Бухгалтерский учет ценных бумаг

 
Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

      Одним из способов вложения временно свободных  денежных средств является приобретение ценных бумаг. Этот способ вложения средств  может быть использован и непрофессиональными  участниками рынка ценных бумаг, т.е. любыми юридическими лицами.

      Ценной  бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной письменной формы и обязательных реквизитов имущественные права. Реализация этих прав в форме осуществления или передачи происходит при предъявлении данного документа. В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса РФ к ценным бумагам относятся:  государственные облигации и облигации, выпускаемые коммерческими банками, крупными инвестиционными компаниями; чеки; векселя; депозитные и сберегательные сертификаты; банковские сберегательные книжки на предъявителя; акции; коносаменты; приватизационные ценные бумаги; закладные¹. Особый перечень составляют опционы, варранты и другие ценные бумаги, которые по законодательству отнесены к таковым.

     Учитывая  исключительную важность для развития и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает бухгалтерский учет, а применительно к данной курсовой работе - бухгалтерский учет ценных бумаг.

      Основной  целью данной курсовой работы является изучение бухгалтерского учета ценных бумаг с учетом последних изменений в российском законодательстве.

     Исходя  из поставленной цели, определены следующие задачи:

1. рассмотреть и изучить теоретические аспекты учета ценных бумаг;
2. проанализировать порядок бухгалтерского учета облигаций, акций и векселей и других ценных бумаг;
3. дать оценку развития рынка ценных бумаг.

     Объектом  исследования данной курсовой работы являются предприятия и организации имеющие финансовые вложения.

     Предметом исследования данной работы являются различные активы предприятий (денежные и неденежные), выступающие в роли финансовых вложений.

     Методологической  основой для написания курсовой работы послужили законодательные и нормативно-правовые акты, материалы отечественных авторов: Анциферова И.В., Безруких П.С., Бычкова С.М., Вещунова Н.Л., Воронин В.П.,  Грибанова З.М., Грибанов А.А., Каморджанова Н.А. Карташова И.В., Кемиров В.Э., Сапожникова Н.Г., Терехова В.А., Фомина Л.Ф., Широбоков В.Г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты  учета ценных бумаг

     1.1. Понятие и сущность ценных бумаг

     Наиболее  распространенным видом финансовых вложений являются вложения в ценные бумаги, т.е. приобретение акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Сами ценные бумаги при этом являются документами, удостоверяющими производство финансовых вложений.

     Ценная  бумага – это свидетельство (доказательство), удостоверяющее право ее владельца требовать выполнения определенных обязательств со стороны экономического субъекта (юридического лица), ее выпустившего².

      Различают ценные бумаги на предъявителя, именные  и ордерные. Последние определяют объем прав лица, указанного в данной ценной бумаге, или передачу их с соответствующим способом оформления (приказом, распоряжением) другому лицу.

      Лицо, передающее право по ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующих требований, но не за его неисполнение. По ордерной ценной бумаге передача происходит путем совершения на бумаге передаточной надписи – индоссамента. Индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Индоссамент, совершенный на ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные данной бумагой, на лицо, которому или по приказу которого передаются права по ценной бумаге – индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение). Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществляемого права, удостоверяющегося ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат выступает в качестве представителя. Согласно ст. 147 ГК РФ лицо, выдавшее бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, отвечают перед ее законным владельцем солидарно³. Отказ от исполнения обязательств по ценным бумагам со ссылкой на отсутствие обязательства, либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку, вправе предъявить у лицу, передавшему ему ценную бумагу, требование о ненадлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков. Лицо, имеющее специальную лицензию, может производить фиксированное право, закрепленное именной или ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (с помощью средств ЭВМ). В данном случае лицо, осуществляющее фиксацию права в бездокументарной форме, обязано по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве. В соответствии со ст. 144 ГК РФ каждый вид ценных бумаг имеет определенную форму и обязательные реквизиты⁴.

     Для раскрытия экономической сущности ценных бумаг необходимо рассмотреть дополнительные качества, без которых документ не может претендовать на статус ценной бумаги.

     Во-первых, ценные бумаги выступают в качестве документов, свидетельствующих об инвестировании средств. Это особенно важно для понимания экономической сущности и роли ценных бумаг. Здесь они играют главную роль как высшая форма инвестиции.

     Во-вторых, ценные бумаги — это документы, в которых отражаются требования к реальным активам (акциям, чекам, коносаментам, жилищным сертификатам и др.).

     В-третьих, важным моментом для понимания экономической  сущности ценных бумаг является то обстоятельство, что они приносят доход. Это делает их капиталом для  владельцев. Однако такой капитал  существенно отличается от действительного  капитала: он не функционирует в процессе производства⁵.

     Нельзя  не отметить и такие качества ценных бумаг, как ликвидность, обращаемость, рыночный характер, стандартность, серийность, участие в гражданском обороте.

     Под ликвидностью понимается способность  ценных бумаг быть превращенными в денежные средства путем продажи. Для этого необходимо, чтобы ценные бумаги могли обращаться на рынке. Обращаемость заключается в способности ценных бумаг выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации и др.), или платежного инструмента, опосредствующего обращения на рынке других товаров (чеки, векселя, коносаменты, приватизационные документы).

     Ценные  бумаги существуют как особый товар, который должен иметь свой рынок  с присущей ему организацией и  правилами работы на нем. Однако товары, продаваемые на рынке ценных бумаг, являются товаром особого рода, поскольку ценные бумаги - это лишь титул собственности, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал. Обособление рынка ценных бумаг определяется именно этим их качеством, и рынок характеризуется по большей части свободной и легко, доступное передачей ценных бумаг одним владельцем другому.

     Рынок ценных бумаг, как и другие рынки, представляет собой сложную организационную и экономическую систему с высоким уровнем целостности и законченности технологических циклов. На нем ценные бумаги служат предметом купли-продажи с использованием комплекса цен, чем также отличаются от обычных товаров.

     В зависимости от времени и способа  поступления ценных бумаг в оборот их рынок подразделяется на первичный и вторичный. На первичном рынке происходит продажа вновь выпущенных ценных бумаг их первым владельцам; на вторичном — обращение ценных бумаг, т.е. смена их владельцев. Ценные бумаги имеют нарицательную номинальную (номинальная стоимость — денежное выражение стоимости ценной бумаги, определенной при ее выпуске), эмиссионную и рыночную цену (курс).

     Нарицательная цена имеет формальное счетное значение в качестве базы начисления дивидендов, процентов и используется при дальнейших расчетах.

     Итак, ценные бумаги – это большое разнообразие документов для использования в  хозяйственной деятельности. Вместе с тем они объединяются одним  общим для них признаком –  необходимостью их предъявления для  реализации выраженного в них  имущественного права⁶.

     1.2. Виды и функции  ценных бумаг

     Под видом ценных бумаг понимается такая  их совокупность, для которой все  признаки, присущие ценным бумагам, являются общими, одинаковыми. Существуют десятки разновидностей ценных бумаг. Они отличаются закрепленными в них правами и обязательствами инвестора и эмитента. По признаку ценные бумаги подразделяются на долговые и долевые.

     Долговые  ценные бумаги (выражающие отношения  займа), как правило, выпускаются в виде различных облигаций (см. Приложение 1 и приложение 2)(закладные, депозитные, сберегательные) с твердым (фиксированным) процентом и обязательством выплатить сумму указанного на них долга к определенному сроку.

     Долевые ценные бумаги (выражающие отношения собственности) выпускаются в виде  различных акций, которые определяют долю инвестора в установленном капитале акционерного общества и дают ему право на получение части дохода в виде дивидендов.

     Акции бывают простые (обыкновенные) (см. Приложение 3) и привилегированные (см.Приложение 4), именные и на предъявителя.

     Кроме  акций и облигаций существуют и другие финансовые инструменты, которые относятся к обоим указанным типам ценных бумаг и имеют самостоятельное значение. Их называют производными от акций и облигаций ценными бумагами.

     Так, к группе долговых ценных бумаг кроме облигаций акционерных обществ, также относятся депозитные и сберегательные сертификаты, бумаги государственных и местных займов, векселя (см. Приложение 4)и другие.

     Ценные  бумаги также подразделяются на срочные  и бессрочные. Срочные — это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида:

     • краткосрочные, имеющие срок обращения  до 1 года;

     • среднесрочные, имеющие срок обращения  свыше 1 года в пределах до 5 — 10             

       лет;

     • долгосрочные, имеющие срок обращения  до 20 — 30 лет.

     Бессрочные  — это ценные бумаги, срок обращения  которых ничем не регламентирован, то есть они существуют вечно или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги.

     Классическая  форма существования ценной бумаги - бумажная, при которой ценная бумага существует в виде документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

     Инвестиционные (капитальные) - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.).

     Неинвестиционные - ценные бумаги, которые обслуживают  денежные расчеты на товарных или  других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

       С учетом правового статуса эмитента, степени инвестиционных и кредитных рисков, гарантий охраны интересов инвесторов и других факторов фондовые ценные бумаги подразделяются на три группы:

     • государственные;

     • муниципальные;

     • негосударственные.

     Государственные ценные бумаги - это форма существования  государственного внутреннего долга; долговые ценные бумаги, эмитентом  которых выступает государство. Среди государственных ценных бумаг  наиболее распространены казначейские векселя и обязательства, облигации государственных и сберегательных займов.

     К муниципальным относятся долговые обязательства местных органов  власти.

     Негосударственные ценные бумаги представлены корпоративными и частными финансовыми институтами. Корпоративными служат долговые обязательства предприятий, организаций, банков и акции. Частными ценными бумагами могут быть векселя, чеки, выпускаемые физическими лицами⁷.

     Ценные  бумаги выполняют целый ряд функций  в системе общественного воспроизводства:

     Во-первых, функция регулирования. Отражая действие закона стоимости и динамики нормы прибыли в различных отраслях производства, ценные бумаги обеспечивают прилив капитала в одни отрасли и отток капитала из других. Ценные бумаги надежных, перспективных, доходных отраслей, как правило, пользуются спросом, чего нельзя ска-

зать  о ценных бумагах застойных, устаревающих отраслей. Таким образом, осуществляется перераспределение денежных средств (капиталов) между отраслями и сферами эко-

номики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики; населением и государством и т.п.;

     Во-вторых, ценные бумаги являются орудием мобилизации  денежных средств инвесторов. В развитых промышленных странах в условиях равновесной экономики значительная часть свободного капитала вкладывается непосредственно в покупку ценных бумаг.

     Ценные  бумаги несут также ярко выраженную информационную функцию: свидетельствуют о состоянии экономики. Снижение биржевых курсов тех или иных ценных бумаг, а также просто массовое падение курсов есть признак ухудшения экономической конъюнктуры, и наоборот, стабильные курсы или их повышение, как правило, свидетельствуют о нормальном экономическом положении страны.

     Через ценные бумаги реализуется также  возможность контроля над экономикой и экономическими процессами, как в рамках макроэкономике, так и микроэкономики. Ценные бумаги являются связующим звеном между общественными, политическими, государственными институтами, с одной стороны, и совокупностью экономических отношений и связей в обществе, с другой стороны.

     Также необходимо отметить, что ценная бумага предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам помимо права на капитал (например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.), обеспечивает получение дохода на капитал или возврат самого капитала⁸. 
 

     1.3. Документальное оформление  приобретения ценных  бумаг

     Особый  дополнительный порядок установлен для аналитического учета ценных бумаг. Для усиления контроля за движением ценных бумаг все ценные бумаги, хранящиеся в организации должны быть отдельно записаны в книге учета ценных бумаг.  

     Основанием  для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:

     • по документарным ценным бумагам — договор на приобретение ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;

     • по бездокументарным ценным бумагам — выписка со счета "Депо";

     • при приобретении права требования — договор, акт уступки права требования, прочие документы.

     Все ценные бумаги, хранящиеся в организации (облигации государственного сберегательного займа, облигации внутреннего валютного займа, векселя, акции, облигации), должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая выглядит следующим образом (Таблица 1):

     Таблица 1

     Книга учета ценных бумаг

     Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

     Исправления в Книгу учета ценных бумаг  могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений и заверены только двумя подписями.

     В случае ведения Книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже одного раза в год.

     В соответствии с Федеральным законом от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ответственность за организацию хранения Книги учета ценных бумаг несет руководитель организации⁹.

     Предприятия и организации могут осуществлять свои финансовые вложения в следующие  основные активы:

     • государственные ценные бумаги;

     • акции и облигации как обращающиеся, так и не обращающиеся на организован

     ном рынке ценных бумаг;

     • векселя;

     • права требования и прочие производные  ценные бумаги и вложения¹⁰. 
 
 
 
 
 

2. ПОРЯДОК БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ЦЕННЫХ БУМАГ

     2.1. Учет государственных облигаций

     Согласно  п. 1 ст. 2 Федерального закона от 29.07.98 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» к государственным ценным бумагам относятся ценные бумаги, выпушенные эмитированные от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований (органов местного самоуправления)¹¹. Обращающиеся на рынке государственные ценные бумаги представлены в двух видах: дисконтные (бескупонные) и с купонным доходом.

     Приобретенные облигации заносятся в специальный  реестр с указанием номера и размера процентов по ним. Облигации с копией реестра хранятся в кассе организации.

     Облигации учитываются по фактической стоимости  приобретения на счете 58 «Финансовые  вложения», к которому открывается  субсчет 2 «Долговые ценные бумаги». Затраты организации на приобретение облигаций в большинстве случаев не совпадают с их номинальной стоимостью. Если облигация бескупонная, то результат от реализации, определяемый как разница между ценой реализации и ценой покупки, имеет свою специфику в обложении налогом на доход. При размещении государственной бескупонной ценной бумаги (например, Государственная краткосрочная облигация) определяется первичная доходность на основании цены первичного размещения, цены погашения (номинала) и срока обращения по следующей формуле:

     Первичная доходность = ((Цена погашения  – Цена размещения) / Цена размещения) ´ (365 / Срок обращения) ´ 100%

       Доход, рассчитываемый владельцем ГКО за время фактического нахождения облигации на балансе исходя из первичной доходности и цены размещения, является процентным доходом. Таким образом, в структуре дохода от купли-продажи ГКО (дисконта) организация самостоятельно расчетным путем должна выделять процентный доход, который и подлежит обложению налогом на доход по льготной ставке 15%. Оставшаяся часть подлежит обложению налогом на прибыль в общеустановленном порядке по станке 30%. Данная позиция закреплена в письме МНС России от 16.05.2000 № ВП-6-05/374@ "О проценте по государственным краткосрочным бескупонным облигациям"¹².

     Согласно  п. 44 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н от 24.03.2000), «по долговым ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере начисления причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации». Таким образом, прибыль инвестора от операций с бескупонными ценными бумагами (у купонных бумаг сроки получения дохода привязаны к срокам купонов) может отражаться в учете двумя вариантами:

     1. ежемесячно в сумме дооценки финансовых вложений;

     2. общей суммой в момент реализации или погашения ценной бумаги.

     Чаще  всего для инвестора предпочтительнее оказывается первый вариант.

     Пример. Предприятие А приобрело через дилера 10 ГКО на сумму 9800 руб., то есть с дисконтом от номинала в 2%. Стоимость услуг брокерской компании и комиссия биржи составила при приобретении 10 руб. и при реализации 10 руб. Через два месяца предприятие перепродало ГКО за 9950 руб.

     В бухгалтерском учете данная операция отражается следующим образом:

     Дт 76, субсчет «Расчеты с дилером» Кт 51 – 10000 руб. — перечислены средства дилеру для покупки ГКО;

     Дт 58, субсчет «ГКО» Кт 76, субсчет «Расчеты с дилером» – 9810 руб. — отражены расходы по приобретенным ГКО;

     Дт 62 Кт 91 – 9950 руб. — отражена продажная  стоимость ценных бумаг;

     Дт 91 Кт 58, субсчет «ГКО» – 9810 руб. — списана балансовая стоимость ГКО;

     Дт 91 Кт 76, субсчет «Расчеты с дилером» – 10 руб. — отражены услуги биржи и дилера по реализации ГКО;

     Дт 91 Кт 99 – 130 руб. — определен финансовый результат от реализации ГКО, указанная  сумма будет облагаться по ставке 15% как доход по государственной  ценной бумаге.

     В настоящее время государственные купонные ценные бумаги федерального уровня представлены облигациями федерального займа с переменным (ОФЗ-ПК) и постоянным (ОФЗ-ПД) купоном. Облигации такого вида могут выпускаться и субъектами Российской Федерации.

     Особенностью  данных облигаций является периодическая выплата купонного дохода, рассчитываемого в процентах от номинальной стоимости облигации. Купонные облигации обращаются на вторичном рынке и выступают объектом купли-продажи. Цена сделки является договорной и устанавливается участниками рынка по согласованию. Тем не менее, в структуре цены участники сделки выделяют накопленный купонный доход — часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Накопленный купонный доход возмещается продавцом покупателю при реализации ценной бумаги¹³.

     Действующими  положениями по бухгалтерскому учету  ценных бумаг определено, что финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат инвестора. Таким образом, сумма накошенного купонного дохода у покупателя в соответствии с успешным принципом должна включаться в первоначальную стоимость ценной бумаги. Данная позиция установлена п. 4.1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27.11.97 № 40 «Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами». Сумма накопленного купонного дохода в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете должна отражаться на счете 58 «Финансовые вложения» по принадлежности ценной бумаги на отдельном субсчете. Хотя данный документ ФКЦБ России распространяется только на профессиональных участников рынка ценных бумаг, применение его положений в совокупности с общими правилами бухгалтерского учета (учет финансовых вложений в сумме фактических затрат инвестора) позволяет использовать указанный подход и в случае учета купонных облигаций у остальных хозяйствующих субъектов.

     Получение процентов по данным облигациям при  наличии накопленного купонного дохода отражается по дебету счета 51 «Расчетные счета» в корреспонденции с кредитом счета 58 «Финансовые вложения». В то же время разница между суммой полученных процентов и суммой процентов, уплаченных продавцу (накопленный купонный доход), определяется инвестором расчетным путем и подлежит списанию со счетов учета финансовых вложений на счет прибылей и убытков. Аналогичная процедура происходит и в случае реализации (погашения) ценных бумаг при наличии по данным облигациям уплаченного процента (накопленный купонный доход).

     Существует  и другой подход к учету купонного  дохода. Согласно требованиям Положения  по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) проценты и иные доходы по ценным должны приниматься к бухгалтерскому учету в полном объеме в соответствующем отчетном периоде. Накопленный купонный доход облигации, уплачиваемый покупателем продавцу, по своему экономическому значению не является элементом первоначальной стоимости ценной бумаги. Некоторым образом его можно трактовать как расходы инвестора в счет получения будущих доходов в виде процентов - инвестор возмещает первоначальному владельцу неполученный последним доход от владения облигацией. В соответствии с методологией бухгалтерского учета накопленный купонный доход, выделенный в структуре цены и возмещенный первоначальному владельцу, инвестору следует учитывать в полном объеме на счете 97 «Расходы будущих периодов». При начислении (получении) купонного процента по истечении соответствующего периода сумма накопленного купонного дохода в полном объеме списывается со счета 97 «Расходы будущих периодов» на счет 91 «Прочие доходы и расходы». В то же время начисление процентов по купонным облигациям производится записью для данного вида сделок - по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы»¹⁴.

     2.2. Организация учета  акций

     Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Выпуск акций на предъявителя разрешается в определенном отношении к величине оплаченного уставного капитала эмитента в соответствии с нормативом, установленным Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").