Инфраструктура рынка. 11

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 30 с, 21  источник.

РЫНОЧНАЯ ИНФРАСТРУКТУРА, БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ, ФОНДОВАЯ БИРЖА, ЦЕННАЯ БУМАГА.

Объект исследования –  рыночная инфраструктура.

Предмет исследования –  особенности рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь.

Цель работы – исследовать  особенности развитие рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь.

В процессе работы рассмотрены: понятие, сущность рыночной инфраструктуры и ее составляющие элементы, изучена сущность бирж; проведен анализ рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь на примере фондового рынка.

Содержание

Введение 3

1 Рыночная  инфраструктура: понятие, элементы, функции 4

2 Биржа как  элемент инфраструктуры рынка 10

3 Особенности  и проблемы формирования рыночной  инфраструктуры в Республике  Беларусь 17

Заключение 25

Список использованных источников 27

Введение

Изучение рыночной инфраструктуры привлекает широкое внимание ученых в мировой практике. Рыночная инфраструктура включает в себя банковскую систему и рынок ценных бумаг, правильное функционирование которых способствует дальнейшему развитию экономического роста и увеличению благосостояния населения.

Особую актуальность приобретает  изучение данного вопроса и в  Республике Беларусь, что связано с выбором Республики Беларусь социально-ориентированной модели развития. Роль и значение банковского сектора определяется содействием установления макроэкономической стабилизации в стране. Роль и значение рынка ценных бумаг в целом и фондовой биржи в частности обусловлена тем, что от его успешного функционирования зависит приток капитала для развития производства, сферы обращения. Фондовая биржа стимулирует сбережения населения и хозяйствующих субъектов, при правильной организации может служить важнейшим фактором восстановления экономического роста.

Цель работы – исследовать  особенности и развитие рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь.

Задачи работы:

- рассмотреть сущность  и роль рыночной инфраструктуры  в экономике страны;

- определить понятие биржи и ее основные элементы и функции;

- провести анализ проблем и особенностей рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь;

Объект исследования –  рыночная инфраструктура.

Предмет исследования –  особенности рыночной инфраструктуры в Республике Беларусь.

Вопросам изучения и развития рыночной инфраструктуры в экономической литературе уделяют внимание многие авторы, но остаются проблемы, требующие рассмотрения.

1 Рыночная инфраструктура: понятие, элементы, функции

Инфраструктура рынка  представляет собой систему специализированных институтов и учреждений, обслуживающих  рынок и обеспечивающих движение товаров, капиталов и рабочей силы. В нее включаются сеть банковских учреждений, товарные и фондовые биржи, биржи труда, страховые компании, информационно-коммерческие центры, аукционы, ярмарки и т.д.

Под рыночной инфраструктурой  мы понимаем совокупность видов деятельности, обеспечивающих эффективное функционирование объектов рыночной экономики и их единство в определенном реальном рыночном пространстве с целью устойчивого и эффективного развития экономики страны.

В целом основная часть  приведенного определения инфраструктуры отражает взгляды большинства исследователей на сущность инфраструктуры в современных условиях ранка. Одно из основных условий функционирования рыночной системы – существование взаимосвязанной системы организаций, которые обслуживают потоки товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы, перемещающиеся в пределах рыночной системы под воздействием рыночных стимуляторов.

Как показывает опыт развитых стран мира, общая тенденция развития конкурентных рынков заключается в  их последовательном приближение к новому качеству свободного рынка. Имеется в виду не рынок ХIX в., а современный рынок, где участвуют крупные корпорации, холдинги, где существует развитая инфраструктура, применяются эффективные средства государственного регулирования, распространены современные приемы маркетинга и долгосрочного планирование.

Возникновение инфраструктуры представляет собой результат развития производственных сил общества, а  ее содержание определяется внутренним экономическом единством входящих в нее отраслей, определенным функциональным назначением в системе общественного воспроизводства. Однако необходимо оговорить, что понятие «отрасль» для инфраструктуры применимо иногда условно. Исходя из того что она представляет собой материальные условия для обслуживания производства или населения, то может выступать и как отрасль, и как подотрасль, и даже как отдельный вид производства. Большинство отраслей и подотраслей, входящих в инфраструктуру, принимает непосредственное или опосредованное участие в общественном производстве, однако конечного продукта не создают. Их функционально назначение в системе общественного воспроизводства состоит в том, что в них продолжается процесс материального производства, а затрачиваемый при этом живой труд увеличивает стоимость совокупного продукта, хотя и не изменяет материально-вещественной формы потребительной стоимости.

Известно, что рынок товаров  и услуг представляет собой единую систему с определенной иерархией, взаимосвязями и пропорциями  между отдельными секторами экономики. На рынке действуют общие экономические  законы, имеет место общность главных категорий рынка, используются приемы и методы маркетинга. Рынок – система, обеспечивающая контакты множества контрагентов, где совершается огромное количество сделок, предметом купли-продажи которых являются многочисленные и разнообразные товары и услуги.

Границы рынка в самом  общем виде охватывают обмен, акты купли-продажи  продукции и услуг, и в массе  своей представляют сложную систему, требующую затрат труда и соответствующего материально-технического обеспечения. Рынок должен располагать соответствующей инфраструктурой, от процесса ее функционирования и развития зависит создание конкурентной рыночной среды и активизация предпринимательской деятельности.

Таким образом, одной из особенностей современного этапа развития страны является повышение роли и совершенствование  инфраструктуры.

Рассмотрим понятие «инфраструктуры».

В период плановой экономики  сложилась диспропорция между развитием  базисных отраслей и инфраструктурой  из-за занижения роли инфраструктуры, недостаточных капиталовложений вследствие понимания ее как вторичного элемента по отношению к основному производству.

При становлении любого типа экономики главенствующую роль выделяют производству, которые является основой для развития общества, поэтому первоначальным определяется рассмотрение именно производственной инфраструктуры.

В начале своего развития до наступления машинного способа  производства, инфраструктура не выделялась в особенную функцию. В общей неразвитости производства удельный вес инфраструктуры был незначителен.

В основе развития инфраструктуры лежит введение машинного способа  производства, который вызывает разделение деятельности по производству продуктов на отдельные обособленные виды труда, т.е. происходит общественное разделение труда, в связи с чем, происходит развитие инфраструктуры из-за увеличения потребностей отдельных видов труда.

Таким образом, производственная инфраструктура приобретает новое  качество, заключающееся в том, что она превратилась в развивающиеся отрасли и виды деятельности. Такими отраслями являются отрасли транспорта и связи. Функцией транспортной отрасли является осуществление процесса перевозки товаров, готовых к потреблению и необходимых для процесса производства.

 В самостоятельную  отрасль выделилась также и  отрасль по передаче сообщений, т.е. связь.

Процесс формирования инфраструктуры в качестве относительно самостоятельной сферы общественного производства прошел ряд этапов, определяемых крупными вехами в общественном разделении труда.

Так, отдельные ремесла  от земледелия, или второе крупное  общественное разделение труда, вызвав появление городов, объективно способствовало усилению продуктообмена между городом и деревней, что вело к развитию объектов инфраструктуры. Третье крупное разделение труда в обществе - отделение торговли от земледелия и промышленности - привело к дальнейшему росту продуктообмена за счет вовлечения в хозяйственный оборот новых территорий, что в свою очередь, с необходимостью потребовало расширения инфраструктурной сферы.

Термин “инфраструктура” произошел от лат. - “infra” - ниже, под; structura” - строение, расположение. Несмотря на широкое использование термина “инфраструктура” существуют различные трактовки понятия.

Одна группа авторов определяет инфраструктуру как всю систему  обслуживания, видя функцию инфраструктуры в “предоставлении услуг производству и населению”, в “обслуживании производства и населения”.

Другие понимают под инфраструктурой  только систему производственного обслуживания, видя ее назначение в “создании общих условий производства”, в “обеспечении деятельности основного производства”.

Известна и такая точка  зрения, согласно которой инфраструктура составляет накопленное материальное богатство, как совокупность объектов и сооружений, “обеспечивающих необходимые материально-технические условия для успешного функционирования предприятий промышленности, как часть национального богатства, которая призвана обеспечить беспрепятственное поле деятельности”.

При рассмотрении вопроса  о производственной инфраструктуре важно выделить то, что она не производит какой-либо продукт, лишь создает  необходимые условия для его производства.

Инфраструктурные элементы экономики являются лишь следствием своеобразной функций, возложенных  экономикой на инфраструктуру. Эти  функции с течением времени изменяются и все более обособляются от функций  основного производства.

Поэтому в определении  производственной инфраструктуры первичным  признаком должны выступать ее функции, состоящие в обеспечении производства.

Функциональной спецификой производственной инфраструктуры является, во-первых, то, что затрачиваемый труд в отраслях производственной инфраструктуры является производительным, он увеличивает стоимость национального дохода.

В отраслях инфраструктуры создается продукт в новой  материально-вещественной форме.

Невозможно резервировать  или складировать продукцию отраслей инфраструктуры, т.к. она проявляется в форме процесса перемещения, хранения, передачи информации. Нельзя характеризовать производственную инфраструктуру как вспомогательную и тем более второстепенную сферу.

Функционирование инфраструктуры носит двойной характер: с одной  стороны - обслуживание материального  производства, с другой - воспроизводство трудовых ресурсов, самого человека, т.е. фактора который также непосредственно участвует в производстве.

В рамках курсовой работы уместно  упомянуть о социальной инфраструктуре.

Социальная инфраструктура - совокупность объектов отраслей сферы  обслуживания (транспорта и связи по обслуживанию населения; образование, здравоохранения) деятельность которых направлена на удовлетворение личных потребностей, обеспечение жизнедеятельности и интеллектуального развития населения.

Социальная инфраструктура не является механизмом, обслуживающим  вспомогательным и придаточным  для некой основной структуры. Ведь объект социального обслуживания - население - состоит с непроизводственной сферой в отношениях, не имеющих  ничего общего с отношениями производства, экономики и инфраструктуры, обслуживающей производство.

Однако необходимо отметить сходство производственной и социальной инфраструктуры, которое состоит  в том, что изменение стоимости  товара происходит как оказание услуг в производственной сфере транспортирование узлов из одного предприятия на другое), так и в социальной сфере (ремонт обуви, одежды).

Функции социальной инфраструктуры:

1. Воспитание подрастающего  поколения, получение квалификации, переквалификации (просвещение, образование);

2. Увеличение продолжительности периода работоспособности (здравоохранение);

3. Предотвращение снижения  производительности труда в течении рабочего дня. (общественное питание, пассажирский транспорт);

4. Обеспечение условий  для отдыха работников, повышение  их культурного уровня (жилищное хозяйство, культура, искусство).

Функции 2 и 3 можно рассматривать  применительно к производству.

Новым видом инфраструктуры является рыночная инфраструктура. С  развитием рыночного механизма  в экономике страны появляется необходимость создания специализированного вида деятельности по удовлетворению потребностей отдельных рынков, организованной системы, отражающей спрос и предложение. Появление рынка обусловило возникновение новых организация, учреждений, обеспечивающих его цивилизованное функционирование.

Инфраструктура есть категория, обозначающая сферу услуг, организационно и материально обеспечивающая основные рыночные процессы взаимного поиска друг друга продавцами и покупателями, товародвижение, обмен товаров на деньги, а также финансово-экономическая деятельность этих посреднических структур.

Рыночная инфраструктура представляет услуги, связанные с  четырьмя основными функциями:

– снижение степени риска  благодаря различным видам страхования, аудиторской деятельности, консалтинговым, сертификационным услугам;

– ускорение оборачиваемости  оборотных средств за счет факторинга, брокерских и маклерских услуг, качественной и быстрой контрактной подборки работников и подрядчиков, применения усовершенствованных специальных  средств связи. Одним из важных факторов, оказывающих решающее воздействие на скорость оборота средств, является быстрая и бесперебойная работа банковской системы по приему, переводу и выдаче платежей различных экономических субъектов;

– развитие предприятий  за счет расширения деятельности аренды и лизинга, эмиссии ценных бумаг, профессиональной подготовки и переподготовки работников в сфере менеджмента, инжиниринга; дальнейшего роста мелких и средних предприятий.

– содействие маркетингу по доведению товаров и услуг  до потребителей с применением рекламы  и других средств продвижения, использование прикладных исследовательских работ по изучению спроса потребителей, емкости конкретных рынков.

Рыночная инфраструктура является неотъемлемой частью развитой рыночной экономики, во многом определяющей ее воспроизводственные и конкурентные возможности. Кроме того, это сфера трудоемкого приложения сложного и высококвалифицированного труда, которая имеет большое значение для создания рабочих мест и обеспечения рациональной занятости населения.

Экономическое назначение рыночной инфраструктуры состоит в том, чтобы  снабдить рыночно функционирующую  часть национального хозяйства  рыночными сигналами, необходимыми для успешной работы относительно изолированных  субъектов рынка. Исполняя эту функцию, рыночная инфраструктура частично выполняет координирующую роль, которая ранее была свойственна народнохозяйственному планированию.

Политическое назначение рыночной инфраструктуры заключается  в создании стабильно функционирующего хозяйственного комплекса, чутко реагирующего на косвенные управляющие воздействия со стороны государственных учреждений. Кроме того, государственные предприятия и организации, активно участвующие в деятельности рыночной инфраструктуры, определяют характер производственных отношений и непосредственно проводят в жизнь меры национальной экономической политики.

Социальное назначение рыночной инфраструктуры выражается в расширении возможностей занятости населения и свободного выбора каждым членом общества подходящего ему места в системе общественного разделения труда. Специфика работы посреднических предприятий, выполняющих разного рода услуги, состоит в том, что для занятия ими требуются не только глубокие знания и профессионализм, но и творческий подход.

Многие предприятия совмещают  деятельность, относимую к услугам  рыночной инфраструктуры, с производством товаров и оказанием массовых услуг. Поэтому к объектам рыночной инфраструктуры могут быть отнесены все те предприятия, которые выполняют какую - либо функцию рыночной инфраструктуры. В условиях рынка потребность в различных услугах, обеспечивающих совершение каждой сделки, очень велика. Рыночная инфраструктура – это система, создающая условия для свободного обмена ресурсов – финансовых, трудовых, товарных, сырьевых, информационных, технологических, интеллектуальных.

Для своевременного и полноценного развития сферы инфраструктурного  комплекса должна быть выработана программа действий по следующим направлениям:

– создание благоприятных  условий для конкуренции предприятий;

– стимулирование предприятий  для решения основных задач экономического роста и безусловное выполнение возложенных на них функций;

– привлечение иностранных  инвестиций для приоритетного развития объектов рыночной инфраструктуры;

– решение проблем получения  образования с учетом требований рынка, обеспечивающего право и  возможности работать по специальностям, в которых нуждаются объекты  рыночной инфраструктуры.

2 Биржа как элемент  инфраструктуры рынка

Слово биржа происходит от греческого byrsa, означающего сумка, кошелек. Согласно наиболее распространенной версии, в городе Брюгге в XV в. проживала семья Van der Burse, на фамильном гербе которой были изображены три кожаных кошелька, Торговые собрания, проходившие на площади возле их дома, получили название Bursa. С тех пор слово вошло во многие языки мира. Во Франции биржа называется Bourse, в Италии — Borsa, в Испании, Мексике, Чили, Аргентине и многих других испано-язычных странах — Bolsa. Лишь в англоязычных странах основной термин — Exchange.

Биржа выполняет следующие  функции:

1. Организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов, а именно:

- организация биржевых торгов;

- разработка правил биржевой торговли;

- материально-техническое обеспечение торгов;

- квалифицированный аппарат биржи.

Для организации торговли биржа, прежде всего, должна располагать хорошо оборудованным "рыночным местом" (биржевым залом), которое могло бы вмещать достаточно большое количество продавцов и покупателей, ведущих открытый биржевой торг. Использование современных электронных средств связи не требует физического присутствия торгующих в одном месте, а позволяет вести торговлю через электронные компьютерные терминалы. Но и в этом случае биржа призвана обеспечить высокоэффективную систему электронной торговли.

Организация торговли требует  от биржи разработки и строгого соблюдения правил торговли, т.е. норм и правил поведения участников торга в зале [3, с.8].

Материально-техническое  обеспечение торгов включает оборудование биржевого зала, рабочих мест участников торгов, компьютерное обеспечение всех процессов на бирже и т.д.

Для ведения биржевых торгов биржа должна располагать высококвалифицированным штатом сотрудников.

2.  Разработка биржевых  контрактов, которая включает:

- стандартизацию требований к качественным характеристикам биржевых товаров;

- стандартизацию размеров партий товаров;

- выработку единых требований к расчетам по биржевым сделкам.

Биржа устанавливает жесткие  требования к тем товарам, которые  допускаются к биржевым торгам. На основе этих требований разрабатываются биржевые стандарты, которые учитываются производителями и потребителями на товарных биржах, а также эмитентами и инвесторами на фондовых биржах.

Ускорению оформления заключенных  сделок способствуют типовые биржевые контракты, которые разрабатываются биржами.

3.   Разрешение спорое по биржевым сделкам. В процессе биржевых торгов в силу самых различных причин (ошибка, попытка обмана, нечеткая работа обслуживающего персонала и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это - третейский суд или арбитраж.

4. Выявление и регулирование биржевых цен. Биржа участвует в формировании и регулировании цен на все виды биржевых товаров. Концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключают влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. При этом, под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее работы; регистрацию курса валюты или ценных бумаг; цену биржевых товаров.

Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией. Публикация цен на биржевые товары служит ориентиром для продавцов и покупателей, помогает им выработать свою стратегию поведения на очередных биржевых торгах.

5. Биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, чтобы покупатели и продавцы реального (наличного) товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

6.Гарантирование выполнения сделок. Достигается посредством биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

7. Информационная деятельность биржи. Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок информации о наличии товаров по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах.

Для лучшего понимания  особенностей работы бирж их необходимо классифицировать, т.е. объединить в определенные группы, соответственно выбранному признаку классификации. Под признаком классификации следует понимать характерные, отличительные особенности, позволяющие объединять функционирующие биржи в определенные группы. К признакам классификации бирж относятся:

- вид биржевого товара;

- принцип организации (роль государства в организации биржи);

- правовое положение (статус биржи);

- форма участия посетителей в биржевых торгах;

- номенклатура товаров, являющихся объектом биржевого торга;

- место и роль в мировой торговле;

- сфера деятельности;

- преобладающий вид биржевых сделок;

- характер деятельности.

1. В мировой практике в зависимости от вида биржевого товара принято выделять товарные и товарно-сырьевые, фондовые, валютные биржи и биржи труда. Согласно Закону РБ "О товарных биржах", "товарная биржа - это добровольное объединение юридических и (или) физических лиц для гласных публичных торгов товарами в определенном месте, в определенное время по заранее установленным правилам".

Создание акционерных  обществ, рост выпуска предприятиями  акций, использование государством ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и финансирования государственных программ и долга приводят к появлению интенсивно расширяющегося рынка ценных бумаг и вызывают необходимость регулирования их движения со стороны государства. По мере формирования рынка ценных бумаг возникает необходимость в учреждении специальных органов, основной функцией которых являются контроль и регулирование оборота ценных бумаг, движение имущества и др. Так были созданы фондовые биржи, существование которых обусловлено мировой практикой функционирования финансовых рынков [7, с.10].

Фондовые биржи призваны заменить громоздкую, затратную и  неэффективную иерархическую, вертикальную систему отраслевого перераспределения финансовых ресурсов. Поэтому фондовая биржа представляет собой постоянно действующий регулируемый рынок ценных бумаг. Она создает возможности для мобилизации финансовых ресурсов и их использования при долгосрочном инвестировании государственных программ и долга.

Следует отметить, что за рубежом современные фондовые биржи  превратились не только в органы, регулирующие национальные финансовые рынки стран, где они размещаются, но и в организации, определяющие формы, направления и характер развития международных хозяйственных связей.

Для организации и обслуживания рынка иностранной валюты создаются специальные валютные биржи. Валютные биржи в силу своей специфики, и роли на современном этапе наиболее жестко контролируются со стороны государства (в лице Национального банка РБ) в отличие от других видов бирж. Мировой опыт свидетельствует, что в дальнейшем торговля валютой вряд ли будет обособлена от торговли ценными бумагами.

2.  По принципу организации  (роли государства в создании  бирж) за рубежом различают два вида бирж:

• публично-правовые (государственные биржи);
• частно-правовые (частные биржи).

Биржи, носящие публично-правовой характер, в Беларуси контролируются государством и создаются на основе Закона РБ "О ценных бумагах и фондовых биржах". Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в торговый реестр и имеющий определенный размер оборота. Лица, не являющиеся членами биржи, также допускаются к совершению операций согласно приобретаемым ими разовым билетам. Такие биржи распространены в Европе (Франция, Бельгия, Голландия).

Биржи, имеющие частно-правовой характер, работают в Англии, США. На эти биржи открыт доступ только для узкого круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Число членов таких бирж ограничено. Биржи это го вида являются паевыми обществами. Их уставный капитал делится на определенное количество паев (сертификатов). Каждый член биржи должен быть владельцем хотя бы одного пая (сертификата), который дает ему право заключать сделки в помещении биржи.