Денежная политика и её влияние на экономические процессы

     Содержание 

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1.Денежная политика государства: понятие, сущность и особенности….5 

1.1.История  возникновения денег………………………………………………….5

1.2.Сущность  денежного рынка и показатели  денежного обращения………….10

1.3.Совокупный спрос на деньги. Коэффициент монетизации………………….16

Глава 2. Особенности функционирования денежной политики государства…..19

2.1. Цели  и объекты денежной политики  государства…………………………...19

2.2.Инструменты  функционирования денежной  политики  государства………22

Глава 3.Денежная политика в России……………………………………………..30

3.1.Августовский  кризис: проблемы ценообразования………………………….30 
3.2.Особенности и характеристика денежной политики на современном этапе…………………………………………………………………………………34

Заключение………………………………………………………………………….45

Список  литературы…………………………………………………………………47 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

      Актуальность  курсовой работы.  Денежная политика занимает важное место в жизни общества. Денежная политика является частью монетарной политики, куда помимо нее входят валютная и кредитная политика. Среди этих видов политики важнейшее положение занимает кредитная политика, содержание которой составляет регулирования условий кредитования экономики для достижения ее сбалансированного развития.

        Денежная политика нацелена лишь на обеспечение экономического оборота достаточной и необходимой денежной массой. Однако ввиду приоритетного значения кредитной политики и того, что ее функционирование осуществляется в одном направлении с денежной политикой, нельзя было выбросить из поля зрения кредитную политику, поэтому в работе рассматривается регулирование экономики, осуществляемое посредством совокупности мер кредитной и денежной политики.

      Основное назначение денежной политики состоит в стимулировании деловой активности в условиях деловой активности и угнетении её при перегреве экономической конъюнктуры. Денежная политика призвана обеспечивать экономический рост в экономике.

     Главная задача денежной политики – создать такие условия для деятельности, чтобы частные лица, предприниматели, общественные и государственные органы при свободе выбора производили действия, совпадающие с целями экономической политики. Это осуществляется посредством регулирования процентной ставки минимальных резервов и др. инструментов, отсюда видно, что такой вид регулирования особенно важно для экономической политики государства, поскольку она имеет возможность регулировать деловую активность в экономике.

     Денежная  политика, по сути, изменяя денежное предложение в стране, воздействует на совокупный спрос в стране. Следовательно, важно проследить механизм воздействия денежной политики на выпуск продукта в стране. 
Однако для стран с переходной экономикой регулирование экономики посредством денежной политикой приобретает особый смысл. Такая политика формирует необходимые условия и предпосылки для реализации стратегической цели всякой переходной экономики – воспроизводственной структуры, адекватно формируемой общественной модели.

     Целью курсовой работы является изучение денежной политики государства и ее влияния  на экономические процессы.

     Объектом  изучения курсовой работы является денежная политика государства.

     Предметом изучения курсовой работы являются условия  влияния денежной  политики государства  на экономические процессы.

     Задачами  курсовой работы является изучение:

      1.Истории  возникновения денег.

      2.Сущности  денежного рынка и показателей   денежного обращения.

      3.Совокупного  спроса на деньги. Коэффициента монетизации.

      4.Целей  и объектов  денежной политики  государства.

      5.Инструментов  функционирования денежной  политики государства.

      6.Августовского  кризиса и проблем  ценообразования.

      7.Соятояния  и перспектив развития денежной  политики.

     Структурно  курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. 

Глава 1. Денежная политика государства: понятие, сущность и особенности 

1.1. История  возникновения денег 

     Насчитывается более 100 терминов денег - настоящие, фальшивые, чистые, грязные, реальные, виртуальные, компьютерные, электронные, счетные, золотые, серебряные.

     Существует  множество пословиц, поговорок и изречений: «время – деньги», «деньги – язык рынка», «Деньги – власть» (23,158).

     Бумажные  денежные знаки – в определенной мере показатель культуры, технического и экономического развития; зеркало, в котором отражается история  государства. В художественном отношении они часто представляют образцы оригинального графического искусства.

     Деньги, являясь самым ключевым понятием экономической науки, тем не менее, оно остается загадкой с момента  возникновения (5-7-тысячелетий назад) до настоящего времени.

     Как выразился еще в 1857 году известный  английский экономист неоклассической школы У.Джевонс (1835-1882) – «для экономической науки и философии деньги подобны тому, что квадратура круга в геометрии». Все экономические процессы, технико-экономические расчеты основаны на применении денег, в них, как в фокусе, сходятся все нити общественных связей.

     Так, имелся отрицательный опыт во Франции  в 1716-1720гг. по эмиссии бумажных денег, осуществленной исходя их теоретических  воззрений и по инициативе шотландского экономиста Джона Ло (1671-1729гг.), эмиссия проводилась с целью, как его личного обогащения, так и умножения доходов государства. Опыт закончился неудачей, но, как известно, даже отрицательный результат есть все же результат. По образному выражению К.Маркса, энергичный шотландец с характером «…помеси мошенника и пророка…» поведал всему европейскому миру о необычных возможностях денег.

     Джон  Ло – своего рода поэт, романтик банковского  дела, искренне верил в безграничные и чудесные возможности денег  и кредита, утверждая, что ключ к экономическому процветанию – изобилие денег в стране (13,80).

     Однако  другие крупные мыслители не менее  искренне утверждали, что во всех экономических  бедствиях виноваты деньги, а некоторые  из ученых, например, Пьер Лепезан де Буагильвер (1646-1714гг.), неистово и фанатически боролись против денег. Поскольку деньги сами по себе не являются предметом потребления, они казались Буагильверу чем-то внешним и искусственным.

     Отказ от денег проповедовали К.Маркс  и родоначальник английского социализма, реформатор и утопист Роберт Оуэн (1771-1858гг.). Причем первый – на коммунистической стадии развития общества в очень далекой и неопределенной перспективе; второй – уже при жизни воплотивший свои экономические воззрения в основанной им в Америке (1825г.) общине «Новая Германия», устав которой зиждился на принципах уравнительного коммунизма. Это начинание, поглотив 40 тысяч фунтов стерлингов – почти все состояние Р.Оуэна, окончилось полным крахом.

     Положительным примером является претворение в  жизнь кейнсианской модели макроэкономического регулирования, послужившей якорем спасения для экономики США и Великобритании во времена «великой депрессии» 30-х годов ХХ века и после окончания Второй мировой войны. Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) – английский экономист, выдающаяся личность, ключевая фигура ХХ века, не только создал прогрессивное учение и направление в науке, названное его именем; он активно участвовал и в формировании мировой экономической политики. Кейнс считал, что деньги – источник энергии и успешно «делал их, играя на бирже, за счет чего приобрел солидное состояние, способствовал процветанию науки и культуры Великобритании.

     Большое признание в мире во второй половине ХХ века, особенно с 70-х годов, получили идеи, во многом противоположные кейнсианству. Их автор – американский ученый Милтон Фридмен (1912г.) сформировал доктрину под названием монетаризм. Основа доктрины – признание денег как движущей силы развития. Монетаризм успешно был применен в политике М.Тэтчер (Великобритания), при оздоровлении денежного обращения Израиля, стран Восточной Европы, принят в качестве основной концепции международными организациями ОЭСР и МВФ. Постулаты монетаризма нашли своих приверженцев ив России.

     При всей противоположности перечисленных  доктрин, получивших распространение, их объединяет сходная позиция о необходимости использования денежных рычагов в качестве основных для нормального функционирования экономики. Ключом к овладению этими рычагами является изучение сущности, форм, видов, функций, природы, роли денег.

     Кардинальные  изменения самих денег за прошедшие  тысячелетия привели к аналогичному результату в характере их использования: если раньше (примерно до начала прошедшего столетия) имел место автоматизм в  использовании денег и «деньги  управляли людьми», то затем возобладала противоположная ситуация, когда этот автоматизм был утрачен и люди стали «управлять деньгами» (20,94).

     Положительным является тот факт, что в последние  годы в России стало уделяться  больше внимания упорядоченности терминологии, единообразию понятийного аппарата. Практическое значение этого состоит в однозначном его толковании в законодательных, нормативных актах и в самой хозяйственной практике, воплощающей последние в жизнь. Издаваемые законы, нормативные документы, как правило, теперь содержат в преамбуле понятийный аппарат, а затем уже конкретные нормы. К сожалению, этого нельзя сказать о современных трактовках понятийного аппарата в области денег. Это по-прежнему одно из слабых мест не только в отечественной, но и в мировой экономической науке.

     Теоретически, методологические просчеты в экономике  могут очень дорого обойтись государству. Необходимо отметить, что и за рубежом  вопросам понятийного аппарата в  области денег не уделяется особого  внимания. Известный российский экономист  В.М. Усоскин высказался следующим образом: «Один из самых удивительных парадоксов теоретических исследований денег на Западе заключается в том, что в них отсутствует строго научное, однозначное и непротиворечивое объяснение самого факта существования денег в капиталистическом хозяйстве, причин их внедрения в хозяйственный оборот» (22,116).

     Необходимость денег была вызвана насущными  потребностями человечества, обусловленными развитием производительных сил  и производственных отношений.

     Развитие  первых способствовало изготовлению и добыче материальных благ сверх объема, потребляемого людьми, и, благодаря этому, – возможности обмена (продажи) излишка их в виде товара, а вторых (производственных отношений) – имущественному обособлению собственников производимых товаров. Проведение обменных сделок требовало соблюдения их эквивалентности исходя из затрат на изготовление и интересов сторон. Таким эквивалентом и всеобщим средством обмена стали деньги.

     Уяснение  сущности денег следует начинать с изучения их эволюции. Деньги стали таковыми примерно 3-5 тысячелетий до новой эры, когда среди различных товаров, используемых на местных рынках в роли главных (из-за всеобщей потребности в них) предметов обмена выделился один – в качестве всеобщего эквивалента. Им стали благородные металлы – серебро, золото, а единицей счета – вес. Серебро, в конечном счете, в течение примерно 400 лет было вытеснено золотом (19,123).

     Золоту  присущи особые специфические свойства, которые только его могут сделать  мировыми деньгами. Ведь именно золото со временем не портится. Оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса. Его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: количество золота в мире. В отличие от природных драгоценных камней стоимость золота зависит от его количества и остается неизменной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены золота и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров, поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег.

     Первые  золотые монеты появились в Лидийском  государстве около 550 лет до нашей  эры. В России единая система денег  была создана в период регенства  Елены Глинской (1534-1538г.г.) – матери Ивана Грозного.

     В основу ее был положен рубль (68 граммов  серебра), который состоял из 100 копеек (вес – 0,68 граммов серебра).

     Бумажные  банкноты появились впервые (как  и сама бумага) в Китае в 100 году, а в России - в 1769, при Екатерине  II, под названием ассигнации. Выпуск их был обусловлен рядом причин. Монетное обращение в период царствования Елизаветы (1741-1761 г.г.) и в последующие годы базировалось на медных деньгах, поскольку серебра и золота в то время было недостаточно. Расширение торговых связей, охвативших огромную территорию России, требовало большого количества денег более удобных, чем медные монеты, которые преобладали в обращении, но были непригодны для крупных торговых сделок. Платеж в сумме 100 руб. в пятикопеечных медных монетах весил более 6 пудов (около одного центнера). Ассигнации просуществовали до реформы 1849 года, когда был введен серебряный монометаллизм это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом (мерой стоимости всех товаров) является только один металл: или серебро, или золото (23,167).         
 
 
 
 
 
 

1.2.Сущность  денежного рынка и показатели денежного обращения 

     Денежный  рынок является частью финансового  рынка и отражает спрос и предложение  денег, а также формирование равновесной цены (3,201).

     Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

     В структуре денежной массы выделяют активную (денежные средства, реально  обслуживающие хозяйственный оборот) и пассивы (денежные накопления и  остатки на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами), а также квази-деньги (средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов) 
       Денежная масса подразделяется на МО, М1, М2, МЗ: (2,12-19)

     МО - денежная наличность, находящаяся в обращении.

     М 1 - включает наличные деньги и чековые вклады (в том числе дорожные чеки аккредитивы).

     В России на 01.12.2008 денежный агрегат М2 составил 13 трлн. 226,2 млрд. руб. По итогам девяти месяцев (январь-сентябрь) 2008 г. денежная масса М2 увеличилась на 8,3%, тогда как за аналогичный период 2007 г. ее рост составил 27,8%. Темпы прироста М2 в годовом выражении снизились с 47,5% на 1.01.2008 до 25,1% на 1.10.2008 (48,3% на 1.10.2007). В январе-сентябре соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило сокращение рублевой денежной массы в реальном выражении на 2,1%, тогда как в аналогичный период 2007 г. она увеличилась на 18,7%. 

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году (млрд. руб.)

Денежная масса М2 (национальное определение) в 2008 году (млрд. руб.)

     Денежный  агрегат М0 за январь- сентябрь увеличился всего на 5,5% (за девять месяцев 2007 г.- на 15,6%), при этом объем наличных денег в обращении значительно сократился в I квартале 2008 г. (6,1% против 1,6% в 2007 г.), тогда как во II и III кварталах наблюдался умеренный рост (7,2 и 4,8% против 10,4 и 6,4% в 2007г.). Годовые темпы прироста объема наличных денег сократились с 32,9% на 1.01.2008 до 21,2% на 1.10.2008 (34,2% на 1.10.2007). В условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на замедление темпов роста денежного агрегата М0 оказало повышение спроса населения на наличную иностранную валюту. Нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам возросли в январе-сентябре 2008 г. до 18,1 млрд. долл. США, что значительно выше, чем в аналогичный период 2007 г. (1,1 млрд. долл. США).

     В структуре рублевой денежной массы  доля наличных денег в обращении  на 1.10.2008 сократилась относительно 1.01.2008 на 0,7 процентного пункта (до 27,2%), удельный вес депозитов «до востребования» снизился на 3 процентных пункта (до 29,3%), а срочных депозитов - увеличился на 3,7 процентного пункта (до 43,5%).

     Рассмотрим  структуру наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2009 года. На рисунке 1 приведены сумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращении.

     По  сумме 99% всей наличной денежной массы составили банкноты и только 1% - монеты. По количеству же денежных знаков монеты составляли 84%, а банкноты - 16%.

     На  купюры номиналом 5 тыс. рублей приходилось 34% от общей суммы банкнот, номиналом 1 тыс. рублей - 51%, номиналом 500 рублей - 12%, номиналом 100 рублей - 2%, номиналом 50 рублей -1%:

     В общем количестве банкнот купюры номиналом 5 тыс. рублей составили 5%, номиналом 1 тыс. рублей - 34%, номиналом 500 рублей - 16%, номиналом 100 рублей - 17%, номиналом 50 рублей - 9%, номиналом 10 рублей - 19%

     Удельный  вес монет номиналом 10 рублей составил 18% в общей сумме монет, номиналом 5 рублей - 32%, номиналом 2 рубля - 15%, номиналом 1 рубль - 19%, номиналом 50 копеек - 8%, номиналом 10 копеек - 7%, номиналом 5 копеек -1%

     Удельный  вес монет номиналом 10 рублей составил 1% в общем количестве монет, номиналом 5 рублей - 4%, номиналом 2 рубля - 4%, номиналом 1 рубль - 11%, номиналом 50 копеек - 9%, номиналом 10 копеек - 39%, номиналом 5 копеек - 14%, номиналом 1 копейка -18%

     Следует упомянуть, что средний срок службы монет составляет 18-30 лет, а максимальный срок службы бумажных денег - 4-5 лет. Наиболее изнашиваемыми купюрами являются самые используемые маленького достоинства банкноты - 10 руб. и 100 руб. Их срок службы составляет не более 1,5 лет. Купюры в 500 руб. в среднем находятся в обращении 2,1 года, а самые «стойкие» - банкноты в 5000 руб., которые могут работать без замены в течение 4-5 лет. 

     Выше  приведена диаграмма изменения  количества наличных денег в обращении  за период с 1 января 2008 г. по 1января 2009 г.

     Из  диаграммы видно, что по состоянию  на 1 февраля 2008 г. количество наличных денег сократилось на 352,1 млрд. руб. по сравнению с 1 января 2008 г. Уже на 1 ноября 2008 г. оно составляло 4400,4 млрд. руб. А в последующие 2 месяца колличество наличных денег сократилось, и на 1 января 2009г их колличество в обращении составило 4378,1 млрд. руб. То есть увеличение в течение года произошло всего на 253,9 млрд. руб.

     В корзине наличных денег находится  и разменная монета, составляющая обычно не более 3% наличности. Преобладающее  значение в М1стран развитой рыночной экономики имеют чековые платежи, которые в США, к примеру, обслуживают  не менее 90% стоимости сделок.

     Такие прогрессивные формы безналичных  расчетов, как чековые платежи  и чековое обращение, позволяют  резко сократить потребность  в банкнотах. Но они «работают» лишь при одном условии: держатель  чековых вкладов должен иметь  возможность обратить их в наличные деньги по первому требованию.

     Денежная  масса М 2=М1+ срочные вклады, облигации государственных займов (так называемая потенциальная наличность).

     В России показатель М2включает М1, срочные и прочие счета.

     Дополнительные  составляющие М2 обладают способностью самовозрастать. Темп приращения М2 зависит от процентной ставки. Срочные депозиты и государственные облигации легко реализовать - они относятся к «высоко ликвидным средствам», точнее, бладают возможностью быть легко истраченными. Вообще понятие ликвидности предполагает наличие двух свойств: возможности использования в качестве средства платежа и способности сохранять свою стоимость.

     Ликвидными  средствами считаются также акции  и облигации частных корпораций, но степень их ликвидности ниже, чем у государственных ценных бумаг (выше плата за совершение сделок с ними)

     Выделяют  показатель М 3: МЗ= М2+ крупные вклады (депозитные сертификаты).

     В инфляции участвует прежде всего  М1, однако при инфляционном скачке в процесс вовлекаются все  большие денежные массы, определяемые последовательно параметрами М2, МЗ (4,56).

     Показатели  М1и М2 рассчитываются соответствующими финансовыми ведомствами и, как правило, публикуются.

     Обычно  М2 в несколько раз превышает М1(в России М1составляет 1/3 М2).

     В денежной политике используется еще один показатель - Мх, включающий помимо М2, валютные депозиты.

     Денежная  наличность реализует созданный  в течение года валовой национальный продукт (ВВП). Однако важно помнить  о том, что каждая денежная единица  в течение года может участвовать в целом ряде купли – продажи или платежей. Соотношение между ВВП и денежной массой (М) определяет скорость обращения денег (V). Скорость обращения денег можно выразить общей формулой:  V = ВВП/М. 

     Этот  показатель весьма важен для регулирующей практики. Если денежная масса оборачивается медленно, то это означает, что коэффициент размещения (расходования) национального продукта низок; относительно высокая V может свидетельствовать как об достаточно быстром размещении товаров и высокой конъюнктуре, так и о недостатке платежных средств. 
       Денежная масса, которой располагает народное хозяйство для осуществления операций обмена и платежа, зависит от предложения банковского сектора (под предложением денег (MS) понимается общее количество, которое складывается из М1и М2и М3) и спроса на деньги (стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную суммарную денежную массу в виде наличных денег или вкладов до востребования)