Банкротство предприятия и его предотвращение

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика организации»

Тема: «Банкротство предприятия 

и его предотвращение»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Вступление Казахстана в XXI век, сопровождающееся стабилизацией, а затем и некоторым ростом экономики в определенной степени ослабили остроту текущих проблем. Однако, позитивные тенденции в экономике далеко не свидетельство преодоленных Казахстаном базовых проблем хозяйственного развития, окончательного выхода республики из трансформационного кризиса, поразившего ее в 90-х годах. Наличие в Казахстане критической массы нежизнеспособных хозяйствующих субъектов стало серьезным препятствием на пути не только проводимых рыночных преобразований, но и долгосрочных перспектив развития экономики. Необходимость укрепления рыночных отношений в республике ведет к увеличению банкротства, усилению роли антикризисного менеджмента. Хотя банкротство - объективное экономическое явление, присущее рыночной экономике, в Казахстане оно не выступило как средство направленное на ее оздоровление, защиту интересов предпринимателей и государства.

Главной задачей управления предприятием является диагностика финансового состояния предприятия, контроль и своевременное предотвращение приближающихся кризисных ситуаций.

      Устранение  с  рынка  обанкротившихся  предпринимательских   структур  - непременное  условие  эффективного  функционирования  рыночного   механизма. Однако предотвратить  банкротство,  обеспечить  продолжительное  процветание этих структур - задача значительно более важная.

      Решению  именно  этой  задачи   подчинена   система   мер,   именуемая  антикризисным  управлением.  Часто  под  таким  управлением   понимают   либо управление в  условиях  кризиса,  либо  управление,  направленное  на  вывод предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.

      Однако подобная  трактовка сущности антикризисного  управления ослабляет его  предотвращающую,  опережающую  направленность.  Поэтому,   стратегически, антикризисное  управление  начинается  не  с  анализа  баланса   предприятия (фирмы)  за  предшествующий   или   текущий   периоды   функционирования   и осуществления,  чрезвычайных  мер  по  недопущению  несостоятельности,  а   с момента выбора миссии фирмы, выработки концепции и цели  ее  предполагаемой деятельности, формировании и поддержании на должном уровне  стратегического потенциала фирмы, способности обеспечивать  в  течение  длительного  периода конкурентное преимущество фирмы как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

      Поэтому, с одной  стороны, антикризисное управление  должно  охватывать значительно более широкие сферы деятельности, чем анализ только  финансового состояния фирмы.

      Таким образом,  антикризисное управление - это:

       1. анализ состояния  макро-  и  микросреды  и   выбор  предпочтительной  миссии фирмы;

       2. познание экономического  механизма возникновения кризисных  ситуаций  и создание сканирования внешней и внутренней сред  фирмы  с  целью раннего  обнаружения  "слабых  сигналов"  об  угрозе   приближения кризиса;

       3.  стратегический  контроллинг  деятельности   фирмы   и   выработка стратегии  предотвращения ее несостоятельности;

       4.  оперативная   оценка  и  анализ  финансового  состояния фирмы,   и выявление возможности наступления несостоятельности (банкротства);

       5.  разработка  предпочтительной  политики   поведения   в   условиях  наступившего кризиса и вывода из него фирмы;

       6. постоянный  учет риска предпринимательской деятельности и выработка мер по его снижению.

    Актуальность работы: разработка  теории  и  анализ  практики   антикризисного   управления, обобщение результатов первого этапа приватизации  казахстанских  предприятий  - важнейшие задачи, без решения которых на  макро-  и  микроуровне  невозможно сколько-нибудь значительное  изменение  социально-экономической  ситуации  в стране к лучшему.

      Из вышесказанного  следует,  что  тема  антикризисного  управления  очень важна в нынешних  условиях казахстанской экономики.

 Цель работы: рассмотреть обеспечение безопасности фирмы от банкротства.

В соответствии с поставленной целью  в работе решается ряд задач.

Задачи работы:

- охарактеризовать  принципы и экономическую сущность банкротства предприятий

- рассмотреть  стратегии предотвращения несостоятельности предприятия и методы ее прогнозирования;

- Охарактеризовать опыт антикризисного  управления в странах с развитой  рыночной экономикой.

        Методологической   основой   работы   является   законодательные   и нормативные акты Республики Казахстан, а также труды зарубежных ученых и специалистов в области банкротства и антикризисного управления, статистические и справочные материалы за 2000-2004 года. Использованы работы российских авторов.

Структура работы составлена в соответствии с поставленными задачами. Работа состоит из введения, трех глав и заключения, списка использованной литературы.

1. Понятия финансового состояния, неплатежеспособности,

несостоятельности и банкротства

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

«Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства, и использование их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества».

Однако, в условиях экономической  стабильности надежное исполнение обязательств более выгодно, чем его неисполнение. В разное время выявлялось немало предприятий, которые обретали репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика и необязательного работодателя.

Необязательность любого хозяйствующего субъекта влечет за собой, как правило, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами, но, в конечном счете, партнеры или кредиторы должны сохранять надежду на погашение долгов.

Когда предприятие испытывает дефицит  или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способно ли оно в полной мере, то есть, не нанося ущерба, удовлетворить требования кредиторов. В этом случае не принципиально, способно ли оно удовлетворить одних кредиторов в ущерб другим, важно - способно ли предприятие удовлетворить без ущерба всех кредиторов в надлежащие сроки, то есть, платежеспособно ли оно?

Неплатежеспособность есть переменная характеристика, которая может иметь разные градации: от эпизодической до устойчивой (хронической).

Устойчивая или хроническая  неплатежеспособность предприятия  с финансовой точки зрения означает, что такое предприятие:

• поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов, их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д.;
• формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что из-за дефицита средств мешает в полной мере исполнить республиканский и местные бюджеты.

Таким образом, неплатежеспособное предприятие  наносит финансовый ущерб кредиторам, оказывает на них отрицательное влияние путем изъятия их ресурсов.

В конечном счете, неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов, и государство в том числе, перед выбором:

• или дать предприятию какой-то шанс на преодоление внутреннего кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения с кредиторами и под контролем кредиторов;
• или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого возместить понесенный кредитором ущерб полностью или хотя бы частично.

Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством предприятия.

Банкротство - сложное явление, которое  может быть охарактеризовано с различных позиций: юридической и экономической. Собственно, процедура банкротства представляет собой лишь завершающую стадию неудачного функционирования компании, которой обычно предшествуют периоды нормальной ритмичной работы и финансовых затруднений.

Банкротство, в строго юридическом смысле слова, наступает только по решению суда. До этого можно говорить о неплатежеспособности, несостоятельности, предбанкротном или кризисном состоянии, хотя в обыденной речи понятие «банкрот» широко употребляется как оценочная характеристика предприятия, испытывающего устойчивые трудности в расчетах.

Рассматривая дело о банкротстве, суд может и не объявлять предприятие банкротом, а принять, при наличии ходатайства, определение о применении реабилитационной процедуры, то есть дать предприятию шанс на финансовое оздоровление.

Итак, банкротство есть юридический  итог неблагоприятного развития предприятия, при котором его способность своевременно погашать долги постоянно уменьшается и, в конечном счете, наступает ситуация, когда его имущество уже недостаточно для полных расчетов с долгами. Таким образом, предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов.

Отсюда следует, что предпосылки  банкротства зарождаются внутри предприятия, в том числе в структуре его капитала, из-за чего, по объективным и субъективным причинам, возникает регулярная неспособность платежа.

 В действующем Законе «О банкротстве» приведены определения «неплатежеспособности» и «несостоятельности».

Неплатежеспособность - неспособность должника выполнить денежные обязательства и иные требования денежного характера.

Несостоятельность - признанная судом  или должником неспособность  должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам, включая требования по оплате заработной платы.

Они отражают взаимосвязь и взаимообусловленность  понятия - несостоятельности должника то есть, по сути, его неплатежеспособности.

В Законе «О банкротстве» дано определение  понятию «банкрот» («банкротство»), из которого следует, что банкротство есть юридический факт.

Экономический подход определения  понятия банкротства состоит в следующей формулировке: «Банкротство - это экономический кризис, возникший непосредственно в недрах предприятия, связанный с отсутствием в наличии денежно-финансовых ресурсов или их хронической нехваткой для выполнения элементарных производственных функций и обязательств, приведших к остановке или реальной угрозе остановки его деятельности».

В централизованно-плановой экономике, хотя и существовали отдельные элементы рыночной экономики, такие как товар, цена, прибыль, банковские проценты и т.п., механизм банкротства отсутствовал полностью. Этому есть объяснение: государство, являлось по существу единственным собственником хозяйствующих субъектов, само регулировало отношения между ними, в том числе и в случаях их неплатежеспособности и несостоятельности. В плановой экономике цены на продукцию, работы и услуги устанавливались в директивном порядке, и вполне допустимым являлось наличие определенного количества планово-убыточных и низко рентабельных предприятий. В качестве регуляторов государство широко использовало такие методы как списание убытков и долгов предприятий, предоставление дотаций неэффективно хозяйствующим субъектам.

Причиной банкротства многих казахстанских  предприятий в переходной экономике явились неблагоприятные макроэкономические условия: нарушение традиционных хозяйственных связей; спад спроса на товары и услуги; резкие трудно прогнозируемые изменения экономической политики государства; разбалансированность финансового рынка; неэффективные долгосрочные финансовые вложения; отставание от запросов рынка; ошибки самих предпринимателей, усугубивших действия неблагоприятных внешних факторов и др. При этом, как показывает опыт, при ухудшении ситуации руководители нередко становятся склонны к авантюрным способам зарабатывания денег.

Исследование предприятий-банкротов  показывает, что банкротство созревает постепенно. Если предприятие сегодня не смогло оплатить свои обязательства, то причиной этому могут быть не верный выбор предприятием сферы деятельности, ошибочная оценка емкости рынка, неэффективная организация управления.

Неплатежеспособное или несостоятельное  предприятие рассматривается как коммерческий банкрот. Одним из факторов, предсказывающих банкротство предприятия является превышение кредиторской задолженности над дебиторской.

Предприятия, испытывающие финансовые затруднения, управляют в основном не денежной наличностью, а взаимными платежами. Собственные неплатежи по обязательствам находят отражение в сумме кредиторской задолженности, а неплатежи контрагентов - в дебиторской задолженности. Баланс любого предприятия имеет характерный признак - при символических суммах денежных средств на расчетном счете и в кассе, значительные суммы помещены в кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Перевод экономики с плановых рельсов  на рыночные потребовал срочного введения в действие механизма банкротства.

Рыночная экономика - неоднородная экономика, в ней, как правило, представлены как государственные, так и частные предприятия, а так же сектор смешанной экономики, в котором собственником предприятий являются и государство, и частные лица. Эффективность рыночной экономики обеспечивается через регулярный вывод из ее системы неконкурентоспособных элементов с использованием в этих целях механизма банкротства.

Следует признать, что в Казахстане в целом удалось разработать  и ввести в действие механизм банкротства. За период обретения страной суверенитета была сформирована соответствующая законодательно-нормативная база, подготовлено достаточное количество специалистов по банкротству (реабилитационных и конкурсных управляющих), наработана определенная практика судебного рассмотрения дел о банкротстве и проведения процедур банкротства.

В современном мире существуют различные  системы законодательства о банкротстве. Они различаются по категориально-понятийному аппарату, в том числе основополагающих понятий - банкрот, несостоятельность и неплатежеспособность, границам поля, в котором действуют, направленности на достижение той или иной цели и приоритетам, обеспечиваемым при проведении процедур банкротства.

Общая характеристика и оценка состояния  законодательства о банкротстве любой страны может быть произведена через описание общих подходов и различий при решении нескольких ключевых проблем организации системы банкротства.

Первый критерий: определяет, чьи интересы в большей степени защищает законодательство о банкротстве - кредиторов или должников.

Различают системы «прокредиторские» и «продолжниковые».

В Европе, как уже указывалось, изначально и традиционно развивалась прокредиторская система банкротства, в которой приоритетной целью определено наиболее полное удовлетворение требований кредиторов. Это обеспечивается через жесткий контроль кредиторами сохранности активов должника и оперативную (как можно быструю) ликвидацию его дела (бизнеса).

Привлекательность и положительная  черта продолжниковой системы состоит в том, что она исходит из принципа предоставления должнику-банкроту возможности «нового старта».

Конечно, такое разделение систем банкротства выглядит весьма условным, поскольку «новый старт» имущественно-производственного комплекса, который обеспечивается через его продажу при ликвидации дела должника, более важен, нежели «новый старт» должника-банкрота.

В данном случае понятно, что речь идет лишь о приоритете в законодательстве в целом, так как в любой стране оно должно обеспечивать защиту интересов, как кредиторов, так и должников.

В Казахстане предпринимается попытка использовать преимущества обеих систем - «прокредиторской» и «продолжниковой». Однако, следует заметить, что в условиях отсутствия действенного механизма защиты имущества должника, неопределенность в приоритете превращается «в сиденье на двух стульях», из-за чего, зачастую, в проигрыше остаются и кредиторы, и должники и в целом экономическая система. Это требует критического переосмысления и учета накопленного опыта проведения процедур банкротства в стране. Нынешнее состояние законодательства о банкротстве позволяет, мягко говоря, манипулировать имуществом должников, отнюдь не в интересах кредиторов и инвесторов.

Второй критерий: соотношение между собой в законодательстве о банкротстве и практике по его реализации реабилитационных и ликвидационных процедур.

И в этом случае, с одной стороны, привлекали подходы США, которые, как было сказано выше, отдавали предпочтение оздоровительным мерам, и, с другой стороны, подходы европейских стран, как альтернативные, отдававшие приоритет ликвидации.

Однако, в дальнейшем практика проведения процедур банкротства показала низкую эффективность реабилитационных (реорганизационных) процедур. Во-первых, из-за негативного воздействия на бизнес информации о финансовых проблемах должника. Во-вторых, из-за нехватки или отсутствия финансовых ресурсов, выделяемых на оздоровление предприятий. Поэтому, практически все западные страны, за исключением Франции, отказались в своих законодательствах от приоритета реабилитационных процедур над ликвидационными. Даже в США были вынуждены радикально пересмотреть соответствующую главу закона страны о банкротстве.

Третьим критерием, на основе которого можно дать общую характеристику системы банкротства в стране, является соотношение между судебными и внесудебными процедурами. В этом случае, можно говорить еще об одной общей мировой тенденции - переход от приоритета судебных процедур к приоритету внесудебных. Причина та же - внесудебные процедуры можно провести быстрее, при значительно меньших расходах по сравнению с судебными процедурами. В этом отношении Казахстан практически еще нисколько не продвинулся вперед. Банкротство, как правило, проводится через суд. Таковы сегодняшние реалии экономики.

Четвертый критерий - соотношение между административными и экономическими методами обеспечения действия механизма банкротства. Банкротство является не только обязательной составной рыночного механизма, но и само является механизмом рыночным. Это означает, что действие его должно основываться на коммерческом интересе, экономической выгоде всех участников процедур. Однако на сегодня у нас в стране это требование не соблюдается - инициатором проведения процедур практически всегда выступает государство, а также органы государственного управления. Нередко это отрицательно сказывается на формировании рыночной среды. Государство берет на себя несвойственные ему, непосильные функции, которые соответственно этому и исполняются.

В настоящее время в научной  литературе преобладает правовой подход определения понятия банкротства, однако существует его экономическая интерпретация, которая делится на макроэкономическую и микроэкономическую.

Рыночная экономика основана на острой конкуренции хозяйствующих субъектов различных форм собственности и в результате её реализации, предприятия, которые не могут быть конкурентоспособными, впоследствии становятся потенциальными банкротами. Это и есть тот самый рыночный механизм, который двигает социальный и технический прогресс общества. Именно он заставляет предпринимателей различного ранга искать новые пути получения прибыли, проводить эффективно маркетинг и менеджмент, занимать ведущие позиции на рынке товаров и услуг.

Если банкротство с макроэкономической точки зрения становится инструментом структурной перестройки и реформирования экономики, то с микроэкономической - это активная форма кризиса. Правда, существует некоторые различия в понимании этой формы. Наиболее общепринятым является мнение, что банкротство должно рассматриваться как крайнее проявление кризиса.

В тоже время любой хозяйствующий  субъект подвержен различным видам кризисов (экономическим, финансовым, производственным) и банкротство представляет один из них. Банкротство в этом случае принято понимать, как финансовый кризис, то есть неспособность хозяйствующего субъекта выполнять свои текущие обязательства. Однако, в процессе хозяйственной деятельности предприятия, помимо этого, могут испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование трудовых ресурсов, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды и т.д.).

2. Анализ статистики по неплатежеспособным предприятиям

Одним из новых и все еще недооцениваемых явлений нашего времени является банкротство (финансовая несостоятельность предприятия) и последующая за ним его ликвидация  по требованию кредиторов. Государство в этом играет роль не только как один из кредиторов (по долгам в бюджет), но и главным образом, как регулятор этих процессов. Выработать это отношение очень важно, поскольку противников радикализации банкротства, кричащих об "уничтожении национального производителя'', тоже много.

Рассмотрим сегодняшнюю ситуацию в этой сфере.          

По состоянию на первое января 2004 года в составе Реестра несостоятельных предприятий находится 8022 предприятия (на соответствующий период 2003 года - 5990). За десять месяцев текущего года Реестр пополнился 1732 предприятиями, в том числе в 1-ом квартале - 626,2-ом - 535, 3-ем - 443, в октябре - 128. Из общего количества предприятий Реестра в процедуры банкротства и реабилитации вовлечено 5011 предприятий или 62,23% от состава Реестра, из них ликвидировано 3180 (39,64%), в стадии ликвидации - 1758 (21,91%), в реабилитационных процессах - 73 предприятия (0,9%).

Основные показатели, характеризующие ход выполнения программы финансово-экономического оздоровления через процедуры банкротства в текущем году в разрезе кварталов, приведены в таблице 1.

Следует отметить, что доля предприятий, охваченных реабилитационными процедурами, в общем Реестре несостоятельных предприятий низкая и составляет менее 1%.

Сравнительный анализ процессов финансово-экономического оздоровления несостоятельных предприятий за 1998 - 2000 годы показывает рост числа ликвидированных с 296 до 3180 при одновременном сокращении числа неплатежеспособных предприятий - потенциальных банкротов с 2089 до 1101.

В процессах банкротства  несостоятельных предприятий преобладают судебные процедуры. Так, из 3180 ликвидированных предприятий через судебные процедуры ликвидировано 2424 предприятия или 76,22%, во внесудебном порядке-756. По состоянию на 01.11.2000 года в стадии ликвидации находится 1758 предприятий, на 1572 (89,41%) проводятся судебные процедуры, остальные 186 предприятий ликвидируются во внесудебном порядке.

Соотношение судебных процедур к внесудебным составляет 9:1.

С начала текущего года признано банкротами 1111 несостоятельных предприятий.

Банкротство предприятий - это не просто ликвидация. Сохранить производство, реанимировать предприятие с наименьшими потерями - такая задача ставится перед конкурсным производством в ходе осуществления процедур банкротства  несостоятельных предприятий.

Таблица 1 - Число убыточных предприятий и организаций

Проводимые в ходе конкурсного  производства мероприятия по продаже  имущества предприятий-банкротов и поиску эффективного собственника позволили на базе ликвидируемых предприятий создать 1145 новых, возобновившихся производств, при этом создано новых рабочих мест более 86450, т. е. 41% от числа высвобожденных.

Создание предприятий на базе ликвидируемых  и новых рабочих мест является  одним из основных показателей эффективности процессов финансово-экономического оздоровления через процедуры банкротства.Начиная с 1998 года, наблюдается стабильный рост числа предприятий, возобновивших производственную деятельность (с 97 до 1145), при этом количество созданных рабочих мест за этот же период увеличилось с 4000 до 86450 соответственно. Особенно большой рост наблюдается в 2003 и 2004 годах, что свидетельствует о положительных результатах процессов оздоровления экономики через процедуры банкротства. Особое внимание должно уделяться проведению претензионно-исковых мероприятий, как одному из рычагов по возврату неплатежеспособными предприятиями долгов в бюджет на предбанкротной стадии и предупреждению применения к ним процедур банкротства. По состоянию на 01.01.2004. года претензионно-исковые мероприятия проводятся в отношении 451 неплатежеспособного предприятия, что несколько ниже, чем за соответствующий период прошлого года (534). В результате проведения этих мероприятий 503 несостоятельных предприятия восстановили свою платежеспособность и были исключены из процессов банкротства в связи с погашением задолженности и улучшением финансово-экономических показателей. Сумма погашенной кредиторской задолженности в бюджет по данным предприятиям по состоянию на 01.01.2004 года составила 7010,46 млн. тенге, в том числе за 2003 год- 2922,41 млн. тенге. С начала текущего года 148 предприятий восстановили платежеспособность, сумма погашенной кредиторской задолженности по ним составила 2726,91 млн. тенге.

В ходе конкурсного производства несостоятельных  предприятий в текущем году в бюджет перечислено 1710,13 млн. тенге, в том числе в текущем месяце 153,63 млн. тенге.

Всего в результате претензионно-исковых  мероприятий и конкурсного производства перечислено в бюджет 10865,08 млн. тенге, из них в 2003 году - 4185,65 млн. тенге, в январе- октябре т.г. - 4437,04 млн. тенге.

Сведения  о погашении кредиторской задолженности по регрессным искам, заработной плате и перед бюджетом на предприятиях, находящихся в претензионно-исковой работе и конкурсном производстве, в текущем году приведены в таблице 2.

Анализ  удовлетворения кредиторской задолженности по очередям на предприятиях, где ликвидационные процедуры завершены, показал, что в среднем по республике 1-ая очередь (регрессные иски) удовлетворена на 57,36% от суммы задолженности, заявленной и утвержденной в реестрах кредиторов, 2-я очередь (залоговые кредиторы) - на 58,62%, 3-я (заработная плата) - на 71,08%, 4-я (бюджет) -на 4,65%, 5-я (другие кредиторы) - на 5,31%