Денежная система: понятие, элементы, развитие

                                                    Введение 

      В данной своей работе говорится о наиболее важной и значимой для всего государства теме, которая связана с денежной системой.

      Денежная система РФ составляет основу всего Российского государства и Мира в целом. Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая  валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования  оказываются успешными и стабильными в  разной степени, а сама валютная система развивается далеко не бескризисно и денежное обращение составляют основу всего государства.

      Денежная  система – есть нечто, напоминающее один огромный сад. Она несет в  себе эстетическое единство, порожденное  разнообразием, а ее кажущаяся простота скрывает почти непостижимую сущность; брошенный на поверхность взгляд растворяется в  бесконечной перспективе, и все зримое осознается  как  единое целое, лишь рассмотренное с  разных сторон, не спеша и пристально. Отдельные элементы ее могут доставить  удовольствие независимо от общей картины, но реализуются лишь полностью, потому что составляют часть целого.

Деньги, денежное обращение и денежная система составляют основу РФ.

      Целью данной курсовой работы является рассмотрение теоретических основ денежной системы страны.

     Для этого необходимо решить следующие  задачи:

      1)рассмотреть  понятие и элементы денежной  системы;

      2)проанализировать  развитие денежных систем и  их виды;

      3)рассмотреть  особенности современных денежных  систем на основе денежной  системы Российской Федерации.

      1.Понятие  денежной системы  и её элементы. 

     Денежная  система – законное платёжное средство, используемое на территории государства во всех сделках товарного и нетоварного характера.

     В зависимости от того, в какой форме  функционируют деньги: как товар  – всеобщий эквивалент или как  мера стоимости, различают два типа денежных систем:

     1) Система металлического обращения,  при которой денежный товар  непосредственно обращается и  выполняет все функции денег,  а кредитные деньги размены  на золото. Выделяются два подтипа  денежных систем – биметаллизм  и монометаллизм – в зависимости  от того, сколько металла (один  или два) принято в качестве  всеобщего эквивалента и базы  денежного обращения. Существует  три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система  двойной валюты; система «хромающей»  валюты. Монометаллизм различают:  золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

      2) Денежная бумажно-кредитная система  окончательно утвердилась в результате  мирового экономического кризиса  (1929-1933 гг.), когда были ликвидированы  все формы золотого стандарта.

     Биметаллизм - денежная система, при которой государство  законодательно закрепляет роль всеобщего  эквивалента за двумя металлами - золотом и серебром, монеты из них  функционируют на равных основаниях . Существовали три разновидности  биметаллизма:

     - система «хромающей» валюты, при  которой золотые и серебряные  монеты, служат законными платежными  средствами, но не на равных  основаниях, т. к. чеканка серебряных  монет производилась в закрытом  порядке в отличие от свободной  чеканки золотых монет. В этом  случае серебряные монеты становятся  знаком золота.

     - система параллельной валюты, когда  соотношение между золотыми и  серебряными монетами устанавливалось  стихийно на рынке;

     - система двойной валюты, когда  это соотношение устанавливалось  государством.

      При системе параллельной валюты соотношение  между золотыми и серебряными  монетами устанавливается стихийно, в соответствии с рыночной ценой  металла. При использовании системы  двойной валюты государство фиксировало  соотношение между металлами, а  чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились  по этому соотношению.

      При системе «хромающей»  валюты золотые  и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, например, если чеканка  монет из серебра производилась  в закрытом порядке, то они практически  выступали знаками золота.

      При системе двойной валюты государство  фиксирует определенное соотношение  между двумя металлами.

      Однако  биметаллистическая денежная система  не соответствовала потребностям развитого  капиталистического хозяйства, так  как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить  только один товар. Кроме того, устанавливаемое  государством твердое стоимостное  соотношение между золотом и  серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления  производства серебра в конце  XIX в. и его обесценивания золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника-Грешема: «плохие деньги вытесняют из отношения хорошие».

     Монометаллизм – денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, различные монеты) разменные на золото.

     Эволюция  денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота  постоянно снимаются, следовательно  снижаются и затраты общественного  труда.

     Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:

- вытеснение золота, как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах, золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных банковских операций;

- развитие безналичного денежного оборота и сокровища налично-денежного оборота;

     - создание и развитие механизмов денежно кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

     Принципы  построения денежной системы отражаются в других элементах денежной системы  или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:

• Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

         Рассмотрим отличия между денежными  единицами разных стран:

1) по  системе делений (выделяют денежные  единицы с десятичной системой  деления и недесятичной);

2) по  конвертируемости: - конвертируемые;

      -неконвертируемые (которые не могут  обмениваться на денежные знаки  других стран);

-  частично  конвертируемые (обмен на денежные  знаки других стран разделён  только внутри страны, другими  словами-внутренняя конвертируемость);

-свободно  конвертируемые (то есть за пределами  страны; могут служить в средствах  расчёта и обмениваться на  другие денежные знаки, вне  национальных границ).

3) по  способу установления обменного  курса:

-денежные  единицы с жёстко фиксируемым  курсом (жёсткие валюты-курс устанавливается государством, обычно на длительный срок без учёта экономического состояния страны);

-денежные  единицы с мягко фиксируемым  курсом (мягкие валюты-курс устанавливается  государством, но меняется каждый  день в зависимости от изменения  какого то выбранного экономического  показателя);     

-денежные  единицы с плавающим курсом (устанавливается  на валютном рынке в процессе  свободного валютного обмена).

• Масштаб цен – представляет собой соотношения между стоимостью денежной единицы и ценами на товары и услуги установленные двумя способами:

-в странах  с рыночной экономикой ,устанавливается  самими рыночными субъектами;

- в странах  с административно-плановой экономикой  устанавливается государством.

     Первоначально весовое содержание монет совпадало  с масштабом цен, что даже нашло отражение в названии некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепенно обособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т. е. с уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальной стоимости, которое предпринималось государством в условиях металлического денежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), их снашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместо дорогих (медных вместо серебряных).

     С прекращением размена кредитных  денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976—1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

• Виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством – основными видами являются: кредитные банковские билет (банкноты) – вид денежных знаков, строго определенного достоинства, выпускаемых в обращение центральными банками; казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством – министерством финансов или специальным финансовым органом – для покрытия бюджетного дефицита; разменная монета – слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

Деньги  могут быть наличными и безналичными, в соответствии с которыми возникают наличные и безналичные денежные обороты.

• Эмиссионный механизм – законодательно установленный порядок выпуска и обращения, неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков.

Поскольку существует два вида денег наличные и безналичные, различают два вида эмиссии.

1)эмиссия  наличных денег до появления  Центрального Банка в середине 19 века осуществлялась различными  экономическими субъектами. В эпоху  металлических денег центрами  чеканки монет были различные  города,монастыри,резиденции крупных  феодалов, королевские дворы. Широко  распространена была практика  откупа  на чеканку монет. Откупщиками  монетной чеканки были ювелиры.  Бумажные деньги выпускали казначейства, а также коммерческие банки.  С середины 19 века вводится государственная  монополия на эмиссию наличных  денег. Причинами этого является:

-задача  стабилизации денежного обращения;

-передача  денежного эмиссионного дохода  государству. По мере увеличения  объёма денежного обращения и  резкого снижения стоимости эмиссии  бумажных денег по сравнению  с золотыми и серебряными монетами, эмиссионный доход стал значительным.

Для одной  купюры эмиссионный доход  равен: номинал купюры-стоимость её изготовителя. Следовательно, эмиссионный доход  монополизуется государством.

     Во  всех современных государствах эмиссию  наличных денег осуществляет только Центральный Банк, который является эмиссионным центром.

     В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег:

• принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);
• принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Банком России);
• принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);
• принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монеты на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);
• принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).

     Он  же совместно с коммерческими  банками эмитируют безналичные  деньги.

2)эмиссия безналичных  денег(используется механизм кредитной экспансии, либо инструменты денежно-кредитной политики).

     Если  наличные деньги эмитирует только государство, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов. Широко известен банковский мультипликатор, который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег. При возвращении кредитов (погашении векселей), происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).

Кредитную экспансию  ЦБ можно условно представить  в виде схемы: 
 

                                              Центральный Банк 

              кредитование кредитование 

                      МИНФИН коммерческие банки 

               бюджетополучатели       клиенты 
 

Схема демонстрирует, что получателями кредита ЦБ являются не только коммерческие банки, которые затем кредитуют своих клиентов, но и МИНФИН при наличие дефицита государственного бюджета.

Покрытие  бюджетного дефицита за счёт кредитов ЦБ используются в современных государствах крайне редко, поскольку такой способ решения бюджетных проблем приводит к раскручиванию инфляционной спирали.

       Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах исторически осуществляли:

• центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
• казначейство (министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).

     При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует  на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

     Банковский  мультипликатор представляет собой  процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют  механизм мультипликации с разных позиций.

     Один  коммерческий банк не может мультиплицировать  деньги, их мультиплицирует система  коммерческих банков.

     Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель  процесса мультипликации - то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

     Депозитный  мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются  в процессе мультипликации).

     Механизм  банковского мультипликатора непосредственно  связан со свободным резервом. Свободный  резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые  в данный момент времени могут  быть использованы для активных банковских операций.

     Коммерческие  банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный  резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому  от увеличения или уменьшения свободных  резервов отдельных банков общая  величина свободного резерва всей системы  коммерческих банков не изменяется.

     Однако  деньги на депозитных счетах могут  увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение  образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального  депозита, обратно пропорциональна  норме отчислений в централизованный резерв. Если норма отчислений в  централизованный резерв равна 20%, то коэффициент  мультипликации будет составлять 5 (1 : 20 г 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в  кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

     Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и  характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса  в обороте.

     Банковский  мультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты  коммерческим банкам или они предоставлены  федеральному правительству. Деньги в  этом случае поступят на бюджетные  счета в коммерческих банках, а  они тоже относятся к привлеченным ресурсам (IIP), поэтому свободный  резерв коммерческих банков, где находятся  эти счета, увеличится и включится  механизм банковского мультипликатора.

     Механизм  банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

     Центральный банк, управляя механизмом банковского  мультипликатора, расширяет или  сужает эмиссионные возможности  коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию  денежно-кредитного регулирования.

     Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличных денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия – это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и денег на счетах коммерческих банков в Банке России.

     За  рубежом эмиссию денег ведут  центральные (эмиссионные) банки и  казначейства (первые выпускают кредитные  деньги – банкноты, вторые –казначейские  билеты и разменные монеты). Депозитно-чековая  эмиссия, служащая основой безналичных  расчетов, производится коммерческими  и центральным банком. Эмиссию  ценных бумаг (акций и облигаций) осуществляют акционерные компании, а также государство.

     Другая  форма эмиссии – это депозитно-чековая эмиссия. Производится коммерческими банками и служит основой безналичных расчетов. По объему депозитно-чековая эмиссия значительно превосходит эмиссию денежных средств.

     Также одной из форм эмиссии является эмиссия ценных бумаг.

     Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации, включает следующие  этапы:

     - принятие эмитентом решения о  выпуске эмиссионных ценных бумаг;

     - регистрации выпуска эмиссионных  ценных бумаг;

     - для документарной формы выпуска  – изготовление сертификатов  ценных бумаг;

     - размещение эмиссионных ценных  бумаг;

     - регистрацию отчета об итогах  выпуска эмиссионных бумаг.

• Органы регулирования денежного обращения, представляющие собой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. К ним относятся:

-органы  законодательной власти, которые  принимают законы касающиеся  денежного обращения (Федеральное  собрание);

-органы  исполнительной власти (ЦБ, МИНФИН).

• Структура денежной массы, находящейся в обращении, включает ряд параметров: соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемом эмитированных купюр разного достоинства;
• Порядок прогнозного планирования определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей;
• Порядок установления валютного курса – совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена ее на иностранную.
• Порядок кассовой дисциплины в национальной экономике включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними.

     Таким образом, можно отметить, что денежная система – это организованное и регулируемое государственными законами денежное обращение страны. В зависимости  от того, в какой форме функционируют  деньги различают два типа денежных систем: система металлического обращения  и система бумажно-кредитного обращения. Денежная система состоит из ряда элементов, среди которых выделяются: принципы организации системы; денежная единица; виды денег, находящиеся в  обращении и являющиеся законным платежным средством; структура  денежной массы; эмиссионная система; масштаб цен; органы регулирования. 

2.Эволюция  денежной системы  и виды золотого  стандарта. 

     В процессе эволюции при появлении  новых форм денег менялись и типы денежных систем.

     В условиях существования металлического денежного обращения денежная система  была биметаллической, то есть такой, при  которой роль всеобщего эквивалента  выполняли монеты из золота и серебра.

     Соотношения между ними устанавливались государством, либо складывались стихийно на рынке.

     После появления бумажных денег, денежная система приобрела свойство монометаллизма, это означает, что в обращении  присутствуют разные виды денег, а именно монеты из золота и серебра, меди, банкноты, казначейские билеты, но роль всеобщего  эквивалента выполняет золото.

     При этом государством устанавливался золотой  стандарт, то есть это то количество золота, на которое можно было обменять любой другой вид денег.

     Основные  причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы:

• относительная высокая стоимость;
• долговечность, неизменяемость при хранении;
• делимость и объединяемость;
• возможность идентификации по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам.

     Это способствовало тому, что уже в  античных государствах именно золото использовалось в качестве денег.

     Существовало  три разновидности золотого стандарта:

     1.Золотомонетный стандарт, который условно называют классическим золотым стандартом, существовал в странах, денежная система которых была основана на золотых монетах, то есть монетах, отчеканенных из золота. При этом выпускались также бумажные деньги. Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах.

     Золотомонетный  стандарт существовал до тех пор, пока государство гарантировало  свободный обмен бумажных денег  на золото любому владельцу бумажных денег. Однако эта денежная система  просуществовала до Первой мировой войны. С началом Первой мировой войны все воюющие страны приостановили свободную конвертацию банкнот в золото. Исключение составили Соединённые штаты Америки, где золотомонетный стандарт просуществовал до 1933 года, где он также был отменён, но не по причине войны, а в связи с экономическим кризисом.