Информационная система управления денежными потоками на предприятиях транспорта и связи

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

факультет  экономики и финансов

Отделение финансов и банковского дела

Курсовая работа по дисциплине

 УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

на тему: «Информационная система управления денежными потоками на предприятиях транспорта и связи (на примере компании «Аэрофлот»)»

Выполнил: ________Цюрак И. М.__________________    

студент __5__ курса, срок обучения ___4г. 10мес.______

группа № __3394___ № зачетной книжки __33045____

специальность 080105 «Финансы и кредит»

Подпись:__________________________________________

Преподаватель: _Сахновская Ольга Евгеньевна______ 

(Фамилия И.О.)

Должность:____ к.э.н., доцент кафедры ФиБД_______

Оценка:________________ Дата:______________________

Подпись:__________________________________________

Санкт-Петербург,

2013

СОДЕРЖАНИЕ

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности. Сделав вывод, из вышеизложенного материала можно сказать, что данная тема является наиболее актуальной в современных условиях для предприятия, занимающегося любым видом деятельности.

Цель данной курсовой работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические  основы управления денежными  потоками предприятия;

2. Проанализировать управление  денежными потоками на ????

3. Разработать рекомендации  по совершенствованию управления  денежными потоками предприятия.

Структура работы соответствует поставленным целям и включает в себя: введение, три главы, заключение и список использованных источников.

Методологическую и теоретическую основу составляют работы отечественных и зарубежных авторов в области финансового и экономического анализа, финансов предприятия, финансового менеджмента и др.

Понятие «денежные потоки» возникло и стало предметом исследования ученных в США впервые послевоенные годы прошлого столетия в связи с деятельностью рынка ценных бумаг. Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор успеха.

Понятие «денежные потоки» возникло и стало предметом исследования ученных в США впервые послевоенные годы прошлого столетия в связи с деятельностью рынка ценных бумаг. Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор успеха.

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движение денежных средств, их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток. Денежный поток организации представляет собой совокупность поступлений и выплат денежных средств за определенный период времени.

Повседневное управление денежными потоками предприятия сводится к согласованию денежных притоков и оттоков во времени и объеме. Поэтому денежные потоки рассматриваются не только как объект управления, но и как процесс управления (рис. 1).

1. Денежный поток предприятия как процесс управления, непосредственно связанный с движением денежных средств в государстве. Если действующая в стране денежная система функционирует в стабильном экономическом развитии, она позволяет существенно расширить денежные потоки предприятия на всех стадиях кругооборотов денежных активов, способствующих эффективному использованию этих активов во всех видах хозяйственной деятельности. И наоборот, несовершенная денежная система страны приводит к замедлению движения денежных потоков предприятий, несбалансированности отдельных их видов по объему и времени, что сказывается отрицательно на темпах развития предприятия.

Рис. 1. Сущностные характеристики денежного потока

2. Денежный поток предприятия как процесс управления, связанный с формированием, распределением и использованием капитала предприятия. Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Основу денежного потока предприятия составляет движение денежных активов, принадлежащих ему на правах собственности. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим показателем его финансового состояния, предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития, а так же позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале и снизить риск неплатежеспособности предприятия.

Высокая степень связи денежного потока предприятия с формированием распределения и использования его капитала определяет необходимость учета в процессе управления таких показателей, как оборот капитала, структура капитала.

3. Денежный поток предприятия как процесс управления кредитными средствами. Движение денежных средств предприятия неразрывно связано с движением используемого им ссудного капитала, привлекаемого для осуществления хозяйственной деятельности в форме кредита. Эта связь обусловлена тем, что в современных условиях кредит является важнейшим источником удовлетворения спроса предприятий на денежные ресурсы. Каким бы высоким не был уровень самофинансирования операционной и инвестиционной деятельности предприятия, хозяйствующим субъектам для обеспечения ускоренного роста и повышения рентабельности собственного капитала необходимо привлекать кредитные денежные ресурсы. Кредит необходим предприятию для поддержания непрерывности кругооборота его фондов, обслуживания производственного процесса реализации производственных товаров, приобретения различных капитальных товаров при осуществлении инвестиционной деятельности.

4. Денежный поток предприятия как процесс управления, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов. Используемые предприятием денежные активы находятся в постоянным движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и форм. Процесс такого постоянного движения и трансформации, характеризуемый в экономической теории термином «оборот активов», осуществляется в виде определенных повторяющихся циклов. Под циклом оборота активов понимается период полного завершения кругооборота отдельных их функциональных групп и видов, в результате чего они возвращаются к исходной своей форме – денежным активам.

5. Денежный поток предприятия как процесс управления финансовым результатом. Основной формой экономического эффекта предприятия является чистый денежный поток. Уровень чистого денежного потока характеризует способность капитала в денежной форме обеспечивать различную степень самовозрастания стоимости предприятия.

В общем случае денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, которых связанно с факторами времени, риска и ликвидности.

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота. Основные принципы управления денежными потоками:

1. Интегрированность с общей системой управления предприятием;
2. Комплексный характер формирования управленческих решений;
3. Динамика управления;
4. Применение различных вариантов в разработке отдельных управленческих решений;
5. Ориентир на стратегические цели развития предприятия.

К задачам управления денежными потоками относятся:

• Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности;
• Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования;
• Обеспечение заданного уровня финансовой устойчивости в процессе его развития;
• Поддержание постоянной платежеспособности предприятия;
• Оптимизация чистого денежного потока, обеспечивающего заданные Темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования;
• Обеспечение минимальных потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования.

Функции управления денежными потоками как управляющей системы:

1. Разработка политики управления денежными потоками;
2. Создание эффективных информационных систем управления денежными потоками;
3. Осуществление анализа формирования ДП;
4. Осуществление планирования ДП;
5. Разработка системы стимулирования реализации принятых управленческих решений по формированию ДП;
6. Осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений.

Функции управления денежными потоками как области управления:

1. управление денежными потоками в процессе операционной деятельности;
2. управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности;
3. управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности.

Информационная система управления ДП представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам формирования денежных средств на предприятии.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внешних источников, состоит из нескольких групп.

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны.

Они служат основой проведения анализа и прогнозирования внешней экономической среды. Эти показатели делятся на:

• показатели макроэкономического развития: темп роста ВВП, темп изменения объема национального дохода, индекс инфляции, учетная ставка ЦБ, объем денежной массы, соотношение наличных и безналичных денежных средств, курс национальной валюты, индексы и их изменение и др. Они важны для составления планов, прогнозов, для расчета экономического эффекта от принятия управленческих решений;
• показатели развития отрасли: темп изменения объемов производства (реализации продукции); средний уровень доходности и рентабельности реализованной продукции, ставки налогообложения доходов, издержек и прибыли по основному виду деятельности; индекс цен на продукцию отрасли в рассматриваемом периоде; темп изменения объема инвестиционной деятельности предприятий отрасли; соотношение собственного и заемного капитала на предприятиях отрасли.

2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового и товарного рынков.

Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в сфере формирования денежных потоков по операционной деятельности, формирования портфеля финансовых инвестиций, обеспечения эффективного оборота денежных средств. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических массовых и коммерческих изданий; информации фондовой и товарных бирж, а также на соответствующих электронных источниках.

В этой группе информативных показателей выделяются обычно три основных блока:

• показатели конъюнктуры фондового рынка: все инструменты, обращающиеся на биржевом и внебиржевом рынках; котировка цен основных видов фондовых инструментов; объемы и цены сделок по основным видам фондовых инструментов;
• показатели конъюнктуры рынка реальных капитальных вложений: виды и средства труда, обращающиеся на биржевом и внебиржевом рынках; виды нематериальных активов; виды сырья и материалов, предлагаемые на биржевом и внебиржевом рынках; котировки цен основных реальных инвестиций; объемы сделок по реальным инвестициям; индекс динамики цен на основные капитальные товары;
• показатели конъюнктуры рынка готовой продукции: объемы спроса и предложения на рынке готовой продукции; диапазон цен на некоторые виды готовой продукции; индекс динамики цен на основные виды готовой продукции.

3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов.

Система информативных показателей этой группы используется в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования денежных средств предприятия. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Поставщики сырья и материалов»; «Покупатели готовой продукции»; «Конкуренты».

Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными); соответствующие рейтинги компаний с основными результативными показателями их деятельности (по банкам, страховым компаниям); платные бизнес-справки, предоставляемые информационными фирмами (действующими на легитимной основе).

Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления денежными потоками.

4. Нормативно-регулирующие показатели.

Система этих показателей учитывается в процессе подготовки управленческих решений, связанных с особенностями государственного регулирования денежных потоков предприятия. Эти показатели формируются, как правило, в разрезе двух блоков: «Нормативно-регулирующие показатели по различным аспектам хозяйственной деятельности предприятий, связанные с формированием денежных потоков» и «Нормативно-регулирующие показатели, связанные с функционированием отдельных сегментов финансового и товарного рынков». Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внутренних источников, состоит из следующих групп.

1. Показатели, характеризующие результаты формирования денежных потоков по предприятию в целом.

Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе экспресс-анализа, текущего планирования и разработки политики управления денежными потоками. Эта информация дает наиболее обобщенную характеристику формирования денежных потоков предприятия в том или ином отчетном периоде. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных стандартизированного финансового учета предприятия.

Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока:

• Показатели, характеризующие движение денежных средств.

В этом блоке содержатся данные соответствующей формы финансового отчета предприятия. Эти показатели сгруппированы в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и характеризуют как поступление, так и расходование отдельных видов денежных средств. По данным этого отчета может быть определен объем чистого денежного потока предприятия и динамика остатка его денежных средств в рассматриваемом периоде.

• Показатели, характеризующие обобщенные конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности.

В блоке содержатся данные «Отчета о финансовых результатах» за соответствующий период.

• Показатели, характеризующие движение отдельных видов активов и капитал.

В блоке содержатся данные отчетного баланса предприятия. Они дают представление о динамике стоимости отдельных видов оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также о составе используемого им собственного и заемного капитала.

2. Показатели, характеризующие формирование денежных потоков в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия.

Система этой группы показателей используется для текущего и оперативного управления практически всеми аспектами формирования денежных потоков предприятия по всем видам его хозяйственной деятельности. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных организуемого на предприятии управленческого учета.

Этот вид учета получает развитие в связи с переходом предприятий нашей страны к общепринятой в международной практике системе бухгалтерского учета, который позволяет существенно до полнить учет финансовый. Он представляет собой систему учета всех необходимых показателей, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений (в основном, в области управления формированием и использованием прибыли) и планирования деятельности предприятия в предстоящем периоде.

В сравнении с финансовым управленческий учет обладает следующими основными преимуществами:

- он отражает не только стоимостные, но и натуральные значения показателей (а следовательно, и тенденции изменения цен на сырье, готовую продукцию и т. п.);

- периодичность представления результатов  управленческого учета полностью  соответствует потребности в  информации для принятия оперативных  решений (при необходимости информация  может предоставляться даже ежедневно);

- этот учет может быть структурирован  в любом разрезе - по центрам  ответственности, видам финансовой  деятельности и т. п.;

• он может отражать отдельные денежные потоки с учетом темпов инфляции, стоимости денег во времени и т. п. Результаты этого учета являются коммерческой тайной предприятия и не должны предоставляться внешним пользователям.

В процессе построения системы информационного обеспечения управления денежными потоками управленческий учет призван формировать группы показателей, отражающих объемы деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов и других. Эти группы показателей формируются в процессе управленческого учета обычно по следующим блокам:

• по региональным подразделениям предприятия;
• по «центрам ответственности» предприятия.
3. Внутренние нормативно-плановые показатели, связанные с формированием денежных потоков предприятия.

Эти показатели используются в процессе текущего и оперативного контроля за ходом формирования и использования денежных средств предприятия. Они формируются непосредственно на предприятии по двум блокам:

• В первом блоке — «Система внутренних нормативов, регулирующих различные аспекты формирования денежных потоков предприятия», - содержатся  нормативы (целевые показатели) удельного расхода денежных средств, минимальной ликвидности активов и т. п.

- Во втором блоке - «Система плановых  показателей формирования денежных потоков» — содержится вся совокупность показателей текущих и оперативных планов хозяйственной деятельности предприятия, связанных с рассматриваемым объектом управления.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения управления денежными потоками, ориентированную как на принятие долгосрочных решений, так и на эффективное текущее управление ими.

1.3. Современное состояние отрасли  транспорта и связи

В России с её огромной территорией значение транспорта огромно, так как он объединяет в единый комплекс буквально все отрасли экономики, обеспечивает не только нормальную жизнедеятельность государства, но и его национальную безопасность и целостность.

Сегодня российская транспортная система включает 87000 км магистральных железных дорог, 1269000 км автомагистралей (включая, протяженность улиц), 800000 км авиалиний и 101000 км внутренних водных путей [21]. Функционируют 43 морских порта (около 15 из них – на юге РФ), более 2000 речных причалов, 4000 ж/д станций 756 аэропортов (около 12 – на юге РФ). В какой-то мере российская транспортная система соответствует выдвигаемым перед ней задачам.

Объем перевозок грузов в 2009-2012 годах всеми видами транспорта вырос, а если быть точнее, то возвращает свои позиции, которые были до кризиса 2008 года (табл. 1). На рост объема грузоперевозок оказали влияние оживление деятельности реального сектора экономики, увеличение объема производства в основных грузообразующих отраслях, развитие рынков товаров и услуг, благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура по основным товарным позициям отечественного экспорта. Важное место в транспортной системе занимает автомобильный транспорт, на него приходится 68,6 % объема перевозок груза. Это может свидетельствовать о повышении конкурентоспособности автомобильного транспорта в определенных сегментах рынка транспортных услуг.

Таблица 1

Перевозки грузов по видам транспорта (млн. тонн)