Заказ №10919

Иностранный капитал в банковской системе РФ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Иностранный капитал давно присутствует в  нашей банковской системе. Кстати, наш  основной Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" в статье второй определяет, что "филиалы и представительства иностранных банков являются составной частью российской банковской системы".

     Однако  в последние годы мировой капитал  стал более активно интересоваться нашим банковским сектором. По данным Банка России, в 2008 году рост доли иностранного капитала составил с 25, 1 процента до 25, 7 процента за первый квартал. Сейчас в нашем банковском секторе из 30 крупнейших международных банков - 14 иностранных. Центральный банк Российской Федерации прогнозирует, что порог 30-процентного участия иностранного капитала в банковской системе вполне достижим к концу этого года или в начале следующего и количество банков, которые контролируются иностранным капиталом, будет порядка 100, в то время как сейчас 89.

     Поэтому мы должны просчитать и плюсы, и риски  от нарастающего присутствия "иностранцев" и с помощью законодательства отрегулировать все вопросы контроля и надзора за их участием.

     Если  говорить о плюсах, то здесь все  очевидно: иностранные банки способствуют внедрению на российском рынке технологий и услуг, которые до сих пор у нас были представлены слабо или не были представлены вовсе. Ведь банки с иностранным участием несут новые принципы управления, принципы раскрытия информации, новые возможности по риск-менеджменту, новые банковские инструменты. С присутствием "иностранцев" конкуренция в банковском секторе значительно повысилась, доступнее и дешевле стали кредиты, увеличились сроки кредитования.

     А вот что касается минусов и рисков, то самая большая опасность состоит в том, чтобы не попасть в какую-либо финансовую зависимость, а главное, не потерять финансового суверенитета.

     Опыт  стран Восточной Европы, например, Венгрии, показывает, что, допустив бесконтрольно  на свою территорию европейские банки, национальный банк Венгрии как регулятор рынка значительно уступил свои позиции крупным международным банкам. Весьма показателен опыт Канады в отношении филиалов иностранных банков. До 1999 года они вообще запрещали открытие таких филиалов. Затем они все-таки либерализовали свое законодательство, но выставили такие жесткие условия, что открытие в Канаде филиалов иностранных банков как форма присутствия стало бессмысленным.

     Одним словом, иностранные банки в нашей  банковской системе есть и будут, но их количество необходимо регулировать, исходя из целесообразности национальных интересов. Правительству, Банку России, законодателям, банковскому сообществу необходимо работать над повышением конкурентоспособности российских банков. Это можно сделать с началом проведения пенсионной реформы, а также вовлечения финансовых ресурсов, законсервированных в различных государственных фондах.

     В качестве объекта исследования выступает  сама банковская система. Цель исследования показать все плюсы и минусы присутствия иностранного капитала в банковской системе:

     В связи с целью были определены следующие задачи:

     1) Определить роль иностранного капитала в модернизации экономики России;

     2) указать предпосылки входа иностранного капитала в банковскую систему РФ;

     3) проанализировать присутствие иностранного капитала в банковской системе РФ.

1. Роль иностранного капитала в  экономике страны и его участие  в развитии национальных банковских  систем

1.1 Роль иностранного капитала в  модернизации экономики России

     Противоречие, которое может быть определено в  качестве основного экономического противоречия современной эпохи - эпохи  глобализации мировой экономики  - это противоречие между обусловленной глобализацией потребностью в едином мировом экономическом пространстве и существованием национально-государственной формы хозяйствования.

     Экономическая глобализация вносит существенные поправки в процесс государственного регулирования  воспроизводственного процесса. Это  связано с тем, что государство  в условиях постепенного установления единых норм и правил использования экономических ресурсов в мире сталкивается с относительно новой ситуацией.

     Национальное  государство вынуждено приспосабливаться  к изменяющимся условиям своего функционирования. Оно, с одной стороны, должно поддерживать национальных производителей, и, значит, ограничивать свободное движение факторов и результатов процесса производства, с другой - действовать в соответствии с объективным процессом формирования единого мирового экономического пространства с целью достижения единого мирохозяйственный интереса. В этом заключается противоречивое положение современного национального государства: с одной стороны оно стремится к реализации национально-государственного экономического интереса, что с неизбежностью ведет к столкновению интересов различных государств, созданию национальных механизмов по их защите. С другой стороны, оно при определении своих экономических интересов должно обязательно учитывать и единый экономический интерес мирового сообщества.

     При этом менее развитые страны стремятся к ускоренному развитию национальных экономик, применяя с этой целью и такие средства, которые в определенной мере противоречат единому экономическому интересу мирового сообщества (например, протекционизм). В этой связи по-прежнему актуальна критическая оценка, данная Ф.Листом в отношении либерализма А.Смита, согласно которой либерализм устраивает только государства, обладающие промышленным превосходством, в то время как протекционизм необходим для более слабых государств.

     Одной из составляющих национального экономического интереса в условиях ограниченности мировых ресурсов, является обеспечение  условий для сохранения возможностей развития нации, национальной культуры в исторической перспективе. Этот интерес  в условиях экономической глобализации не может быть реализован только на частном уровне.

     Национальные  корпорации благодаря своему выходу на мировой рынок получают определенную независимость от “своего” государства. Тем более, в условиях глобализации национальные элиты зачастую не нуждаются в связи с национальной территорией, ее традициями, обычаями, культурой, чтобы реализовать собственные экономические и социальные интересы, обеспечить собственную идентичность.

     В этих условиях важным субъектом, формирующим  и реализующим национальный экономический интерес, являются государственные структуры, одной из главных задач которых является формирование национально-государственной экономической модели.

     Эффективная национальная хозяйственная модель в современных условиях - это такая институционально?организационная структура экономики, которая позволяет стране включиться в транснациональные воспроизводственные циклы глобальной экономики и получать большую, чем до этого долю мирового дохода.

     Однако  условия включения национальной экономики в систему мирохозяйственных связей определяются ее конкурентоспособностью, напрямую зависящей от уровня капиталовооруженности труда.

     В России в настоящее время уровень  капиталовооруженности на порядок  ниже, чем в экономически развитых государствах. По нашему мнению, сохранение действующей экономической политики не позволит провести модернизацию российской экономики и, соответственно, повысить ее конкурентоспособность.

     Существующая  модель развития экономики России остается экспортно-сырьевой. Так согласно планам правительства к 2015г. добыча нефти в России должна составить 530 млн. т., а ее – экспорт 310 млн. т.; добыча газа – 740 млрд. куб.м., а экспорт газа – 290 млрд. куб. м.

     При этом по расчетам Международного энергетического  агентства для того, чтобы поддержать статус-кво, Россия до 2030 г. должна вложить только в нефтяной сектор около 374 млрд. долл. Это примерно 14-15 млрд. долл. в год. Общий же объем вложений в российскую энергетику должен составить до 2030 г. 935 млрд. долл. в ценах 2000 г. В годовом измерении это составляет примерно 35 млрд. долл. В то же время собственных капиталовложений в таком объеме у России нет. Как отмечает Стивен О Салливан, аналитик компании “Объединенная финансовая группа”, годовой размер инвестиций в российскую энергетику составляет около 25 млрд. долл. Из них, по его данным, около 20 млрд. долл. приходится на нефтегазовый комплекс.

     В этих условиях даже для поддержания  экспортно-сырьевой модели развития экономики  России требуются иностранные инвестиции. Следует отметить, что их объем в последние годы резко возрос. Так если в 2000 г. они составили 10,96 млрд. долл., в 2004 г. – 40,5 млрд. долл., то в 2007 г. – 120,9 млрд. долл.

     Конечно, приток иностранного капитала позволит России более успешно решать проблему формирования современной институциональной среды функционирования капитала, отвечающей требованиям глобальной экономики. Это также является необходимым условием включения российской экономики в систему мирохозяйственных связей в качестве равноправного экономического субъекта, поскольку развиваться эффективно национальная экономика может только в качестве структурной единицы мирового хозяйства (хотя этого не достаточно).

     Конкуренция иностранных и национальных предпринимателей на российском рынке в большей  степени будет способствовать формированию российского бизнес?сообщества, ответственного за положение дел в России, что является необходимым элементом современной экономической структуры страны.

     В то же время, привлекая иностранные  инвестиции в экономику России, следует учитывать следующие факторы.

     Во–первых, они в незначительной степени  способствуют улучшению структуры  экономики, и в частности промышленности. Основная их доля сосредоточена в  сырьевых отраслях, в ТЭКе, торговле, транспорте и связи, а также в  производстве продовольственных товаров и табачной промышленности. Надеяться на то, что с их помощью Россия сможет развить современные высокотехнологичные отрасли производства, не приходится.

     Во–вторых, основная доля иностранных инвестиций направляется в уже существующее производство. В этом случае происходит устранение потенциальных российских конкурентов, как на внутреннем, так и на внешнем рынках.

     В–третьих, иностранные инвестиции почти не создают мультиплицирующего эффекта  в промышленном секторе России, поскольку основная доля оборудования для предприятий с иностранным капиталом ввозится из-за рубежа.

     В–четвертых, вывоз прибыли иностранным капиталом  осуществляется в свободно конвертируемой валюте, что предполагает ее наличие  в стране Поскольку доля продукции, произведенной с помощью иностранного капитала, (за исключением сырьевых отраслей), незначительна, то это свидетельствует о том, что иностранные ТНК покупают валюту на внутреннем российском рынке. Но ее почти единственным источником является сырье и продукты ТЭКа. Таким образом, чем больше иностранного капитала приходит в Россию, тем больше необходимо для них валюты, а это означает, что закрепляется сырьевая направленность развития экономики России. А это противоречит объявленному курсу на модернизацию страны.

     В–пятых, приток иностранных инвестиций и  образование филиалов ТНК приводит к сворачиванию научных исследований внутри страны-рецепиента и переносу НИОКР преимущественно в государства, в которых расположены штаб-квартиры ТНК.

     В–шестых, функционирование иностранного капитала создает в значительной степени неза¬висимый сектор в национальной экономике (анклав), ориентирующийся на внешнеэкономиче¬ские взаимосвязи. При этом нарушается целостность всего воспроизводственного процесса в стране, формируется несовпадение интересов разных социальных слоев общества, ведущее к обострению противоречий в стране.

     Более того, иностранные инвестиции могут  формировать “анклавность” целых  отраслей экономики и регионов страны. Конечно, и без иностранного капитала в государстве имеет место несовпадение интересов внешнеэкономического и внутрьориентированного секторов. Кроме того, и в самом внешнеэкономическом секторе имеют место противоречия между экспортерами и импортерами. Однако иностранный капитал может усилить неоднородность экономического организма страны, укрепить определенную замкнутость предприятий, работающих во внешнеэкономическом секторе.

     В–седьмых, значительный объем иностранных  инвестиций в экономику страны приводит к ее контролю со стороны иностранного капитала. Конечно, для современной России такая перспектива может быть чисто гипотетической, однако опыт развития экономики России до 1917г., а также современный опыт Венгрии, Чехии, Польши свидетельствует о том, что доля иностранного капитала может достигать 60-70% совокупного капитала страны. В теоретическом плане такую долю можно представить и стопроцентной. В таком случае, на наш взгляд, может возникнуть проблема разграничения понятий “экономика России” и “российская экономика”.

     На  наш взгляд, решению задачи модернизации экономики России с привлечением иностранного капитала может способствовать экономическая стратегия, подобная той, которая в своем время была осуществлена С.Ю.Витте: создание внешнеэкономических условий для притока прямых иностранных инвестиций в Россию и резкого ограничения товарного импорта в определенных отраслях обрабатывающей промышленности. Это будет способствовать также формированию условий для сокращения оттока национального капитала, вложению его в высокотехнологичные отрасли российской экономики.

1.2 Иностранный капитал в развитии  национальных банковских систем

     До  середины 1980-х годов масштабы участия  иностранного капитала в развитии национальных банковских систем были весьма ограниченными. Несмотря на частичное снятие запретов на движение капиталов и увеличение объемов внешней торговли, многие страны, как развивающиеся, так и индустриально развитые, продолжали придерживаться ставшего уже традиционным принципа протекционизма.

     Общее количество ограничений по доступу  на рынок и по предоставлению национального режима, действовавших в мировой торговле финансовыми услугами в середине 1990-х годов – до принятия договоренностей о либерализации финансовых услуг в рамках Генерального Соглашения по торговле услугами (ГАТС), превышало 11 тыс. Из них преобладающая часть приходилась на долю банковских услуг. Большинство стран устанавливало законодательные ограничения на деятельность зарубежных банков на своей территории.

     Первоначально сдвиг в сторону интернационализации  финансового посредничества затронул государства со зрелой рыночной экономикой. Затем на протяжении последних примерно 15 лет финансовые рынки многих развивающихся стран и стран с переходной экономикой в той или иной степени начали открываться для внешних участников. В первую очередь данное явление проявилось в экспансии иностранных банков, выражаемой в увеличении их доли в активах и капиталах национальных банковских систем. Особенно отчетливо данная тенденция отмечалась в восточноевропейских странах, переходящих к рыночным отношениям, и в странах Латинской Америки. В меньшей степени этот процесс затронул страны Азии и Африки.

Во многом процесс либерализации торговли и предоставления финансовых услуг  в международном масштабе был  связан с выстраиванием новой  мировой торговой и финансовой архитектуры. Органы государственного регулирования, открывая доступ иностранному капиталу на национальный рынок банковских услуг, руководствовались рядом соображений. Во-первых, стремлением создать благоприятные условия для притока иностранных инвестиций. Во-вторых, такими стандартными аргументами в пользу открытия экономики в целом и ее отдельных отраслей, как увеличение уровня конкуренции и стимулирование повышения эффективности ведения бизнеса.

     В-третьих, приход иностранных банков означал  импорт современных технологий, который влечет за собой общее институциональное укрепление финансовой сферы. В-четвертых, иностранные банки могли рассматриваться как один из каналов притока инвестиций в другие отрасли, и их присутствие стало бы, таким образом, одним из факторов экономического роста.

Мотивация иностранных банков, приходящих на новый рынок, заслуживает особого  внимания. Основную роль здесь играет возможность получить прибыль от операций на местном рынке. На их решение  об открытии бизнеса должен влиять также уровень интеграции между экономикой страны происхождения и страной – объектом инвестиций. Наконец, присутствие иностранных банков во многом зависит от существующих ограничений по входу на рынок и от проведения операций.

     Однако  основным мотивом присутствия иностранных банков в мировой практике стала все-таки возможность получать прибыль на новом рынке. Стратегия иностранных банков в этом случае ориентируется на перспективы развития экономики, рост ВВП, инфляцию, капитализацию местных компаний. В общем случае, чем лучше выглядят перспективы роста ВВП, тем большим будет стремление иностранных банков присутствовать на местном рынке. Дополнительным фактором в этом случае является конкурентная среда на местном рынке. Заинтересованность иностранных банков будет тем выше, чем менее развита и эффективна местная банковская система.

     Мировой опыт показал, что на иностранный  рынок приходят преимущественно  крупные банки и это объясняется  рядом причин. Во-первых, у крупных  международных банков, занимающих существенную долю рынка в стране происхождения, присутствует мотив диверсификации рисков через расширение своей деятельности в различных странах. Во-вторых, нельзя сбрасывать со счетов, что именно транснациональные корпорации являются клиентами крупных банков.

     Соответственно, банки, желая предложить широкий спектр обслуживания, вынуждены расширять сферу своей деятельности и предоставлять услуги там, где это соответствует интересам клиента. В-третьих, открытие бизнеса в другой стране требует весьма существенных капитальных вложений, особенно если в этой стране существует высокая законодательная планка по входу на рынок, и «эффект масштаба» приобретает в данном случае существенное значение. В-четвертых, свойственные в основном крупным банкам высокодоходные операции по управлению портфелями также предполагают увеличение количества точек присутствия на внешних рынках.

Проведенные специалистами Всемирного банка  исследования показывают, что приход иностранных банков оказывает в  большинстве случаев заметное воздействие  на макропруденциальные характеристики банковской системы. У банков с иностранным участием на развивающихся рынках, как правило, более высокая процентная маржа и прибыльность. В дополнение к этому они платят больше налогов.

     Еще одним заслуживающим внимания моментом является то, что влияние иностранных банков сказывается не столько за счет захваченной доли рынка, сколько за счет самого факта присутствия институтов, созданных с иностранным участием. Существуют исследования по ряду стран, где влияние иностранных банков на общую эффективность системы было признано отчетливо позитивным, несмотря на ничтожную долю занятого ими рынка.

     В ужесточении конкуренции есть, естественно, серьезный риск для местных банков. Снижение доходности по операциям делает затруднительным расширение их капитальной базы, которая в странах с развивающимися рынками и так достаточно слабая. Это может оказать определенный дестабилизирующий эффект на национальную финансовую систему. Поэтому расширение участия иностранного капитала обязательно должно сопровождаться совершенствованием системы пруденциального надзора, чтобы иметь возможность предупредить резкое ухудшение состояния местных институтов, не выдерживающих конкуренции. Помимо возможностей увеличения капитальной базы и воздействия на прибыльность дополнительным фактором риска может служить потенциальное ухудшение качества кредитного портфеля. Это связанно с тем, что первоклассным национальным заемщикам выгоднее обращаться к более дешевым ресурсам, предоставляемым иностранными банками.

     Однако  при наступлении тяжелого для экономики времени присутствие иностранных банков может оказать как стабилизирующий, так и дестабилизирующий эффект. С одной стороны, иностранные банки, во многом опирающиеся на зарубежные ресурсы, более устойчивы к внутренним шокам. С другой стороны, в случае угрозы банковского кризиса возможен вариант, когда вкладчики воспримут иностранные банки как безопасную гавань и начнут массовое изъятие средств из местных банков, усугубляя положение национальных организаций.

     Что касается влияния иностранных банков на другие сектора экономики, то тут в основном прослеживаются положительные моменты. Во-первых, экономические агенты получают доступ к более качественным банковским продуктам. Во-вторых, обострение конкуренции в секторе финансовых услуг означает расширение возможностей выбора для заемщиков и клиентов банков, снижение стоимости расчетно-кассового обслуживания. Все это, несомненно, положительно сказывается на предприятиях нефинансового сектора и на экономическом росте.

      Первыми начали открывать национальный рынок банковских услуг промышленно развитые страны. Правда, это коснулось не всех стран. Если США пошли на снятие ограничений еще в 1980-х годах, то Канада, например, разрешила открывать филиалы иностранных банков только в 1999-м. Однако и до сих пор этот вид участия иностранного капитала остается объектом разного рода ограничений. Например, определенным типам филиалов вообще запрещено привлекать депозиты, а другим разрешено привлекать только депозиты на сумму свыше 150 тыс. долларов. К началу 1990-х годов очень закрытым был банковский сектор Латинской Америки.

     Национальные  системы были представлены большим  количеством местных банков со значительной долей государства в лице как  общенациональных, так и местных  органов управления. Отношение к  иностранным банкам резко поменялось в середине 1990-х годов, когда серия финансовых кризисов вызвала острую нужду в рекапитализации банковского сектора, а также в консолидации и рационализации государственной собственности в отрасли. Потребность банковской системы в привлечении ресурсов привела к снятию барьеров на пути иностранного участия. Крупнейшие приобретения в регионе начались в 1995 году. Иностранные банки в основном ориентировались на покупку контрольных пакетов банков с хорошо развитой розничной сетью. В результате структура собственности банковских систем региона радикально поменялась во второй половине 1990-х годов.

     Исключение  составляет Бразилия. Увеличивающееся  присутствие иностранных банков привело к сокращению долей и  государственного, и национального частного капитала в структуре собственности. Очень сильно местный частный капитал был потеснен в Чили, Колумбии, Мексике и Перу. В странах с исторически доминирующей ролью государственных банков, таких как Бразилия, проникновение иностранных банков происходило за счет приватизации.

     В Аргентине и Венесуэле приход иностранцев происходил как в  результате приватизации, так и покупки  пакетов акций крупных банков у частных акционеров. В Юго-Восточной  Азии иностранные банки играют, по сравнению с Латинской Америкой и Восточной Европой, значительно меньшую роль. Во многом это связано с политикой местных властей, ограничивающих доступ иностранных участников на рынок розничных банковских операций. Подобная политика проводилась по отношению к иностранным банкам даже в таких финансовых центрах, как Гонконг и Сингапур. Ограничения продолжают сохраняться также по количеству иностранных банков в национальной банковской системе и по количеству филиалов, которые они могут открыть. После кризиса 1997 года доступ был в большинстве стран, за исключением Малайзии, существенно либерализован. При этом следует заметить, что несмотря на недружелюбный климат доля иностранных банков в Малайзии остается одной из наиболее высоких в регионе.

     Формы допуска иностранных банков могут  существенно разниться. Малайзия запрещает открытие филиалов иностранных банков, а для Кореи и Таиланда эта форма присутствия является преобладающей. В Таиланде доступ иностранного капитала в банковский сектор помимо филиальной формы разрешен в виде организации дочерних учреждений, которым предписывается проводить свои операции исключительно на основе ресурсов, полученных из-за границы.

     Наиболее  интересным является опыт стран Центральной  и Восточной Европы. В целом  по региону (исключая Россию) иностранные  банки контролируют около 80% всех банковских активов. В большинстве этих стран им удалось захватить командные высоты в банковской системе. Если местный частный капитал и имеет какое-то влияние в банковской системе ряда стран, то он зачастую находится на третьем месте после иностранных банков и структур, контролируемых государством. При этом он может быть представлен большим количеством маленьких институтов. Это хорошо видно на примере Польши. Наиболее массовым с точки зрения количества институтов является кооперативный сектор, на который приходится более 400 кредитных организаций и всего 5% активов банковской системы.

     Приход  иностранных банков на новый рынок  может осуществляться двумя путями – либо за счет роста на собственной  основе, либо в результате приобретения действующего местного банка. В Восточной Европе в том или ином сочетании применялись обе эти стратегии. При этом общая закономерность такова: там, где правительство поставило себе цель как можно быстрее приватизировать банковский сектор, были сделаны крупные приобретения. Там же, где приватизация шла труднее и медленнее, происходил рост иностранных дочерних банков и филиалов на собственной основе. Интересно, что наибольшую активность по скупке местных банков иностранные инвесторы проявили не только в странах – «лидерах» перехода к рынку (Чехии, Венгрии, Польше), но и в Хорватии, Эстонии, Латвии, Литве, Болгарии и Румынии. Основные приобретения были сделаны в ходе приватизации государственных банков и в гораздо меньшей степени – через механизм фондового рынка.

     Процесс прихода иностранного капитала продолжался  достаточно интенсивно и в последние  годы. В ряде стран был окончательно завершен процесс приватизации банковского  сектора. При этом продавали свои доли в банковской системе не только правительства, но и частные владельцы-резиденты. При этом надо учесть, что в ряде стран, например в Польше, активно использовался биржевой механизм, позволяющий совместить при сделках по поглощению местных банков иностранным капиталом американский («аутсайдерский») и европейский («инсайдерский») механизмы.