.

Любые сделки по покупке и продаже  иностранной валюты за рубли между резидентами, а также между резидентами и нерезидентами, осуществляемые минуя уполномоченные банки, являются недействительными.

Юридические лица-резиденты могут  приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для осуществления расчетов с нерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты в целях проведения расчетов с резидентами запрещается, за исключением случаев расчетов с уполномоченными банками, связанных с погашением полученных кредитов.

Иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченные банки в соответствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.

 

 

2. Понятие валютных операций и их виды

 

Валютные операции – это операции с котирующимися на денежных рынках иностранными валютами и платёжными, выписанными в иностранной валюте. На территории РК валютные операции могут осуществляться как резидентами, так и нерезидентами через уполномоченные банки и небанковские финансовые организации, а также их обменные пункты. Покупка, продажа и обмен иностранной валюты, минуя вышеуказанные учреждения в РК запрещаются.

Валютные операции можно  классифицировать по следующим критериям:

По объекту:

• Операции с иностранной и национальной валютой;
• С ценными бумагами в иностранной валюте;
• С драгоценными металлами и камнями.

По субъектам:

• Операции физических и юридических лиц;
• Операции государственных, административно-территориальных и муниципальных образований;
• Операции иностранных государств и международных организаций.

По числу режимов осуществления:

• Универсальные операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентского статуса;
• Индивидуализированные, правовой режим осуществления которых зависит от резидентского статуса.

По территории осуществления:

• Внутренние;
• Зарубежные.

По виду правоотношений, в рамках которых проводится валютная операция:

• Финансово-правовые – перечисления в погашение налоговых платежей;
• Административно-правовые – уплата штрафов в иностранной валюте;
• Гражданско-правовые – валютный платёж резидента-импортёра на основании договора перевода в пользу транспортной организации-резидента;
• Международные частноправовые – валютные платежи резидентов в пользу нерезидентов по экспортно-импортным внешнеторговым контрактам;
• Международные публично-правовые – валютные переводы в пользу международных организаций.

В соответствии с законодательством  нашей страны валютными операциями являются:

• Операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности;
• Ввоз и пересылка в РК, а также вывоз и пересылка из РК валютных ценностей любым способом. Валютные ценности – это иностранная валюта, ценные бумаги и платёжные документы, номинал которых выражен в иностранной валюте; аффинированное золото в слитках, национальная валюта, ценные бумаги и платёжные документы, номинал которых выражен в национальной валюте, в случае совершения с ними операций с резидентами и нерезидентами.

Валютные операции согласно Закону РК «О валютном регулировании» подразделяются на две категории (рисунок 2):

• Текущие операции;
• Операции, связанные с движением капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 Категории валютных операций

 

 

Большинство валютных операций осуществляется в рамках сделок, которые  дифференцируются на следующие типы:

1. в зависимости от срока осуществления сделки:
• срочные – сделки «форвард»;
• кассовые – операции «спот»;
• обменные – операции «своп»;
• арбитражные сделки.
2. в зависимости от места совершения сделки:
• биржевые;
• внебиржевые.

Срочные – это сделки, время заключения и момент осуществления которых непосредственно не совпадают. То есть условия и цена осуществления оговариваются сегодня, а сама сделка непосредственно осуществляется через определённый период  времени в будущем. Форвардная сделка предполагает покупку или продажу заранее оговорённого количества валюты по заранее оговорённой цене через определённый срок.

Кассовые – сделки, с момента заключения которых  до момента непосредственного осуществления  проходит не более 3-х рабочих дней. К ним относятся сделки «спот».

Сделка «спот» - соглашение обменять оговорённое количество валюты по определённому курсу, реализуемое  не позднее 2-х рабочих дней с момента  его заключения.

Сделка «своп» является обменной операцией, представляющей собой  сочетание приобретения валюты на условиях «спот» и её одновременной продажи на условиях «форвард». При этом не возникает ни «длинной», ни «короткой» позиции, так как приобретение и продажа совершаются одновременно.

Арбитражные сделки –  это операции, при которых участники используют разницу в валютных курсах на различных валютных рынках с целью получения прибыли. Арбитражные сделки подразделяются на валютные арбитражи в пространстве и во времени, простой и сложный, процентный.