Доходы предприятий. 3

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ

1.1. Финансовые ресурсы, сущность и формы

1.2. Функции и роль финансовых ресурсов на предприятии

1.3. Принципы организации финансовых ресурсов

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1. Собственные источники финансовых ресурсов

2.1.1. Нераспределённая прибыль

2.1.2. Резервный капитал

2.1.3. Накопленные амортизационные отчисления

2.1.4. Добавочный капитал

2.2. Заемные источники

ГЛАВА 3. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. Содержание и классификация расходов предприятия

3.2. Учет расходов на предприятии

ГЛАВА 4. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВолгаТелеком»

4.1.Процесс формирования  и использования финансовых ресурсов

4.2.Совершенствование  использования финансовых ресурсов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение

Переход к рыночной экономике обусловливает усиление роли финансов в функционировании предприятий  в системе хозяйствования. В организации финансов предприятий отражаются: отраслевые особенности, характер производства и уровень технической оснащенности, специфика технологического процесса, состав и структура производственных затрат, влияние природно-климатических факторов на производство.

Актуальность  исследования финансовых ресурсов субъектов  экономики обусловлена логикой  эволюции финансовой науки вступившей в стадию активного изучения и  разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях процессов интеграции. В силу исторической специфики особенностью отечественной финансовой науки явилась детальная проработка государственных финансов планового хозяйства социализма, в то время как вопросы функционирования финансов субъектов хозяйствования оставались зачастую недостаточно исследованными.

Целью написания курсовой работы – является рассмотрение и разработка предложений по повышению эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- экономические аспекты финансов, сущность и принципы;

-проанализировать процесс использования финансовых ресурсов на предприятии;

-провести оценку эффективного использования финансовых ресурсов;

-разработать предложения, направленные на совершенствование использования финансовых ресурсов на предприятии.

Объектом исследования является ОАО «ВолгаТелеком».

Предметом  исследования являются финансовые ресурсы предприятия: доходы и расходы.

В первой главе  курсовой работы изучаются экономические  аспекты финансов предприятия, их сущность и принципы.

Вторая глава  является описанием процесса формирования на предприятии.

В третьей главе  детально изучаются сущность и структура расходов предприятия.

В четвертой  главе описывается и анализируется  формирование и использование финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком».

В результате исследования изучены сущность финансовых ресурсов предприятия, рассмотрены методы анализа  состояния и эффективности использования  финансовых ресурсов предприятия; выявлены проблемы финансовой работы предприятия; проведено исследование формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «ВолгаТелеком», с этой целью осуществлен анализ финансовых ресурсов и источников их образования; дана оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности; определены основные направления укрепления финансовой базы деятельности ОАО «ВолгаТелеком».

Информационной  базой для выполнения исследования послужили законодательные акты и нормативные документы, регулирующие отдельные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, труды отечественных и зарубежных ученых по теме курсовой работы, данные внешней и внутренней отчетности филиала в Республике Татарстан ОАО «ВолгаТелеком», а так же материалы периодической печати.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ИХ СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ

1.1. Финансовые  ресурсы, сущность и формы

В современных  условиях характерно усиление роли финансов в функционировании предприятий  в системе хозяйствования.

Финансовые  ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов, поступления извне, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные главным образом для выполнения финансовых обязательств, финансирования имеющихся на данный момент затрат.

Финансовые  ресурсы могут быть:

-собственные (из внутренних источников – прибыль от амортизации, и из внешних – дополнительные вложения капиталов, дополнительная эмиссия акций);

-заемные (кредиты, средства от выпуска и продажи облигаций, бюджетные ассигнования на возвратной основе).

-поступления от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

На рисунке 1 представлены источники образования финансовых ресурсов предприятия собственнные и приравненнные к ним средства (к которым относятся все виды прибыли предприятия, амортизация, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, мобилизационные внутренние ресурсы в строительстве), мобилизация ресурсов на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг), поступления денежных средств от финансово – банковской системы в порядке перераспределения. К последним относятся страховые возмещения поступления от акционеров, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты; бюджетные субсидии.

Рис.1 Источники  образования финансовых ресурсов предприятия

Финансовые  ресурсы в наличном виде могут  быть выражены только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и кассах организации. Для  некоторых организаций существует такое правило привлекать заемные  средства до тех пор, пока доход, приносимый данными средствами выше, нежели размер затрат по обслуживанию займа[22].

Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, которые связаны непосредственно  с образованием первичных доходов  и накоплений, а также их распределением и дальнейшим использованием.

Основными целями предприятия могут быть привлечение капитала; эффективное использование этого капитала.

Основные функции  финансов предприятия: обеспечение и обслуживание денежными средствами жизненного цикла предприятия; обеспечение платежеспособности предприятия; обеспечение финансовых пропорций; распределительная функция (калькулирование); поддержание заданной структуры капитала предприятия; рациональность в использовании денежных средств[6].

 Источниками информации для анализа финансового состояния являются бухгалтерский баланс и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность. Для анализа и планирования используются нормативы, действующие в хозяйствующем субъекте.

Принято различать  две формы финансирования: внешнее и внутреннее. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования[19].

Характеристика  видов финансирования представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Структура источников финансирования предприятия

Выбор предприятием форм финансирования собственных финансовых ресурсов составляет одну из главных задач анализа его финансового состояния с точки зрения наиболее эффективного функционирования этого предприятия.

На мой взгляд, наиболее полно сущность финансовых ресурсов можно определить как денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию.

1.2. Функции и роль финансовых ресурсов на предприятии

Финансы предприятий — важнейшая составная часть единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в котором создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы предприятий являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства.

Наличие финансов предприятий обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы — это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, что в целом и категория финансов. Вместе с тем им присущи особенности, обусловленные их функционированием в сфере материального производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление.

Для обеспечения  воспроизводственного процесса с помощью  финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства формируются  денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Так как финансы  предприятий связаны непосредственно  с производством и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Финансовые отношения охватывают все сферы деятельности предприятия, поэтому роль финансовых ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности велика.

Экспертные  оценки показывают, что наиболее крупные  потери финансовых средств в долгосрочной перспективе предприятия несут из-за отсутствия четкой финансово-экономической стратегии (целей, критериев и путей достижения поставленных целей) и механизма ее реализации, осуществляемую с участием систем бизнес-планирования, финансового планирования и контроля, управленческого учета.

Причины возникновения  проблем в области организации  финансовых ресурсов предприятия целесообразно  разделить на внешние и внутренние (Приложение 2).

Например, при  такой проблеме в области организации  финансовых ресурсов, как низкая доля денежных средств в выручке, к внешним причинам относятся:

- неплатежеспособность предприятий-контрагентов;

–фискальная система (например, безакцептное списание в счет задолженности по налогам);

– конкуренция  со стороны давальцев;

– прочие. 

Внутренними же причинами при данной проблеме, являются отсутствие финансовой экономической стратегии предприятия; не производится выбор стратегических альтернатив, не определены пути выхода из создавшегося положения; просчеты в маркетинговой и сбытовой политике, ассортиментной политике и ценообразовании; посредники, на счетах которых оседают деньги предприятия.

Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических - денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства, а именно [16]:

1. между предприятиями и другими субъектами хозяйствования;
2. между предприятиями и бюджетной системой;
3. между предприятиями и финансово-кредитной системой;
4. внутри различных объединений предприятий;
5. внутри предприятия.

1.3. Принципы  организации финансовых ресурсов

Поскольку финансы  предприятий как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятия.

В условиях перехода к рыночной экономике предприятия  осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности предприятия основано на реализации следующих основных принципов представленных на рисунке 2.

Рис.2 Основные принципы организации финансов предприятий

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов как  денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность предприятия связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов предприятия. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания.

Каждое предприятие  для нормального функционирования должно располагать определенными  целевыми фондами денежных средств.

Важнейшими  из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы на предприятиях.

Итак, изучив главу 1, мы рассмотрели вопросы, связанные с экономическими аспектами финансов предприятия, их сущностью и принципами. В данной главе мы изучили понятие финансовых ресурсов, их сущность и формы; рассмотрели функции и роль финансовых ресурсов на предприятии, а также изучили принципы организации финансовых ресурсов.

Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических - денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

2.1. Собственные источники финансовых ресурсов

В финансовом менеджменте  под внутренними и внешними источниками финансирования понимают соответственно собственные и привлеченные (заемные) средства. Структура источников формирования финансовых ресурсов акционерного общества представлена в Приложении 1.

Источники формирования собственных финансовых ресурсов делятся на внутренние и внешние.

Внутренними источниками является прибыль (нераспределенная), остающаяся в распоряжении фирмы; амортизационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов; резервный капитал;прочие внутренние источники формирования собственных финансовых ресурсов.

К внешним источникам относятся привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала; получение фирмой безвозмездной финансовой помощи;прочие внешние источники формирования собственных финансовых ресурсов.

2.1.1. Нераспределенная прибыль

Нераспределенная  прибыль — прибыль акционерного общества, компании, остающаяся после уплаты налогов и выплаты дивидендов, используемая в целях реинвестирования, на нужды развития.

Прибыль – выступает как превышение доходов от реализации произведенных товаров, услуг над произведенными затратами (капиталом).

Прибыль является одним из обобщающих оценочных показателей  деятельности предприятий (организаций, учреждений).

Прибыль выполняет две  важнейшие функции: 1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений; 2) является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия (налог на прибыль — важнейший элемент доходов государственного бюджета).

Основной принцип деятельности предприятия (фирмы) состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине  прибыль выступает основным показателем  эффективности производства[3].

С развитием рыночных отношений  происходит расширение традиционного понимания нераспределенной прибыли, сводившегося к разнице между доходами и издержками. Это соответствовало «бухгалтерскому» определению прибыли. С переходом к рынку, кроме бухгалтерской, определяют и «экономическую» прибыль. В бухгалтерских расчетах прибыль представляет часть доходов, остающихся после возмещения текущих затрат и процентов по краткосрочным кредитам банков в самом общем виде можно записать так:

                                             П = Д - И, где                                               (1.)

П — прибыль, Д — доходы, И — издержки производства.

Доходы — важнейший  экономический показатель работы предприятий (фирм), отражающий их финансовые поступления  от всех видов деятельности, конечным результатом которой выступает произведенная и реализованная продукция (оказанные услуги, выполненные работы), оплаченные заказчиком.

Общий доход (TR) — это денежная сумма, получаемая от продажи определенного количества товара (выручки). Он равен цене товара, умноженной на это количество товара:

                                           TR = Q х Р                                                (2.)

Средний доход (AR)— равен общему доходу, деленному на количество единиц продукции:

                                              AR=TR/Q                                                (3.)

Предельный  доход (MR)—это приращение общего дохода за счет бесконечно малого увеличения количества произведенной и проданной продукции (приращение общего дохода при увеличении продаж на единицу продукции).

Предельный  доход позволяет оценить возможность  окупаемости каждой дополнительной единицы выпускаемой продукции. И в сочетании с показателем  предельных издержек служит стоимостным  ориентиром возможностей расширения предприятия.

Когда фирма  получает «нулевую нераспределенную прибыль», она покрывает свои издержки. Существует и понятие «нормальная прибыль» — это прибыль, от которой владельцы фирмы отказываются, используя свои собственные ресурсы в своей фирме, но которую они могли бы получить, вложив свои ресурсы в иное дело.

Максимальная  прибыль достигается во взаимодействии внутренних и внешних факторов деятельности фирмы. Основное требование максимизации прибыли — прибыльность каждой единицы  выпуска. Фирма стремится максимизировать  разность между общим доходом и общими издержками. Производство каждой дополнительной единицы продукции увеличивает объем на величину предельных издержек, но одновременно повышается и общий доход — на величину предельного дохода. Следовательно, величина прибыли достигает максимума при таком выпуске продукции, при котором предельный доход равен предельным издержкам[22].

Таким образом, фирма, принимая решение о росте  производства продукции, может руководствоваться  простым правилом: ей следует увеличивать  производство до уровня, на котором предельный доход становится равным предельным издержкам.

2.1.2. Резервный  капитал

В целом можно  сказать, что резервный капитал  — это часть нераспределенной прибыли предприятия, возможные варианты распределения которой ограничены, в силу действия норм закона или волеизъявления собственников, т.е. наложения определенного законом или собственниками организации ограничения на варианты использования прибыли, формирующей резерв.

К финансовым резервам организации относятся:

-уставные резервы,  предусмотренные законодательством Российской Федерации и соответствующими учредительными документами, в частности уставом юридического лица (создаются за счет чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов);

-резервы предстоящих расходов, формирующиеся для равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу (относятся на себестоимость продукции (работ, услуг));

-оценочные резервы,  создаваемые для уточнения и  реальной оценки балансовых активов  организации (формируются за счет финансовых результатов и в отдельных случаях уменьшают налогооблагаемую прибыль организации).

Чтобы обеспечить стабильность хозяйственного развития, предприятие должно часть полученных результатов откладывать в резерв. В активе баланса эти зарезервированные ценности находятся в текущем обороте, но в пассиве это будет кредитовое сальдо счета 82 «Резервный капитал», т.е. часть капитала, которая как бы неприкасаема, не может быть снижена, — это и есть резерв или резервный капитал.

Согласно п. 1 ст. 35 Закона РФ «Об акционерных  обществах», размер создаваемого в  акционерном обществе резервного капитала определяется уставом общества. Причем минимальный размер должен составлять не менее 5% от объема его уставного  капитала. Кроме того, нормой этого же Закона устанавливается правило об Объеме отчислений в резервный капитал акционерного общества. Согласно п. 1 ст. 35 Закона, резервный капитал общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества[22].

Организация в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода может создавать резервы предстоящих расходов на предстоящую оплату отпусков работникам, выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, выплату вознаграждений по итогам работы за год, ремонт основных средств, производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства, предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий, предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката, гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание, покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Минфина России[12].

2.1.3. Накопленные амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления - периодически производимые по установленным нормам от стоимости амортизируемого имущества и включаемые в себестоимость продукции (издержки производства или обращения).

Накопленные амортизационные отчисления являются источником финансирования расходов на замену (восстановление, воспроизводство) основных фондов путем включения в издержки производства или обращения.

По опыту  европейских стран, в которых амортизационные отчисления являются основным источником инвестиционных вложений (в среднем от 45 до 50 % от всех инвестиций) и их конкурентоспособности можно сделать вывод что, амортизация является одной из самых важных составляющих собственных источников формирования собственных финансовых ресурсов для нормального развития предприятия (фирмы).

Амортизация как экономическая категория отражает износ основных фондов и связана с их воспроизводством. Сумма накопленных амортизационных отчислений направляется на замену изношенных основных фондов в ходе их эксплуатации. Амортизация как финансовая категория определяет возврат ранее произведенных затрат, связанных с созданием и приобретением основных фондов.

Поскольку амортизационные  отчисления являются элементом себестоимости, увеличение их размера приводит к сокращению прибыли предприятия, а значит, и налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль. При этом амортизация является условным начислением в составе себестоимости, т.е. не приводит к непосредственному расходу денежных средств, и тем самым увеличивает для предприятия денежный приток средств.

Процесс определения  величины налога на прибыль может  быть описан следующими формулами:

Налог на прибыль = Ставка налога х Налогооблагаемая прибыль     (4.)

               Налогооблагаемая прибыль = В – Р – А, где                       (5.)

В – выручка;

Р - расходы, кроме амортизации;

А - амортизация, начисляемая в целях налогообложения.

То есть, чем больше амортизационные отчисления, тем меньше налог на прибыль, и, соответственно, тем выше денежные поступления после налогообложения.

Амортизация и чистая прибыль  являются источниками инвестиций, генерируемыми  собственной хозяйственной деятельностью предприятия, поэтому интересно проследить как законодательно разрешенные методы начисления амортизации могли бы помочь предприятию рационализировать его денежные потоки и увеличить его инвестиционные возможности.

Амортизация основных средств согласно статье 259 Налогового кодекса РФ может начисляться одним из следующих методов: