Инвистиционные риски на малых предприятиях

Введение

Актуальность  темы данной работы определяется тем, что современный бизнес невозможен без риска. Риск - это оборотная  сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.

Основной  целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса, при этом под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности условий осуществления его финансовой деятельности.

Цель исследования: определение направлений по снижению финансовых рисов предприятия.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи: исследовать теоретические  вопросы управления финансовыми  рисками;

• дать экономическую оценку ООО «Стройдекор-Арм»;
• провести финансовый анализ ООО «Стройдекор-Арм»;
• сформировать проект мероприятий по снижению финансовых рисков в ООО «Стройдекор-Арм».

Объект исследования: хозяйственная деятельность ООО  «Стройдекор-Арм».

Предмет исследования: управление финансовыми рисками  на предприятии. Хронологические границы исследуемой проблемы: 2009 – 2011 года. Информационной базой исследования послужили внутренняя документация предприятия ООО «Стройдекор-Арм».

Методологическую  основу исследования составили концепции  и взгляды отечественных и  зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров  и конференций, связанные с проблемами риска.

1. Общая характеристика  исследуемого объекта

1.1 Общие  сведения

29 января 2002 года было официально зарегистрировано  общество с ограниченной ответственностью  «Стройдекор-Арм» 

Общество было учреждено для осуществления  производственной, научно-технической  и хозяйственной деятельности, выполнения работ и осуществления услуг, предусмотренных предметом и  основными задачами деятельности Общества в целях удовлетворения общественных потребностей и получения его участниками максимальной прибыли на вложенный капитал путем осуществления различных видов производственной, научно-технической и коммерческой деятельности, не противоречащей действующему законодательству РФ и на основании Устава.

Юридический адрес  Общества: 404130, Волжский, ул. Дорожная, 7, оф.216

Основными видами деятельности Общества являются:

1. Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность.

3.  Организация торговли, включая оптово-розничную, через сеть магазинов и другие торговые точки сантехническим оборудованием.

4.  Открытие сети собственных и арендуемых торговых точек, в том числе магазинов для реализации товаров, работ, услуг и продукции промышленного назначения.

5. Производство  электромонтажных работ; производство  изоляционных работ; производство санитарно-технических работ, монтаж прочего инженерного оборудования; производство отделочных работ.

Все вышеперечисленные  виды деятельности осуществляются в  соответствии с действующим законодательством РФ.

Общество  имеет право пользоваться кредитом российских и зарубежных банков – и коммерческим кредитом в иностранной валюте, а также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц и иностранных граждан в порядке, установленном законодательством¹.

Общество  для достижения установленных целей  своей деятельности имеет право  от своего имени заключать сделки, приобретать иметь в собственности движимое и недвижимое имущество, производственное оборудование, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени осуществлять имущественные, коммерческие и финансовые сделки, сдавать в залог свое имущество, быть истцом и ответчиком в суде.

Уставный  капитал предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Прибыль предприятия формируется из доходов от уставной деятельности после возмещения материальных и приравненных к ним затрат, расходов на оплату труда, выплат процентов за кредит.

2. Финансовое состояние ООО «Стройдекор-Арм»

2.1Учетная политика предприятия.

Анализ  результатов финансово-экономической  деятельности предприятия проведен на основании технико-экономические показателей ООО «Стройдекор-Арм», которые взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2008–2010 годы. Для анализа структуры имущества предприятия проведен анализ пассива и актива балансов за последние 3 года.

Проведем  анализ актива баланса, который содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о  вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, расходов предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.¹

Расчет  абсолютного изменения производится с помощью вычисления разницы  между соответствующими показателями на конец и начало года, а относительное отклонение вычисляется посредством деления результата абсолютного отклонения на значение показателя начала года. Расчеты представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ  актива ООО «Стройдекор-Арм»

Как показывают данные, представленные в таблице 1, основные средства предприятия увеличились на 1093 тыс. руб. и составляют 222 % всего имущества предприятяи, возросли и запасы, увеличилась и дебиторская задолженность, которая составляет на конец 2010 года 38 %.

Анализ  пассива позволяют определить², какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязаны за них предприятия. Составим аналитическую таблицу актива баланса (таблица 2), расчеты абсолютного и относительного изменения по рассматриваемым показателям аналогичны с расчетами актива.

Таблица 2

Анализ  пассива ООО «Стройдекор-Арм» тыс.руб.

Данные  таблицы 2 показывают, что на рассматриваемом  предприятии увеличились краткосрочные  кредиты и займы на 12320 тыс. руб., увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 2842 тыс. рублей, что составляет 25, 66 %.

Сравнительный анализ изменений или динамики актива и пассива баланса ООО «Стройдекор-Арм» представлен в таблице 3.

Таблица 3

Динамика  актива и пассива баланса ООО «Стройдекор-Арм» тыс.руб.

По данным таблицы 3 важнейшие экономические  показатели ООО «Стройдекор-Арм» имеют следующую динамику сравнения 2010 года и 2008 года:

• общая стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 882 тыс. руб.;
• стоимость иммобилизованных активов или недвижимого имущества увеличилась на 63 тыс. руб.;
• стоимость мобильных активов увеличилась на 891 тыс. руб.;
• стоимость материальных оборотных активов возросла на 681 тыс. руб.;
• величина собственных средств организации возросла на 316 тыс. руб.;
• величина заемных средств возросла на 566 тыс. руб.;
• величина собственных средств в обороте (разница итогов раздела 3 и 1) увеличилась на 379 тыс. руб.

Сравнительный анализ основных технико-экономических  показателей ООО «Стройдекор-Арм» представлен в таблице 4.

Таблица 4

Основные  технико-экономические показатели ООО «Стройдекор-Арм» тыс.руб.

По итогам таблицы 4, проведя анализ показателей, можно сказать, что выручка от реализации товаров в 2010 году по сравнению  с 2009 годом выросла на 13706 т.р., что  составило 16,43%. При этом себестоимость  продукции выросла на 10586 т.р., что составило 15,58%. Предприятие произвело и реализовало на 50 т.р. продукции меньше, что составило 5%.

Фондоотдача за этот период уменьшилась на 0,01 т.р., что составило 0,2%. Рентабельность продаж увеличилась на 2,98%, что составило 0,2% прироста.

Коэффициент обновления уменьшился на 0,15 (-0,38%), коэффициент  износа – на 0,05 (-0,09%), а коэффициент  выбытия – на 0,12 (-0,55%).

Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились  на 1,72 руб. (0,22%).

Валовая прибыль возросла на 3120, что составило 20,16%. Чистая прибыль уменьшилась  на 2280 т.р. (20,69%). Доля прибыли от основной деятельности увеличилась на 0,32% (0,004% прироста). Прочие операционные доходы увеличились на 450 т.р. (19,15%), а внереализационные на 420 т.р. (97%). Отсюда увеличение прибыли от обычной деятельности составило 2280 т.р. (20,69%).

Для анализа  ликвидности сгруппируем актив  и пассив баланса следующим образом:

• А1 (первая группа актива) - наиболее ликвидные активы - включают в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения:
• А2 (вторая группа актива) - быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
• A3 (третья группа актива) - медленно реализуемые активы: материальные запасы и затраты прибавить прочие.
• А4 (четвертая группа актива) - трудно реализуемые активы: куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, итог первого раздела актива.
• П1 (первая группа пассива) - кредиторская задолженность – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
• П2 (вторая группа пассива) - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка); краткосрочная задолженность прибавить строки с 630 по 660.
• ПЗ (третья группа пассива) - долгосрочные обязательства.
• П4 (четвертая группа пассива) - постоянные пассивы: собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия, итог третьего раздела.

Как было рассмотрено ранее, для абсолютной ликвидности баланса необходимо выполнение следующих условий: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 ³ П4. Проведем расчет всех показателей ликвидности и представим их в таблице 5.

Таблица 5

Итоговая  таблица по ликвидности баланса

Данные  таблицы 5 показывают на снижение коэффициента ликвидности ООО «Стройдекор-Арм» указывает на то, что возможности предприятия по погашению обязательств начинают снижаться. Полученные коэффициенты показывают, что предприятие не в состоянии своевременно оплатить свои счета. Это свидетельствует о неблагополучном финансовом положении и наличии ряда финансовых рисков.

Расчет  показателей склонности предприятия  к банкротству представлен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ  склонности предприятия к банкротству

Данные  таблицы 6 показывают, что ООО «Стройдекор-Арм» в начале 2008 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2008года спустилось на второй класс надежности. В 2009 году наблюдаем ту же тенденцию, в начале 2008 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2008 года спустилось на второй класс надежности. Не изменилось это положение и в 2010 году, в начале 2010 года - первый класс надежности, а к концу 2010 года - второй класс надежности.

2.2 Управление качеством.

Управление процессами осуществляется на основе следующих процедур:

• инструкции по способу выполнения технологических процессов сборки продукции;
• документально оформленные критерии качества;
• использование внутренних рабочих инструкций;

Контроль производится предприятием на всех этапах производства, хранения и реализации. Данные, подтверждаемые соответствие продукции установленным  требованиям, поддерживаются в подобающем состоянии.

После проведения контроля, фирма  гарантирует продажу качественной продукции клиентам, в соответствие с заранее оговоренными сроками  и условиями. Все действия фирмы  по данному вопросу документируются  и подписываются генеральным  директором.

2.3 Маркетинговая и инвестиционная, деятельность предприятия.

 Вопросами маркетинга, инвестиций, работой по внедрению инноваций на предприятие, а также налаживание экономических связей с поставщиками и потребителями занимается генеральный директор. Расходы на перечисленные виды деятельности закладываются в бюджет  фирмы.

2.4 Кадровый менеджмент.

 Финансовые  результаты деятельности предприятия  устанавливаются на основании  годовой и квартальной бухгалтерской  отчетности. Высшим органом управления  предприятия является генеральный  директор. Штатное расписание предприятия  разрабатывается заместителем генерального директора и утверждается генеральным  директором по согласованию с финансовым директором, исходя из производственной необходимости и фонда заработной платы.

Следует отметить, что ООО «Стройдекор-Арм» - предприятие небольшое, штат сотрудников насчитывает 7 человек. Из них: генеральный директор, заместитель генерального директора по экономике и финансам, финансовый директор, бухгалтер, 1 товароведа,1менеджер и  1 уборщица

Управление  осуществляется генеральным директором, заместителем генерального директора  и финансовым директором.Грамотно построенная организационная структура – один из факторов успеха предприятия, потому, что она определят взаимосвязи и подчинения на предприятии,определяет также гибкость и адаптивные способности фирмы, что в нынешних условиях экономики также немаловажно[³]. Организационная структура представлена на рисунке 1.