Банкротство предприятия в современных рыночных условиях

Введение

Объективным процессом  рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с развитой экономической системой одним из основных элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является законодательство о несостоятельности (банкротстве).

На практике можно отметить наличие различных  понятий и определений банкротства, которыми оперируют специалисты. Так, юрист сошлется на Закон о банкротстве, в соответствии с которым факт банкротства должен быть признан арбитражным судом с соблюдением всех установленных правил и процедур; банкир отметит момент прекращения платежей и занесения расчетных документов фирмы в соответствующую картотеку банка; экономист попытается рассмотреть банкротство как процесс, в котором юрист и банкир зафиксировали лишь отдельные признаки или факторы.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового  состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять  требования кредиторов, в том числе  по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Разумеется, сегодняшние  экономические проблемы имеют специфические  формы проявления. Однако, как свидетельствует  мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность  в качестве рыночного инструмента  перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной  перестройки экономики.

Такое предназначение банкротства предопределено самой  сущностью предпринимательства, которое  всегда сопряжено с неопределенностью  достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь. Источниками  этой неопределенности являются все  стадии воспроизводства - от закупки  и доставки сырья, материалов и комплектующих  изделий до производства и продажи  готовых изделий.

Связь риска  и прибыли имеет фундаментальное  значение для понимания природы  предпринимательства, разработки эффективных  методов его регулирования. В  реальной экономике неопределенность становится источником либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых предприятий  образуется за счет убытков менее  удачливых. Из взаимообусловленности  фактора риска и прибыли формируется  важнейшее финансовое понятие механизма  возникновения банкротства.

Устранение с  рынка обанкротившихся предпринимательских  структур - непременное условие эффективного функционирования рыночного механизма. Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание  этих структур - задача значительно  более важная.

Решению именно этой задачи подчинена система мер, именуемая антикризисным управлением. Часто под таким управлением  понимают либо управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.

Однако подобная трактовка сущности антикризисного управления ослабляет его предотвращающую, опережающую направленность. Поэтому  стратегически антикризисное управление начинается не с анализа баланса  предприятия за предшествующий или  текущий периоды функционирования и осуществления чрезвычайных мер по недопущению несостоятельности, а с момента выбора миссии фирмы, выработки концепции и цели ее предполагаемой деятельности, и включает формирование и поддержание на должном уровне стратегического потенциала фирмы, способности обеспечивать в течение длительного периода конкурентное преимущество фирмы как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

Таким образом, предметом исследования в данной курсовой работе выступает система банкротства, как система контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного краха, включающую целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Важнейшим из этих элементов является правовое обеспечение процесса банкротства.

В настоящее  время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства, является Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” от 8 января 1998 года № 6-ФЗ. Необходимость принятия нового закона была обусловлена не только несовершенством Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 1992 года, но и тем, что вступил в силу новый  Гражданский Кодекс РФ. Содержащиеся в двух последних нормативных  актах понятия не состыковывались  друг с другом, что вызывало сложности  при рассмотрении дел в арбитражных  судах.

Актуальность  и практическая значимость темы настоящей курсовой работы обусловлена рядом причин.

Реформирование  экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса практически  всех ее сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской  активности, крупные структурные  диспропорции, исчерпанные ресурсы  распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации  цен, кризис российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили  на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.

В этих условиях особую значимость приобретают мероприятия  по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий и  стабилизацию их финансового состояния, т.е. антикризисный менеджмент.

Таким образом, эффективное функционирование механизма  банкротства и профессиональное использование стратегических и  тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач  на пути построения цивилизованного  рынка в России и оздоровления экономики страны.

Основной  целью курсовой работы является освещение проблемы банкротства в целом с учетом современных российских условий. Особое внимание уделяется системному подходу к пониманию процесса банкротства, взаимосвязи составляющих его частей и элементов.

Для достижения цели курсовой работы рассматриваются следующие задачи:

изучение состава  и структуры механизма банкротства;

изучение нормативно-правовой базы, регулирующей процедуры банкротства;

рассмотрение  общих и специфических факторов и признаков возникновения кризисных  ситуаций на предприятии;

исследование  целей, задач и методов антикризисного менеджмента, а также их практического  применения;

диагностика финансового  состояния конкретного предприятия;

разработка мероприятий  по выходу из кризиса.

В качестве объекта исследования выступает крупное предприятие пищевой промышленности г.Дзержинска  ОАО "Русский-Хлеб". Основной вид деятельности общества - производство хлебобулочных, кондитерских и других товаров народного потребления. ОАО "Русский -Хлеб" имеет большое значение в рамках города.

Система банкротства предприятий  в условиях рыночной экономики

Формирование  системы банкротства  в РФ

Становление рыночной экономики в РФ объективно обусловливает  возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства, сбыта и потребления товаров  и услуг. Достижение оптимальной  инфраструктуры производства, соответствующей  потребностям и платежеспособному  спросу субъектов экономической  деятельности (населения, предприятий, общественных и государственных  организаций), осуществляется посредством  национального рынка и складывающейся в каждый данный момент рыночной ситуации. От характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности  ее предвидения, прогнозирования и  соответствующего реагирования зависят  судьба предприятий, производящих товары и услуги, подъем и падение отдельных  предприятий, направлений и секторов экономики. Процесс неравномерного развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что характеризуется как кризисная ситуация.

Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному  разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей  неспособностью продолжения финансового  обеспечения производственного  процесса, что квалифицируется как  банкротство предприятия. Преодоление  этого состояния требует применения специальных мер (процедур) либо прекращения  деятельности предприятия и его  ликвидации. И это, как показывает мировая практика, также нельзя рассматривать  как случайность. Гибель значительной части фирм, и в особенности вновь возникших, зафиксированы статистикой банкротств тех стран, где эта статистика ведется. Английские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не более 20-30% вновь возникших фирм.

Другим обстоятельством, также связанным с закономерностями рыночной экономики и характеризующим  процессы возникновения кризисных  ситуаций и банкротств, является определенный характер жизненного цикла предприятия, тенденции существования и развития которого в связи с практикой возникновения кризисных ситуаций и банкротств. Для каждого предприятия существует предел роста объемов деятельности, при этом одни и те же процессы могут быть и стимулирующими развитие, и тормозящими его.

Рыночная экономика  на протяжении многих десятилетий и  столетий, являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий  от полного краха, или систему  банкротства. Достаточная универсальность этой системы делает ее приемлемой для разработки с учетом особенностей национальной экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от банкротства в Российской Федерации (РФ).

Система банкротства  включает целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти. Исходный пункт системы банкротства — установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате функционирования ее механизмов.

Объективная потребность  в приведении структуры производства к реальному платежеспособному  спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы. Целью  создания и приведения в действие механизмов системы банкротства  в РФ является необходимость проведения структурной перестройки всего  народного хозяйства в соответствии с рыночным спросом населения  при условии достижения прибыльной работы основных производящих товары и услуги структур.

Как показывает мировая практика, эта цель достигается  при соблюдении следующих основных принципов 

установлении единой стабильной и надежной для всех субъектов хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав и обязанностей в ситуации несостоятельности или банкротства предприятий;

предоставлении возможности честным должникам возобновления своей деятельности;

введении системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;

создании системы мер для возрождения бизнеса;

создании механизма регулирования финансовых дел честно выполняющих свои обязательства должников в целях возможности оздоровления их фирм без сворачивания бизнеса;

создании коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и надежных партнеров и формировании приемлемой процедуры разрешения финансовых споров;

ограждении правовой и административной структур от возможностей ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб;

сохранении в тех случаях, где это возможно и экономически целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые трудности;

создании таких механизмов, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы, персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.

Этот краткий  перечень принципов функционирования системы банкротства позволяет  говорить об оберегающем, не направленном на развал экономики и ликвидацию предприятий, характере мероприятий, если предприятия имеют какие-то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.

Цели  и принципы системы  банкротства 

В систему банкротства  цивилизованного типа входят не только предприятия и связанные с  ними всевозможными обязательствами  партнеры (кредиторы, поставщики и т.д.), но и органы государственной власти. Их роль, разумеется, (если они не являются собственниками предприятий) отличается от роли других участников системы  банкротства. Органы государственной  власти должны обеспечить функционирование организационного, судебного (правового) и социального обеспечения системы  банкротства. Несмотря на существование  различий в подходах к системе  банкротства разных стран, они так или иначе призваны обеспечить выполнение целей, стоящих перед системой банкротства.

Участники системы банкротства 

Эффективная реализация целей и задач системы банкротства, предполагает разработку целого ряда методик и методических разработок, стандартизирующих основные процессы. Разработка их в Российской Федерации  ведется с 1992 года (Рис. 1.5).

Методическое  обеспечение системы  банкротства 

Следует констатировать, что большая часть российских предприятий многие годы находится  в состоянии глубокого, но скрытого банкротства, следствием чего являются падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день или рабочая неделя. Многие частные  предприятия, не принимая статуса банкрота, по сути таковыми являются, прекращая  либо не продолжая своей деятельности.

В этих условиях приведение в действие системы банкротства  не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятия  может стать оздоровительной  процедурой, от которой могут выиграть если не все, то большинство ее участников.

В самом деле — предприниматель (в том числе  и государство как собственник  предприятия) получит перспективы  развития своего дела, расставшись  с тяжелым багажом прошлого, сменит не справляющееся с управлением  руководство. А это позволит провести здоровую техническую, маркетинговую  и кадровую политику, привлечь необходимые  для развития производства инвестиции. Кредиторы получают шанс спасти свои деньги, общество —структуру экономики, приспособленную к рынку, население — нужные товары, персонал предприятия — необходимую работу. Система социальной защиты должна обеспечить высвобожденный персонал работой, переподготовкой, приличным пособием по безработице.

Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся  в рынок.

Государственное регулирование отношений  несостоятельности  в РФ

Неизбежное в  условиях формирования рыночной экономики  реформирование предприятий предполагает создание в обществе законодательных  предпосылок для развития эффективных  взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие  законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений  между предпринимателями, а в  случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных  последствий банкротства для  обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.

Мировой практике известно два противоположных подхода  к проблеме критерия банкротства. Первый подход - объективный: должник признается банкротом, если не имеет средств  расплатиться с кредиторами, о чем  делается вывод из неисполнения под  угрозой банкротства обязательств на определенную сумму в течение  определенного времени. Если должник  под страхом ликвидации в результате банкротства не способен изыскать средства (например, реализовав часть дебиторской  задолженности) для удовлетворения интересов кредиторов, то такой должник  не в состоянии функционировать  в рыночных условиях; более того, его деятельность может нанести  ущерб интересам кредиторов (как  реальных, так и потенциальных). Описанный  критерий получил название критерия неплатежеспособности либо потока денежных средств.

Второй подход к критерию банкротства заключается  в том, что банкротом может  быть признан должник, стоимость  имущества которого меньше общего размера  его обязательств. При этом не имеет  значения, насколько размер задолженности  превышает установленный законом  минимальный для признания банкротства, насколько просрочена эта задолженность  по сравнению с установленным  минимальным сроком просрочки. При  использовании этого критерия (он получил название критерия неоплатности либо структуры баланса) предприятие-должник  имело возможность годами не исполнять  свои обязательства, для чего нужно  было делать только одно - поддерживать размер задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать такого должника банкротом  было невозможно, даже если он явно пользовался  в своих интересах описанной  ситуацией. Например, практике известны ситуации, когда должник погашал  строго определенную часть задолженности - как раз такую, чтобы оставшаяся часть становилась меньше стоимости  имущества. В случаях, когда речь шла о крупном дорогостоящем  предприятии, соответственно и размер долгов был огромным.

Признаком банкротства  юридического лица по новому закону считается  неспособность юридического лица удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Следует отметить, что в законодательстве некоторых  государств используется критерий неоплатности, требующий анализа баланса должника однако указанный критерий, как правило, применяется дополнительно к критерию неплатежеспособности (ликвидности) и служит главным образом основанием выбора процедуры, применяемой к неплатежеспособному должнику, ликвидационной или реабилитационной.

По этому же пути пошел и новый российский Закон о несостоятельности (банкротстве): должник юридическое лицо или  предприниматель может быть признан  банкротом в случае его неплатежеспособности, но наличие у него имущества, превышающего общую сумму кредиторской задолженности, является свидетельством реальной возможности восстановить его платежеспособность и, следовательно, может служить основанием для применения к должнику процедуры внешнего управления.

Для определения  наличия признаков банкротства  должника принимается во внимание размер денежных обязательств, в том числе  размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные  услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением  обязательств перед гражданами, перед  которыми должник несет ответственность  за причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника юридического лица, вытекающих из такого участия. Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных обязательств. Размер обязательных платежей принимается во внимание без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций.

Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее пятисот минимальных  размеров оплаты труда. Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств обладают должник, кредитор и прокурор, а в случае неисполнения обязанности по уплате обязательных платежей также налоговые и иные уполномоченные в соответствии с федеральным законом органы.

Должник имеет  право обратиться в арбитражный  суд с заявлением о своей несостоятельности  в предвидении банкротства (т.е., при наличии признаков ухудшения  экономического положения, обстоятельств, объективно свидетельствующих о  том, что предприятие через определенное время не сможет выполнять свои обязательства). Это открывает возможность применения к нему восстановительных процедур. Их эффективность тем выше, чем  раньше должник обратится в суд (результатов логичнее ждать в  период, когда экономическое состояние  еще может быть стабилизировано).

Однако предприятие-должник, чье экономическое положение  достаточно стабильно (а значит, финансовые сложности являются временными) имеет  возможность избежать судебного  разбирательства путем осуществления  мер по предупреждению банкротства  организаций, предусмотренных гл. II Закона.

Таким образом, в основе понятия банкротства  лежит презумпция, согласно которой  участник имущественного оборота (юридическое  лицо), не оплачивающий полученные им от контрагентов товары, работы, услуги, а  также не уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение  длительного срока (более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства  перед кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои обязательства, либо представить  суду доказательства необоснованности требований кредиторов, налоговых или  иных уполномоченных государственных  органов.

Арбитражный суд, при наличии достаточных оснований, возбуждает производство по данному  делу. При отсутствии признаков банкротства  арбитражный суд отказывает в  удовлетворении соответствующего заявления  о банкротстве должника. Однако наличие  таких признаков (неспособность  должника в данный момент погасить денежные обязательства и уплатить налоги в бюджет и внебюджетные фонды) вовсе не означает, что должник как банкрот будет подлежать обязательной ликвидации. Помимо процедуры конкурсного производства, применяемой при ликвидации должника - юридического лица, к нему могут быть применены и иные процедуры.

Закон предусматривает  ряд процедур, способствующих восстановлению платежеспособности должника, а именно:

досудебную санацию (ст.27 Закона) - предоставление должнику финансовой помощи, достаточной для  погашения денежных обязательств и  восстановления платежеспособности;

мораторий на удовлетворение требований кредиторов (ст.70 Закона);

возможность заключения мирового соглашения на любой стадии процесса (ст.120 Закона);

иные меры, которые  могут способствовать достижению вышеназванных  целей (ст.26 Закона).

Сам процесс банкротства  состоит из ряда сменяющих  друг друга процедур:

наблюдения (ст.56 Закона) - процедуры банкротства, вводимой с момента принятия арбитражным  судом заявления о признании  должника банкротом (цель - обеспечение  сохранности имущества и проведение анализа финансового состояния  должника);

внешнего управления (ст.68 Закона) - процедуры банкротства, которую арбитражный суд на основании  решения собрания кредиторов вводит в целях восстановления платежеспособности должника с передачей полномочий управления должником внешнему управляющему;

конкурсного производства (ст.97 Закона) - процедуры банкротства, проводимой в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов из средств, полученных путем продажи  в установленном порядке (ст.112 Закона) имущества должника.

Причины банкротства предприятий

Общие факторы  возникновения кризисных ситуаций на предприятии 

Как уже отмечалось, причинная зависимость кризисных  ситуаций, скрытая в самом рыночном хозяйстве, вызвана постоянным изменением рыночных ориентаций потребителя. Однако эта общая экономическая предпосылка  вовсе не означает фатального исхода для любого предприятия и тем  более для экономики в целом, хотя история знает подобные всеобщие кризисы, которые стали причиной банкротства экономики в целом (экономические кризисы).

Не обращаясь  к экономической теории, которая  дала уже объяснения этим явлениям, обратимся к анализу факторов, которые служат непосредственным катализатором  кризисной ситуации.

Успехи и неудачи  деятельности предприятия следует  рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них  предприятие не может влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они зависят  от организации работы самого предприятия) Способность предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов — гарантия не только его выживания, но и процветания.

  Основные факторы  возникновения кризисных  ситуаций и банкротства 

В экономической  литературе к внешним факторам, оказывающим  сильное влияние на деятельность предприятия, относятся:

1) размер и  структура потребностей населения; 

2) уровень доходов  и накоплений населения, а,  следовательно, и его покупательная  способность (сюда же могут  быть отнесены уровень цен  и возможность получения потребительского  кредита, что существенным образом  влияет на предпринимательскую  активность);

3) политическая  стабильность и направленность  внутренней политики;

4) развитие науки  и техники, которое определяет  все составляющие процесса производства  товара и его конкурентоспособность; 

5) уровень культуры, проявляющейся в привычках и  нормах потребления, предпочтениях  одних товаров и отрицательном  отношении к другим;

6) к внешним  факторам банкротства следует  отнести международную конкуренцию.  Зарубежные фирмы в одних случаях  выигрывают за счет дешевого  труда, а в других — более  совершенных технологий.