Естественные монополии и их роль в экономике России. Реформирование естественных монополий

Содержание

Введение

     Тема  естественных монополий является одной  из самых актуальных в странах  с рыночной экономикой, т.к. от действия естественных монополий напрямую зависит  благосостояние и жизнь общества. Особенно можно выделить Российскую Федерацию, где законодательная база далеко не идеальна и достаточно нестабильное социально-экономическое положение. Для обеспечения высокого уровня жизни и построения стабильной экономики в государстве, нужно особенно учитывать фактор естественных монополий. Следовательно, необходимо правильно регулировать действия этих экономических субъектов.

     Сферы естественных монополий подвижны. Они  то расширяются, то сужаются, то ликвидируются  вовсе в зависимости от природных факторов (например, наличия или отсутствия, увеличение или уменьшения разведанных полезных ископаемых и иных природных богатств), от спроса на товары и иных причин. Поэтому постоянное исследование и реформирование естественных монополий является необходимым. Бесконтрольное функционирование и развитие естественных монополий может привести к ряду неблагоприятных последствий, таких как: завышение тарифов, нарушение прав потребителей, ухудшение экономического состояния страны, потому как с точки зрения государственных интересов естественные монополии рассматриваются как важнейший бюджетообразующий и структурообразующий фактор развития экономики.

I.Денежный рынок и его регулирование

1. Денежное  обращение. Пропорции  товарной и денежной массы на рынке. Теории денег. Современный монетаризм. "Денежное правило" М.Фридмена

      В условиях товарно-денежных отношений  в процессе купли-продажи товаров, оказания услуг, а также исполнения различного рода обязательств в денежной форме возникают расчеты и  платежи. Совокупность всех денежных платежей совершаемых в экономике представляет собой денежное обращение.

      Денежное  обращение может быть представлено в виде следующей модели[6].

А - налоги;

Б - сбережения;

В - инвестиции;

Г - государственные  займы;

Д - государственные закупки.  

Рис. 1.1. Система денежных потоков 
 
 

      В рассматриваемой модели фирмы и  домохозяйства связаны 3 группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров  и услуг, финансовый рынок). На рынке  ресурсов домохозяйства продают  ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

      Взаимодействие  государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги - это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает  дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

      Средства, не истраченные домохозяйствами  на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для  осуществления сбережений, приобретающих  на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

• прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);
• косвенный (инвестиции от финансовых агентов)[9].

     Денежное  обращение является важным составным  элементом экономического механизма, а его устойчивость — необходимым условием общехозяйственной сбалансированности. Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически все экономические процессы.

     Устойчивость  денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

     Исходя  из этого обычно выделяют следующие необходимые условия стабильности покупательной способности денег:

• поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров, определяемого в соответствии с законами денежного обращения. Это означает, что объем обращающихся денег должен соответствовать действительной потребности общественного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа, а имеющемуся денежному предложению должно противостоять соответствующее количество товаров;
• обеспечение эластичности денежного обращения, то есть способности денежной массы расширяться и сокращаться в зависимости от потребностей товарного оборота, динамики развития общественного хозяйства;
• обеспечение стабильности курса национальной валюты[3].

     Для поддержания устойчивости денежной единицы очень важно правильно определить оптимальный объем денежной массы в обращении, то есть обеспечить соответствие денежного предложения обоснованной потребности общественного хозяйства в деньгах. Динамика денежной массы прямо или косвенно влияет на достижение основных целей развития национальной экономики — экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности цен, сбалансированности платежного баланса и т.д.

     Количество  денег, необходимых для обращения, определяется общим законом денежного обращения, который действует в любых типах денежных систем и требует обязательного сбалансирования денежной и товарной масс. Однако формы денег, эмиссионный механизм, а также условия формирования спроса на деньги в процессе экономического развития претерпевали значительные изменения, что оказывало существенное воздействие на механизм реализации этого требования.

     Хотя  спрос и предложение тесно  связаны между собой, они выступают  как самостоятельные элементы рыночных отношений, обладают относительной независимостью развития. Предложение может некоторое время возрастать без увеличения спроса, а развитие спроса — опережать предложение или не совпадать с ним по направлению. В конечном счете, эти процессы могут сами по себе вызвать диспропорцию между спросом и предложением и привести к развитию инфляции.

      Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом  экономической системы. В зависимости  от оценки роли денег в экономике  существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Однако некоторые из них не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их. Различают три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную[12].

      Металлическая теория денег. Эта теория отождествляла  деньги с благородными металлами  золотом и серебром и получила развитие в XV—XVII вв., в эпоху первоначального  накопления капитала, когда представители  данной теории (в Англии — У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норе, во Франции — А. Монкретьен) выступали против порчи монет.

      Металлическая теория денег отражала интересы торговой буржуазии и ее направление в  политической экономии — меркантилизм, согласно которому источником богатства  общества является внешняя торговля, активное сальдо которого обеспечивавет приток в страну драгоценных металлов.

      Ошибочность теории раннего металлизма заключается  в следующем:

• во-первых, источником общественного богатства считались золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом;
• во-вторых, отрицались необходимость и целесообразное замены в обращении металлических денег бумажными.

      Возрождение металлической теории денег относится  ко второй половине XIX в., что связано  с введением золотомонетного  стандарта в Германии в 1871—1873 гг. Это была первая метаморфоза металлической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты Центрального банка, разменные на металл.

      Вторая  метаморфоза теории произошла после Первой мировой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения новых урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

      Третья  метаморфоза металлической теории денег произошла после Второй мировой войны, когда французские  экономисты А. Туммон, Ж. Рюзф и М. Дебре, а также английский экономист  Р. Хаффорд предложили идею о необходимости  введения золотого стандарта в международном обороте, а американский и французский экономисты М. Хальперин и Ш. Риссей выдвинули требование о введении его во внутреннем обращении.

      Номиналистическая теория денег. Эта теория возникла при рабовладельческом строе и отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет целью увеличения доходов казны.

      Эта теория сформировалась в XVII—XVIII вв., когда  денежное обращение было наводнено  неполноценными монетами. Первыми представителями  номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780), которые считали, что:

• во-первых, деньги создаются государством;
• во-вторых, их стоимость определяется номиналом;
• в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.

      Наиболее  ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа (1842—1926), основными положениями которой явилось утверждение, что деньги — продукт государственного правопорядка, творение государственной власти, деньги —платежное средство, т. е. знаки, наделены государством платежной силой, основная функция денег — средство платежа. Ошибочность государственной теории денег Г. Кнаппа заключалась в том, что:

• во-первых, деньги — категория не юридическая, а экономическая;
• во-вторых, металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства; представительная стоимость денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;
• в-третьих, основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

      Австрийский экономист Ф. Бендиксен попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об указании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг, но его попытка экономически обосновать номинализм не удалась, так как при оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости.

      В период экономического кризиса 1929—1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. М. Кейнс объявил золотые деньги «пережитком варварства», «пятым колесом телеги». Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Кейнс считал ошибочным в теории Г. Кнаппа утверждение, что металлическое обращение неэластично.

      Количественная  теория денег. В экономической науке существуют различные взгляды на проблему количества денег, необходимых для нормального функционирования экономики. Данную теорию выдвинул французский ученый Ж. Воден (1530—1596). Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII—XIX вв. Л. Монтескье (1689— 1755), Д. Юм (1711—1777), Дж. Милль (1773—1836).

      В XVIII в. ярким представителем количественной теории денег был Д. Рикардо. Причем надо отметить, что его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на его производство, а с другой стороны, считал, что в определенные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Товарным обращением Д. Рикардо объяснял, в частности, причины обесценивания банкнот Банка Англии После отмены их размена на золото в 1797 г.

      К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли. Наибольшую популярность получили два варианта: трансакционный и кембриджский[2].

      Трансакционный  вариант количественной теории. Основоположником этого варианта является Ирвинг Фишер (1867—1947), являющийся ярким представителем математической школы в современной экономической теории. В работе «Покупательная сила денег. Ее определение и отношение к кредиту процентам и кризисам» (1911) он попытался формализовать видимость между массой денег и уровнем твердых цен. Поскольку количество денег, уплаченных за товар, и сумма цен проданных товаров равны, то Фишер выводит математическое уравнение обмена в виде формулы: MV=PQ, где М (money) — среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года, V (velocity) — среднее число оборотов денег в их обмене на блага, У=Е/М; Е (expenditire) — общий объем денежного обращения, т. е. сумма денег, которая затрачивается на покупку товаров в данном обществе в течение данного года; Р (prince) — средняя продажная цена каждого отдельного то вара, покупаемого в данном обществе; О (quantity) — все количество товаров.

      В уравнении И. Фишер сделал ряд  допущений, выключающие влияние  двух элементов: V — скорость обращения  денег и Q —j количество реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов указанные величины являются не изменными: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита, состояние» средств связи и т. д.), а производство товаров не может быть увеличено, так как согласно неоклассической доктрине для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

      Устранив  из анализа V и Q, И. Фишер оставил  одну причинную связь от М (количество денег) и Р (уровень цен), что составляет суть количественной теории денег[10].

      Формула И. Фишера некорректна для условий  золотомонетного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость денег Однако при обращении бумажных денег, не разменных на золоте она приобретает рациональный, определенный смысл. Концепции И. Фишера присущи и другие недостатки, характерные для количественной теории, в частности, преувеличение влияния денег на товарные цены. Из его формулы следует, что денежная масса выполняет активную роль, а цены — пассивную. У И. Фишера лишь денежная масса выступает как независимая переменная, тогда как в действительности имеет место взаимодействие. В условиях монополистического ценообразования рост товарных цен нередко является причиной расширения денежного оборота.

     «Денежное правило» Фридмена. Денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения (процент прироста денег) должен быть таким, какой обеспечивает стабильность цен. Фридмен исходит из того, что маневрировать с различными показателями прироста денег весьма сложно.

     Анализ  лагов приводит Фридмена к выводу о требованиях к проводимой денежной политике. Текущие коррективы с целью воздействия на конъюнктуру обычно запаздывают. Прогнозы центрального банка нередко ошибочны. Трудно, а скорее и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают воздействие на экономическое развитие. Результаты оказываются противоположными ожидаемым. Прогнозы на сколько-нибудь длительный период ненадежны. Обстановка и основные экономические параметры быстро меняются. Поэтому денежная политика призвана ориентироваться не на текущие эффекты и краткосрочные изменения, а носить долгосрочный характер.

     Если  рассматривать кредитно-финансовую область - в большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом, - писал Фридмен Центральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы.

     Денежная  масса влияет не на реальный, а на номинальный ВНП. Монетарные факторы "работают" на ценовые, стоимостные показатели. Поэтому под воздействием количественного роста денег происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.

     При выборе темпа роста денег Фридмен предлагает ввести правило механического прироста денежной массы, который отражал бы два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Фридмен предлагает среднегодовой темп прироста денежной массы устанавливать в размере 4-5%. При этом он исходил из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов) и небольшого снижения скорости обращения денег. Этот 4-5%-ный прирост денег должен идти непрерывно (месяц за месяцем, неделя за неделей). Причем в одной из своих работ автор "денежного правила" подчеркивает, "как именно будет установлено понятие денег и какие именно будут установлены темпы роста, имеет куда меньшее значение, чем сам факт, что это понятие твердо определено и что темпы четко обозначены"[4].

2. Агрегаты  денежной массы и принципы их построения. Особенности денежных агрегатов в России

     Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

     Денежная  масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают  частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

     Таким образом, структура денежной массы  достаточно сложна и не совпадает  со стереотипом, который сложился в  сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

     Для анализа количественных изменений  денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

     Анализ  структуры и динамики денежной массы  имеет важное значение при выработке  центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. Динамика денежных агрегатов в период с 2002-2008 гг. отображена на рис. 1.2.

     По сравнению с первыми девятью месяцами 2007 года темп прироста денежного агрегата М2 за январь-сентябрь 2008 года снизился более чем в 3 раза – с 27,8 до 8,3%, а годовой темп его прироста (на 1 октября по отношению к той же дате предыдущего года) – с 48,3 до 25,0%.

     Однако, несмотря на снижение со второго полугодия 2007 года темпов роста денежной массы, фактический рост денежного предложения  на протяжении последних полутора лет превышал рост спроса на деньги, поддерживая повышение внутреннего спроса в экономике. Это сказалось на высоких темпах инфляции в 2007-2008 годах. 

     Рис. 1.2. Динамика денежных агрегатов (к соответствующей дате предыдущего года, %)

      В разных странах количество денежных агрегатов разное, что обусловлено, прежде всего, национальными особенностями  и значимостью различных видов  депозитов. Однако принципы построения системы денежных агрегатов во всех странах одинаковые. Каждый следующий агрегат:

     - включает в себя предыдущий;

     - является менее ликвидным, чем  предыдущий;

     - является более доходным, чем  предыдущий.

     Для расчета совокупной денежной массы  в обращении в Российской Федерации  предусмотрены следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.

     1) М0 - наличные деньги в обращении;

     2) Ml = М0 + средства на расчетных,  текущих и специальных счетах  предприятий и организаций + средства  страховых компаний + депозиты населения  до востребования в Сбербанке  и в коммерческих банках;

     3) М2 = Ml + срочные вклады населения в Сбербанке;

     4) МЗ = М2 + сертификаты и облигации  госзайма.

     Денежные  агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается "возможность  быстрой конвертации актива в  наличность без каких-либо потерь его  стоимости".

     Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность Ml ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

     Денежная  масса М2 определяется движением  наличных денег и безналичных  средств, которые, в свою очередь, находятся  в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

     Вместе  с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги” (quazi-money). Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Квази-деньги представляют собой разницу между денежным агрегатом М1 и М2: 

     Экономисты  называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества  или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

     Характеристика  денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия “денежная база”. Денежная база является самостоятельным компонентом денежной массы в России. Она включает агрегат М0 плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов.

     Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность ЦБ, его возможности выполнять свои обязательства. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами, поскольку эта категория может прямо контролироваться ЦБ, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики ЦБ, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

     Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрицательных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отношение М2 к денежной массе.

     Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

     Существенной  спецификой денежного обращения  в России является широкое использование  иностранной валюты, как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так  и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-экономической системы, процессов долларизации и бегства капиталов используется показатель широких денег, который включает агрегат М2 и депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе.

     Использование различных показателей денежной массы позволяют дифференцированно  подойти к анализу состояния  денежного обращения.

     Величина  предложения денег определяется экономическим поведение:

• центрального банка, который обеспечивает и контролирует наличные деньги;
• коммерческих банков (банковского сектора экономики), которые хранят средства на своих счетах;
• населения (домохозяйств и фирм – небанковского сектора экономики), которое принимает решения, в каком соотношении разделить денежные средства наличными деньгами и средствами на банковских счетах.

     Денежные  агрегаты рассматриваются как эффективные  инструменты в западных странах, где уровень монетизации доходит  до 80-95% ВВП, влияния на реальные величины в экономике в краткосрочной перспективе. Например, через снижение базовой процентной ставки страна стремится дать стимул для увеличения инвестиций, и соответственно, для повышения производства и экономического роста. То есть, в ситуации, когда происходят неожиданные шоки в экономике, которые приводят к нежелательным колебаниям реального уровня производства, денежные агрегаты могут быть использованы для оперативной стабилизации темпов производства.