Бухгалтерская (финансовая) отчетность. 11

Содержание:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Общие  положения о финансовой отчетности.

 

Анализ финансовой отчетности естественно базируется на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном и финансовом положении (состоянии) предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Другими словами, бухгалтерская (финансовая) отчетность – это итог (результат) бухгалтерского учета.

Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным  приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, а также приказом Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Согласно этим документам бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма № 2), отчета об изменениях капитала (форма № 3), отчета о движении денежных средств (форма №4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5), отчета о целевом использовании  бюджетных средств (форма №6), пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности и аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности предприятия, если оно в соответствии с федеральным законодательством подлежит обязательному аудиту.

Правильно составленная бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом состоянии предприятия, финансовых результатах его деятельности и об изменениях в финансовом положении его.  Это требование как МСФО, так и ПБУ 4/99.

Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных  показателей. Отчетным формам присуща логическая и информационная взаимосвязь. Основными формами бухгалтерской отчетности являются две формы: бухгалтерский баланс и отчет  о прибылях и убытках, другие формы являются аналитическими расшифровками или дополнением к первым двум формам.

Таким образом, отчетность может быть ограничена двумя формами – балансом и отчетом о прибылях и убытках. В определенной ситуации достаточно одной формы – баланса, поскольку итоговый показатель отчета о прибылях и убытках – чистая прибыль  – включена в баланс и по большому счету отчет им прибылях и убытках является аналитической расшифровкой одного балансового показателя, выделенного в самостоятельную форму отчетности, которая может раскрыть факторы формирования прибыли.

Основные аналитические  взаимосвязи показателей бухгалтерской  отчетности проявляются в трех направлениях:

1. Логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику имущественного и финансового потенциалов предприятия и эффективности их использования. Основные формы отчетности – баланс и отчет о прибылях и убытках- отражают две стороны деятельности предприятия: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие в составе отчетности любой из этих форм существенно обеднило бы ее и сделало невозможным получение полного представления о финансовом и имущественном положении  предприятия, его рентабельности.
2. Многие балансовые статьи комплексные. Это облегчает анализ. Более того, ряд статей баланса, наиболее важных для оценки финансового и имущественного положения предприятия, расшифровывается в сопутствующих отчетных формах, более глубокая детализация производится по данным аналитического бухгалтерского учета.
3. Для аналитической работы  значительный интерес представляет динамика и факторы изменения наиболее важных показателей: прибыли, величины основных и оборотных средств и др. Эти отношения также реализуются в системе отчетности и могут быть выделены в ходе анализа.

     Особенностью составления бухгалтерской отчетности является отказ от ее типовых форм, т.е. предприятиям дано право самостоятельно разрабатывать свои индивидуальные формы бухгалтерской отчетности на основе образцов предложенных Минфином РФ, с соблюдением кодификации образцов, так как практика показала, что типовые формы для одних предприятий являлись избыточными, а для других – недостаточными.

    В зависимости  от размеров бизнеса различают  следующие варианты составления отчетности:

1. Упрощенный – для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций (в состав годовой отчетности  включают формы  1 и 2 и  не включают формы № 3,4,5; кроме того, некоммерческие организации обычно отрабатывают форму № 6);
2. Стандартный – для средних и крупных предприятий (бухгалтерская отчетность отрабатывается в полном объеме по образцам указанным в приложении к приказу Минфина РФ № 4н);
3. Множественный –  для крупнейших организаций осуществляющих несколько видов деятельности (информация раскрывается по операционным и географическим сегментам).

Бухгалтерская отчетности делится на:

1. Промежуточную бухгалтерскую отчетность, представляемую за месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев. К ней относятся основные  формы отчетности: бухгалтерский баланс (форма №1)  и отчет прибылях и убытках (форма № 2);
2. Годовую бухгалтерскую отчетность, включающую все формы отчетности, предусмотренные руководящими документами.

     Современной  тенденцией совершенствования бухгалтерской  отчетности по мировому опыту является то, что в ней все больший акцент делается на пояснительную информацию, поэтому современный этап развития бухгалтерской отчетности на западе назвали «эпохой примечаний».

      К пояснительной информации относят пояснительную записку к годовой бухгалтерской отчетности и приложение к бухгалтерскому балансу.

     Ценность  пояснительной информации состоит  в том, что она позволяет:

• более подробно охарактеризовать статьи отчета;
• детализировать отчетные данные;
• дополнить количественные отчетные данные качественными;
• обеспечить сопоставимость показателей отчетности;
• выделить главные сферы и направления развития бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ основных видов бухгалтерской отчетности.

1. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

 

Бухгалтерский баланс является главным источником информации об имущественном положении предприятия, Он характеризует в денежном измерении финансовое состояние предприятия на определенную дату.

Бухгалтерский баланс содержит наибольший из всех форм отчетности объем информации, необходимый для анализа. В нем имеется более 80 пунктов (статей), соотношения между которыми может быть охарактеризовано более чем 1000 расчетными показателями (пропорциями).

Бухгалтерский баланс, как  отчетная форма, - это характеристика хозяйственных средств предприятия по составу (актив = внеоборотные активы + оборотные активы) и источникам возникновения (пассив = собственные  средства + долгосрочные  и краткосрочные заемные средства).

В соотношении структур активов и пассивов бухгалтерского баланса выражается финансовое состояние предприятия.

Ограничения в бухгалтерском  балансе, как источнике информации

1. Баланс историчен по своей природе и отражает то, что было на момент его составления;
2. Баланс отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на  этот момент, но не отвечает на вопрос в результате чего это произошло;
3. Баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода, но он не отражает состояние средств в течение отчетного периода (не показывает их динамики);
4. Баланс позволяет провести количественную оценку финансового состояния предприятия, но оно находится под влиянием не только факторов финансового характера, но и качественных факторов, не имеющих стоимостной оценки (политические и экономические изменения в стране, компетентность руководства, уровень подготовки персонала и т.д.);
5. Одна из главных целей деятельности коммерческого предприятия – получение прибыли, но этот показатель  раскрыт в балансе не полностью.     

Бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1) служит основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое  состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала предприятия в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  предприятия   показывает способность  его финансировать свою деятельность. Оно характеризуется:

• обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования;
• целесообразным размещением ресурсов и их эффективным использованием;
• финансовыми взаимоотношениями его с другими юридическими и физическими лицами;
• финансовой устойчивостью предприятия;
• платежеспособностью предприятия.

Финансовое состояние  отражает все стороны деятельности предприятия, так как движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Исходя из этого, анализ финансового состояния предприятия основывается на предварительном обобщенном анализе всех сторон хозяйственной жизни предприятия.

Основная  цель анализа финансового состояния  предприятия (с точки зрения собственников предприятия, его руководства) – выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

     Другие  пользователи результатов анализа будут иметь свои цели и задачи анализа  финансового состояния предприятия, в частности целью оценщика может быть  получение  ключевых параметров, дающих  объективную и точную оценку  финансового положения предприятия в интересах получения достоверной оценки объекта оценки.

     Финансовое  состояние предприятия понятие  комплексное, характеризующееся системой показателей, при этом показатели  должны  быть разносторонними, способными дать ответ на интересующий аспект оценки разноплановым заинтересованным субъектам.

   По большому  счету финансовое состояние предприятия оценивается показателями:

• финансовой устойчивости:
• платежеспособности.

   Они взаимосвязаны  между собой, дополняют друг  друга. Но считается, что платежеспособность  является  внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость выступает его внутренней, более содержательной, стороной отражающей сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов предприятия, средств и  источников их формирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

На основании формы  № 2 в основном анализируются финансовые результаты деятельности предприятия, деловая активность его.

Финансовые  результаты деятельности предприятия описываются системой показателей включающей:

     - абсолютные  показатели прибыли;

      - относительные  показатели рентабельности.

Показатели  прибыли  первичные абсолютные показатели, отражающие  финансовые результаты работы предприятия. Они не всегда удобны для сравнения, так как сильно зависят от ценовых факторов и инфляции.

Показатели  рентабельности производные от  прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.

Прибыль предприятия по итогам отчетного  периода формируется  в результате получения ним доходов и осуществления расходов, выступающих, в то же время, факторами формирования прибыли.

Правила формирования в бухгалтерском учете информации о них регламентировано соответствующими Положениями по бухгалтерскому учету: ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

В соответствии с указанными Положениями  доходы предприятия в зависимости от характера и условий их получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

• доходы от обычных видов деятельности;
• прочие доходы (операционные и внереализационные доходы).

 Доходами от обычных видов  деятельности является выручка  от продажи продукции. 

В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», составляемом на основе данных аналитического бухгалтерского учета по счете 99 «Прибыли и убытки», финансовый результат отражается в развернутом виде  как:    

1.Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности.

2.Сальдо операционных доходов  и расходов;

3.Сальдо внереализационных доходов  и расходов; 

4..Сальдо чрезвычайных  доходов и расходов.

Доходами  от обычных видов деятельности являются выручка от   продажи продукции и поступления связанные с выполнением работ и оказанием услуг по основной деятельности, а расходами являются расходы, связанные с изготовлением продукции и ее сбытом.

Операционные  доходы и  расходы возникают в результате проведения определенных хозяйственных операций. К ним относятся:

- предоставление за плату в лизинг или аренду активов предприятия;

- предоставление  за плату прав, возникающих из патентов, изобретений и других видов интеллектуальной собственности, принадлежащей предприятию;

- участие в работе других  предприятий;

- продажа выбывших или излишних основных средств и других активов предприятия;

- получение и предоставление  кредитов и займов и некоторые  другие.

Внереализационные доходы и расходы возникают в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия. К ним относятся:

- штрафы, пени, неустойки за нарушение  условий договоров;

- суммы дооценки активов (кроме  внеоборотных);

- курсовые разницы и т.д.

К чрезвычайным доходам и расходам относят в основном страховые выплаты за ущерб от  стихийных бедствий, аварий и т.д.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период могут быть оценены системой взаимосвязанных от четных показателей:

1.Валовой прибыли (убытка);

2.Прибыли (убытка) от  продаж;

3.Прибыли (убытка) до  налогообложения;

4.Чистой  прибыли (убытка) отчетного периода.

Для краткости слово  «убыток» опустим.

Эти показатели оценки финансовых результатов  деятельности предприятия  связаны друг с другом и  с другими показателями, отраженными в форме №2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала».

 

Капитал предприятия (совокупный капитал предприятия) – это источник финансирования его финансово-хозяйственной деятельности. Он состоит из собственного и заемного капиталов и отражается в  пассиве бухгалтерского баланса.

В форме № 3 «Отчет об изменениях капиталов», дополняющей бухгалтерский баланс,  показывается информация о состоянии и движении собственного капитала предприятия (уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли).

Отчет состоит из двух разных таблиц.

В первой таблице «Изменения капитала»  данные приводятся за два года –  за отчетный и за предыдущий (с выделением суммарного результата на начало и  конец каждого года).

Во второй таблице «Резервы»  дается расшифровка составных частей резервного капитала, которая ранее находилась в самой форме бухгалтерского баланса. Кроме того, в ней отражается движение оценочных резервов и резервов предстоящих расходов.

Анализ  «Отчета  об изменениях капитала» позволяет:

• проанализировать структуру и динамику  собственного капитала предприятия;
• исследовать состав собственного капитала и движение его элементов;
• оценить структуру и динамику резервов предприятия:
• рассчитать и оценить чистые активы, используемые для анализа финансового состояния предприятия.
• выявить резервы повышения эффективности использования собственного капитала предприятия и наметить практические мероприятия по их претворению в практику.

Для анализа структуры и динамики  собственного капитала предприятия в целом и его составных элементов составляется  аналитическая таблица на основе данных имеющихся в отчете об изменениях капитала, с дополнением столбцами «Изменения (абсолютные и в процентах)». Анализ производится методом сравнения.

Аналогично осуществляется анализ структуры и динамики резервов предприятия.

Для оценки степени ликвидности  активов предприятия в справке  к форме № 3  показывается показатель «Чистые активы», который используют для анализа финансового состояния предприятия, при оценке его кредитоспособности.

Порядок оценки стоимости чистых активов  регламентирован законодательно и утвержден приказом Минфина РФ № 10н от 29. 01. 2003 года.

Под стоимостью чистых активов  понимается величина, определяемая  путем вычитания  из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Показатель чистых активов отражает стоимость имущества, которая остается после выполнения всех принятых на себя обязательств.

Особенно важно знать  этот показатель учредителям предприятия, его руководству. Ведь чистые активы – это та часть имущества, которая окажется в их распоряжении после ликвидации предприятия (вначале придется удовлетворить все требования сторонних кредиторов).

     Именно поэтому эта  часть стоимости имущества   и называется «стоимость чистых  активов». Она представляет  собой действительную стоимость  имущества предприятия, не обремененного обязательствами по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, в пользу других кредиторов.

     Из понятия стоимости  чистых активов следует, что  на момент создания предприятия стоимость чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал. Установив ограничения на минимальный размер уставного капитала, государство фактически определило минимальную стоимость чистых активов любого коммерческого предприятия.

     В состав активов, принимаемых  к расчету чистых активов включаются:

• внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);
• оборотные активы, отражаемые  во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, НДС. дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы) за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций у акционеров и задолженности учредителей  по взносам в уставный капитал. 

В состав пассивов, принимаемых к расчету включаются:

• долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства

   Чистые активы предприятия рассчитываются с  целью установления их соответствия размеру уставного капитала предприятия.

    В акционерных обществах,  обществах с ограниченной ответственностью  показатель чистых активов не может быть меньше величины уставного капитала. В противном случае  уставный капитал должен быть уменьшен..

      Если же по окончании  года стоимость чистых активов  акционерного общества будет меньше установленной законом минимальной величины уставного капитала (для ОАО – 100 000 руб., а для ЗАО – 10 000 руб.), то предприятие должно быть ликвидировано.

     Стоимость  чистых активов рассчитывается  в валюте РФ не только конец  года, но и ежеквартально.

4. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств».

 

«Отчет  о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.       

Эта форма бухгалтерской  отчетности дополняет как бухгалтерский  баланс, так и отчет о прибылях и убытках информацией о способности предприятия  создавать, привлекать и использовать денежные средства.

В «Отчете о движении денежных средств» показываются потоки денежных средств: их поступление и  выбытие  в результате осуществления предприятием текущей, инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный и предыдущий годы. Однако по его данным нельзя оценить  влияние изменения потоков  на результаты финансово-хозяйственной деятельности, величину оборотного капитала. Это дает возможность сделать информация полученная из форм № 1 и № 2.

Информация, содержащаяся в «Отчете  о прибылях и убытках», необходима для оценки:

• потенциальной возможности предприятия создавать положительные потоки денежных средств;    
• платежеспособности предприятия;
• потребности предприятия в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
• причин различия между чистыми доходами предприятия и связанными с ними поступлениями и платежами;
• эффективности операций по финансированию  предприятия, в том числе его инвестиционных проектов.

Соединение информации  форм № 1, № 2 и № 3 бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет исследовать эти аспекты  характеризующие финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность, финансовые результаты более глубоко.

Прибыль и деньги это  не одно и то же. Прибыль выступает  источником формирования оборотных  средств  и обеспечивает расширенное  воспроизводство, Для обеспечения же платежеспособности предприятию нужны денежные средства. Деньги и прибыль одинаково важны для обеспечения успешной работы предприятия.

 «Отчет о движении  денежных средств» сравнительно  молодая форма отчетности как на Западе (существует с 1977 г.), так и в России (существует с 1996 г.).

Отчет разбит на три составные  части, в которых отражается движение  денежных средств:

• по текущей деятельности;
• по инвестиционной деятельности;
• по финансовой деятельности.

Текущая деятельность - это деятельность  связанная с производством продукции (товаров, работ, услуг) по  своему основному (уставному)  предназначению.

В ходе осуществления  текущей деятельности нормально работающее предприятие  должно генерировать положительный денежный поток. Отрицательный или незначительный положительный денежными потоки являются сигналом  о настоящих и будущих  финансовых проблемах на предприятии.

Инвестиционная  деятельность – это деятельность связанная с капитальными вложениями в бизнес, выпуском предприятием ценных бумаг долгосрочного характера, осуществлением других долгосрочных финансовых вложений.

Инвестиционная  деятельность  связана, прежде всего, с оттоком денежных средств  и возможна при наличии у предприятия свободных денег.

Финансовая  деятельность  связана с эмиссией предприятием краткосрочных ценных бумаг, выплатой и получение дивидендов , погашением облигаций, выкупом собственных акций, осуществлением других   краткосрочных финансовых вложений.

Финансовые  операции призваны при недостатке денежных средств, необходимых предприятию для обеспечения своей финансово-хозяйственной деятельности,  обеспечить их дополнительный приток.

Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, т.е. оценить платежеспособность предприятия.

Способы анализа движения денежных средств:

1. Прямой метод анализа;
2. Косвенный метод анализа.

Методика  анализа движения денежных средств  прямым методом проста. Анализ проводится путем построения аналитической таблицы и исследования структуры и динамики денежных потоков традиционным способом сравнения.

Главным  недостатком  прямого метода является то, что  он не раскрывает  взаимосвязи полученных финансовых результатов и изменения  величин денежных средств  на счетах предприятия.

Косвенный метод анализа движения денежных потоков более сложен и заключается в преобразовании финансового результата  в величину изменения денежных средств за анализируемый период с помощью ряда корректировок  данных счетов бухгалтерского учета.

Корректировочные операции проводятся по всем направлениям текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Процесс это достаточно трудоемкий, но  полученная информация обеспечивает  реальный контроль платежеспособности предприятия и управление ею.

 

 

 

5. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

 

Анализ  «Приложения  к бухгалтерскому балансу» позволяет  оценить:

• состав, структуру и движение нематериальных активов и основных средств;
• состояние с амортизацией амортизируемого имущества в целом и по его элементам;
• состав, динамику доходных вложений в материальные ценности, расходов на научно исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, расходов на освоение природных ресурсов;
• структуру и движение долго- и краткосрочных финансовых вложений;
• состав, структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности;
• состав и движение расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат);
• состав, динамику обеспечения и государственной помощи предприятию.