Деятельность международных финансово-кредитных учреждений

Содержание

     Введение…………………………………………………………   …    …   .1

Глава 1. Направления  деятельности международных финансово - кредитных  учреждений…………………  …………3

     1.1.Международный Валютный Фонд………………………………..              3

     1.2.Группа Всемирного Банка………………………………………….              7

     1.3.Банк Международных Расчетов……..…………………………….               9

Глава 2.Особенности  функционирования международных финансово- кредитных учреждений                                              11

     2.1.Основные показатели деятельности международных финансово –  

     кредитных учреждений                                                                                        11

    2.2.    Россия и  международные финансово- кредитные  учреждения…          18

    3. Регулирование международных финансово – кредитных   учреждений                                                                                                      22

   3.1.Правовое регулирование деятельности международных                             22

         финансово  – кредитных учреждений

  3.2.Условия и регулирование международных кредитных отношений             25                       

  3.3. Государственное регулирование международных кредитных

          отношений                                                                                                        27

 Заключение…                                    ……………………………………   …33..

 Список использованной литературы…………………………3     35

                                                Введение 
        Международные финансово-кредитные учреждения играют все более заметную роль в мировой экономике. Они представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.

Возникновение международных  финансово-кредитных учреждений обусловлено  главным образом развитием процесса глобализации в мировом хозяйстве  и усилением нестабильности мировой  валютной системы и мировых финансовых рынков. Они были образованы в основном после второй мировой войны и  в настоящее время играют значительную роль в развитии сотрудничества стран  в области валютно-кредитных и  финансовых отношений и в межгосударственном регулировании этих отношений.

Международные финансово - кредитные  учреждения создаются путем объединения  финансовых ресурсов странами-участниками  для решения определенных задач  в области развития мировой экономики.

Этими задачами могут быть:

-операции на международном  валютном и фондовом рынке  с целью стабилизации и регулирования  мировой экономики, поддержания  и стимулирования международной  торговли;

-межгосударственные кредиты  - кредиты на осуществление государственных  проектов и финансирование бюджетного  дефицита;

-инвестиционная деятельность/кредитование  в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы  нескольких стран, участвующих  в проекте как напрямую, так  и через коммерческие организации-резиденты);

-инвестиционная деятельность/кредитование  в области внутренних проектов (проектов, непосредственно затрагивающих  интересы одной страны или  коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно  оказать благоприятное воздействие  на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты  в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных  сетей и т.п.);

-благотворительная деятельность (финансирование программ международной  помощи) и финансирование фундаментальных  научных исследований.

В качестве примеров международных  финансовых организаций можно назвать  Банк международных расчетов, Международный  банк реконструкции и развития, Международная  ассоциация развития, Европейский инвестиционный банк, Международный Валютный Фонд, Мировой Банк, Европейский Банк Реконструкции  и Развития, Международная Финансовая Корпорация.

Эффективность деятельности этих организаций в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц.

Объектом исследования данной курсовой являются международные кредитно-финансовые учреждения.

Предметом исследования является деятельность международных кредитно- финансовых учреждений..

Цель курсовой работы - описание развития международных финансово-кредитных  институтов, а также анализ их деятельности и влияние на международную экономику  в целом.

Задачи курсовой работы:

-выявить основные черты,  особенности формирования и развития  международных финансово- кредитных  объединений;

-рассмотреть направления  деятельности;

-оценить значение международных  финансово – кредитных учреждений  для развития глобальной экономики.

Глава 1. Направления деятельности международных  финансово -кредитных учреждений

1. Международный валютный фонд (МВФ)

Международный валютный фонд (МВФ) - межправительственная финансово-кредитная  организация, имеющая статус специализированного  учреждения ООН. Задача фонда - содействие международному валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно-финансовой политики стран-членов, предоставление им займов для урегулирования платежных  балансов и поддержания валютных курсов.

Срок большинства займов, получаемых МВФ, составляет от четырех  до семи лет, что соответствует срокам погашения кредитов, получаемых членами  этой организации за счет заемных  ресурсов. Остальная часть заимствований  МВФ осуществляется на сроки от одного до трех лет.

Основными направлениями  деятельности МВФ являются:

- надзор над мировой  валютной системой;

- финансирование (кредитование) членов МВФ;

- разработка рекомендаций  в области экономической политики  и техническая помощь;

- сбор и публикация  статистики.

В соответствии со Статьями соглашения МВФ в обязанности  фонда входит контроль над международной  валютной системой и обеспечение  ее эффективного функционирования. МВФ  осуществляет надзор за мировой валютной системой, в частности, за политикой  стран-членов в области валютного  курса, и устанавливает конкретные принципы, которыми должны руководствоваться  страны в отношении этой политики. МВФ должен определять реальную величину валютных курсов, давать объективную  оценку экономической деятельности стран и доводить ее до сведения всех своих членов.

Осуществляя надзорные функции, МВФ проводит всесторонний анализ общего экономического положения страны и  ее стратегии в области экономической  политики. Позиция МВФ заключается  в том, что последовательная и  эффективная экономическая политика стран способствует стабилизации обменных курсов национальных валют и мировой  валютной системы, обеспечивает экономический  рост в мировом хозяйстве.

МВФ контролирует выполнение странами взятых ими обязательств в  данной области. Эти обязательства  включают проведение экономической  и финансовой политики, способствующей экономическому росту и поддержанию  адекватного уровня занятости при  сохранении стабильности цен, а также  отказ от манипулирования валютными  курсами в целях предотвращения нарушений платежного баланса и  получения неоправданных преимуществ  одних членов перед другими.

Финансирование (кредитование) членов МВФ - особое направление деятельности фонда. МВФ не является банком и посредником  между вкладчиками и покупателями средств, поэтому все страны-члены  имеют право на получение от него помощи, независимо от их кредитоспособности.

МВФ предоставляет финансирование своим членам главным образом  для того, чтобы они могли преодолеть несбалансированность платежного баланса, не прибегая к торговым и платежным  ограничениям. При этом соблюдается  требование равного доступа стран  к ресурсам МВФ. Получение кредитов фонда способствует дополнительному  привлечению в страну частных  и государственных инвестиций.

Финансовые ресурсы МВФ  могут поступать в распоряжение его членов в рамках целого ряда подходов и механизмов, различающихся  главным образом по видам проблем  финансирования дефицита платежного баланса, на решение которых они направлены, а также по содержанию выдвигаемых  МВФ условий.

Обычные механизмы финансирования используются МВФ для решения  проблем платежного баланса государства-заемщика в целом. Специальные механизмы  предназначены для предоставления членам МВФ помощи в случаях возникновения  у них особых проблем при финансировании своего платежного баланса. Эта помощь носит дополнительный характер, то есть ее использование не оказывает  влияния на суммы заимствований, которые страна имеет право получить из своей резервной доли или кредитных  долей. Однако для решения одной  и той же проблемы, связанной с  финансированием платежного баланса, страна имеет право получить средства только по одному из механизмов финансирования.

Для использования любых  ресурсов МВФ страна должна представить  аргументированное обоснование  потребности в финансировании своего платежного баланса. В качестве критериев, определяющих необходимость финансирования, МВФ использует состояние платежного баланса страны, сальдо ее международных  резервов и динамику резервной позиции  страны. Учитывается также эффективность  мер, принятых страной для ликвидации причин неравновесия платежного баланса.

После того как необходимость  финансирования дефицита платежного баланса  установлена, МВФ устанавливает, сможет ли страна выполнить свои обязательства  по погашению задолженности. Определенной гарантией возврата является проведение страной соответствующей экономической  политики (выполнение программы стабилизации).

МВФ предоставляет финансовые ресурсы своим членам на условиях, которые должны стимулировать принятие страной мер, направленных на экономическую  стабилизацию, а значит, обеспечивающих возврат средств фонду (уменьшение дефицита платежного баланса до управляемой  величины, обеспечение экономического роста, повышение занятости и  финансовая стабильность; шаги по структурной  перестройке экономики). При этом ожидается, что в решении структурных  проблем и оздоровлении платежного баланса финансирование и стабилизационные меры будут дополнять друг друга (о том, какие были достигнуты договоренности об использовании ресурсов МВФ, можно  посмотреть в приложении Д).

МВФ предоставляет свои рекомендации по экономической политике и техническую  помощь странам в определенных специализированных областях, входящих в его компетенцию. Этими областями являются разработка и реализация бюджетно-налоговой  и денежно-кредитной политики, формирование организационно-правовых структур (в  частности, создание центральных банков, казначейств, налоговых и таможенных органов), аудиторская деятельность, организация бухгалтерского учета, сбор и составление официальной  статистики. Помощь оказывается в  случаях, когда страна в связи  с отсутствием подготовленных кадров обращается в МВФ с просьбой прислать специалистов для передачи необходимых  знаний и подготовки кадров.

Фонд занимается также  сбором и публикацией статистики своих стран-членов. Предоставление статистических данных - обязательное условие конструктивного сотрудничества каждой страны с этой организацией. Поскольку МВФ имеет доступ к  статистике большинства стран мира, он располагает сведениями, характеризующими состояние государственных финансов, денежной, кредитной и валютной систем, платежного баланса, развития реального  сектора экономики каждой страны, а также другими данными. Все  это позволяет сделать имеющуюся  информацию доступной мировому сообществу.

МВФ публикует материалы, содержащие информацию о финансовом положении стран-членов МВФ, отчеты и другие документы; выпускает периодические  издания (статистические бюллетени  и т.д.), экономические и финансовые обзоры и др.

Наряду с публикациями статистического характера МВФ  издает серию брошюр, разъясняющих его политику и программы; выпускает  журнал, в котором публикуются  результаты фундаментальных исследований; печатает книги по правовым, институциональным  и экономическим аспектам функционирования мировой валютной системы 

Можно сделать вывод, что  деятельность МВФ с начала его  образования постоянно расширялась, благодаря чему эта международная  организация приобрела большой  вес и значение для мировой  экономики сегодня.

2. Группа Всемирного Банка (ВБ)

Всемирный банк - международная  финансовая организация, созданная  с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся  странам.

В настоящее время под  Всемирным банком фактически понимают две организации:

- Международный банк реконструкции  и развития

- Международная ассоциация  развития

В разное время к ним  присоединились созданные для решения  задач Всемирного банка ещё три  организации:

- Международная финансовая  корпорация

- Многостороннее агентство  по гарантиям инвестиций

- Международный центр  по урегулированию инвестиционных  споров.

Все пять организаций входят в Группу организаций Всемирного банка и называются Группой Всемирного банка.

На первых этапах своей  деятельности с 1945 основными направлениями  деятельности Группы Всемирного банка  являлись:

-предоставление займов  странам-членам, стратегия рыночных  реформ которых соответствует  критериям ВБ;

-совместное финансирование, в процессе которого для поддержания  конкретных проектов или программ  ВБ его средства объединяются  со средствами других кредиторов.

В качестве партнеров ВБ в соглашениях по совместному  финансированию выступают правительства  государств, правительственные и  другие многосторонние финансовые учреждения, организации, предоставляющие экспортные кредиты, коммерческие банки, другие частные  кредитно-финансовые учреждения местное  финансирование может быть объединенным и параллельным. При объединенном финансировании все затраты по проекту  распределяются между партнерами пропорционально, согласно предварительной договоренности. При параллельном финансировании ВБ и его партнеры финансируют различные  части проекта самостоятельно;

-предоставление грантов,  то есть безвозмездной финансовой  помощи ВБ идущей на реализацию  проектов, имеющих особо важное  значение для экономики стран,  а также на проведение операций  по снижению задолженности беднейших  членов банка; технической помощи  получателям кредитов и т.д.;

-предоставление гарантий  частным кредиторам для реализации  проектов в странах-членах банка.  Эти гарантии применяются для  снижения рисков, которые частные  инвесторы не готовы принять  при осуществлении кредитования. К рискам, которые покрываются  гарантиями ВБ, обычно относятся  экспроприации, войны, революции  и гражданские волнения, нарушение  контрактов правительством, невозможность  перевода денежных средств и  т.д.;

-оказание технической  помощи своим членам, которая  включает консультации, экспертизы, исследования состояния экономики  стран (отдельных ее секторов) и подготовку соответствующих  отчетов, обучение национальных  кадров, семинары и конференции.

Одним из главных направлений  деятельности Группы Всемирного банка  является предоставление займов.

При предоставлении займов ВБ оказывает помощь в определении  целей и подготовке проектов, но основную ответственность за их разработку несет заемщик. По окончании подготовки проекта и после его оценки с заемщиком проводятся официальные  переговоры, которые завершаются  заключением юридического соглашения. В это соглашение обычно включаются: финансовые условия и требования; таблица с указанием статей расходов, подлежащих финансированию банком; планируемые  методы закупок; договоренности о контроле за осуществлением проекта, о проведении аудиторских проверок, об организационных  изменениях и другие пункты, требующие  особого внимания.

Решение о предоставлении займа утверждается исполнительными  директорами ВБ, которым руководство  банка по завершении переговоров  предоставляет доклад о предполагаемом займе. После утверждения происходит подписание документов о предоставлении займа.

Заемщик отвечает за осуществление  проекта и в установленные  сроки информирует ВБ о ходе реализации финансируемых мероприятий. Со своей  стороны ВБ контролирует исполнение, проводит регулярный анализ целевого расходования средств. После завершения проекта оцениваются полученные результаты с целью определения  эффективности предоставленной  помощи.

В завершении можно сказать, что группа Всемирного банка имеет  большое число направлений деятельности, что позволяет ей быть ведущей  организацией в глобальной экономике.

1.3 Банк международных  расчетов (БМР)

Особое место среди  международных валютно-кредитных  организаций занимает Банк международных  расчетов . БМР был создан в 1930 г. на основе межправительственного Гаагского  соглашения шести государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, на территории которой  функционирует Банк.

Ключевые области деятельности Банка могут быть разделены на следующие категории:

-  Форум для международного  валютного сотрудничества; контроль  над банковской деятельностью;  экономическое и валютное сотрудничество  в Европе.

- Выполнение роли центра  валютно-экономических исследований  в целях анализа функционирования  международных финансовых рынков  и согласования валютной политики  государств для наиболее эффективного  выполнения своих функций центральными  банками (сбор и публикация  данных о развитии международного  банковского дела, системе управления  в центральных банках).

- Кредитно-банковские операции (депозитно-ссудные операции с центральными банками; прием правительственных вкладов по особым соглашениям; операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций); инвестиционные услуги для центральных банков; краткосрочное финансирование центральных банков).

-  Функции агента и  доверенного лица центральных  банков в осуществлении операций  на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) и операций, связанных с кредитами и займами  ЕС.

Управляя резервами центральных  банков, БМР осуществляет традиционные формы инвестирования. Средства, не востребованные для кредитования других центральных банков, размещаются  на мировых финансовых рынках. Основными  формами инвестиций являются депозиты в коммерческих банках и покупка  краткосрочных обращающихся ценных бумаг, включая казначейские векселя  США. Эти операции в настоящее  время составляют основу деятельности банка. БМР также кредитует другие центральные банки за счет средств, полученных в качестве депозитов  из центральных банков.

Однако БМР не имеет  права предоставлять ссуды правительствам и открывать им определенные виды счетов. Также не разрешаются операции с недвижимостью. По уставу, при проведении банковских операций БМР должен гарантировать, что его действия не противоречат денежной политике центрального банка-клиента.

Кроме того, БМР периодически организует совещания экспертов  для анализа экономических, валютных и других вопросов, представляющих интерес для центральных банков. Он проводит исследования в области  денежной и валютной политики и теории. На БМР возложена обязанность  по наблюдению за международными финансовыми  рынками, созданию банков данных для  центральных банков Группы десяти стран  и Швейцарии, а также по подготовке статистического обзора международного банковского дела. Из всего выше написанного следует, что БМР  является одной из главных международных  организаций, деятельность которой  направлена на операции с центральными банками, поддержке их стабильности, предоставлению им различных кредитно-финансовых услуг и аналитики.

ГЛАВА 2.Особенности  функционирования международных финансово- кредитных учреждений

2.1.Основные показатели  деятельности международных финансово – кредитных учреждений

Основные направления деятельности международных финансово- кредитных  учреждений  сводятся к предоставлению валютно-финансовой помощи различным странам в виде кредитов на стабилизацию экономики, выравнивание платежных балансов, реализацию крупных целевых проектов, регулирование денежно-кредитных и валютных систем. Большая часть денежных ресурсов, реализуемых данными институтами, идет на оказание помощи развивающимся странам и в меньшей степени — развитым странам (в основном малым), а с начала 90-х гг. — странам Восточной и Центральной Европы, СНГ, с так называемой переходной экономикой.

Рассмотрим основные показатели деятельности международных финансово- кредитных  учреждений.

Кредиты МВФ имеют несколько  видов в зависимости от причин, вызвавших несбалансированность платёжного баланса. В рамках каждой формы кредитования существуют различные механизмы  предоставления кредитов, различающиеся  в зависимости от целей, объёмов, сроков предоставления.

На 2010 год МВФ привлек более 270,3 млрд. в долларовом эквиваленте.

     Таблица 1

Международный валютный фонд: объем сделок в 2009-2010 году (млрд. СДР*)

СДР* - Специальное право заимствования , расчетная единица МВФ.

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что худшее финансовое положение  наблюдается в Мексике, и соответственно, именно ей предоставляется наибольший кредит (31 528,0 млн. СДР). Вид договоренности для Мексики - гибкая кредитная линия, то есть без жестких рамок на сроки погашения, тогда как «стенд-бай» тоже представляет собой кредитную линию, но с жесткими условиями в отношении суммы и сроков погашения.

      Таблица 2

  Международный  валютный фонд: двусторонние соглашения  о                                                                               займах и покупке облигаций,  действующие на 30 апреля 2010 года