Инфляция как форма проявления макроэкономической нестабильности

Инфляция  как форма проявления макроэкономической нестабильности

ВВЕДЕНИЕ

В мире почти  нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, – циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России – с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843–1853 гг.); США – в период войны за независимость 1775–1783 гг. и гражданской войны 1861–1865 гг. Англии – во время войны с Наполеоном в начале XIX в. Франции – в период Французской революции 1789–1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что  инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных  особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас – повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас – хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и неденежных факторов.

Для Республики Беларусь проблема инфляции существует со времен распада СССР и до сегодняшнего момента. Если вернуться в 90-е года, то можно было наблюдать огромные трехзначные темпы инфляции. Причины – нестабильность валютного курса, долларизация экономики, диспропорции между объемами производства и денежной массы и т.д. К тому же часто не упоминается такая причина, как непрофессионализм монетарных властей. В определенные периоды Национальный Банк пытался проводить очень жесткую денежно-кредитную политику, тем самым пытаясь обуздать инфляцию. Однако это замедляло экономический рост, такой важной составляющей экономики, особенно в переходный период. И только в 2000-х можно говорить о стабилизации экономики и инфляции.

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ИНФЛЯЦИИ

1.1 Инфляция: сущность, причины, измерение и формы

Инфляция  (от лат. inflatio — вздутие) — это долговременный процесс снижения покупательной способности денег.

Термин «инфляция» впервые стали употреблять в  Северной Америке в период Гражданской  войны 1861—1865 годах для обозначения  процесса разбухания бумажно-денежного обращения. Суть инфляции сводилась к чрезмерному увеличению находящейся в обращении массы бумажных денег, по сравнению с реальным предложением товаров. Инфляция как экономическое явление проявилась тогда в переполнении каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых резко падала.

Если следовать  марксистской трактовке, то в соответствии с формулой количества бумажных денег, необходимых в обращении, инфляция выступает, прежде всего, как избыток платежных средств, превышение их количества в обращении над суммой товарных цен:

КД = СЦ – К + П + ВПО (1.1)

где КД —  количество денег, необходимое в  обращении;

СЦ — сумма  цен проданных товаров;

К — товары, проданные в кредит;

П — платежи, но которым наступил срок;

ВП — взаимопогашающиеся платежи;

О — скорость обращения денег.

В идеальных  абстрактных условиях формула (1.1) может правильно определить количество денег, необходимых для обращения. Но эта формула инфляции в реальных условиях действует не точно.

Появление денег, не обеспеченных товарами, и было определено как инфляция. Отсюда и распространенный в некоторых случаях термин «инфляция денег». Инфляция как форма нарушения законов денежного обращения означает нарушение макроэкономического равновесия, дисбаланс спроса и предложения.

Уровень инфляции также сказывается на размере  ставки процента на денежном рынке. Это явление американский экономист Ирвинг Фишер выразил в виде:

r = i – π   (1.2)

где r – реальная ставка процента,

i – номинальная ставка процента,

π – темп инфляции.

Уравнение Фишера 1.2 показывает, что на номинальную ставку процента действуют изменения реальной процентной ставки и темпов инфляции. Отсюда следует и эффект Фишера: номинальная ставка в условиях инфляции изменяется так, что реальная ставка процента остается неизменной, то есть на сколько процентов вырастает π, на столько же процентов увеличивается и i из формулы 1.2.

На сегодняшний день в экономике существует две концепции объяснения инфляции: монетарная и немонетарная.

Позиция сторонников  монетарного происхождения инфляции может быть кратко выражена словами  американского экономиста М. Фридмена: «Инфляция всегда и везде есть явление дeнежное». Авторы и сторонники монетарных концепций одной из основных причин инфляции считают рост номинального количества денег, превышающий рост производства благ при неизменной скорости обращения денег. Виновником инфляции в этом случае является либо банковская система, слабо контролирующая размер денежной базы и процесс создания чековых денег; либо население, увеличивающее использование своих долговых обязательств в качестве средств платежа.

Инфляция  может возникнуть и при неизменном номинальном количестве денег, если скорость их обращения растет быстрее, чем объем производства. Это может  иметь место при уменьшении спроса на реальные кассовые остатки (Отношение суммы денег в обращении к соответствующему индексу цен) вследствие усовершенствования техники расчетов или из-за замены денег ценными бумагами в функции средства сохранения ценности.

Монетаристы рассматривают экономику с гибкими ценами в краткосрочном плане (т.е. при неизменном объеме производства) и считают инфляцию порождением чисто денежных факторов. Этим и объясняется монетаристская трактовка инфляции, как переполнение каналов обращения избыточным объемом денежной массы над товарной, что вызывает рост общего уровня цен. Иными словами, инфляция рассматривается (с учетом открытой экономики) как обесценение денег.

Инфляция - это  длительное и быстрое обесценение  денег вследствие чрезмерного роста  их массы в обороте. При этом стремительный  рост денежной массы может быть как  абсолютным, так и относительным. Например, увеличение массы денег  за месяц на 15% в течение двух-трех лет неизбежно вызовет инфляционное обесценивание денег, поскольку  экономика ни одной страны не в  состоянии обеспечить соответствующее  увеличение физических объемов предложения  на товарных рынках. Таким же будет  результат, когда денежная масса  остается неизменной или растет незначительно, например на 5% в год, зато физические объемы производства товаров и услуг  сокращаются ежегодно на 10-15% в течение  нескольких лет, т.е. постоянно денежная масса будет быстро расти по отношению  спадающих объемов производства в натуральном выражении. 

Несмотря  на очевидность связи инфляции с  обесцениванием денег, сущность этого  явления не нашла однозначного объяснения в экономической литературе. 

Чаще всего  его трактуют как обесценивание  денег из-за роста цен или просто как процесс роста цен. 

Однако  такое определение инфляции не дает ответа на целый ряд вопросов:

1. Является ли рост цен единственным признаком инфляции? 
2. При каких темпах роста цен возникает инфляция? 
3. При каких причинах роста цен возможна инфляция?

 Уже сам перечень поставленных вопросов свидетельствует  о том, что инфляцию не правомерно отождествлять с простым повышением цен, что это сложное социально-экономическое явление.

1.Для того чтобы при повышении цен сделать вывод о наличии инфляции, необходимо учесть присутствие некоторых важных признаков.

Во-первых, повышение  цен должно выглядеть как устойчивая тенденция, охватывать всю национальную экономику, распространяться на основные виды потребительских и инвестиционных благ.

Надо учитывать  и то, что повышение цен может  происходить вслед за изменением потребительских предпочтений, сдвигом  структуры спроса и т.п.

Во-вторых, при  повышении цен не должно иметь  место повышение качества производимых благ.

В-третьих, при  стабильных ценах товары должны быть доступными для покупателей, т.е. не исчезать с полок магазинов, их качество не должно ухудшаться.

Достаточно  сказать, что инфляция возможна и  без роста цен, если обесценивание  денег приобретает форму хронического товарного дефицита при фиксированных  государством ценах.

2.  Нельзя однозначно ответить и на второй из поставленных выше вопросов. Если рост цен является кратковременным, например сезонным, и изменяется последующим их снижением, то инфляционных последствий оно не имеет. 

Не совсем корректно называть инфляцией и  процесс длительного повышения  цен, если оно довольно медленное, чуть заметное в жизни и дает возможность  экономическим субъектам легко  компенсировать свои потери от такого роста цен повышением эффективности  своей деятельности. Это совсем другое по своим экономическим и социальным последствиям явление. К сожалению, в литературе оно не нашло пока специфической названия и большинством исследователей рассматривается как особый вид инфляции. 

3.Еще более сложным и дискуссионным является третий вопрос. Одни экономисты считают, что только рост цен может рассматриваться как инфляционное явление, которое вызвано чрезмерным выпуском неполноценных денег. Определяя сущность инфляции, они делают упор на переполнение каналов обращения бумажными деньгами, а рост цен рассматривают как следствие и проявление инфляции.

Наиболее  последовательно и полно этот подход к определению сущности инфляции развивают представители монетаристской теории. В частности, М. Фридман без всяких оговорок утверждает, что «инфляция всегда и везде является денежным феноменом». Сущность инфляции он отождествляет с высокими темпами роста предложения денег, которое провоцирует рост спроса и цен, а в росте цен усматривает ее проявление. Фридман считает, что, уменьшая предложение денег, можно подавить инфляцию и даже вызвать рефляцию.

Некоторые экономисты считают, что рост предложения денег  не всегда приводит к инфляции, и  ищут более глубокие ее причины, такие  как, например, рост издержек производства. Источники инфляции они перемещают вглубь экономики. Получается так, что  рост издержек производства якобы непосредственно  вызывает рост цен, а последнее обусловливает  увеличение массы денег в обороте  и переполнения ею каналов оборота. Сама экономика объявляется инфляционной, и рост цен и инфляция становятся неизбежными, независимыми от монетарной политики государства. 

Инфляция - явление  довольно сложное по форме ее проявления и по совокупности факторов, которые  ее вызывают. Внешне она проявляется  в росте цен на товары и тарифов  на услуги, в падении валютного  курса национальных денег, в развитии товарного дефицита. Все эти явления  являются проявлением обесценивания  денег, независимо от причинно-следственных связей между деньгами и товарами на рынке.  
Как известно, постепенный рост цен наблюдается на протяжении всей истории развития товарного производства и рынка. В эпоху функционирования полноценных денег оно обуславливалось порчей монет или снижением стоимости золота, или первым и вторым одновременно. Во всех этих случаях уменьшалась стоимость самой монеты. Однако происходило это очень медленно и постепенно, было почти незаметным в течение одной человеческой жизни. Более того, периоды повышения цен сменялись периодами их спада. Поэтому такое обесценивание денег не вызвало существенных экономических пертурбаций или социальных потрясений и не рассматривалось как самостоятельное экономическое явление. 

Заметное общественное «звучание» рост цен приобретал в условиях введения бумажных денег, когда переставал действовать механизм автоматического обеспечения устойчивости денег. Как раз в эти периоды возникали стремительные взлеты цен и падение стоимости денег, что приводило к ощутимым социальным возмущениям. Эти процессы стали привлекать к себе пристальное внимание ученых и практиков, которые увидели в нем сложное экономическое явление и назвали его «инфляция».

Причины инфляции

Инфляция  есть снижение покупательной способности  денег, которая формируется на основе соотношения денежной и товарной массы. Поэтому при самом общем  подходе можно считать, что все  те обстоятельства, которые нарушают соответствие между совокупным спросом  и совокупным предложением, есть причина инфляции.

Инфляция  порождается структурными нарушениями  в различных сферах рыночного  хозяйства — диспропорциями между спросом и предложением, накоплением и потреблением, государственными доходами и расходами.          

Инфляционные  процессы сегодня определяются не только множеством денежных, но и неденежных факторов, которые находятся в сложном взаимодействии. Часто причины инфляции переплетены со следствиями, т. е. социально-экономические последствия инфляции провоцируют дальнейший рост цен.

Различают внутренние и внешние причины (или факторы) инфляции. К внутренним причинам относятся следующие:

• дефицит государственного бюджета, если он покрывается государственными займами и дополнительной эмиссией денег (выпуск в обращение новых денег). Основой его возникновения являются высокие государственные расходы. Особую роль здесь играют военные расходы, которые существенно деформируют структуру общественного воспроизводства. Военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос лиц, занятых в военных отраслях или на военной службе, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Высокие социальные расходы, не соответствующие возможностям национальной экономики, также способствуют инфляционному росту цен;

• монополизация экономики и произвольно-волевое ценообразование. Большинство отраслей в современной рыночной экономике представлено олигополистическими структурами — в них господствуют несколько крупных фирм. Ценовая конкуренция в таких отраслях подменяется соглашениями и с оговорками, практикой «лидерства в ценах», при которой фирмы ориентируются на цены, установленные лидером. Такая практика создает потенциальные условия для всеобщего взвинчивания цен;

• инфляционные ожидания населения, которые вынуждают людей приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Во время инфляции человек планирует свое поведение в ожидании дальнейшего роста цен. Пытаясь избежать потерь от ожидаемой инфляции, население стремится избавиться от «лишних» денег. Порождаемый таким поведением ажиотажный спрос стимулирует рост цен. В условиях высокой инфляции профсоюзы активно добиваются повышения номинальной заработной платы, подталкивая тем самым текущий спрос и раскручивая спираль «зарплата — цены». Производители же исходят из того, что сырье и комплектующие будут дорожать и дальше, а потому им следует устанавливать все более высокие цены на свою продукцию;

• кредитная экспансия — увеличение масштабов банковского кредитования сверх потребностей национального хозяйства. Кредитная экспансия развивается в условиях проведения государством политики «дешевых денег» — системы мероприятий, облегчающих доступ предпринимателей к кредитным ресурсам (понижение реальной процентной ставки, норм резервирования и др.);

• особенности современного этапа развития общественного производства: уменьшение серийности производства, частая смена моделей, сокращение сроков амортизации, рост расходов на повышение квалификации рабочей силы — создают дополнительные стимулы повышения цен.

Внешние факторы инфляции обусловлены интернационализацией экономической жизни. К важнейшим из них относятся:

• «импортируемая» инфляция, которая вызывается влиянием роста цен на внешних рынках на внутренние товарные цены. Особенно значительный инфляционный потенциал несет в себе повышение мировых цен на энергоносители и сырье;

• падение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран. Это влечет за собой рост цен на импортные товары на внутреннем рынке. Помимо этого, необходимость конвертации национальной валюты для поддержания импорта требует дополнительной денежной эмиссии;

• мировые экономические кризисы, которые приводят к существенным сдвигам в мировом хозяйстве. Сокращается спрос на мировом рынке, меняется структура цен. В условиях глобальной финансовой нестабильности ухудшаются платежные балансы многих стран, происходит падение курсов национальных валют, возрастает внешняя задолженность. Все это стимулирует инфляционные процессы в экономике ряда стран.

При определенных упрощениях можно сказать, что сегодня  глобальная причина инфляции заключается  в серьезных экономических диспропорциях  и длительном неравновесии рынков, проявляющемся в хроническом  превышении совокупного спроса над  предложением. Это в конечном итоге  фокусируется на денежном рынке в  обесценении денег и частичной (или полной) утрате ими своих  функций. Если диспропорции своевременно не устраняются или неравновесие затягивается надолго, превращаясь  вдобавок в характерную черту  не одного - двух, а сразу многих рынков, то тогда с уверенностью можно  говорить о развертывании инфляционного  процесса в стране.

Измерение инфляции:

Для измерения  темпов инфляции в экономике широко используются индексы, и в частности, индексы цен. Наиболее распространенными  являются:

1. Индекс стоимости жизни (индекс цен потребительских товаров);
2. Индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения);
3. Дефлятор ВНП (индекс цен на все готовые товары и услуги, составляющие объем ВНП).
4. Чистый индекс потребительских цен (учитываются только свободные цены, также исключается влияние косвенных налогов и субсидий)
5. Степень снижение обменного курса национальной денежной единицы

На практике широко применяются индексы цен, которые отражают изменение общего (среднего) уровня цен, цен на отдельные  товары или группы товаров (например, индексы цен промышленной и сельскохозяйственной продукции).

1) Индекс стоимости жизни

В мировой  практике широко используется индекс стоимости жизни – индекс розничных  цен специального набора товаров  и услуг, входящих в бюджет среднего потребителя и составляющих стоимости  жизни, его прожиточный минимум. Пронумеруйте формулы (см. МУ)

Индекс цен  может иметь три численных  значения:

1. Индекс цен равен 100 %. Значит, цены являются неизменными.

2. Индекс цен выше 100%. Следовательно, цены повысились в текущем году по сравнению с базовым, т.е. произошло инфляционное обесценение денег.

3. Третий вариант: индекс цен ниже 100%. Это означает, что произошла дефляция (от лат. deflatio – выдувание, сдувание), т.е. имело место падение уровня цен.

Индекс стоимости  жизни используется при определении  минимальной заработной платы, от него, в свою очередь, зависит уровень  заработной платы.

2) Индекс оптовых цен

При исчислении индекса оптовых цен (индекса  цен товаров производственного  назначения) рассматривается изменение  цен определенного количества промежуточных  товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции  на оптовом рынке. Два названных  индекса тесно взаимосвязаны, так  как рост промышленных товаров и  услуг в конечном итоге ведет  к росту розничных цен.

3) Дефлятор ВНП 

Для измерения  общего уровня цен чаще используется индекс цен валового национального  продукта – так называемый дефлятор ВНП. Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. Следовательно, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг. Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.  

Дефлятор ВНП = Номинальный  ВНП/ Реальный ВНП * 100%

Номинальный ВНП - расходы в нынешнем году по текущим ценам, Реальный ВНП – расходы в нынешнем году по ценам базового года.

Виды инфляции:

В зависимости  от того, какие формы принимает  инфляционное неравновесие и степени вмешательства государства в рыночные процессы, различают открытую и скрытую (подавляемую) инфляцию.

1. Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы

Проявление дисбаланса между спросом и предложением в виде открытой формы инфляции, то есть в росте цен, сопровождается снижением покупательной способности и обесценением денег по отношению к конечным товарам и ресурсам.

Открытая  инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:

π = (Р₁ – Р₀)/Р₀ × 100%  (3)

где π - темп инфляции в процентах за год,

Р₁ - уровень цен данного года,

Р₀ - уровень цен предшествующего года.

2. Под подавляемой инфляцией подразумевается правительственный контроль над ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции (подавляемой) Б.Хансеном, одним из современных представителей Стокгольмской школы.

Для экономики  СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые  не находили реализации. Денежная масса  на руках у населения росла  быстрее, чем масса товаров и  услуг. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 году составляла 50%, в 1976 - 79%, в 1984 - 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составлял 40% ВНП. Дефицит порождал очереди, спекуляцию, ослабевали стимулы к труду.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит  становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами. Покупатели, желая подтвердить  значение своих денег, стараются  найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма  инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

С позиции темпа роста цен, т.е. количественно выделяют три вида инфляции:

- умеренная (ползучая, «стабильные цены») инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег практически сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

- галопирующая инфляция - рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер.

Когда инфляция является галопирующей, она сама становится причиной сокращения спроса на деньги ввиду высоких альтернативных затрат держания реальной кассы.

- гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльным и убыточным становятся крупнейшие предприятия, она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

Успешный  бизнес в условиях гиперинфляции  почти невозможен. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт самовыживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования.

Последствия гиперинфляции:

-сокращение производства;

- бегство  от денег;

- переход  к бартеру.

Если рассматривать  инфляцию с точки зрения соотносительности  роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста, то можно выделить:

1. Сбалансированную  инфляцию

2.Несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров  неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно  изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

В СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т.п. Несбалансированная инфляция – большая беда для экономики. Нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. В такой ситуации возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.

Сбалансированная  инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Из этого следует, что  риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят  последними в цепочке повышения  цен. Это, как правило, производители  сложной продукции, основанной на интенсивных  внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму  повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать  сбыт сверхдорогой продукции конечному  потребителю.

По степени  предсказуемости выделяют ожидаемую  и неожидаемую инфляцию:

1. Ожидаемая инфляция предсказана и спрогнозирована заранее, с достаточной степенью надежности.
2. Неожидаемая - явление стихийное, спорадическое, прогноз в данном случае невозможен.

Фактор предсказуемости  позволяет по-новому взглянуть на вопрос влияния инфляции на стратегию  бизнеса. Если все фирмы и все  население знает наверняка, что  в следующем году цены возрастут, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая  сила и т. д.). Таким образом, основная часть населения существенно  не пострадает даже от гиперинфляции. Тогда, как в случае непредсказуемости  роста цен даже при умеренной  инфляции может произойти существенное снижение доходности соответствующих  предприятий.

1.2 Механизм возникновения инфляции (инфляция спроса и инфляция предложения)

Как известно, типы и виды инфляции классифицируют по разным признакам, однако главным  классификационным признаком, определяющим тип инфляции, служат ее причины. Они  определяют механизм действия инфляционных процессов и антиинфляционные меры. В соответствии с этим признаком  различают три типа: инфляцию спроса, инфляцию предложения (инфляция издержек) и внешнеэкономическую инфляцию.