Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Движение капиталов в России

СодержаниеВведение..............................................................................................................3

Глава 1 Рынок капиталов................................................................................4

Формы оптовой торговли средствами производства.................................4
Капитал на рынке финансов.......................................................................13

Глава 2 Движение капиталов в России.......................................................19

2.1 Особенности ввоза и вывоза капитала в России......................................19

2.2 Выводы: особенности ввоза и вывоза капитала в России.......................21

Заключение.......................................................................................................22

Библиографический список..........................................................................24

Введение

Капитал — это любой ресурс экономики, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ и способный приносить доход.

В России только идет формирование рынка капитала. Поскольку каждый гражданин страны путем вложения своих сбережений может являться участником экономического процесса формирования средств на рынке капитала, возникает потребность понимания основных понятий и категорий рынка капитала, его структуры и форм. Именно с этим и связана особая актуальность данной темы.

Рынок реального капитала сегодня - это, возможно, ключевой вопрос российской экономики. Рынок, которому требуются существенные инвестиции. Разумеется, в условиях текущего финансового кризиса амбициозные планы по тотальной модернизации большинству фирм и госпредприятий придется отложить. Однако кризис - явление временное, и через 2-3 года по прогнозам ситуация стабилизируется. А значит, мы вернемся к прежним проблемам: отставать ли по-прежнему от уровня развитых стран на 50 лет, или все-таки ускорять развитие и догонять? (как это успешно делают Бразилия, Индия и Китай).

В данной курсовой работе рассматривается сущность и эволюция рынка капиталов, его структура и функции, проблемы функционирования рынка капиталов в России, а также особенность движения капиталов в России. Данная работа имеет своей целью провести анализ особенностей развития современного рынка капитала.

Для выполнения этой цели в работе были поставлены следующие задачи:

охарактеризовать понятие «капитал»;
показать его сущность;
выделить формы капитала;
показать, как действует рынок капитала;
рассмотреть особенности рынка капитала России;
исследовать движения капиталов в России.

Глава 1. Рынок капиталов

1.1Формы оптовой торговли средствами производства

Необходимым условием высокоэффективного функционирования экономики является развитый интегральный рынок, элементами которого выступают рынки средств производства, потребительских товаров, ценных бумаг, интеллектуальных продуктов, рабочей силы и др.

Систематическое возрастание объемов общественного производства требует непрерывного поступления необходимых средств производства для возмещения уже потребленных в производстве средств и предметов труда, а также для увеличения их потребления. Обеспечение этого процесса и поддержание его непрерывности - необходимый момент как простого, так и расширенного воспроизводства. Он имеет две стороны - техническую и экономическую. Первая состоит в перемещении материальных ресурсов, их хранении и подготовке к производственному использованию. Экономическая сторона обусловлена тем, что в процессе выполнения снабженческо-бытовых функций люди неизбежно вступают между собой в определенные отношения. Таким образом, материально-техническое обеспечение (снабжение) является одновременно техническим, и экономическим процессом. Техническая сторона определяется уровнем развития производительных сил общества, а экономическая -обусловленными ими производственными отношениями.

Понятие «материально-техническое обеспечение» характеризует лишь одну сторону процесса обращения продукции производственного назначения - покупку, приобретение и заготовку средств производства предприятиями. Другую сторону данного процесса - сбыт (реализацию) производственной продукции - это понятие не охватывает.

В целом материально-техническое снабжение и сбыт представляют собой взаимосвязанный процесс. Задачи снабжения и сбыта для каждого отдельного предприятия качественно различны. Каждое предприятие осуществляет и функции своего снабжения необходимыми материально-вещественными компонентами, и функции сбыта производственной продукции. В технологическом отношении эти операции выполняются различно.

Понятия «снабжение» и «сбыт» родственны понятиям «покупка» и «продажа».

Однако они включают в себя, помимо самого акта купли-продажи, многие дополнительные процессы - пространственное перемещение продукции, ее хранение, подготовка к производственному использованию и пр.

Существуют следующие основные формы оптовой торговли средствами производства:

прямые договорные связи между поставщиками и потребителями;
оптовая торговля через посредников;
товарные биржи
ярмарки;
аукционы;
лизинг.

Прямые договорные связи означают поставку продукции поставщиком непосредственному потребителю. В договорах определяются при этом следующие параметры:

объем продукции;
сроки и условия поставки;
качество продукции;
санкции за нарушение договорных обязательств

Продукция производственного назначения — сырье и материалы, машины и оборудование — может быть условно подразделена да два важнейших вида особенность продукции первого вида состоит в том, что она является узкоспециализированной или технически сложной, число ее покупателей невелико. Сами потребители размещаются на географически компактной территории, четко определяют свои потребности. Они часто имеют длительные связи с изготовителями для такой специализированной, наукоемкой продукции характерна первая форма оптовой торговли. Прямые связи необходимы для обеспечения сложного монтажа, отладки, до-после продажного обслуживания самим изготовителем. Это особенно важно для уникальных и крупногабаритных установок, разборке и производству которых предшествует длительная совместная работа поставщика и потребителя.

Ко второму виду относится продукция стандартного, неспециализированного характера. Число потенциальных покупателей этой продукции велико, они пространственно рассредоточены.

Обычно такие товары - достаточно широкого производственного назначения, и цена их сравнительно невысока. Примерами продукции этого вида могут служить подшипники, электролампы, радиодетали, стандартные двигатели, различный инструмент и т.п. Снабжение этими товарами обычно происходит через посредников. Они применяют также широкое участие в торговле оборудованием, имеющим универсальное, многоцелевое назначение, в торговле основными и вспомогательными материалами.

Во многих различных странах произошли изменения в структуре производимой продукции. Они выразились в увеличении роли технически сложных и наукоемких изделий, а также продукции, специально предназначенной для удовлетворения узких, строго дифференцированных потребностей. Например, это контрольно - измерительные или испытательные устройства стенды для использования в тех или иных областях электроники, физики, химии, для производства космической аппаратуры, биологических экспериментов и т. д. Речь идет о создании наукоемкой продукции, эффективно реализовать которую может только высококвалифицированный посредник, имеющий специальный образование, поэтому возникли серьезные затруднения в работе оптовых посредников. Многими производителями стала весьма критически оцениваться способность не подготовленных посреднических предприятий оказывать квалифицированные услуги по продаже и техническому обслуживанию наукоемкой продукции. В этой связи прямые договорные связи между поставщиками и потребителями продукции производственного назначения стали иметь большое значение.

Приспосабливаясь к изменившейся на рынке ситуации, независимые посреднические предприятия подвергли пересмотру важнейшие направления своей торговой политики. Они вступили на путь более тесного сотрудничества с производителями средств производства с одной стороны, крупные посреднические фирмы, использую свое знание рынка, начали сами разрабатывать характеристики отдельных видов продукции и размещать (на добровольной основе) заказы на ее производство среди небольших промышленных предприятий. С другой стороны, фирмы-производители средств производства в ответ на готовность посредников к сотрудничеству стали заключать сними соглашения о совместной рекламе и правах реализации своей продукции в определенных регионах, предоставлять консультации, осуществлять обучение персонала посреднических фирм на специальных курсах, ликвидируя тем самым пробелы в его квалификации. Как показывает мировой опыт, рациональная доля приобретения потребителями продукции непосредственно у изготовителей составляет 50-70%. Такое соотношение характерно и для нашей экономики.

Во всех развитых странах оптово — посреднические фирмы играют большую роль в системе рынка. Они предопределяют общие условия продажи и приобретения продукции, структуру и характер спроса, активно влияют на изготовителей, защищают интересы мелких потребителей.

Многообразие посредников и форм посреднической деятельности создает эффективную конкурентную среду, что существенно определяет ориентацию производства на интересы потребителей.

Рассмотрим организацию посреднической деятельности в оптовой торговле в передовых странах (на примере США).

США располагают высокоразвитой системой материально-технического обеспечения, которой присуща значительная дифференциация типов предприятий. Различия между ними касаются, прежде всего, выполняемых функций и набора предоставляемых услуг, размещения, товарной специализации, ориентации на определенные категории предприятий-потребителей. Если взять за основу квалификации только функциональный аспект деятельности оптовых посредников, то в материально- техническом обеспечении можно насчитать, по меньшей мере, два десятка различных типов предприятий. С учетом специализации на различных товара их число превысит несколько тысяч.

Независимо от товарной специализации (но в тесной связи с функциональной) все предприятия в оптовой торговле средствами производства подразделяются на три основных типа:

а) независимые оптовые посредники, или дистрибьюторы;

б) агенты и брокеры;

в) оптовые филиалы промышленных фирм.

Дистрибьютор — это торговая организация (юридическое лицо), осуществляющая продажу товаров народного потребления, приобретаемых

по договору купли-продажи и дистрибьюторскому соглашению между производителем на долгосрочной или краткосрочной основе за свой счёт, с последующей реализацией данного продукта по разным каналам сбыта

Группа дистрибьюторов является наиболее крупной по количеству предприятий и численности занятых. Она объединяет посредников, которые приобретают за свой счет и являются их собственниками. Предприятия независимых торговых посредников функционально подразделяются на два типа: дистрибьюторы, имеющие (арендующие) склады (помещения, где хранятся товары) и не имеющие (не арендующие) их. Специализируясь на бесскладском снабжении, эти предприятия отличаются более узким профилем деятельности. Обычно они имеют дело с крупногабаритными грузами, весьма трудоемкими при перевалках: основными сырьевыми товарами, продукцией химического производства и т. д.

В группе независимых оптовых посредников особо выделяются предприятия в области внешнеэкономической деятельности: импортеры (специализирующийся на поставках товаров из за рубежа в свою страну) и экспортеры (специализирующийся на поставках товаров их своей страны в другие страны). Необходимо, однако, отметить, что операции по купле- продаже товаров на внешних рынках не являются монополией этой группы предприятий и составляют наиболее динамично развивающуюся сферу деятельности посредников всех типов.

Дистрибьюторы подразделяются на различные категории в зависимости от характера товарной специализации (они могут специализироваться, на пример, на строительных материалах; нефтепродуктах; красителях и лаках; электрооборудовании; холодильном оборудовании; сельскохозяйственных машинах). Выделяются многотоварные дистрибьюторы то есть предприятия, не имеющие строго определенной специализации; наибольшее распространение они получили снабжении сельского хозяйства.

Дистрибьюторы, строго определяющие свою товарную группу, классифицируются, свою очередь, на различные категории в соответствии с числом ассортиментных позиций в этой товарной группе (разновидностями продукции в данной группе товаров). Выделяют предприятия с полным ассортиментом (например, в торговле автомобилями и запасными частями)

к ним они реализуют до 70 тыс. наименований) дистрибьюторы со специализированным ассортиментом (они предлагают в торговле автомобилями и запасными частями к ним около 3 тыс. наименований). Между ними существует несколько промежуточных типов посредников, причем среди число позиций в их ассортименте оценивается в 6 тыс.

Для материально — технического снабжения развитых стран характерен в целом высокий уровень специализации. Он позволяет в полной мере пользоваться преимуществом разделения труда в обществе: устанавливать более приспособленное к специфике тех или иных товаров, а потому более производительное оборудование, сооружать специализированные склады, облегчающие проведение необходимых по технологии хранения операций привлекать работников высокой квалификации.

Вторую группу составляют агенты и брокеры. В эту группу входят предприятия, которые обслуживая оптовые сделки, собственниками товаров не становятся и потому оплачиваются покупателями их услуг на основе определенного процента, зависящего от объема и сложности совершенных торговых операций. Агенты и брокеры хранением и материальной доработкой товаров обычно не занимаются, только третья их часть располагает складскими помещениями.

Промышленные агенты, как правило, заменяют собой собственный сбытовой аппарат промышленных фирм. Они сохраняют за собой формальную самостоятельность, однако в большей степени, чем другие виды агентов, зависят от указаний поставщика. Промышленные агенты располагают только конторы. В исключительных случаях могут заниматься хранением и материальной доработкой товаров поставщика на основе сельского (консигнационного) договора, который позволяет им распоряжаться этими товарами, не становясь собственниками.

Для промышленных агентов характерны: участие в реализации только части продукции поставщика; ограничение деятельности определенным районом; включение в ассортимент продукции не конкурирующих производителей; длительный характер агентских соглашений.

Сбытовые агенты имеют дело с небольшими промышленными фирмами в течение длительного периода и занимаются с бытом своей их продукции. Полностью заменяя собой торговый аппарат этих фирм, сбытовые агенты имеют большие права в определении условий купли — продажи, чем промышленные агенты. Конторы сбытовых агентов обычно расположенных в крупных центрах торговли и в непосредственной близости к потребителям.

Представляя нескольких, часто конкурирующих между собой производителей, сбытовые агенты имеют крупные обороты и не ограничивают свою деятельность определенным районам. Одной из основных сфер их деятельности является торговля стройматериалами. Относительное значение этой группы посредников в течение длительного периода времени сокращается в результате создания промышленными фирмами собственных снабженческо-сбытовых систем.

Комиссионеры обычно имеют в наличии реализуемые товары, продают их от своего имени, однако за счет владельцев. Они располагают конторой, а также складскими помещениями для приемки, хранения, обработки и продажи товара; пот свою ответственность кредитуют покупателей (то есть оплата приобретенной продукции откладывается на неопределенный срок). Комиссионеры могут предоставлять различного рода дополнительные услуги: рыночную информацию, помощь в заключении договоров с транспортными предприятиями, контроль за качеством товаров.

Взаимоотношения комиссионеров с промышленными фирмами, чью продукцию они принимают к реализации, имеют, как правило, непродолжительный срок. К их услугам на рынках продукции производственного назначения обращаются обычно в случае, если требуется сбыть излишки товарных партий тех или иных стандартных товаров.

Товарные брокеры - наиболее «подвижный» тип торгового посредника. Они не покупают и не продают товары от своего имени, не предоставляют кредиты, не состоят в длительных договорных отношениях с покупателями и продавцами, которым оказывают услуги.

Преимущества товарных брокеров заключается в детальном знании рынка, на котором они специализируются широких деловых связях, способности быстро выполнить отдельные поручения. Брокеры не играют большой роли в оптовой торговли продукции производственно — технического назначения, где предпочтение отдается долгосрочным связям. Однако многие промышленные предприятия предпочитают иметь с ними непрерывный контакт, чтобы в случае необходимости, например, при непредвиденных затруднениях в сбыте, иметь возможность воспользоваться их услугами.

Особую группу предприятий материально — техническом обеспечении образуют сбытовые организации промышленных фирм. Оптовые филиалы промышленных фирм подразделяются на два вида: оптовые базы и оптовые конторы. Комплект операций, выполняемых оптовыми базами, в целом аналогичен функциям независимых посредников, которых мы выделили как дистрибьюторов, имеющих свои склады. Существенное различие между ними состоит в том, что оптовые базы промышленных фирм являются преимущественно распределительными центрами, обслуживающими крупных заказчиков, а дистрибьюторы организуют снабжение мелких и средних потребителей.

Оптовые конторы промышленных фирм физических операций с товарами не ведут и часто не имеют их своем распоряжении (за исключением образцов). Задача контор состоит в установлении контакта с потенциальными покупателями, рекламной деятельности, сборе заказов и их размещении, организации поставки товаров со складов промышленной фирмы предприятиям потребителям. В этом отношении деятельность оптовых контор схожа с функциями выполняемыми агентами и товарными брокерами.

Оптовая торговля средствами производства может происходить через торговые биржи. Биржа представляет собой один из неотъемлемых элементов механизма функционирования рынка. Она выступает также одним из регуляторов рынка и является формой торговли.

Мировая практика рыночных отношений знает два основных типа биржи — товарные и фондовые. Торговля средствами производства осуществляется на товарных биржах.

Товарная биржа представляет собой предприятия в котором происходят сделки по купле - продаже товаров с определенными характеристиками. Механизм функционирования биржи основывается на свободной купле-продаже товаров по рыночным ценам и свободном доступе к биржевым торгам всех заинтересованных лиц и организаций.

Биржа предлагает наличие широкого рынка массовой однородной продукции. Как правило, биржи являются учреждениями, специализирующимся по определенному, достаточно узкому кругу товаров. Наряду со специализированными существуют и универсальные товарные биржи на которых осуществляются операции не только, например, со средствами производства, но и с ценными бумагами, валютой и др.

«Сердцем» товарной биржи является биржевой зал, где продавцы и покупатели (самостоятельно, с помощью брокеров и маклеров или полностью через брокеров) осуществляют биржевой торг, в процессе которого заключаются биржевые сделки. Биржевой торг ограничивается определенными временными рамками.

Биржевые сделки заключаются в специально отведенном месте. Так как в настоящее время на большинстве бирж торговля ведется сразу несколькими видами товаров, то для каждого вида товара отведена отдельная комната (зал). Возможно также, что в одном большом зале выделены для различных видов товаров отдельные участки.

При назначении цены действуют определенные правила. Например, при покупке нельзя называть цену ниже уже предложенной, а при продаже - выше уже предложенной, Цена назначается путем ее выкрика. В век электроники такая система может показаться лишь данью традиции, но, по мнению биржевиков, она выполняет ряд полезных функций, в частности, «создает необходимую рыночную атмосферу», а также обеспечивает публичность торгов.

Конечно, существует опасность, что отдельный выкрик не будет услышан в общем гвалте, поэтому он «дублируется» с помощью специальной системы жестов. Жест является языком брокера. Распоряжение о покупке или продаже товара поступают непосредственно членам биржи торговый зал по телефону или телексу. Заказчики могут сопровождать свое распоряжение разными инструкциями, например, дать указания по поводу минимальной и максимальной цены и др.

Основными действующими лицами на бирже являются маклеры и брокеры.

Маклер — это биржевой посредник, ведущий торги, осуществляющий работу по согласованию условий сделки, ее оформлению и регистрации, выявляющий спрос и предложение на товары. Маклер предоставляет брокерам возможность для осуществления торговых сделок.

Брокеры осуществляют посреднические услуги при совершении сделок купли-продажи как на бирже, так и вне ее от имени члена или клиента биржи, за их счет. Брокеры имеют право по своему усмотрению проверять наличие и сортность товара, затребовать иную информацию, необходимую им для выполнения поручения клиента.

Товарные биржи бывают открытые и закрытые. На закрытых товарных биржах сделки заключаются только между биржевыми маклерами и брокерами, которые представляют интересы и выступают от имени как участников биржи, так и разовых посетителей. На открытых биржах сделки могут заключаться клиентами биржи как самостоятельно, так и через своих посредников.

Биржа обладает гибким и универсальным механизмом функционирования. Он является весьма эффективным для рынка средств производства. Наиболее сложной стороной создания товарной биржи является организация системы ее информационного обеспечения. Это связанно с огромным объемом информации, с жатыми сроками, системностью и комплектностью обработки информации, оперативность ее представления большому числу пользователей. Отсюда возникает необходимость использования современной вычислительной техники и средств коммуникаций, требующих высоконадежной компьютеризованной системы.

Ярмарки представляют собой периодически организуемые в установленном месте торги, рынки товаров.

Они проводятся с целью:

самостоятельного установления их участниками хозяйственных связей;
заключения производителями, потребителями, посредническими организациями договоров на поставку продукции;
выявления изготовителями спроса на ту или иную продукцию и формирование с учетом этого планов производства продукции, расширения и обновления ее ассортимента;
увеличения выпуска высококачественных изделий; - принятия согласованных решений по производству и поставкам продукции межу производителями, потребителями и посредническими организациями.

Ярмарки проводятся также с целью рекламы предприятиями новых видов продукции и формирования спроса на них; вовлечения в хозяйственный оборот неиспользуемой, излишней продукции и др. Другим, относительно новым, способом организации оптовой торговли средствами производства является аукцион — публичная продажа, при которой продукция приобретается покупателем, предложившим за нее большую, чем другие покупатели цену. Биржа и аукцион имеют много общего. Можно сказать, что биржевой торг — это большое количество аукционов, проходящих в одном месте и практически одновременно. Однако если аукцион -это эпизод, разовая сделка, то биржа - это постоянно действующий механизм для встречи деловых людей. Здесь работают профессиональные посредники. Кроме того, на бирже осуществляется котировка (усреднение) цен, то есть ежедневное обнародование цен различных сделок и определение средних цен, дающих ориентир на следующий день.

Очень часто возникают ситуации, когда предприятие располагает такими возможностями для производства продукции, как высококвалифицированные кадры, новейшие технологические разработки, наличие надежных поставщиков сырья, но не имеет достаточных средств для приобретения необходимого дополнительного оборудования. Возможна и другая ситуация: организация располагает временно не эксплуатируемым (или мало загруженным) оборудованием - испытательными стендами, контрольно- измерительными приборами и т. д. В этих случаях весьма целесообразным является применение лизинга - долгосрочной аренды машин, оборудование, транспортных средств, зданий и сооружений и др. Особенность лизинга как формы аренды заключается в предоставлении арендатору права выкупить арендуемый им объект по истечении срока договора. Лизинг является одной из наиболее перспективных форм аренды. Другими ее формами являются хайринг - среднесрочная аренда (1-3года) и рейтинг - краткосрочная аренда (до года). В качестве арендодателей (лизингодателей) могут выступать сами производители соответствующего оборудования, независимые лизинговые фирмы, а также банки. По национальной принадлежности участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на следующие виды:

Движение капиталов в России 📙 Курсовая → 🆔 67265