Денежная масса и ее агрегаты

Министерство  образования и науки РФ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Восточно - Сибирский государственный технологический университет»

Межотраслевой региональный институт подготовки кадров

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине: Экономическая теория

тема: Денежная масса и ее агрегаты 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил: студент заочного отделения

2010 г. набора по специальности

 финансы  и кредит 

Проверил:  

Улан-Удэ

2011

Содержание

       Введение……………………………………………………………………3

       ГЛАВА 1. Происхождение и трансформация денег……………………5

1. Исторический аспект развития денег………………… ……………..9
2. Понятие и сущность денег. Функции денег.……….……………….9

ГЛАВА 2. Денежная масса и ее элементы…………….………………...12

1. Понятие денежной массы и денежных агрегатов…………………..12
2. Деньги в мировой экономике……………………………………..….17

Заключение…………………………………………………………….…..22

Список  использованной литературы………………………………...…..25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. По мнению экономистов именно деньги обеспечили те революционные преобразования в экономике человеческого общества, которые обусловлены профессиональным разделением труда. Происхождение  денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было обменять на другие нужные продукты (хотя есть предположения,  что деньги впервые появились в Китае 2,5 тысячи лет тому назад). Исторически в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве средства обращения - это и есть деньги. Действительно, деньги - это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

     К непосредственным предпосылкам появления  денег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров  и обмену товарами; имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.    

     Действительно, именно деньги сняли мучительные  трудности  бартерного обмена товарами, которые сдерживали товарообмен  до их появления.

     Однако, наряду с положительным воздействием на все  экономические процессы, деньги  породили и ряд негативных последствий в жизни и деятельности людей.

     Таким образом, тема настоящей курсовой работы представляется достаточно актуальной. Деньги находятся в центре внимания современной рыночной экономики. Экономическим вопросам, связанным с изучением сущности понятия "деньги", выполняемыми ими функциями, денежной массой, соотношений между компонентами денежной массы, роли денег в структуре мировой экономики в кругах учёных-экономистов уделяется большое внимание. Данным вопросам посвящено множество современной литературы, учебников, научных и популярных статей в периодических изданиях.

     Цель  курсовой работы – осветить основные категории и понятия, о роли денег в экономической системе и структуре мировой экономики.

     Задачами работы является:

1. рассмотреть сущность денег, их функции;
2. ознакомиться с понятиями денежной массы и денежных агрегатов;
3. проанализировать роль денег в экономике.

     Предметом данной работы являются денежная масса  и ее агрегаты, а объектом – роль денег в мировой экономике.

     Структура курсовой работы состоит из двух глав. В первой главе рассмотрены: исторический аспект появления денег, понятие и сущность денег. Во второй главе отраженны такие понятия, как денежная масса и ее агрегаты, а также роль денег в мировой экономике.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. Происхождение и трансформация денег

1. Исторический аспект развития денег

       Деньги появились тысячелетия назад и с давних пор являются предметом исследования сначала древних мыслителей, а затем экономической науки как самостоятельной области знаний. Однако, несмотря на то, что проблемам денег и денежного обращения посвящено большое количество научных работ, до сих пор еще не выработана общепризнанная теория денег. В настоящее время существуют две основные концепции происхождения денег – рационалистическая и эволюционная.

       Рационалистическая  концепция происхождения денег  исторически возникла первой. В данной концепции утверждается, что деньги были сознательно придуманы и  введены людьми для облегчения процесса обмена, более рациональной организации  обменных операций. Рационалистическая концепция происхождения денег  впервые была сформулирована древнегреческим  философом и ученым Аристотелем, который считал, что деньги стали  деньгами не по своей внутренней природе, а в силу закона, поэтому люди могут изменить этот закон и сделать  деньги бесполезными. Она была господствующей в экономической науке вплоть до XIX в. В настоящее время ее придерживается большинство западных экономистов [5, с. 25].

       В отечественной экономической литературе общепризнанной является эволюционная теория происхождения денег. Эволюционная концепция происхождения денег  была впервые разработана К.Марксом. Эволюционная концепция доказывает, что деньги появились не одномоментально, в силу закона или соглашения, а  стихийно, в результате длительного  процесса развития процесса товарного  обмена, который сам по себе, независимо от желания людей, постепенно привел к стихийному выделению из общей  массы товаров специфического товара, который начал выполнять денежные функции.

       В процессе исторической эволюции товарного  обращения форму эквивалента  принимали самые разные товары. Товарные деньги с античных времен выступали  средством обмена. В тот или  иной период у разных народов качестве денег служили самые разные товары – именно те, которые в конкретных местных условиях представляли общепризнанную ценность. Выделение скотоводческих племен в результате первого крупного общественного разделения труда превратило домашний скот в орудие обмена.

       Товары-деньги должны были отвечать двум основным требованиям: быть достаточно распространенными  и обладать относительно высокой  и постоянной ценностью. Однако эти  деньги не могли в полной мере удовлетворить  растущие запросы рыночного обращения.

       Второе  крупное общественное разделение труда  – выделение ремесла из земледелия – привело к совершенствованию  всеобщего эквивалента. Эту роль начинают выполнять металлы: железо и олово, свинец и медь, серебро  и золото. Совершился переход от товарных денег к металлическим в виде слитков или самых различных изделий из металлов, а в последствии – в виде монет. Внешний вид металлических денег имели форму мотыги, топора, гвоздей, ножей и т.д. Медные деньги обращались в виде котлов, щитов, колокольчиков и др. Серебрянные и золотые деньги имели форму ожерелий, колец, золотого песка.

       Появление монеты относят к VII в. до н.э. и представляет собой важнейший этап в формировании видов денег. Основными металлами, использовавшимися для изготовления монет, стали золото, серебро, медь и бронза. Первые золотые монеты приписываются индийскому царю Гигесу (VII в. до н.э.).

       Золото  выдвинулось на роль эквивалентного товара в силу его особых качеств. Это:

• однородность и равнокачественность – одна единица денег не отличается от другой;
• прочность и сохраняемость – денежный товар обладает постоянной стоимостью, не слишком зависящей от внешних факторов ( например, погоды): не ржавеет как железо, не темнеет как серебро, не окисляется как медь;
• делимость – сохраняет высокую стоимость даже в небольшом весе;
• компактность, портативность, легкость перемещения с места на место;
• мягкость, пластичность, хорошая ковкость;
• эстетическая привлекательность.

       История широкого распространения бумажных денег в Европе берет свое начало в XVIII веке, но зародились эти деньги гораздо раньше. Есть все основания  полагать, что бумажные деньги были изобретены еще древними китайскими купцами и заменяли в обращении золотые деньги. Роль бумажных денег в Европе играли расписки о принятии на хранение товаров и золота, которые с равным основанием можно считать и первыми ценными бумагами в форме векселей. Собственно кредитные деньги в виде банковских билетов были выпушены в 1716 году во Франции по проекту шотландца Джона Ло, ставшего французским министром финансов. И хотя замысел Джона Ло умножить с помощью эмиссии банкнот богатство Франции провалился, он дал импульс массовому выпуску и хождению бумажных ассигнаций.

       Выпуск  денежных ассигнаций в России начался  в 1769 году, они обращались в виде государственных казначейских билетов, имевших твердо установленный курс. Затем были введены в обращение  кредитные билеты, которые можно  было разменивать на металлические деньги. Право на эмиссию получила «Экспедиция государственных кредитных билетов», затем это право перешло к государственному банку Любопытно, что и этот период российские денежные банкноты почти целиком обеспечивались наличным золотом, допускался выпуск банкнот сверх разменного золотого фонда на сумму не более одной трети его. Лишь после начала первой мировой войны размен бумажных денег на золото резко сократился и практически прекратился. Ни государственные казначейские билеты, ни банковские банкноты с тех пор уже не имели гарантированного золотого покрытия [5, с. 25].

       Следует отметить, что отрыв бумажных денег  от их реального золотого содержания, то есть несоответствие количества денег количеству подкрепляющих их номинальную стоимость драгоценных металлов, стал главной болезнью бумажных денег. В золотых и серебряных монетах деньги и драгоценный металл сплавлены воедино, потому их соответствие скреплено живой сутью этих монетных денег. Денежные купюры оторвали деньги как товарный эквивалент от тех наиболее ценных универсальных товаров, в которых он длительное время был воплощен. Это привело в последующем к неуемным соблазнам плодить бумажные деньги, не заботясь о том, что нарушается вся их стабильность как товарного эквивалента.

       Строго  говоря, «раздвоение» денег началось вне зависимости от выпуска бумажных денег и было первоначально связано с применением разных металлов для чеканки монет. В результате оказывалось, что металлические деньги лишались столь необходимого им свойства однородности, одна и та же денежная единица ценилась по-разному в зависимости от вида металла, из которого изготовлены деньги. Чаще всего деньги из дорогих и редких металлов ценились выше, чем деньги из более дешевых и распространенных металлов. В случае применения биметаллических денег их ценность стала зависеть от процентного содержания более дорогого металла или от так называемой пробы металла.

      Развитие  экономических отношений привело  к тому, что бумажные деньги в  их первозданном виде перестали удовлетворять  потребности в развитии производства, начинают появляться кредитные деньги, обусловленные предоставлением  кредита. Первой формой таких денег  стал вексель, долговая расписка, выписываемая покупателем продавцу. В силу необходимости продолжения обмена (продавец продает товар с целью приобретения другого товара) продавец вынужден использовать в качестве денег долговые расписки, которые по сути и становятся деньгами. Распространенной формой кредитных денег стала и банкнота – своеобразный вексель на банкира, выпускаемый банком взамен имеющихся у него золотых, запасов. Затем, в силу расширения безналичного оборота, появляется чек, приказ банку выдать со счета владельца чека обозначенную сумму предъявителю чека. Кредитные деньги наряду с бумажными деньгами оставались вначале разменными на золото, постепенно же они превращаются не только в не разменные на золото, но и в бумажные деньги, не имеющие под собой кредитной основы, получившие название бумажно-кредитных денег.

2. Понятие и сущность денег. Функции денег

       Деньги, как и любое другое понятие, имеют  свою сущность. Сущность денег характеризуется  их участием в:

       -осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

       -распределении валового национального продукта (ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

       -определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости [9, с 115].

       Кроме того сущность денег характеризуется  тем, что они:

       -служат  средством всеобщей обмениваемости  на товары, недвижимость, произведения  искусства, драгоценности и др.;

       -улучшают  условия сохранения стоимости,  при сохранении стоимости в  деньгах, а не в товарах уменьшаются  издержки хранения и предотвращается  порча.

       Сущность  денег выявляется также посредством  рассмотрения их особых свойств. Деньгам (в основном в их натуральной, наличной форме) должны быть присуши следующие качества: неподдельность, заключающаяся в сложности изготовления фальшивых денег; удобство пользования, достигаемое за счет портативности, различаемости, узнаваемости денежных знаков; износостойкость, позволяющая использовать деньги в течение продолжительного времени; делимость, проявляющаяся в способности денежных единиц делиться на части, что создает возможность размена крупных денег на мелкие; однородность, выражающаяся в том, что деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупательной способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены (бумажные, никелевые, золотые монеты).

       Лучше всего сущность денег проявляется  в их функциях.

       Функциям  денег присущи устойчивость, стабильность, они мало подвержены изменениям, в  то время как роль денег в различных  условиях может меняться. Особенности  функций состоят в том, что  они в большинстве случаев  осуществляются лишь деньгами.

       Основные  функции денег:

       1. Мера стоимости или средство  измерения ценности реализуемых  благ.  Денежные единицы используются  как масштаб цен для соизмерения  стоимости отдельных товаров  и услуг, позволяя сориентироваться  для принятия рациональных решений.  С этой функцией мы сталкиваемся  каждый день в магазине, когда  видим цены на товары.

       2. Средство обращения (платежа)  товаров или услуг. Деньги играют  роль посредника в обмене товаров,  выражающееся в классической  формуле «товар-деньги-товар». Как  средство обмена деньги позволяют  избежать неудобств бартерного  обмена.

       3. Средство накопления (сбережения  денег для будущих рыночных  актов) – это способность денег  использовать стоимость того, что  было продано сегодня для будущей  покупки.  Эта функция денег  является следствием их абсолютной  ликвидности (т.е. владелец может  с помощью денег выполнить  любое финансовое обязательство) [7, с. 67].

     Функции денег как меры стоимости, как  средства обращения (платежа) и как  средства накоплений (сбережений), или  почти тоже самое, но в другой формулировке как счетной единицы, средства обращения и расчетов, а также средства накопления и резерва стоимости) всегда были взаимосвязаны. Эти функции вполне соответствуют определению денег, которое им дают иногда экономисты – «деньги – товар, на который можно обменять любой другой товар».

       Таким образом, современная денежная система стремиться объединить все три функции в одних видах денег. В связи с развитием банковских технологий кредитные карточки уже во многом заменяют бумажные и металлические деньги, не говоря уже о чеках и различных вкладах. На место разнообразия видов денег идет разнообразие кредитно -  финансовых институтов. В развитых странах с устойчивой валютой, вклад в банк с помощью пластиковой электронной кредитной карточки выполняет сразу все функции, не зависимо от воли вкладчика. 
 
 

ГЛАВА 2. Денежная масса и ее элементы

       2.1 Понятие денежной массы и денежных агрегатов

       Денежный  оборот  имеет собственную классификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги (это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты и казначейские билеты) и разменные монета. Безналичные деньги могут существовать как в рамках национальной денежно-кредитной системы в форме национальной валюты, так и в форме межнациональных платежных средств в системе международных расчетов.

       В  зависимости  от  вида  обращаемых  денег  можно  выделить  два  основных  типа систем  денежного обращения:

       1) системы обращения  металлических  денег,  когда  в  обращении  находятся  полноценные  золотые и (или)  серебряные  монеты,  которые  выполняют  все  функции  денег, а  кредитные  деньги  могут  свободно  обмениваться  на  денежный  металл (в  монетах  или  слитках);

       2) системы  обращения  кредитных  или  бумажных  денег,  которые  не  могут  быть  обменяны  на  золото,  а  само  золото  вытеснено  из  обращения. Выпуск  как  бумажных, так  и кредитных денег оказался  в  современных  условиях  монополизирован  государством.  Центробанк РФ, находящийся  в  собственности  государства,  иногда  пытается  компенсировать  нехватку  денежных  накоплений  путем  увеличения  денежной  массы,  эмиссии  избыточных  знаков  стоимости. 

       Денежная  масса  -  это  совокупность  наличных  и  безналичных  покупательных  и  платежных  средств,  обеспечивающих  обращение  товаров  и  услуг  в  народном  хозяйстве,  которым  располагают  частные  лица,  институциональные  собственники  и  государство [12, с. 78].

         В  структуре  денежной  массы  выделяется  активная  часть,  к  которой  относятся  денежные  средства,  реально  обслуживающие  хозяйственный  оборот,  и  пассивная  часть,  включающая  денежные  накопления,  остатки  на  счетах,  которые  потенциально  могут  служить  расчетными  средствами (рис.1).

       Рис. 2. 1 - Структура денежной массы

       Таким образом,  структура  денежной  массы  достаточно  сложна  и  не  совпадает  со  стереотипом,  который  сложился  в  сознании  рядового  потребителя,  считающего  деньгами,  прежде  всего  наличные  средства -  бумажные  деньги  и  мелкую  разменную  монету.  На  деле  доля  бумажных  денег  в  денежной массе  весьма  низка  (менее  25%),  а  основная  часть  сделок  между  предпринимателями  и  организациями,  даже  в  розничной  торговле,  совершается  в  развитой  рыночной  экономике  путем  использования  банковских  счетов.  В  результате  наступила  эра  банковских  денег-чеков,  кредитных  карточек,  чеков  для  путешественников  и  т. п.  Эти  инструменты  расчетов  позволяют  распоряжаться  денежными  депозитами, т. е.  безналичными  деньгами.  При  оплате  товара  и  услуги  покупатель,  используя  чек  или  кредитную  карточку,  приказывает  банку  перевести  сумму  покупки  со  своего  депозита  на  счет  продавца  или  выдать  ему  наличные.

       Вместе  с  тем  в  структуру  денежной  массы  включаются  и  такие  компоненты,  которые  нельзя  непосредственно  использовать  как  покупательное  или  платежное  средство.  Речь  идет  о  денежных  средствах  на  срочных  счетах,  сберегательных  вкладах  в  коммерческих  банках,  других  кредитно-финансовых  учреждениях,  депозитных  сертификатах,  акциях  инвестиционных  фондов,  которые  вкладывают  средства  только  в  краткосрочные  денежные  обязательства  и  т. п.  Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили  общее  название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги.  К высоколиквидным видам имущества относятся золото,  другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства.

     Для оценки и анализа изменений объема денежной массы используются различные  показатели, или денежные агрегаты. Агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них  разновидностей денежных средств. Степень  ликвидности определяется тем, насколько  быстро данное денежное средство можно  использовать для покупки товаров  и услуг. Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, находящиеся у покупателя, или депозиты до востребования. Деньги, лежащие в банке на срочном  вкладе, уже имеют в этом отношении  ряд ограничений: во-первых, надо дождаться  оговоренного срока снятия денег  со счета, а во-вторых, коммерческий банк должен быть надежным. Присоединяя  постепенно к наиболее ликвидным  средствам менее ликвидные, мы получаем набор основных денежный агрегатов  М₀, М₁,…, М_n. Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов: во Франции – 2, в США – 4. В России используются 4 агрегата – М₀, М₁, М₂, М₃. Сумма всех агрегатов называется совокупной денежной массой. Рассмотрим более подробно их экономическое содержание.

     Агрегат М₀ включает наличные деньги в обращении (монеты и бумажные деньги) плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. Этот агрегат обслуживает наличный оборот.

     Следует отметить, что металлические деньги составляют незначительную долю наличности (2 – 3% от наличных денег), они оплачивают мелкие сделки по приобретению товаров  или получению услуг. Реальная стоимость  монеты значительно ниже номинальной. Изготавливается она из сплавов  дешевых металлов. Это делается для  того, чтобы удешевить денежный оборот, не допустить аккумуляции денег  в одних руках в качестве сокровища, а также, чтобы избежать переплавки их в слитки, что предпринималось  бы, если бы металл представлял техническую  ценность. Таким образом, в агрегате М₀ преобладают банкноты.

     Агрегат М₁ состоит из агрегата М₀ плюс деньги в банках на счетах до востребования плюс средства на расчетных счетах плюс деньги  на короткосрочных вкладах.

     Расчетный счет – это счет, открываемый  банками юридическими лицами для  хранения денежных средств и осуществления  расчетов [2, с 98].

     Депозит до востребования -  это денежный вклад, который должен быть выдан  банком клиенту по его первому  требованию. Поэтому можно говорить о доступность этих сбережений для  вкладчика в любой момент времени. Однако, как мы видим, этот вид безналичных  денег не включен в агрегат  М₀. Это связано именно с оценкой возможности этих денежных средств максимально оперативно превращаться в товары и услуги. Банк может быть закрыт на обеденный перерыв, в связи с окончанием рабочего дня, может разориться и оказаться неспособным выполнить свои обязательства переда клиентом. В связи с этим, как уже было отмечено, составляющие компоненты агрегата М₁ не могут по  оперативной доступности для клиента быть приравнены к наличным деньгам.

     Агрегат М₁ обслуживает операции по реализации ВВП, по распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.

     Большинство экономистов склонны рассматривать  денежную массу в узком смысле, то есть состоящую из агрегата М₁.

     Другие  агрегаты – М₂ и М₃ – называют “почти деньгами”. Это высоколиквидные финансовые активы, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения, но могут легко, без риска финансовых потерь, переводиться в наличность или счета.

     Агрегат М₃=М₂ плюс кредитные вексельные документы, выпускаемые на срок до 18 месяцев.

     В отличие от вкладов до востребования, срочные депозиты являются денежными  средствами, размещенными клиентами  банка на определенный, указанный  в документах срок. Клиент может  получить вложенные денежные средства с процентами только по истечении  этого срока. Очевидно, что оперативная  доступность этих безналичных денег  ниже, чем у составляющих компонент  агрегата М₁.

     Что касается государственных краткосрочных  ценных бумаг, то объективно они являются самыми надежными и ликвидными из всех видом ценных бумаг. Их гарантом выступает государство. Кроме того,  данные краткосрочные бумаги являются бумагами с быстрым сроком погашения. Высокая надежность обеспечивает быструю  продажу их на фондовых биржах. Многие государства с развитой экономикой при расчете агрегата М₂ учитывают денежные средства, вложенные в государственные краткосрочные бумаги. Депозитный сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право юридического лица на получение по истечении установленного срока депозита и процентов по нему. В число ценных бумаг входят также коммерческие векселя, выписанные предприятиями. Так как эта часть денежных средств, вложенных в ценные бумаги, создается не банковской системой, то она находиться под контролем не только предприятий – участников вексельной сделки, но и банка, так как превращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка. Акцептуя вексель, банк выступает гарантом его оплаты в случае неплатежеспособности предприятия-плательщика.