Деятельность коммерческих банков на фондовом рынке

Министерство образования и  науки Республики Казахстан

АЛМАТИНСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Курсовая работа

«Деятельность коммерческих банков на фондовом рынке»

по дисциплине «Банковское дело»

специальность 050509 «Финансы»

Выполнила студентка: 3-го курса Акпаева Г.

Проверил: Оразалиев Б.М

АЛМАТЫ 2012

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Сегодня, в условиях перехода к  рыночной экономике, вес больше возрастает интерес к вопросам деятельности коммерческих банков на фондовом рынке. Успешное становление этой сферы  деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для судеб рыночной экономики в Казахстане. От деятельности банков на фондовом рынке выигрывают не только руководство и акционеры, но также их контрагенты и заемщики, жители и предприятия региона, где функционируют банки, их частные и корпоративные клиенты, а в итоге - все общество в целом.

На современном этапе, когда стремительно развиваются  товарный и финансовый рынки, структура  банковской системы расширяется  функционально. Появились новые  виды финансовых учреждений и методы обслуживания клиентуры. Мы являемся свидетелями перехода от административно-управляемой высокомонополизированной государственной банковской структуры к рыночной, гибкой, основанной на частной и коллективной собственности системе кредитных учреждений, ориентированных на коммерческий успех, на получение прибыли.

В Казахстане к профессиональным участникам рынка ценных бумаг относят коммерческие банки, поэтому они также могут  быть членами биржи. Причем коммерческие банки, как правило, самые активные члены биржи, хотя не во всех странах коммерческим банкам разрешено заниматься биржевой деятельностью, или, напротив, на них делается основная ставка.

Интерес к деятельности казахстанских  банков на фондовом рынке связан с  тем, что успешное развитие инвестиционной составляющей деятельности банков наряду со становлением инфраструктуры фондового рынка имеет огромное значение для становления рыночной экономики. Банки объектив­но выполняют важную роль регуляторов и перераспределителей поступающих на фондовый рынок основных инвестиционных ресурсов, способствуя размещению последних в наиболее эффективные и перспективные отрасли промышленности и сферы услуг.

Целью данной работы является изучение различных аспектов деятельности коммерческих банков на фондовом рынке.

Структурно курсовая работа состоит из оглавления, введения, основной части, состоящей из трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе будет  рассмотрено современное состояние  коммерческого банка как основного  элемента банковской системы и его роль в экономике Казахстана.

Вторая глава работы посвящена раскрытию сущности и  принципов деятельности фондового  рынка.

В третьей главе будут  изучены виды операций коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Глава 1. Коммерческий банк как основной элемент банковской системы

1.1 Развитие  банковской системы в РК и  принципы организации коммерческих  банков

Нижнее звено кредитной системы  состоит из сети самостоятельных  учреждений, непосредственно обслуживающих  народное хозяйство и предоставляющих широкий диапазон финансовых услуг на коммерческих началах. Это коммерческие, кооперативные и частные банки, объединенные в банковских законодательствах под общим названием коммерческих банков.

Термин «коммерческий  банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи [4, 48]. Основной клиентурой были торговцы (отсюда и название «коммерческий банк»). Но с развитием промышленности и других отраслей банки стали обслуживать другие сферы экономики и постепенно термин «коммерческий» в названии банка утратил свой первоначальный смысл. Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов деятельности хозяйственных агентов, независимо от рода их деятельности.

Как и во всех государствах постсоветского пространства в Казахстане существует двухуровневая банковская система, которая основывается на построении взаимоотношений между банками  в двух плоскостях: по вертикали  и горизонтали. По вертикали – отношения подчинения между центральным банком (Национальным банком) как руководящим, управляющим и низовыми звеньями – коммерческими и специализированными банками. По горизонтали – отношения равноправного партнерства между различными банками [23, 37].

Процесс становления  банковской системы республики состоит  из трех этапов:

1. На первом этапе (1988-1991гг.) были реорганизованы государственные отраслевые банки, созданы институциональные основы банковского дела, появились первые коммерческие банки;
2. Этот этап (1992-конец 1993гг.) характеризовался экстенсивным ростом банковской системы в условиях инфляции. Данный период сопровождался отрицательным значением реальных процентных ставок и стремительными темпами падения рубля. Это  создало предпосылки к формированию многочисленных банков-однодневок, извлекавших доходы из краткосрочных спекулятивных операций. Этому способствовал и относительно легкий доступ к получению лицензий на совершение банковских операций и небольшой размер уставного фонда. В результате роль банковского сектора в воспроизводственном процессе деградировала. Основными чертами второго этапа были: постепенный переход Национального банка к выполнению функций центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков.
3. Третий этап развития банковской системы, начавшийся в 1994г. и продолжающийся в настоящее время, характеризуется адаптацией банковской системы к меняющимся условиям деятельности, обусловленным развитием стабилизационных процессов сначала в финансовой сфере, а затем и в экономике в целом.

На современном этапе  развития банковская система характеризуется  следующими тенденциями:

• консолидация банковского капитала, повышения уровня капитализации банков второго уровня;
• рост количественных показателей деятельности коммерческих банков;
• сокращение количества финансово неустойчивых банков;
• сокращение доли иностранного капитала в банковском секторе, а также уменьшение государственной доли в банковском капитале;
• приближение банков к международным стандартам деятельности.

Коммерческий банк является элементом банковской системы. Это означает, что он должен:

1. обладать такими родовыми свойствами, которые позволяют ему быть органичной частью целого (иметь статус банка, лицензию на право совершения банковских операций), функционировать по общим правилам игры;
2. функционировать в рамках общих и специфических законов, юридических норм  общества;
3. быть способным к саморегулированию (реагированию и приспособлению к окружающей среде), развитию и совершенствованию;
4. взаимодействовать с другими элементами банковской системы [3, 117].

Принципы организации  коммерческих банков.

Коммерческий банк является особым предприятием, он выступает  как денежно-кредитный институт, поэтому структура аппарата его  управления несет на себе отпечаток  той специфической деятельности, которую он совершает. Это можно заметить на примере определенных принципов организации его работы. Под ними понимаются такие исходные положения его деятельности, которые дают предпосылки для реализации присущих банку функций и выполнения банковских операций.

Банки, как правило, организованы по функциональному признаку. Это  означает, что структура кредитного учреждения должна быть привязана к  той конкретной его деятельности, которую он выполняет.

К принципам организации  банка относится также принцип соответствия поставленных целей. Как известно, целью банка является получение прибыли. Это означает, что в банке должны быть структуры, зарабатывающие деньги (ищут покупателей банковского продукта, продают его по цене выше собственных затрат). Для управления прибылью создаются отделы.

Планирующие доходы и  расходы, составляющие бюджет в целом  по банку и по его подразделениям, обеспечивающие экономию затрат [2, 94].

Среди принципов организации  банк можно выделить и принцип  иерархии властных полномочий его отдельных подразделений. Существуют два эшелона власти: высшее звено управления и прочие подразделения банка. К высшему звену относятся  Совет банка, Правление банка, ревизионная комиссия, различного рода комитеты, объединяющие наиболее квалифицированную часть банковского персонала и решающие наиболее принципиальные вопросы банковской системы.

Ко второму эшелону  в системе соподчинения подразделений  банка по отношению друг к другу  относятся все другие управления (отделы), занятые обслуживанием  клиентов, выполнением других работ. Не менее важным принципом построения аппарата управления банком является обеспечение совместных и координированных действий. Если то или иное предприятие имеет статус банка, то неизбежно оно должно содержать в своем составе такие подразделения, которые, с одной стороны, как бы изнутри обеспечивают выполнение им соответствующих операций, с другой стороны, соответствие его деятельности условиям окружающей среды. Некоторые банки в целях реализации данного принципа создают специальный административный комитет, который обеспечивает координацию и взаимодействие различных подразделений банка. В принципах организации банка выделяется также принцип рационализации управления. В соответствии с данным принципом работа банка должна быть организована таким образом, чтобы обеспечить развитие банка (по линии, например, внедрения новых услуг, сокращения затрат, повышения производительности труда и т.д.).

С позиции организации  банка важно обеспечение целостности  и соответствия условиям окружающей среды. Это означает, что в рамках единой стратегии развития, принятой в банке, между его подразделениями устанавливается тесное взаимодействие, каждое подразделение совершенствует свою деятельность соответствии с изменений условий окружающей среды.

Чрезвычайно важно, чтобы система организации банка отвечала также принципу обеспечения контроля. Обязательным элементом здесь выступают внутренний и внешний аудит. Аудиторские проверки организовываются как в рамках головного банка, так и по отношению к его филиалам (внутренний аудит). Внешний аудит обеспечивается специальными аудиторскими фирмами, обладающими лицензией на проверку деятельности кредитных учреждений.

Внутренняя упорядоченность, согласование внутренних подразделений  банка обеспечиваются также посредством подчинения правилам – регламентации деятельности работников, для реализации данного принципа банки разрабатывают отдельные предписания (устав, положения об определенных отделах и службах, квалификационные характеристики). Каждый сотрудник должен знать свои обязанности, обладать определенными знаниями и умением выполнять правила, отраженные в этих и других документах.

Наконец, немаловажно, чтобы  банк был обеспечен оперативной  и достаточной информацией, новыми методами ее обработки с тем, чтобы  своевременно принимать необходимые организационные и экономические меры по обеспечению стабильности, надежности кредитного учреждения [7, 137]. Информационное обеспечение, будучи системным элементом банковской инфраструктуры, в организационном отношении реализуется путем создания в банке особых подразделений (группы людей), занимающихся сбором и обработкой соответствующей информации.

Конечной целью формирования структуры банка являются удобство управления всем комплексом банковской деятельности, повышение качества предоставляемых клиентам банковских услуг, производительности труда банковских служащих, достижение прибыльного хозяйствования как предприятия.

1.2 Роль  коммерческих банков в экономике  Казахстана

В банковской системе  государства большую роль играют коммерческие банки. Они являются многофункциональными финансовыми предприятиями, действующими в различных секторах денежного рынка и рынка капитала. Используя механизм распределения и перераспределения ссудного капитала по отраслям экономики, коммерческие банки содействуют структурной перестройке народного хозяйства в зависимости от объективных потребностей производства.

Современные коммерческие банки независимо от формы собственности являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий (деловой) характер. Основная цель функционирования коммерческих банков: получение максимальной прибыли. Успешная (прибыльная) работа банков может быть достигнута только при соблюдении следующих основных принципов их деятельности.

1. Осуществление деятельности в пределах имеющихся ресурсов. Коммерческие банки как экономически самостоятельные субъекты хозяйствования могут производить вложения, а также осуществлять безналичные расчеты как по поручению клиентов, так и собственные, выдавать наличные деньги клиентам и получать их самим в пределах реально имеющихся остатков средств на своих корреспондентских счетах.

2. Полная экономическая самостоятельность  и ответственность коммерческих  банков за результаты своей  деятельности. Самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными ресурсами, выбора клиентов, распоряжения доходами, остающимися после уплаты налогов. Ответственность распространяется на весь капитал банка, то есть по своим обязательствам он отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом.

3. Взаимоотношения коммерческого  банка со своими клиентами строятся на рыночной основе. Осуществляя свою деятельность, коммерческие банки исходят из рыночных критериев прибыльности и ликвидности. Прибыльность означает то, без чего теряет смысл экономическая самостоятельность банка.

4. Регулирование деятельности  коммерческого банка может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство с помощью законов и иных документов определяет единые условия хозяйственной деятельности банков, но принуждать банки совершать те или иные операции в приказном порядке не может. Государственное регулирование банковской деятельности осуществляется экономическими методами с помощью инструментов, предусмотренных денежно-кредитной политикой.

Важнейшей особенностью коммерческих банков является исполнение ими специфичных функций, отличных от функций Национального банка РК [23].

Посредничество в кредите. Оно проявляется в способности  банков выступать посредниками между теми хозяйствующими субъектами и населением, которые обладают временно свободными денежными ресурсами, и теми, кто в них нуждается. Высвобождаемые в процессе кругооборота денежные средства предприятия, сбережения и накопления населения аккумулируются банками, превращаются в ссудный капитал и с соблюдением основных принципов кредитования передаются заемщикам.

Посредничество в платежах. Коммерческий банк осуществляет по поручению  своих клиентов операции, связанные  с проведением расчетов и платежей в безналичной форме. Учитывая то, что с каждым годом объем таких операций растет, на банки возлагается дополнительная ответственность, связанная со своевременным проведением расчетов и платежей. Стремление субъектов хозяйствования наиболее эффективно использовать имеющиеся ресурсы заставляет коммерческий банк искать новые технологии расчетно-платежных операций.

Выпуск кредитных денег. Коммерческий банк осуществляет выпуск кредитных средств обращения посредством депозитно-чековой эмиссии. Суть ее сводится к тому, что коммерческие банки, выдавая кредит, зачисляют его на счет субъекта хозяйствования, представляющий собой счет до востребования. При этом происходит наращивание обязательств банка. Владелец счета вправе получить в коммерческом банке наличные деньги в пределах установленных лимитов и величины вклада. Тем самым создаются условия для увеличения денежной массы, а при возврате денежных средств ее величина уменьшается. Кроме того, выпуск кредитных денег в обращение сводится к имитированию векселей, чеков, пластиковых карт, которые замещают действительные деньги кредитными, снижая при этом издержки обращения.

Все функции тесно  переплетаются и позволяют коммерческому  банку выступать в качестве органа, эмитирующего платежные средства для  обслуживания всего кругооборота капитала в процессе производства и обращения товаров. Но самостоятельно эмитировать наличные банкноты коммерческие банки не имеют права -  это монополия Национального банка Республики Казахстан.

На договорных началах  коммерческие банки также могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме депозитов, кредитов и совершать другие взаимные операции, предусмотренные их уставами. При недостатке средств для кредитования клиентуры и выполнения принятых обязательств коммерческие банки имеют право обращаться за получением кредитов в Национальный банк РК.       

Коммерческие банки  самостоятельно выбирают банк для хранения средств и совершения операций и  открывают в нем корреспондентский  счет. При открытии корреспондентского счета заключается договор о корреспондентских отношениях.

Что же необходимо коммерческим банкам для того, чтобы оформить открытие корреспондентского счета? Они  представляют заявления на открытие счета; копию устава, зарегистрированного в НБ РК, и карточку с образцами подписей и оттиска печати, заверенную нотариально.

Для проведения операций коммерческими банками и их клиентами  по привлечению и размещению средств  в иностранной валюте в форме кредитов, займов, депозитов, вкладов и в других формах требуется лицензионное разрешение НБ РК.

Коммерческие банки  ежеквартально составляют кассовые прогнозы оборотов на основе кассовых заявок, получаемых от обслуживаемых  предприятий, организаций, кооперативов.

Коммерческие банки  осуществляют расчеты в народном хозяйстве страны в формах, устанавливаемых НБ РК, либо принятых в международной банковской практике.

Результатом деятельности коммерческого  банка являются разного рода предоставляемые  услуги. Они могут быть оказаны  клиентам посредством многообразных операций, которые укрупненно можно сгруппировать следующим образом - активные, пассивные и комиссионные.

Глава 2. Понятие и функции фондовой биржи в современных условиях

2.1 Сущность  и принципы деятельность фондовых  бирж

Фондовая биржа — это организация, исключительным предметом деятельности которой является обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определения их рыночных цен и распространение информации о них. Фондовая биржа является организатором вторичного рынка ценных бумаг. Внебиржевой рынок охватывает, как правило, лишь новые выпуски ценных бумаг. На нем действует коллективный вкладчик в лице крупных кредитно-финансовых институтов, прежде всего коммерческих банков. На внебиржевом рынке в большей части размещаются облигации. На бирже, наоборот, котируются (устанавливается курс) старые выпуски ценных бумаг, в основном акции акционерных обществ [11, 360].

Фондовая биржа создается в  форме закрытого акционерного общества и должна иметь согласно законодательству Казахстана не менее десяти членов. Членами фондовой биржи могут быть только ее акционеры. Она является некоммерческой организацией, не преследует цели получения прибыли, основана на самоокупаемости и не выплачивает доходов от своей деятельности своим членам. Законодательством устанавливается минимальный уставный капитал фондовых бирж. Фондовая биржа не занимается деятельностью в качестве инвестиционных институтов, но может выпускать и продавать собственные акции, дающие право вступать в ее члены. Фондовая биржа регистрируется в соответствии с законодательством и получает лицензию в Национальной комиссии по ценным бумагам на ведение биржевой деятельности с ценными бумагами. Операции с ценными бумагами могут также проводить фондовые отделы товарных и валютных бирж в качестве самостоятельных структурных подразделений при наличии лицензии на такую деятельность.

Фондовая биржа и фондовые отделы иных бирж действуют на основе положения, утверждаемого в законодательном  порядке, устава биржи, внутренних правил совершения сделок с ценными бумагами. Членами фондовой биржи могут быть инвестиционные институты, а также государственные исполнительные органы, в основные задачи которых входит осуществление операций с ценными бумагами. Операции на фондовой бирже осуществляются только ее членами. По их поручению непосредственно куплю-продажу ценных бумаг осуществляют брокеры и дилеры. Брокеры - посредники при заключении сделок - действуют по поручению и за счет клиентов, получая за это определенную плату.

В современных условиях биржевой деятельности посреднические операции проводят брокерские фирмы с сетью филиалов, имеющие тесные связи с банками. Дилеры занимаются куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет: это отдельные фирмы, банки, частные лица - члены фондовой биржи. Финансовая деятельность фондовой биржи может осуществляться за счет: продажи акций фондовой биржи, дающих право вступить в ее члены; регулярных членских взносов членов фондовой биржи; биржевых сборов с каждой сделки, осуществленной на бирже; пользования имущества биржи; средств за оказание информационных, консультационных и иных услуг, иных доходов от деятельности биржи. Доходы биржи направляются на покрытие расходов, связанных с осуществлением ею своих функций, расширением и совершенствованием ее деятельности. Фондовая биржа по согласованию с Национальной комиссией по ценным бумагам устанавливает правила допуска ценных бумаг к торговле - листинг, а также правила исключения их из торговли - делистинг. Основополагающим принципом деятельности биржи является обеспечение ликвидности рынка ценных бумаг.

Основными функциями фондовой биржи  являются: 1) дорыночная экспертиза ценных бумаг для выявления их надежности; 2) концентрация операций с ценными  бумагами, определение их рыночной цены через сопоставление спроса и предложения (котировка); 3) информация о сделках с ценными бумагами, об эмитентах; 4) регулирование рыночной конъюнктуры путем перемещения капиталов в эффективные отрасли и обеспечение устойчивости и динамического равновесия экономики. Более подробно функции фондового рынка будут рассмотрены далее.

2.2 Функции  фондовой биржи

Фондовая биржа:

• предоставляет своим членам торговые площадки (торговые системы) для заключения или регистрации сделок с финансовыми инструментами, подставляющие собой специально оборудованные помещения и (или) специальные программно-технические комплексы;
• организует торговлю финансовыми инструментами;
• осуществляет котировку финансовых инструментов;
• оказывает организационные, информационные, консультационные услуги своим членам;
• проводит собственные аналитические исследования;
• способствует взаиморасчетам между субъектами правоотношений на финансовом рынке (рынке финансовых инструментов и финансовых услуг) в порядке и на условиях, предусмотренных законодательством;
• осуществляет иные функции, предусмотренные законодательством Республики Казахстан.

В функциях биржи отражается деятельность, присущая только ей самой  и которой не занимаются обычно любые  другие организации торговли. Основными  функциями биржи являются следующие.

РРис. 1. Функции современной биржи

1. Организация биржевых  собраний для проведения гласных  публичных торгов (рис. 1). Данная  функция включает:

· организацию биржевых торгов;

· разработку правил биржевой торговли;

· материально-техническое обеспечение торгов;

· обучение персонала биржи;

· разработку квалификационных требований для участников торгов.

Для организации торговли биржа прежде всего должна располагать  хорошо оборудованным «рыночным местом» (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в одном месте, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

Организация торговли требует  от биржи разработки и строгого соблюдения правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в  зале [11, 363].

Материально-техническое обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала, рабочих мест участников торгов, компьютерное обеспечение всех процессов на бирже и т.д.

Для ведения биржевых торгов биржа должна располагать  высококвалифицированным штатом сотрудников.

Члены биржи, принимающие  участие в биржевых торгах, должны знать правила работы на бирже, иметь  необходимые знания и практические навыки во всех сферах деятельности, связанных с биржевой торговлей.

2. Разработка биржевых  контрактов. Данная функция биржи включает:

• стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых товаров;
• стандартизацию размеров партий актива, лежащего в основе контракта;
• выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам (включая условия и сроки поставки по контрактам, взаиморасчеты и расчеты с биржей).

3. Биржевой арбитраж, или разрешение споров, возникающих  по заключенным биржевым сделкам  в ходе биржевых торгов. Данная  функция биржи имеет очень  большое значение. С одной стороны,  как мера выявления торговцев, которые пытаются действовать путем обмана, мошенничества и т.п. С другой стороны, как способ улаживания ошибок, возникающих в ходе торгов из-за неточности записей о сделках, сбоев в системе компьютерного обеспечения и других чисто человеческих или технических ошибок.

4. Ценностная Функция  биржи. Данная функция биржи  имеет два аспекта. Первый - это  то, что задачей биржи становится  выявление «истинно» рыночных  цен, но одновременно и их  регулирование с целью недопущения  незаконных манипуляций с ценами  на бирже.

Второй аспект - это  ценопрогнозирующая функция биржи:

а) выявление и регулирование  биржевых цен. Биржа участвует в  формировании и регулировании цен на все виды биржевых товаров. Концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключают влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. При этом под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее работы: регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цены биржевых товаров.