Государственный кредит. 18
CoolReferat.com
Федеральное агентство по образованию
Восточно-Сибирский
Институт Экономики и Права Кафедра «Финансы и Кредит»
Курсовая работа
По дисциплине: «Деньги, кредит, банки»
На тему: «Государственный кредит»
Допущен к защите
2005 год
Выполнил: студент гр 553-1
Аюрзанайн А.Б.
Проверил: Дондоков 3. Б-Д.
Улан-Удэ
2005
Содержание
ВВЕДЕНИЕ......................
ГЛАВА I.Теория кредита…………………………………………………………
1.1. Происхождение кредита………………………
1.2. Элементы кредитования………………………
ГЛАВА II. Сущность государственного кредита.......................
2.1. Становление и развитие
кредитной системы России........................
2.2. Государственный кредит как экономическая и финансовая категория...
2.3 Функции государственного
кредита.......................
ГЛАВА III. Формы государственного кредита.......................
3.1 Формы государственного
кредита.......................
3.2 Международный кредит........................
3.3 Бюджетный кредит как специальная разновидность государственного
кредита……………………………………………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................
Список информационных
источников....................
Приложение
Современная кредитная система - это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.
Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит - есть движение ссудного капитала, который отдается в ссуду на условиях возвратности за определенный процент.
На рынке, на ряду с такими формами кредита, как коммерческий и банковский, принимает участие и государственный кредит. Друг от друга эти формы отличаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.
Темой данной курсовой работы является рассмотрение государственного кредита, как части кредитно-банковской системы страны. Принимая во внимание сложившиеся в России экономические условия, хочется особо отметить, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль в нашей экономике. От состояния в этой отрасли кредитно- финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене.
В данном курсовом проекте детально рассмотрены функции, сущность, механизм функционирования государственного кредита, рассмотрена современная ситуация государственного кредитования в России. Особенно важным и наиболее актуальным является рассмотрение государственного кредита у нас в стране, поскольку, как известно, в России за последние пять лет замечен значительный всплеск банковской активности, число банковских организаций постоянно увеличивается и немаловажную роль в данном процессе играет государственный кредит.
Целью курсовой работы является тщательное рассмотрение государственного кредита, анализ всех его преимуществ и недостатков, поиск и выделение наиболее важных аспектов в системе государственного кредитования.
Для более детального и удобного исследования поставленной задачи данная работа разделена на три логические части, три главы. В первой главе дается определение самому термину государственного кредита, рассматривается становление кредитной системы в России, ее базовые функции и особенности. Во второй части курсовой работы детально рассмотрены формы государственного кредита и классификацию государственных займов, которая имеет огромное значение в процессе государственного кредитования. Среди форм государственного кредита необходимо отдельно выделить международный кредит, так как данная форма государственного кредита наиболее актуальна для современной кредитной деятельности Российской Федерации. Этот вопрос является актуальным и уместным в данной работе, так как наша страна находится в состоянии выплаты долга по государственным кредитам Международного Валютного Фонда (МВФ), Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР) и Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРР). Непосредственное рассмотрение данной формы государственного кредита вносит логическую ясность в структуру курсовой работы, предшествуя анализу состояния государственного кредита в современных условиях. Третья глава отведена непосредственно для рассмотрения главного вопроса курсовой работы, как происходит функционирование системы государственного кредитования на современном этапе в нашей стране. Для полного рассмотрения были использованы последние статистические данные, которые помогают сделать определенные выводы и анализ современного состояния государственного кредита. Отдельно проведено исследования состояния предоставления государственных кредитов иностранным государствам.
Вопрос о государственном
Возможно, совсем скоро после осуществления выплат по государственному долгу, наша страна сможет в полной мере сосредоточится на развитии национальной экономики. А государственный кредит станет одним из наиболее выгодных и удобных инструментов для осуществления грамотной финансовой политики не только на уровне межбюджетных отношений, но и на мировом.
Глава I Теория кредита
Теории кредита: натуралистическая и
капиталотворческая.
Натуралистическая теория кредита.
Первоначально натуралистическую теорию кредита обосновали видные американские экономисты: А.Смит (1723 – 1790 г.г.) и Д.Рикардо (1722-1823г.г).Этой теории придерживались представители так называемой исторической школы Германии и Австрии, французские экономисты Ф.Бастия и американский Д.Мак-Куллох. Основные постулаты экономистов натуралистической теории заключались в следующем:
- Объектом кредита являются натуральные, т.е. не денежные вещественные блага.
- Кредит представляет собой движение натуральных благ и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей.
- Ссудный капитал тождественен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала.
- Поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь скромными посредниками.
Представители натуралистической теории дали искаженную практику сущности кредита. Ошибочность их взглядов заключалась в том, что они не понимали:
- кругооборота промышленного капитала в трех формах ( денежной, производственной и товарной).
- сущность ссудного
капитала, как обособившейся части
промышленного капитала в
В результате они трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала.
При всех своих недостатках данная теория имела и позитивные аспекты:
- натуралисты правильно
считали, что кредит не
- они показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли.
- подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.
Капиталотворческая теория кредита.
Основные моменты этой теории были сформулированы английским экономистом Дж.Ло ( 1671 – 1729 г.)
Согласно его взглядам, кредит занимает положение независимо от процесса воспроизводства, ему принадлежит решающая роль в развитии экономики.
Сторонники этой теории отождествляли кредит с деньгами и богатством, по их мнению, кредит способен привести в движение все неиспользуемые производственные возможности страны, создать богатство и капитал.
Продолжателем этой теории за Дж.Ло стал английский экономист Г. Маклоуд (1821 – 1902 г.). Его концепция сводилась к тому, что деньги и кредит, имея покупательную силу, является богатством.
Капиталотворческая теория ошибочно трактовала кредит, считая, что деньги, кредитокапитал, одинаковые понятия. Но, связь денег и кредита не тождественна, поскольку деньги делятся на бумажные и кредитные.
Последователями этой теории стали западные экономисты И. Шумпетр (Австрия), А. Ган (Германия), Дж. Кейнс и Р. Хоутри (Англия).
Ган и Шумпер считали банки всесильными, поскольку кредит создает депозиты, а значит и капитал. Они полагали, что кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал. По их мнению, инфляционный кредит является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту.
Сторонников поздней теории объединяло то, что они отдавали предпочтение сфере обращения перед производством. Ошибочность их взглядов заключалось в том, что она оправдывала кредитную экспансию и инфляцию.
Капиталотворческая теория получила дальнейшее развитие в теории монетаризма.
Необходимость кредита.
Кредит происходит от латинского «kreditum» (ссуда, долг). В то же время «kreditum» переводится как «верую», «доверяю».
Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей.
Возникновение кредита следует искать не в сфере производства продуктов для их внутреннего употребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарообмен как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются основной, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита. Движение стоимости – основа движения кредита.
Конкретной экономической
основой на которой, появляются
и развиваются кредитные
Средства и предметы труда в стоимостном выражении на предприятиях могут находится в денежной, производственной и товарной формах.
Денежная форма переходит в производственную: за счет денежных средств приобретаются средства производства. Далее в процессе производства создается готовый продукт, т.е. производственная форма переходит в товарную. На последней стадии идет реализация готовой продукции. Товарная форма переходит в свою начальную денежную форму, чаще всего с некоторым количественным и приращением в виде чистого дохода.
Движение средств – не только кругооборот денежных средств, но и оборот. Денежные средства, полученные после реализации продукции, вновь расходуются: приобретаются новые средства производства, выплачивается заработная плата; кругооборот вновь и вновь повторяются.
Последовательное превращение из одной формы в другую, а также кругооборот и оборот капитала не везде одинаковый; в каждом конкретном случае они отражают особенности производства и обращение продукции.
Кругооборот и оборот
капитала отличается непрерывностью.
В процессе движения основных капиталов
наблюдается высвобождение
Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотных капиталов по следующим причинам: вследствие сезонности производства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценностных факторов.
Неравномерность движения средств возникает и в связи с отгрузкой готовой продукции. Когда момент отгрузки продукции не совпадает с момента получения выручки от ее реализации.
На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов появляются отношения, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешается относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования. Таким отношением является кредит.
Кругооборот и оборот капитала не в полной мере объясняет необходимость кредита. Кругообороте и обороте заложена возможность возникновения кредитных отношений. Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия:
- необходимы участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридически самостоятельные лица, материально гарантирующие выполнение обязательств;
- кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика.
Сущность кредита.
Деньги и кредит являются экономическими категориями и имеют различные понятия и разные отношения.
Первым отличием кредитных от денежных отношений является различие состава участников. Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом и покупателем. Стоимость совершает при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги – от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты – кредитор и заемщик, возникают отношения по поводу возвратного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу (за исключением кредитов, предоставленных ломбардами).Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через определенный срок.
Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа. Деньги проявляют свою суть в акте рассрочке платежа в момент самого платежа, то платеж в кредитной сделке – только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не только в платеже по истечении срока, а в самом факте отсрочки платежа.
Третье отличие кредита от денег связано с различием потребительных стоимостей.
Четвертое отличие кредита от денег происходит в их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так товарной формах. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился из общего товарного мира, и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предоставлен обычной товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.
Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик: структуру кредита; стадии движения; основу.
Структура кредита включает в себя кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.
Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая кредит. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие кредит. Для того чтобы выдать кредит, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Банк-кредитор может предоставлять кредит не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств.
Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на основе кредита, остаются его собственностью. Собственником привлеченных средств, размещаемых кредитором, остаются предприятие и население. Так как банки работают в основном на привлеченных ресурсах, они должны так построить систему кредитования, чтобы обеспечить возврат размещенных ресурсов и их передачу действительным собственникам по их требованию.
Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит. Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрирует единство своих целей, единство своих интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщикам, заемщик – кредитором.
Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась чертой ссуженной стоимости, является ее авансирующий характер.
Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:
Рк – Пкз – Ик... Вр… Вк… - Пкс
где Рк – размещение кредита;
Пкз – получение кредита заемщиками;
Ик – использование кредита;
Вр – высвобождение ресурсов;
Вк - возврат временно по заимствованной стоимости;
Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.
Основа кредита – наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем основывается сущность, и чем она определяется. Принято считать, что основой кредита является возвратность. Возврат кредита наступает в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность заемщику вернуть денежные средства, полученные во временной пользование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она одинаково важна как для кредитора, так и для заемщика.
Платный характер кредита порождает его движение как капитала. Банки как коммерческие предприятия не могут покупать ресурсы за плату, а продать свои кредиты на бесплатной основе. Поэтому взыскание ссудного процента становится неотъемлемым правилом современной системы кредитования.
Возвратность, свойственная кредиту, получает юридическое закрепление в соответствующем договоре, который заключают участники кредитной сделки, и который фиксирует соглашение сторон, юридически закрепляют необходимость возвращения временно позаимствованной стоимости.
Сущность кредита, можно охарактеризовать как передачу кредитора ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.
1.2.Элементы кредитования
Рассмотрим содержание
организационно-экономических
Главным является определение способа, вида кредитования, т.е. механизма реализации принципов кредитования, связанных с участниками конкретной кредитуемой сделки или особенностями отдельных элементов кредитования, используемых в данном банке.
Выбор конкретного механизма кредитования зависит от следующих критериев:
- Статус кредитора, который определяет следующую классификацию кредитов:
- официальные: ссуды, выданные ЦБ РФ;
- неофициальные: кредитование коммерческими банками и др. кредитными учреждениями;
- смешанные: выдача ссуд осуществляется ЦБ РФ через коммерческие банки (например, кредитование агропромышленного комплекса в 1992-1993 г.г.);
- ссуды, выданные международными организациями.
- Форма выдачи (предоставления) ссуды.
- налично-денежные ссуды (путем перечисления средств со счета на счет или которые выдаются наличными деньгами);
- рефинансирование (переучет векселей, ломбардные ссуды, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и других долговых обязательств);
- переоформление (реструктуризация долга);
- вексельные кредиты.
- Валюта ссуды.
- выдача ссуды в национальной валюте;
- выдача ссуды в валюте страны кредитора;
- выдача ссуды в валюте третьей страны;
- предоставление ссуды в международных денежных единицах.
- Количество участников кредитуемой операции.
- двухсторонние сделки;
- многосторонние («зеркальные»,т.е. предоставление ссуды одним банком через другой; кредитование банковским консорциумом; синдицированные ссуды).
- Цели и назначение ссуды.
- на увеличение капитала (на увеличение производственных фондов, на прирост запасов, на расширение объемов производства);
- на временное пополнение средств (платежные ссуды на оплату платежных документов, при кратковременных затруднениях - краткосрочные овердрафты);
- ссуды под готовую продукцию (например, товары отгружены, т.е. высвобождение средств);
- потребительские ссуды (кредиты предоставляются населению);
- ссуды на восполнение утраченного капитала.
- Выбор метода и вида, формы ссудного счета (об этом остановимся отдельно в п.4.3. настоящей работы)
- Клиентский признак:
- кредиты крупным и средним предприятиям;
- ссуды мелким предприятиям;
- ссуды населению;
- межбанковское кредитование;
- кредитование государственных органов и государственных программ.
- Степень обеспеченности суды.
- обеспеченные;
- необеспеченные (бланковые).
- Техника предоставления ссуд.
- цельные ссуды, т.е., как правило, выдаваемые одной суммой;
- кредитные линии.
Отдельно остановимся на специфике такого вида кредитования, как предоставление кредитной линии. Использование кредитных линий требует особенно тесной работы с заемщиком, т.к. означает, что заемщик может в любой момент получить ссуду в банке, а банк должен держать ресурс для этого клиента. Практика работы по кредитным линиям требует от банка брать с заемщика специальное комиссионное вознаграждение (например, за открытие кредитной линии), т.к. если заемщик не до конца использует лимит средств по кредитной лини - это означает упущенную выгоду и прямые потери у банка от неразмещенных должным образом привлеченных средств для этого заемщика. Существуют следующие виды кредитных линий:
-сезонная;
-возобновляемая, т.е.
клиент воспользовался кредитно
-кредитная линия с
уведомлением клиента о
-подтверждаемая: это
означает , что каждый раз клиент
согласовывает условия
- Сроки пользования кредитом. В нашей банковской практике (хотя в каждом банке может быть разная классификация по срокам) используется следующая классификация:
- до востребования;
- краткосрочные (до 3 месяцев);
- среднесрочные (3 месяца- 6 месяцев);
- долгосрочные (свыше 6 месяцев).
- Направления вложения.
- ссуды на текущие нужды;
- инвестиционные.
- По экономическому назначению.
- ссуды на формирование запасов;
- кредиты на финансирование производственных затрат;
- расчетные;
- факторинг;
- учет векселей;
- под отгруженные товары;
- бланковые;
- потребительские;
- финансирование проектов;
- ссуды на увеличение фондов.
- Степень укрупнения объекта кредитования.
- ссуды под единичные объекты;
- ссуды под совокупные потребности;
- ссуды под укрупненные объекты;
- Вид процентной ставки.
- ссуды с фиксированной процентной ставкой;
- ссуды с плавающей процентной ставкой;
- Способ погашения.
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный кредит
- Государственный контроль качества лекарственных средств
- Государственный контроль над местным самоуправлением
- Государственный контроль над монополиями
- Государственный контроль. Система органов государственного финансового контроля и оценка его эффективности
- Государственный контроль цен
- Государственный кредит
- Государственный кредит