Инфраструктура рынка. 5

ВВЕДЕНИЕ

РЫНОЧНАЯ  ЭКОНОМИКА, экономика, развивающаяся  по законам рынка и товарного  хозяйства, спроса и предложения, стоимости. Для рыночной экономики характерно наличие определенной инфраструктуры: товарные и фондовые биржи; биржи  труда; рынок ценных бумаг, капиталов  и т.д.

Как и всякая, объективно существующая система, рынок обладает собственной  инфраструктурой. Термин "Инфраструктура" был впервые использован еще  в начале нынешнего столетия в  экономическом анализе для обозначения  объектов и сооружений, обеспечивающих нормальную деятельность вооруженных  сил. В 40-е годы на Западе под инфраструктурой  стали понимать совокупность отраслей, способствующих нормальному функционированию производства материальных благ и услуг. В экономической литературе бывшего  СССР изучение проблем инфраструктуры началось лишь в 70-е годы. Применительно  к рынку (рыночной экономике) инфраструктура представляет собой совокупность организационно-правовых и экономических отношений, связывающую  эти отношения при всем их многообразии в одно целое.

Без целостной эффективно функционирующей  инфраструктуры существование современной  рыночной экономики невозможно. В  связи с этим актуальность данной темы (формирование рыночной инфраструктуры в России) не вызывает сомнения.

В этой работе мы поставили перед собой  цель рассмотреть проблемы формирования современной рыночной инфраструктуры, ее основных элементов, и изучение основных направлений развития структуры  рынка в России.

1. ПОНЯТИЕ ИНФРАСТРУКТУРЫ РЫНКА. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ  АСПЕКТ

1. Инфраструктура  рынка как быстро развивающееся  многообразие рыночных отношений.

Рынок - место, где происходит купля-продажа  товаров по свободно складывающимся ценам.

Рыночная  экономика - это система экономических  отношений по поводу купли-продажи  товаров и услуг, осуществляемой с помощью денег в условиях плюрализма всех форм собственности, свободной  конкуренции и ценообразования, обеспечивающая эффективность решения социально- экономических проблем.

Рыночной  экономике необходима инфраструктура – система взаимосвязанных специализированных организаций, тема взаимосвязанных потоков товаров, услуг, денег, ценных бумаг и рабочей силы. Например, на товарном рынке действуют товарные биржи, предприятия оптовой и розничной торговли, фирмы, занимающиеся посреднической деятельности, и т.п.

Для рассмотрения понятия «инфраструктуры», прежде всего, необходимо определить, что же представляет термин «инфраструктура» сам по себе.

Инфраструктура (от лат. infra – ниже, под и structura–строение, расположение) - в теории рынка: комплекс рыночных институтов, обеспечивающих взаимосвязь основных макроэкономических потоков. Различают «широкую» и «узкую» инфраструктуру. В широком смысле к рыночной инфраструктуре относят всю систему институтов всех локальных рынков. В более узком смысле имеют в виду материальные объекты инфраструктуры – «товары общественного потребления», производство и использование которых обеспечивается обычно государством (городские транспортные системы, муниципальные системы водоснабжения и т. д.).

Или же говоря иначе, инфраструктура –  это комплекс отраслей хозяйства, обслуживающих  производство. Включает, например, строительство  дорог, каналов, портов, мостов, аэродромов, складов, энергетическое хозяйство, транспорт, связь, образование, информационное обеспечение, науку, здравоохранение и т. д..

Под современным рынком понимают любую  систему, дающую возможность покупателям  и продавцам совершать свободную  куплю-продажу товаров. Рыночная структура  может выступать в различных  формах. Это может быть традиционный рынок на городской площади; товарная, фондовая, валютная биржи или биржа  труда; газетные объявления типа “продаю-покупаю”; информационно-компьютерные системы  купли-продажи товаров и т. д. Существуют множество видов рынков, главные  из которых можно сгруппировать  по следующим трем признакам.

Таблица 1.1

Основные виды рынков

Каждый  из этих рынков, в свою очередь, можно  разделить на составляющие элементы. Так рынок средств производства включает рынок земли, станков, кормов, газа и т.д.; рынок информации- рынки научно-технических разработок, ноу-хау, патентов и др.; финансовый рынок- рынки ценных бумаг, банковских ссуд и других кредитных ресурсов.

2. Факторы, оказывающие влияние на формирование инфраструктуры рынка.

Согласно  теории длинных волн (Н.Кондратьев), научно-техническая революция развивается  волнообразно, с циклами протяженностью примерно в 50 лет. В течение последних  веков в истории технологической  эволюции прошло пять волн и сложилось  пять технологических укладов. Первая волна (1785-1835 гг.) сформировала уклад, основанный на новых технологиях в текстильной  промышленности, использовании энергии  воды. Это стадия развития текстильных  производств (преимущественно мелких ремесленных мастерских или предприятий  с небольшим - меньше 100 человек - числом работников) и связанных с ними средств производства (станков, красителей и других химических продуктов), а  также металлургической промышленности. В этот период только начинается широкое  применение паровых двигателей и  развивается машиностроение.

Вторая  волна (1830-1890 гг.) связана с развитием  железнодорожного транспорта и механизацией производства практически всех видов  продукции на базе использования  парового двигателя. В этот период основными  становятся производство паровых двигателей, в том числе для пароходов  и паровозов, развивается первичное  станкостроение. Развивается сеть железных дорог и морских путей. Экономическим  символом этого периода были уголь  и транспортная инфраструктура, однако уже начинают появляться сектора, связанные  с производством стали, электроэнергии, газа, синтетических материалов, развивается  тяжелое машиностроение. Наряду с  мелкими фирмами развиваются  крупные предприятия с числом рабочих более тысячи, появляются новые формы предпринимательства, масса акционерных обществ.

Третья  волна (1880 - 1940 гг.) базировалась на использовании  в промышленном производстве электроэнергии, развитии тяжелого машиностроения и  электротехнической промышленности на базе использования стального проката, новых открытий в области химии  и развития химической промышленности. Это период нефтяного бума в США, создание мощного военно-промышленного  комплекса в Европе, широкого внедрения  радиосвязи и телеграфа. В этот период начинает развиваться производство автомобилей и самолетов, цветных  металлов, в частности алюминия, пластмасс, товаров длительного  пользования, средств радио- и телекоммуникаций. Появляются огромные фирмы, картели, тресты, мелкие компании поглощаются крупными, в которых образуется слой руководителей  среднего звена. На рынке господствуют монополии и олигополии, при этом государство либо осуществляет контроль, либо полностью владеет естественными  монополиями и предоставлением  общественных благ. Начинается концентрация банковского и финансового капитала.

Четвертая волна (1930-1990 гг.) сформировала уклад, основанный на дальнейшем развитии энергетики, в  основном базирующейся на использовании  нефти и нефтепродуктов и газа, средств связи, новых синтетических  материалов. Это эра массового  производства автомобилей, тракторов, самолетов, танков, различных видов  вооружений, товаров длительного  пользования. В этот период строятся скоростные автомагистрали и аэропорты. Появляются, а затем широко распространяются компьютеры и программные продукты для них, радары, атом сначала используется в военных, а затем и в мирных целях. Символом четвертого технологического уклада стало массовое производство на основе использования фордовской конвейерной технологии. На рынке  господствует олигопольная конкуренция, появляются транснациональные корпорации, которые осуществляют прямые инвестиции на рынках различных стран, основывют там свои производства.

Пятая волна, начавшаяся в середине 80-х  годов, опирается на достижения в  области микроэлектроники, информатики, биотехнологии, генной инженерии, новых  видов энергии, освоении космического пространства, спутниковой связи  и т.д. Происходит переход от разрозненных фирм или даже транснациональных  корпораций к единой сети крупных  и мелких фирм, соединенных электронной  сетью, осуществляющих тесное взаимодействие в области технологии, контроля качества продукции, планирования инвестиций, организации  поставок по принципу "точно в  срок".

Каждый  из укладов в своем развитии проходил разные стадии, которые различались  мерой его влияния на общий  экономический рост в стране (рис. 1.1). При этом надо понимать, что устаревающие уклады, теряя свое решающее влияние  на темпы роста, оставляли в составе  национального богатства страны созданные ими производственные или инфраструктурные объекты.

Рис. 1.1 Влияние сменяющихся технологических укладов на экономический рост в промышленно развитых странах.

3. Роль  государства в формировании рыночной инфраструктуры

Как правило, создание условий для развития рыночной инфраструктуры, без которой  рынок не может существовать, во-многом зависит от государства. Государство  призвано корректировать те "несовершенства", которые присущи рыночному механизму  и с которыми он сам либо справиться не в состоянии, либо это решение  неэффективно.

Государство берет на себя ответственность за создание равных условий для соперничества  предпринимателей, для эффективной  конкуренции, за ограничение власти монополий. Оно также заботится  о производстве достаточного количества общественных товаров и услуг, так  как рыночный механизм не в состоянии  должным образом удовлетворять  коллективные потребности людей.

Участие государства в экономической  жизни диктуется еще и тем, что рынок не обеспечивает социально  справедливое распределение дохода. Государству надлежит заботиться об инвалидах, малоимущих, стариках. Ему  также принадлежит сфера фундаментальных  научных разработок. Это необходимо потому что для предпринимателей это очень рискованно, чрезвычайно  дорого и, как правило, не приносит быстрых  доходов. Поскольку рынок не гарантирует  право на труд, государству приходится регулировать рынок труда, принимать  меры по сокращению безработицы.

В целом  государство реализует политические и социально-экономические принципы данного сообщества граждан. Оно  активно участвует в формировании макроэкономических рыночных процессов.

Роль  государства в рыночной экономике  проявляется через следующие  важнейшие функции:

а) создание правовой основы для принятия экономических решений. Государство  разрабатывает и принимает законы, регулирующие предпринимательскую  деятельность, определяет права и  обязанности граждан;

б) стабилизация экономики. Правительство  использует бюджетно-налоговую и  кредитно-денежную политику для преодоления  спада производства, для сглаживания  инфляции, снижения безработицы, поддержания  стабильного уровня цен и национальной валюты;

в) социально-ориентированное распределение  ресурсов. Государство организует производство товаров и услуг, которым не занимается частный сектор. Оно создает условия  для развития сельского хозяйства, связи, транспорта, определяет расходы  на оборону, на науку, формирует программы  развития образования, здравоохранения  и т. д.;

г) обеспечение социальной защиты и  социальной гарантии. Государство гарантирует  минимум заработной платы, пенсии по старости, инвалидности, пособие по безработице, различные виды помощи малоимущим и т. д.

2. ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В РОССИИ

1. Биржи и их роль в рыночной экономике

Важную  роль в рыночной экономике играют биржи. Они могут быть товарные и  фондовые .

Товарные  биржи реализуют биржевые товары - однородную, стандартизированную  продукцию типа зерна, нефти и  т.д. Купля-продажа товаров, т.е. сделки на реальный товар, может осуществляться с немедленной их поставкой в  будущем (форвардные сделки), однако большую  часть сделок на современных товарных биржах составляют т.н. фьючерсные сделки.

Товарные  биржи как и фондовые играют большую  роль в экономике. Они служат ее рыночными  стабилизаторами, выравнивая спрос  и предложение , благодаря непрерывному потоку купли-продажи.

Товарная  биржа – это организация оптового рынка на котором торговля осуществляется по установленным биржей правилам в  форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.

Отличительные черты биржи:

• Биржа является особым видом рынка, где производится торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в собственности владельца.
• Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.
• Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).

Виды  товарных бирж:

• По номенклатуре реализации продукции (специализированные и универсальные).
• По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).
• По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).

Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном капитале.

Основные  задачи биржи:

• Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
• Создание, формирование цен их котировка (курс).
• Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.

Биржевые  сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара. Виды:

• Форвардные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с от срочным сроком его поставки.
• Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара
• Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.
• Сделки с реальными товарами являются сделками купли, продажи. Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные товары в место указанное покупателем при сделке.

Фондовая  биржа - учреждение, которое профессионально  организует и обслуживает куплю-продажу  ценных бумаг.

Структура рынка ценных бумаг:

Первичный рынок – это рынок который  обслуживает эмиссию ценных бумаг и их первичное размещение.

Вторичный рынок – это рынок где производиться купля, продажа ранее выпущенных ценных бумаг.

По  организационным формам различают: Биржевой рынок (фондовая или валютная биржа) и Внебиржевой рынок.

Внебиржевой рынок – это сфера обращения  ценных бумаг, не допущенных к котировке  на фондовых биржах.

Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном капитале.

Основные  задачи биржи:

• Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
• Создание, формирование цен их котировка (курс).
• Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.

Акция- ценная бумага, свидетельствующая о  том, что ее держатель

1. вложил  определенную сумму денег в  капитал данного АО ;

2. является  совладельцем этого капитала (в  размере соответствующей доли);

3. имеет  право на получение соответствующей  части прибыли АО- дивиденда.

Существует  множество видов акций, различаемых  по разным признакам.

ОБЛИГАЦИЯ-- долговое обязательство по которому заемщик (АО) гарантирует держателям облигации (кредитору)

1. Возврат  обозначенной в ней суммы.

2. Регулярное  получение дохода в виде процента.

С помощью  облигаций крупные АО привлекают к себе дополнительные денежные средства для инвестиции.

Обращение акций на рынке ценных бумаг предполагает их многократный переход из рук в  руки. Первичное размещение, т.е. продажа  эмитентом своих акций их первым владельцам по номинальной цене. Что  касается дальнейшей свободной купли-продажи  акций и зависит от многих факторов: отход успехов и перспектив данного  АО, гарантированности и размеров его дивидендов, от банковского счета по вкладам ( покупатели акции всегда сравнивают уровень доходов по акции и по вкладам в банки) и т. д. Колебания курсов акций ведущих компаний заметно влияют на экономическую конъюнктуру в данной стране и в мире в целом. Поэтому во многих странах ежедневно вычисляются и публикуются специальные индексы, обобщенно отражающие изменение курсов акций крупнейших фирм, а значит и уровень деловой активности.

Наиболее  известным из таких показателей  является индекс Доу-Джонса - средний  показатель курсов акций ведущих  компаний США (на сегодня по 65 фирмам).

2. Банки, их виды и операции. Функции и  статус центрального банка.

Банк - кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляет привлечение  и эффективное распределение  денежных капиталов.

Типы  банков можно свести к двум основным. Центральные банки называют “  банками для банков”, так как  они обслуживают все другие банки  и финансово-кредитные учреждения, а также правительство( поэтому  обычно они являются государственными). Центральные банки, помимо того, регулируют и контролируют денежное обращение  и и всю финансово - кредитную  систему, хранят у себя денежные средства других банков и официальные золото-валютные резервы страны.

Коммерческие  банки- это “банки для всех”. Они  имеют дело с разными клиентами- от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными (многооперационными) или специализированными, региональными  или отраслевыми и т.д.

Основные  виды банковской деятельности можно  свести к следующим семи направлениям.

1. Прием  и хранение вкладов.

2. Кредитование  чаще всего осуществляется под  залог ценных бумаг, товаров,  а также земли и другой недвижимости (ипотечный кредит); кредиты без  залога даются лишь надежным  заемщикам.

3. Расчетное  обслуживание - посредничество в  платежах по товарным поставкам,  по заработной плате, налогам,пошлинам, между предпринимателями, населением  и государством, а также ведение  их счетов и т.п.

4. Учет  векселей (или их дисконтирование)  заключается в том, что банк  скупает векселя с еще не  наступившим сроком погашения,  удерживая при этом учетный  процент (дисконт) в свою пользу (позднее, при наступлении срока  платежа он предъявляет их  векселедателям к оплате). Таким  образом, дисконтовать вексель  - значит купить его по цене  ниже его номинальной стоимости.

5. Информационно-консультационные  услуги.

6. Торгово-комиссионная  деятельность охватывает торговлю  золотом, операции с ценными  бумагами, размещение займов, обмен  валют, услуги, связанные с лизингом (долгосрочная аренда или сдача  производственных сооружений, машин  и другого оборудования в аренду, иногда с последующем выкупом  имущества),факторингом (факторные  операции) и т.д.

7. Доверительные  операции (или трастовые) - это управление  чьей либо собственностью (землей, ценными бумагами и прочим) по  доверенности.

3. Другие  кредитно-финансовые институты, составляющие рыночную инфраструктуру России

Помимо  банков существуют и другие кредитно-финансовые “банкоподобные” учреждения: страховые  компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и т.п. Огромные капиталы этих своеобразных “денежных бассейнов” тоже могут использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру

- Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

- Сберегательные учреждения ( взаимно- сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

- Страховые компании, главная функция которых- страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

- Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретае все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило долгосрочное экономики и государства.

- Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем , что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции , которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

В современных  условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место  на рынке ссудных капиталов, превратившись  в основной резервуар долгосрочного  капитала на денежном рынке.

4. Аудиторские институты и их место в рыночной инфраструктуре.

Аудит - это процесс по средствам, которого компетентный и независимый работник накапливает информацию, чтобы выразить в своём заключении степень соответствия этой информации установл. Критериям.

Типы  аудита и аудиторов.

Операционный  аудит - Оценить, действует ли вычислительный центр так эффективно, как надо.

Аудит на соответствие - Определить удовлетворяется  ли требование определённого соотношения (финансового) в кредитном договоре.

Аудит в финансовой отчётности - Ежегодный  аудит финансовой отчётности фирмы.

Аудиторские фирмы.

Аудиторские фирмы предоставляют услуги четырёх  категорий:

услуги  по засвидетельствованию.

налоговые услуги.

консультационные  услуги для администрации.

Бухгалтерские услуги.

Услуги  по засвидетельствованию:

Это любые услуги, при оказании которых аудиторская фирма выдаёт письменное заключение с выражением мнения, касающегося надёжности определённого утверждения, ответственность за которое несёт другая сторона. Существует три вида услуг по засвидетельствованию.: 1) аудит завершенной финансовой отчётности. 2) Отборные проверки завершенной финансовой отчётности. 3) Другие услуги по засвидетельствованию.

Налоговые услуги:

Аудиторские фирмы подготавливают налоговые  декларации для клиентов. Кроме того аудиторские фирмы оказывают  услуги по консультация налогообложения.

Консультационные  услуги для администрации:

Диапазон  услуг от простых предложений  по улучшению бухгалтерской системы  клиента, до усовершенствования маркетинговой  стратегии, а также в проведении консультаций по другим направлениям финансовой деятельности.

5. Торгово-промышленные палаты, как элемент инфраструктуры рыночной экономики.

В соответствии с законами РФ о "Торгово-промышленной палате в РФ" Торгово-промышленная палата (ТПП) являются негосударственной, некоммерческой общественной организацией, объединяющей предпринимателей и предприятия  независимо от формы собственности  и организационно-правовой формы. ТПП  создаются в целях содействия развития экономики, формированию промышленной, финансовой инфраструктуры.

Задачи  ТПП.

• Защита интересов российских предприятий и предпринимателей по вопросам хозяйственной деятельности.
• Содействие развитию всех видов предпринимательской деятельности с учётом экономических интересов.
• Организация взаимодействия между предприятиями в целях наилучшего решения вопросов межхозяйственных связей между ними.
• Содействие развитию подготовки кадров для предпринимательской деятельности.
• Содействие развитию экспорта товаров, помощь предпринимателям в проведение операций на внешнем рынке.
• Содействие урегулированию споров между предприятиями.

В настоящее  время система ТПП включает: ТПП  РФ, т.е. самую главную палату и  примерно 50 региональных и местных  ТПП, представляющие различные города и регионы страны. Стратегическое направление ТПП России - это создание условий благоприятных для предпринимательства  и взаимоотношений предпринимателей и государства.

В ТПП  России сформирована единая информационная система, представляющая собой структуру  связи всех региональных палат. В  структуру палаты входят различные  объединения: экспоцентр, ЦМТ. Организационно с ТПП России связаны 2 постоянно  действующих суда: 1) Международный  коммерческий арбитражный суд. 2) Морская  арбитражная комиссия. Высшим руководящим  органом ТПП является съезд, проводимый не реже 1 раза за 3 года. На съезде собирается правление ТПП, президент палаты, и ревизионная комиссия, а для  текущего руководства деятельностью  ТПП избирается президиум палаты. В структуре ТПП имеется несколько  комитетов, сформированных по видам  предпринимательской деятельности. Потенциал системы ТПП позволяет  рассматривать систему как конструктивную силу создания и функционирование сбалансированной рыночной инфраструктуры.