Иностранные банки в России. 5

     Содержание:

Введение………………………………………………………………3-4

1. Правовые основы иностранных банков в России

1. История иностранных банков в России…………………...4-8

2. Правовые основы деятельности действующих кредитных организаций на территории России……………………….9-11

2. Экспансия иностранных банков в России

             2.1 Слияния и поглощения банков в России как фактор

     экспансии иностранного банковского капитала………11-15

                 2.2 Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы..15-17

     Заключение…………………………………………………………18-19

     Список  используемой литературы……………………………….....20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Последние десятилетия ознаменованы переходом  мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Россия, как и многие другие страны, активно интегрируется  в мировое хозяйство, чему будет  способствовать участие в международных  экономических организациях, в том  числе вступление в ВТО. Этот процесс  сопровождается различными изменениями, происходящими как в реальном, так и финансовом секторах национальной экономики. В этой связи данная работа посвящена исследованию актуальной проблемы транснационального движения банковского капитала, в частности  изучению места зарубежных банков в  экономике России. Актуальность этой проблемы определяется постепенным  усилением присутствия иностранных  банков в российском банковском секторе  и появлением необходимых для  этого предпосылок, а также наличием качественных и количественных факторов, которые составляют, конкурентные преимущества этих банков перед местными кредитными организациями. Рост банков со 100-процентным иностранным капиталом затрагивает  множество аспектов развития страны, среди которых геополитические  интересы России, социальный и экономический  эффект их деятельности (доступность  кредитных ресурсов, качество и разновидность  финансовых услуг), стабильность банковской системы и прочее. Россия с каждым годом все более активно включается в процесс глобализации, поэтому  для нас проблема деятельности иностранных  банков имеет не только теоретическое, но и практическое значение.

     По  мере развития отечественной экономики  и банковского сектора, укрепления рыночных механизмов и совершенствования  законодательной базы внутренний рынок  становится все более привлекательным  для международных финансовых институтов, многие из которых стремятся уже  сегодня занять свои ниши в российском банковском секторе. Это подтверждается увеличением доли и числа банков со 100-процентным иностранным капиталом. Некоторые из них, такие как «Ситибанк», «Райффайзенбанк», «ММБ», «АБН АМРО Банк» и другие, уже заняли определенные позиции на рынке и достаточно активно конкурируют с местными кредитными организациями. Но большинство банков-нерезидентов пока только осваивают новый рынок.

     В ближайшем будущем можно ожидать  значительного роста конкурентного  давления, оказываемого иностранными финансовыми институтами на местные  банки, и существенных структурных  изменений банковского сектора. Это связано с дальнейшей либерализацией финансового рынка страны, вступлением  России в ВТО, ослаблением валютного  контроля, развитием инфраструктуры банковского сектора, обострением  проблем, присущих многим местным кредитным  организациям, и более глубокой адаптацией иностранных банков к особенностям российской экономики.

     Цель  данной работы - определение места  зарубежных банков в экономике России.

     Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

     - выявить формы и особенности  присутствия иностранного банковского  капитала, их особенности на территории  РФ;

     - выяснить задачи и особенности  функционирования иностранных банков  в России;

     - выяснить место иностранных банков  в экономике России и перспективы  их развития;

     - выяснить как быстро будет  протекать в дальнейшем экспансия  иностранных банков в России  и несет ли она угрозу российскому  банковскому сектору или является  для него благом.

     1. Правовые основы иностранных банков в России

     1.1 История иностранных банков в России

     Участие иностранных банков в национальных банковских системах начало распространяться с середины 1990-х гг. До того времени  внешнеэкономическая либерализация  ограничивалась международной торговлей. После заключения соглашений в рамках ВТО о либерализации финансовых услуг большинство стран сняло  ограничения на деятельность иностранных  банков. В России иностранные банки  появились в середине 1990-х годов.

     В апреле 1993 года Центральный банк России утвердил "Условия открытия банков с участием иностранных инвестиций на территории Российской федерации", одновременно решением Совета директоров ЦБ ограничив в 1993 году долю суммарного капитала этих банков 12 процентами от совокупного капитала российских коммерческих банков.

     Таким образом Центробанк принял воистину соломоново решение -- он почти полностью  удовлетворил требования Ассоциации российских банков, поставив невидимый невооруженным  глазом заслон на пути иностранного финансового  капитала в Россию, и уберег от посягательств  Международный Московский банк.

     Вопрос  российских банкиров: "Что делать с зарубежными конкурентами?" - давно витал в воздухе. В декабре 1992 года планово-бюджетная комиссия российского парламента подготовила проект постановления, которое по сути представляло собой мораторий на выдачу лицензий иностранным банкам до 1994 года, а также отзыв уже выданных лицензий как у чисто иностранных банков, так и у банков со смешанным капиталом. Инициатива комиссии опиралась на "социальный заказ" двух банковских организаций: Ассоциации российских банков (АРБ) и Лиги банков России (ЛБР).

     Именно  АРБ первой стала настаивать на применении санкций ко всем банкам, замеченным в связях с заграницей. Главным  аргументом, который АРБ изложила в пояснительной записке, направленной в планово-бюджетную комиссию Верховного Совета России, было опасение за судьбу молодых российских банков, пока не способных достойно конкурировать с появляющимися на финансовом рынке России матерыми "акулами". ЛБР, поддержав предложения АРБ по ограничению притока на отечественный рынок иностранных капиталов, предложила в связи с этим установить лимит размера уставного капитала иностранных банков и их филиалов. Однако ЛБР не настаивала на ограничении деятельности банков со смешанным капиталом.

     Планово-бюджетная  комиссия ВС поддержала инициативу банкиров и выступила против присутствия  на отечественном рынке иностранного финансового капитала в любом  виде до 1994 года. Однако представителям Центробанка удалось убедить  парламентариев не применять к зарубежным банкирам драконовских мер. Во-первых, в атмосфере здоровой конкуренции  на рынке российские банки имели  бы дополнительный повод не расслабляться, а предпринять попытку быстрее  достигнуть мирового уровня в обслуживании клиентов. Во-вторых, объяви парламент  войну западным банкам, в ответ  наверняка последовала бы аналогичная  санкция к оперирующим за рубежом  российским банкам.

     В апреле 1993 года ЦБ утвердил "Условия  открытия банков с участием иностранных  инвестиций на территории Российской федерации", одновременно ограничив  решением Совета Директоров ЦБ долю суммарного капитала этих банков 12 процентами от совокупного капитала российских коммерческих банков.

     Кроме того, хотя заведенный порядок предполагал  предоставление российским банкам права  осуществлять операции с иностранной  валютой внутри страны только через  год после их возникновения, а  право выхода на мировой рынок  давалось еще через некоторый  промежуток времени, вероятно, для совместных банков подобных ограничений не было. Таким образом, они получали даже некоторую фору.

     Что же касается открытия филиалов иностранных  банков (капитал которых абсолютно  нероссийский), то на российский рынок  были допущены иностранные банки  прямо-таки элитных кровей. По решению  Центрального банка, им нужно было иметь  прочное финансовое положение и  безупречную деловую репутацию. Кроме того, при открытии филиала  банк-нерезидент должен был предоставить ЦБ безусловное обязательство отвечать по долгам открываемого им филиала.

     Имелись и другие ограничения. Для банков с участием иностранных инвестиций был определен лимит в 12% от всего  российского банковского капитала. Для вычисления абсолютного размера  этого лимита Центробанк стал суммировать  в 1993 году размер капитала филиалов банков-нерезидентов с капиталами совместных банков (с  иностранным участием более 50%) и  самостоятельных иностранных банков на территории России (если никто из их зарубежных учредителей не состоял  больше, чем на половину из российского  капитала). Совет Директоров ЦБ, ограничив  присутствие иностранцев в России 12 процентами, разрешил работать здесь  всего лишь пяти банкам с оговоренным  выше иностранным участием.

     На  тот момент в России работал французский  банк Credit Lyonnais, оффшорный банк из Австрии  и несколько совместных банков. А  это значит, что шансы их коллег проникнуть на российский рынок были совсем невелики. К тому же, действие механизма сравнения капиталов  давало лазейку иностранным банкам самим не допустить конкурентов  в Россию. Дело в том, что валютный капитал для сравнимости пересчитывался в рубли по официальному текущему курсу российской валюты, устанавливаемому на Московской межбанковской валютной бирже. Небольшая, вполне доступная  именно этим банкам биржевая игра на повышение  курса доллара, скажем до недалекой уже отметки 1 тыс. рублей - и после пересчета капиталы иностранных банков стали настолько весомыми, что про появление из-за рубежа достойных конкурентов можно было благополучно забыть.

     Сейчас  в стране зарегистрировано 202 кредитных  организации с участием иностранного капитала, причем 61 из них на 100% принадлежат  крупнейшим заграничным банкам Мамонов  М.Е.

     Как известно, контролируемые иностранным  капиталом банки стали первыми  осваивать такие сектора нашего финансового рынка, как выдача ссуд на покупку жилья, автомобилей, товаров  длительного пользования, другие виды потребительского кредитования. Иностранные  банки успешно кредитуют предприятия  среднего и малого бизнеса, не говоря об их активной роли в финансовом обслуживании крупных корпоративных клиентов.

     Банки с иностранным участием успешно  работают в 30 регионах страны. Важно, что  они являются отечественными кредитными организациями, соблюдают банковское законодательство Российской Федерации  и исправно платят налоги. В настоящее  время иностранный капитал присутствует в структуре собственности каждого  десятого банка, действующего на территории Российской Федерации. На долю Москвы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в уставных капиталах  банков. Данный факт соответствует  общей логике ведения банковского  бизнеса в России: за пределами  Москвы финансовые потоки характеризуются  меньшими объемами. Что касается ситуации в будущем, то масштабы участия иностранного капитала в российской банковской системе, в том числе путем слияний  и присоединений, уже в ближайшей  перспективе заметно расширятся. Ведь в последние годы темп роста  совокупного зарегистрированного  уставного капитала действующих  кредитных организаций опережал темп роста совокупного зарегистрированного  уставного капитала действующих  кредитных организаций Квинт  В.Л.

     1.2 Правовые основы деятельности  иностранных кредитных организаций  на территории России

       Регулирование отношений в банковской  сфере, в силу особой значимости  для экономики страны, отнесено  Конституцией РФ к ведению  Российской Федерации. К правовым  нормам, регулирующим отношения  в этой сфере, должны предъявляться  особые требования:

     · четкость

     · сбалансированность

     · исполнимость

     · неукоснительное соблюдение правовых норм и обязательное применение мер  юридической ответственности при  их игнорировании или нарушении. Фундаментальным, базовым источником банковского законодательства является Конституция РФ.

     Конституционные нормы получают свое развитие, детализацию  в положениях соответствующих федеральных  законов. Применительно к сфере  банковского законодательства центральное  место занимают Федеральный закон  от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и  банковской деятельности" (далее - Закон  о банках и банковской деятельности) и Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" СЗ РФ. 2002. 328. Ст. 2790.

     В соответствии со ст. 2 Закона о банках и банковской деятельности элементами банковской системы Российской Федерации  являются кредитные организации, а  также филиалы и представительства  иностранных банков. В словаре  русского языка термин "система" определен, в частности, как "нечто  целое, представляющее собой единство закономерно расположенных и  находящихся во взаимной связи частей". С учетом такой взаимной связи  неразвитость ее отдельных элементов  препятствует достижению гармоничного состояния всей системы в целом.

     Как известно, на протяжении последних  лет российские должностные лица делали неоднократные заявления  о недопустимости открытия филиалов иностранных банков в России, что  подтверждается практикой деятельности Банка России.

     Иностранное юридическое лицо представляет:

     1) решение о его участии в  создании кредитной организации  на территории Российской Федерации  или об открытии филиала банка;

     2) документ, подтверждающий регистрацию  юридического лица, и балансы  за три предыдущих года, подтвержденные  аудиторским заключением;

     3) письменное согласие соответствующего  контрольного органа страны его  местопребывания на участие в  создании кредитной организации  на территории Российской Федерации  или на открытие филиала банка  в тех случаях, когда такое  разрешение требуется по законодательству  страны его местопребывания.

     Иностранное физическое лицо представляет подтверждение  первоклассным (согласно международной  практике) иностранным банком платежеспособности этого лица.

     Помимо  общих требований к созданию кредитных  организаций, в Законе о банках и  банковской деятельности установлены  дополнительные нормативные требования к созданию и деятельности филиалов иностранных банков. Поэтому отечественными правоведами справедливо отмечалось, что при их выполнении "органы государства по общему правилу не вправе отказывать иностранному банку  в создании российского филиала, мотивируя свой отказ нецелесообразностью"

     Так, Банк России прекращает выдачу лицензий на осуществление банковских операций банкам с иностранными инвестициями, филиалам иностранных банков при  достижении квоты участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации. Указанная квота рассчитывается как отношение суммарного капитала, принадлежащего нерезидентам в уставных капиталах кредитных организаций, зарегистрированных на территории Российской Федерации. Следовательно, одним из необходимых условий для установления этой квоты является наличие филиалов иностранных банков. Вместе с тем размер квоты участия иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации в настоящее время нормативно не определен, что также является результатом проводимой Банком России политики по негласному запрету на создание филиалов иностранных банков на территории Российской федерации.

     Таким образом, рассмотренные законодательные  положения не предписывают, но и  не запрещают создание на территории Российской Федерации филиалов иностранных  банков. Это ведет к неопределенности в правовом регулировании деятельности кредитных организаций, в силу чего является одним из недостатков сложившейся  системы банковского законодательства.

     2. Экспансия иностранных банков в России

     2.1 Слияния и поглощения банков  в России как фактор экспансии  иностранного банковского капитала

     Усиление  экспансии. в условиях империализма- закономерное следствие концентрации производства и капитала, обострения внутренних противоречий капиталистической экономики, действия неравномерности экономического и политического развития капитализма закона. Экспансия происходит путём борьбы за наиболее выгодные сферы приложения капитала, источники сырья и рынки сбыта произведённой продукции.

     Банковские  слияния и поглощения в России в последние годы развиваются  весьма быстрыми темпами, являясь одним  из актуальных процессов реформирования банковского сектора. Экономический  рост, наблюдающийся сейчас в России, требует постоянной подпитки со стороны финансовой и банковской систем. Российская банковская система в ее нынешнем состоянии не готова в полном объеме обеспечить реальный сектор долгосрочными кредитными ресурсами, предоставить полный спектр банковских услуг по приемлемой цене, обеспечить одинаковый уровень и разнообразие предоставляемых услуг во всех регионах страны. Данная ситуация в самом ближайшем будущем будет тормозить экономический рост страны и перестанет удовлетворять население.

     В условиях выхода российских ФПГ на международные рынки, прихода на российский финансовый рынок крупного иностранного банковского капитала, возможности для крупных российских корпораций осуществлять заимствования  на международном рынке капитала перед российским банками встает дилемма: или быть по-настоящему конкурентоспособными, крупными, универсальными банками, или  ограничиться обслуживанием среднего и мелкого российского бизнеса  и своих ФПГ, оставив наиболее привлекательную клиентуру дочерним институтам банков-нерезидентов и их материнским банкам.

     Оптимальным решением многих из современных проблем  российского банковского сектора  являются процессы слияний и поглощений.

     С 2000 г., времени завершения первой фазы после кризисного восстановления российских банков, происходит заметная интенсификация процессов слияний и поглощений банков в России. Это стало следствием необходимости укрупнения банковского капитала для обеспечения удовлетворения потребностей реального сектора экономики и человека. Происходит образование и дальнейшее усиление банковских групп и холдингов. Они возникли на основе государственных банков (прежде всего ОАО Банк ВТБ (далее - ВТБ), крупных частных коммерческих банков (ОАО «МДМ-Банк», Альфа-банк, ОАО АКБ «Росбанк»).

     Другой  формой подготовки экспансии иностранного банковского капитала в Россию стало  приобретение миноритарных пакетов  средних российских кредитных организаций  международными банками ЕБРР (EBRD) и  МФК (IFC). Фактически это плацдарм для  перепродажи через определенное время этих пакетов акций, а зачастую всего банка частному иностранному капиталу. За время нахождения в  его капитале ЕБРР или МФК российский банк проходит тщательный международный  аудит, выходит на международный  уровень прозрачности бизнеса, пользуется советами ведущих банковских экспертов. Естественно, что после этого  такой банк является заманчивым приобретением  для международного банковского  капитала.

     В 2005-2006 гг. экспансия иностранного банковского  капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении, как количества, так и объемов  сделок поглощения российских банков нерезидентами. Если раньше основной целью  были средние российские банки, то в  настоящее время можно выделить три основные целевые группы, интересующие иностранный капитал.

     1. Крупные российские банки.

     В этом сегменте выделяется сделка по приобретению 20%-1 акция ОАО АКБ «Росбанк»  со стороны банковской группы Sosiete Generale. При этом французская банковская группа получила опцион на право докупить акции до контрольного пакета. Миноритарную долю акций иностранным инвесторам продал «Банк Москвы». Обсуждалась  продажа блокирующего пакета АБ «Газпромбанк»  немецкому Drezdner bank. Основные мотивы в  приобретении банков данной группы - единомоментное получение заметной доли на российском рынке банковских услуг; серьезная  экспансия на базе одного крупного банка.

     2. Средние специализированные (розничные)  российские банки.

     Здесь можно отметить крупные для российского  банковского рынка сделки по приобретению Raiffeisen International Bank-Holding розничного ОАО  «ИМПЭКСБАНК», поглощение Sosiete Generale двух розничных банков «КБ ДельтаКредит»  и «КБ Про-мэк-Банк», получение  контроля над КМБ-Банк со стороны  итальянского Banca Intesa, приобретение венгерским OTP-Bank российского ИНВЕСТСБЕР-БАНКА  и другие сделки. Мотивация в приобретении банков этого сегмента - получение  «входного билета» и перспективной  рыночной позиции на российском рынке, прежде всего, на наиболее интенсивно развивающемся его сегменте - рынке  розничных услуг. Серьезными преимуществами при выборе кандидатуры на поглощение для иностранных инвесторов являются известный на ритейловом рынке бренд, а также широкая сеть отделений  и филиалов по всей стране.

     3. Малые банки.

     Можно отметить сделки приобретения балтийской финансовой группой Hansabank (входит в  группу Swedbank) банка КБ «Квест», покупка  вторым банком Индии ICICI Bank Ltd. небольшой  кредитной организации ООО «Инвестиционно-кредитный  банк» и другие. Стимулом для приобретения иностранцами подобных банков является получение лицензии без прохождения  процедуры регистрации дочернего  банка с нуля Рыбин Е.В. Слияния  и поглощения банков в России как  фактор экспансии иностранного банковского  капитала.

     В результате экспансии российские инвестиционные компании и универсальные банки оказались вытеснены с ведущих ролей в ряде сегментов (таких, как консалтинг слияний и поглощений, андеррайтинг ценных бумаг и организация синдикации кредитов для крупнейших российский компаний) бизнеса. Концентрация капитала в банковской сфере в последнее время происходит также за счет иностранного капитала и российского государственного капитала. Крупные российские частные банки затормозили свой рост путем поглощения мелких и средних банков (сделки слияния и поглощения между крупными российскими полностью частными банками никогда не проводились), предпочитая развиваться за счет внутренних ресурсов, прежде всего развития розницы. В сегменте же средних частных российских банков скорее можно наблюдать вымывание российского капитала под натиском иностранных инвестиций.

     2.2 Экспансия иностранных банков: анализ  и перспективы

     Экспансия иностранных банков на российском рынке  за последнее время стала реальностью. В 2006-2007 гг. доля активов банков с 50%-ным  и более участием нерезидентов выросла  вдвое, достигнув почти 18% от общего объема. В предшествующие 2004-2005 года этот прирост составлял всего 1%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале российских банков за 2006-2007 гг. также увеличилась вдвое и  составила 23%.

     Экспансия иностранных банков порождает множество  вопросов. Насколько устойчив данный процесс? Как долго он будет продолжаться? На каком уровне проникновения иностранных  банков на российский рынок произойдет насыщение их услугами? Ответы на эти  вопросы необходимы для формирования стратегии развития - как на уровне банковского сектора в целом, так и отдельных кредитных  организаций.

     Начавшийся  в середине 2007 г. кризис на финансовых рынках развитых стран усложнил анализ ситуации, затруднил поиск ответов на эти вопросы. С одной стороны, кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве «тихой гавани». С другой-крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы на сохранении собственной финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

     Попытаемся  оценить перспективы экспансии  на российском рынке банков, контролируемых нерезидентами, основываясь при  этом на следующих ключевых факторах:

     · инвестиционная привлекательность  российского банковского сектора  по сравнению с другими странами;

     · динамика прямых иностранных инвестиций в Россию и их взаимосвязь с  экономической конъюнктурой в развитых странах;

     · позиционирование иностранных банков на российском рынке - доминирующие стратегии, сильные и слабые стороны;

     · потенциал капитализации российского  банковского сектора за счет привлечения  средств на внутреннем рынке.

     Анализ  данных факторов позволил сделать пять основных выводов.

     Первый. Российский рынок банковских услуг  имеет среди развивающихся и  переходных экономик одни из лучших показателей  по динамике роста, доходности операций и уровню кредитных рисков. Текущие  позиции настолько благоприятны, что обеспечивают высокую инвестиционную привлекательность российского  банковского сектора на несколько  лет вперед.