Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района

Министерство сельского хозяйства  Российской Федерации

ФГОУ ВПО

Тюменская государственная сельскохозяйственная академия

Институт экономики и финансов

Кафедра: «Управления АПК»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине: Финансовый менеджмент

На  тему: «Банкротство и финансовое оздоровление предприятия

 на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района»

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка

 

Проверила:

 

 

 

 

Тюмень, 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………...........3

Глава 1. Теоретические основы банкротства  предприятия  ......………………..5

1. Понятие банкротства. Достоинства и недостатки банкротства...........5
2. Признаки и виды банкротства. Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством....................................7
3. Предпосылки возникновения банкротства. Основные причины банкротства...............................................................................................9
4. Пути финансового оздоровления предприятия………………………13

Глава 2. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО «Каменское-2»..............................13

2.1 Местоположение  и организационное устройство................................13

2.2 Экономика предприятия..........................................................................15

2.3 Анализ финансового  состояния предприятия.......................................19

Глава 3. Банкротство и финансовое оздоровление предприятия ООО «Каменское-2».......................................................................................................29

3.1 Отечественная  и зарубежные методики оценки  риска банкротства..29

3.2 Разработка  мероприятий финансового оздоровления.........................36

Заключение....................…………………………………………………………39

Глоссарий...............................................................................................................41

Список  литературы……………………………………………………………...44

Приложения……………………………………………………………………...46

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях кризиса¹ перед многими предприятиями стоит вопрос выживания. Одной из причин сложившейся ситуации является снижение платежеспособности субъектов хозяйствования. В результате предприятия оказываются на грани банкротства². [6]

Актуальность  и практическая значимость темы курсовой работы обусловлена рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало уже давно  объявить банкротами, а полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно, бы способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его  финансового состояния.

Цель  данной курсовой работы заключается  в диагностике экономического состояния  предприятия и вероятности его  банкротства, определении возможных  путей выхода предприятия из кризиса.

Для достижения выбранной цели предусматривается  решение следующих задач:

1. Рассмотреть  понятие банкротства как неотъемлемого  атрибута рыночной экономики,  его достоинства и недостатки.

2. Определить  основные процедуры банкротства,  установленные российским законодательством.

3. Проанализировать  особенности финансового состояния предприятия.      

4. Охарактеризовать  причины банкротства предприятий,  способы предотвращения банкротства  и пути выхода из кризиса.

Объектом  исследования данной курсовой работы является предприятие ООО «Каменское-2» Тюменского района. Предметом исследования - финансовое состояние предприятия на протяжении 2008-2010 годов.

При написании работы было использовано множество литературы, включая законодательство о банкротстве, а также методические материалы по анализу и статьи практикующих юристов и экономистов, рассматривающих проблемы банкротства.

Банкротство, безусловно, радикальная мера. Это  последняя возможность сохранить  то или иное предприятие от окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособным предприятием от неэффективного собственника более эффективному.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы банкротства  предприятия

 

1.1 Понятие банкротства. Достоинства и недостатки банкротства

 

Термин  «банкрот» (от итал. вanco - скамья, банк и rotto - сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали. Это обязательство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных. [1]

В условиях рыночной экономики принцип ответственности  предприятий за результаты финансово-хозяйственной  деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия³.

Суть  банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Банкротство предопределено самой сущностью  рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей.

Рисковые  ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различным причинам производство продукции, некомпетентность управленческого персонала и многое другое.

Эти потери ведут к уменьшению прибыльности капитала и возникновению финансовых средств, что усугубляется, если кредиторы не возобновляют финансирование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В условиях же отсутствия наличных средств появляется проблема ликвидности активов. Это состояние называют технической неплатежеспособностью. Уже на этой стадии возможно обращение кредиторов в суд о признании предприятия банкротом.

Смысл банкротства состоит в том, что из хозяйственного оборота исключаются неплатежеспособные предприятия. Поскольку экономическая несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении других субъектов хозяйствования, являющихся его контрагентами, то банкротство позволяет субъектам хозяйствования улучшить свои дела и достичь финансовой стабильности. [7]

Без процедуры банкротства экономика не может быть эластичной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъектов работать эффективно. В противном случае финансовые, трудовые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективным к успешно работающим предприятиям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономических процессов.

Таким образом, банкротство предприятий  и определенный уровень безработицы являются своего рода платой за результативность производственно-хозяйственной деятельности. Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собственных сил провести санацию и реструктуризацию, должно, в конце концов, прекратить свое существование, чтобы дать возможность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию. Главный Федеральный Закон - Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002г.

К недостаткам  банкротства можно отнести:

- потерю работниками ликвидируемого предприятия рабочих мест и обострение в этой связи социальной напряженности в обществе;

- потерю кредиторами (банками, инвестиционными компаниями, фондами, государственным бюджетом и т.п.) значительных средств, вложенных в обанкротившееся предприятие;

- распыление и омертвление неликвидного имущества вследствие того, что порой ликвидаторы не могут найти для него покупателей.

Достоинствами банкротства являются:

- закрытие нерентабельных производств, что приводит к снижению издержек и повышению эффективности общественного производства;

- высвобождение ресурсов, вовлеченных в неконкурентоспособное

производство;

- ротация менеджерского персонала, обеспечивающая рост квалификации, усиление предприимчивости, заинтересованности работников аппарата управления и рабочих в конечных результатах своей деятельности;

- приобретение опыта и формирование эффективной инвестиционной политики инвестиционными организациями и т.п.

 

1.2. Признаки  и виды банкротства. Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством

 

Признаком банкротства юридического лица по закону считается неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. [7]

Должник (юридическое лицо или предприниматель) может быть признан банкротом  в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления⁴.

В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

- фиктивное банкротство⁵;

- преднамеренное банкротство⁶;

- реальное банкротство⁷;

- техническое  банкротство⁸.

К неправомерным  действиям должника⁹ или собственника предприятия-должника относятся действия:

- сокрытие  части имущества должника или  его обязательств;

- сокрытие, уничтожение, фальсификация любого  учетного документа, связанного  с осуществлением хозяйственной  деятельности должника;

- уничтожение  либо отказ от необходимой  записи в бухгалтерские документы;

- уничтожение,  продажа или внесение в качестве  залога части имущества должника, полученного в кредит и неоплаченного.

Закон устанавливает следующие процедуры  банкротства для юридических  лиц:

- наблюдение - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;

- финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

- внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

- конкурсное производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;

- мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. [6]

 

1.3 Предпосылки возникновения банкротства.

  Основные причины банкротства

 

С позиций  финансового менеджмента банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно неспособно удовлетворить в установленные сроки, предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом.

Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния.

В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство  предприятия падает на внешние факторы  и 2/3 - на внутренние. Отечественные  исследователи еще не провели  подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.

Как показывает практика, причины задолженности  часто носят объективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетное недофинансирование, несогласованность действий различных министерств и ведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

К причинам банкротства относятся:

1.Влияние внешних факторов макросреды, которые подразделяются на:

- экономические:  кризисное состояние экономики  страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой  системы, рост цен на ресурсы,  изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия;

- политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;

- усиление  международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;

- научно-технические  прорывы, приводящие к смене  потребительских предпочтений;

- демографические:  численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг. [9]

Одни  из указанных факторов могут вызвать  внезапное банкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызывая медленное, труднопреодолимое движение предприятия к спаду производства и банкротству.

2. Неэффективное управление внутренними факторами микросреды предприятия. К внутренним факторам можно отнести следующие:

- дефицит  собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики;

- низкий  уровень техники, технологии и организации производства;

- снижение  эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как результат высокий уровень себестоимости, убытки;

- создание  сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи, с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства;

- плохая  клиентура предприятия, которая  платит с опозданием или не  платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство;

- отсутствие  сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики;

- привлечение  заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию;

- быстрое  и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства. [9]

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно к хозяйствованию, причисляют следующие:

- неспособность  руководителей предусмотреть банкротство  и избежать его в будущем; 

- снижение  объемов продаж из-за плохого  изучения спроса, отсутствия сбытовой  сети, рекламы; 

- снижение  объемов производства;

- снижение  качества и цены продукции; 

- неоправданно высокие затраты;

- низкая  рентабельность продукции; 

- слишком  большой цикл производства;

- большие  долги, взаимные неплатежи; 

- слабая  адаптированность менеджеров-представителей  старой школы управления к  жестким реальностям формирования  рынка, их неумение проявлять предприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

- разбалансированность  экономического механизма воспроизводства  капитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства  можно рассматривать задержки с  предоставлением финансовой отчетности, свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения  в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

Глава 2. Организационно – экономическая характеристика и анализ

финансового состояния предприятия ООО «Каменское-2»

 

2.1 Местоположение  и организационное устройство ООО «Каменское-2»

 

ООО «Каменское-2», учрежденное решением собрания учредителей от 23.05.99г. в соответствии с действующем законодательством РФ, зарегистрировано Администрацией Тюменского района, Тюменской области, согласно приказа №330 от 18 июня 1999 года. Размер уставного капитала  предприятия составляет 10 000 рублей.

ООО «Каменское-2» расположено в Тюменском районе, в лесостепной зоне. Удаленность хозяйства от областного центра – г. Тюмени – 30 км., с. Каменка, Новая, 15.

Основными видами деятельности данного предприятия  являются: производство и переработка зерновых, реализация произведённой предприятием сельскохозяйственной продукции. Основным видом выпускаемой продукции является зерно.

В ООО «Каменское-2» распространение получила бригадная, двухступенчатая структура управления, являющаяся очень простой. Она широко используется в небольших и средних по размеру хозяйствах, к каковым и относится ООО «Каменское-2». Эта структура имеет ряд преимуществ: экономичность (минимальное количество иерархических ступеней управления); тесная связь между руководителями среднего звена и руководителями предприятия; четкое распределение полномочий между различными руководителями и специалистами.

Таким образом, сложившаяся на предприятии  структура управления отвечает в большей степени экономическим требованиям, а также соответствует прогрессивному уровню организации производства.

В сельскохозяйственном предприятии  в качестве организаторов управленческого труда выступают линейный и линейно-функциональный персонал управленческого аппарата.

К первым относится руководитель хозяйства, управляющие отделениями, бригадиры, заведующие фермами и т.д., ко вторым - главные специалисты, начальники цехов их помощники.

Структура управления определяется организационной структурой предприятия, которая зависит от направления хозяйства и конкретных условий его деятельности специализации и концентрации производства, природно-климатических условий, уровня механизации и обеспеченности средствами производства, квалификации кадров и т.д.

В первичных  подразделениях, фермах, мастерских, авто гараже, а также в подразделениях средней ступени управление – отделениях, цехах, – избираются руководители и, при необходимости, принимаются специалисты – технологи, организаторы, служащие, которые руководят производством на закрепленном объекте.

Организаторская работа бригадиров и заведующих фермами  имеет особенности. Выполняя функцию управления, они организуют управленческий труд и труд рабочих, то есть как бы «выходят» непосредственно на производство. Здесь решается судьба урожая, продуктивность животных, складываются себестоимость продукции, другие основные показатели, которые определяют успех всей сельскохозяйственной отрасли и предприятия в целом. Бригадиры и заведующие фермами находятся в тесной связи и контакте с рабочими и своими действиями и поведением оказывают определенное организующее и воспитательное воздействие. Воспитательная работа, в конечном счете, есть средство решения  производственных задач.

Бухгалтерия предприятия укомплектована работниками  учета в количестве трех человек: гл. бухгалтер Костюкова Т.А., бухгалтер по заработной плате и по расчетам с поставщиками и подрядрядчиками, а также кассир. Журнально-ордерная форма ведения бухгалтерского учета в ООО «Каменское-2» является основной, так как учет на предприятии не компьютеризован.

Руководитель ООО «Каменское-2» в своей работе придерживается сочетания авторитарного и демократического стилей. Авторитарный (жесткий) стиль оправдан в экстремальных ситуациях, а также когда, подчиненные не могут быть привлечены к управлению в силу сложившейся организационно правовой формы. Демократическому (прогрессивному) стилю присуще коллегиальное решение большинства вопросов, товарищеский тон обращения с подчиненными. Это в свою очередь повышает инициативу подчиненных (исполнителей), заинтересованность в конечном результате, мобилизирует энергию людей, создает здоровый психологический климат.

Источниками информации являются формы годовой  бухгалтерской отчетности (приложения 1,2,3).

 

2.2 Экономика предприятия ООО «Каменское-2»

 

В процессе определения  размера предприятия рассматривают  как основные, так и дополнительные показатели. В хозяйствах, имеющих рациональные размеры с.-х. производства, установленные для данной зоны и соответствующего производственного направления, как правило, лучше используется земля и основные фонды, выше производительность труда и эффективность производства.

Анализ  размеров предприятия сопровождается оценкой организационной структуры  хозяйства. При этом определяется количество и размеры внутрихозяйственных  подразделений, их специализация; рассматривается  размещение производственных подразделений и дается оценка расположению производства на территории с.-х. предприятия. Анализ организационной структуры хозяйства включает также определение структуры, размеров, состава вспомогательных и обслуживающих подразделений, их взаимосвязей с подразделениями основного производства.

Основные  экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице.

Таблица 2.1

Анализ  размеров предприятия

Показатели	Годы			Отклонение,
	2008	2009	2010	"+", "-"
Стоимость валовой продукции тыс. руб.	20713	24133	26890	6177
Стоимость товарной продукции, тыс. руб.	15411	14195	18353	2942
Стоимость основных средств основной деятельности, тыс. руб.	12963	11188	11260	-1703
Среднегодовая численность работников, чел.	44	44	41	-3
Общая земельная площадь, га	1957	1962	1920	-37
в том числе пашни,	1700	1705	1685	-15
Общая посевная площадь, га	1957	1962	1920	-37
Поголовье скота, усл. гол.*	53,2	52,5	51,8	1,45