Ипотечное кредитование, пути его совершенствования

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы ипотечного кредитования

1.1 Сущность ипотечного кредитования

1.2 Понятийный аппарат ипотечного кредитования

2. Ипотека в современной России

2.1 Динамика развития ипотечного кредитования в современной России

2.2 Анализ перспектив развития ипотечного кредитования

3 основные направления совершенствования

3.1 Необходимость внесения изменений в законодательство

3.2 Экономико-социальная эффективность внесенных предложений

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Развитие  рыночных отношений в России в  последние годы привело к обращению  к тем правовым институтам, которые  обеспечивают их функционирование. Одним  из таких институтов является ипотека.

Интерес к этой проблеме обусловлен как относительной  новизной института ипотеки для  правоотношений, возникающих в России в сфере предпринимательства, так  и многочисленными, но пока еще не разрешенными вопросами, теоретическими и практическими трудностями, которые  возникают при реализации прав, вытекающих из залога.

Институт  ипотеки — неотъемлемая составная  часть любой развитой системы  частного права, начиная со времен Древней  Греции и Древнего Рима. Особенно же роль ипотеки возрастает тогда, когда  состояние экономики является неудовлетворительным. В этом случае продуманная и эффективная  ипотечная система может помочь стабилизировать положение. Ипотека, с одной стороны, способствует снижению инфляции, оттягивая на себя временно свободные денежные средства граждан  и предприятий, с другой стороны  помогает решать социальные и экономические  проблемы, прежде всего в обеспечение  населения жильем, в ускорении  приватизации и повышения эффективности  предприятий.

Поэтому активное использование ипотеки  обещает большое количество выгод. Однако при становлении ипотечной  системы возникает не меньшее  количество проблем. Необходимыми предпосылками  для успешного развития и применения ипотеки является функционально  пригодные нотариальная и судебная системы, реестр государственной регистрации  объектов недвижимости и сделок с  ними. И, кроме этого, следует говорить о решении теоретических проблем  залогового права. Так как, не решив  этих проблем, невозможно полностью  охарактеризовать институт ипотеки. Поэтому, при освещении проблем ипотеки  и ее оформления необходимо подойти  к этому вопросу комплексно, исследуя как теоретические, так и практические вопросы залогового права. Немаловажное значение также следует уделить историческому аспекту этой проблемы, прибегнуть к анализу опыта зарубежных стран. Особенно акцентировать внимание необходимо на проблемах оформления залога недвижимости, как в России, так и в других государствах. Интересен также вопрос о развитии ипотечного кредитования в нашей стране и о роли ипотечных банков в этом процессе.

Под «ипотекой» понимают залог недвижимости как  способ обеспечения обязательств. Наличие  системы ипотечного кредитования –  неотъемлемая составная часть любой  развитой системы частного права. Роль ипотеки особенно возрастает, когда  состояние экономики является неудовлетворительным, поскольку продуманная и эффективная  ипотечная система, с одной стороны, способствует снижению инфляции, оттягивая  на себя временно свободные денежные средства граждан и предприятий, с другой – помогает решать социальные и экономические проблемы.

Таким образом, целью настоящей курсовой работы является анализ особенностей развития ипотечного кредитования в современной России. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. определена сущность и основные понятия ипотечного кредитования;
2. раскрыты законодательно-нормативные основы регулирования ипотечного кредитования;
3. рассмотрены тенденции развития ипотечного кредитования в современной России;
4. разработаны рекомендации по совершенствованию современного рынка ипотечного кредитования России.

Таким образом, объектом исследования данной курсовой работы является рынок ипотечного кредитования, предметом – перспективы его развития.

1. Теоретические основы ипотечного кредитования

1.1 Сущность ипотечного кредитования

Часто под  термином «ипотека» подразумевают  ипотечное кредитование, однако «ипотека»  имеет самостоятельное значение – залог недвижимости как способ обеспечения обязательств.

В гражданском  праве под способами обеспечения  исполнения обязательств понимаются предусмотренные  законодательством или договором  специальные меры имущественного характера, стимулирующие надлежащее исполнение обязательств должниками путем установления дополнительных гарантий удовлетворения требования кредитора. ГК РФ предусматривает  следующие способы обеспечения  обязательств (причем этот перечень не является исчерпывающим): неустойка, поручительство, банковская гарантия, задаток, удержание  из имущества должника и залог.

Явное преимущество залога заключается в том, что, во-первых, договор залога имущества обеспечивает наличие и сохранность этого  имущества на тот момент, когда  должнику придется рассчитываться с  кредитором. Причем стоимость заложенного  имущества будет возрастать пропорционально  уровню инфляции; во-вторых, залог имущества  должника обеспечивает кредитору-залогодержателю  возможность удовлетворить свои требования за счет предмета залога преимущественно  перед другими кредиторами; в-третьих, реальная опасность потерять имущество  в натуре является хорошим стимулом для должника исполнить свои обязательства  надлежащим образом.

Особенно  заметно преимущество этого вида обеспечения исполнения обязательств при получении долгосрочного  кредита под залог недвижимости. В принципе, долгосрочный кредит может  быть обеспечен любым из имеющихся  способов. Однако предоставление кредита, обеспеченного личным способом обеспечения  исполнения обязательств, как правило, значительно повышает расходы должника, связанные с получением кредита, так как обычно в коммерческом обороте банковские гарантии и поручительства представляются на платной основе.

Если  кредит носит долгосрочный характер и значителен по сумме, то при его  предоставлении требуется такой  способ обеспечения, который мог  бы существовать длительное время и  при этом не требовал бы от должника значительных расходов.

Залог прав не может в большинстве случаев  играть роль надлежащего обеспечения  долгосрочных кредитов уже потому, что такие права существуют лишь в период существования обязательств.

Залог товаров  в обороте и переработке может  быть использован для обеспечения  исполнения обязательств из долгосрочных кредитных договоров, но является ненадежным способом, из-за того, что ценность его  в значительной мере основывается на особенностях производственной ситуации в конкретный момент, которая при  любых обстоятельствах не может  с достаточной уверенностью прогнозироваться.

Долгосрочный  кредит может быть предоставлен под  залог с передачей залогодержателю  заложенного имущества: драгоценных  металлов и изделий из них, под  залог особо надежных ценных бумаг, цена на которые отличается особой стабильностью. Однако, согласно мировой  практике, в подавляющем большинстве  случаев долгосрочные кредиты выдаются под залог недвижимого имущества.

Таким образом, залог недвижимого имущества  должен стать наиболее приоритетным способом обеспечения исполнения обязательств и в Российском праве, для чего необходимо создать четкий механизм действия залогового правоотношения и, прежде всего, путем лаконичного  законодательного закрепления этих правоотношений

Согласно  ст. 5 Закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)»  по договору об ипотеке может быть заложено недвижимое имущество, указанное  в ст. 130 Гражданского кодекса Российской Федерации, права на которое зарегистрированы в порядке, установленном для  государственной регистрации прав на недвижимое имущество, в том числе:

– земельные  участки, за исключением земельных  участков, указанных в ст. 63 настоящего Федерального закона;

– предприятия, здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности;

– жилые  дома, квартиры и части жилых домов  и квартир, состоящие из одной  или нескольких изолированных комнат;

– дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения;

– воздушные  и морские суда, суда внутреннего  плавания и космические объекты.

Если  речь идет об ипотеке жилья, то предмет  залога должен отвечать следующим требованиям: иметь отдельную от других квартир  или домов кухню и санузел (т.е. коммунальные квартиры в залог не принимаются); быть подключенным к электрическим, паровым или газовым системам отопления, обеспечивающим подачу тепла  на всю площадь жилого помещения; быть обеспеченным горячим и холодным водоснабжением в ванной комнате  и на кухне; иметь в исправном  состоянии сантехническое оборудование, двери, окна и крышу (для квартир  на последних этажах). Здание, в котором  расположен предмет залога, должно отвечать следующим требованиям: не находиться в аварийном состоянии; не состоять на учете по постановке на капитальный ремонт; иметь цементный, каменный или кирпичный фундамент; иметь металлические или железобетонные перекрытия; этажность здания не должна быть менее трех этажей.

В договоре об ипотеке должны быть указаны предмет  ипотеки, результаты оценки его стоимости, существо и срок исполнения обеспечиваемого  ипотекой договора, а также право, в силу которого имущество, являющееся предметом ипотеки, принадлежит  залогодателю. Предмет ипотеки определяется в договоре с указанием его  наименования, места нахождения и  достаточным для целей идентификации  описанием. Оценка предмета ипотеки определяется в соответствии с Законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» по соглашению залогодателя с залогодержателем.

Договор об ипотеке должен быть нотариально  удостоверен и подлежать государственной  регистрации, с момента которой  он вступает в силу. Ипотека подлежит государственной регистрации учреждениями юстиции в Едином государственном  реестре прав на недвижимое имущество  по месту нахождения имущества, являющегося  предметом ипотеки, в порядке, установленном  Федеральным законом о государственной  регистрации. прав на недвижимое имущество  и сделок с ним. Кредитный договор, обеспечиваемый ипотекой, может быть заключен позже регистрации ипотечного договора, а право залога возникает  с момента заключения кредитного договора, и заемщик ничем не рискует, если кредитный договор не будет  заключен. Вследствие того, что законодательство допускает многократный последующий  залог уже обремененного ипотекой имущества, следует включать соответствующее  запретительное условие в каждый ипотечный договор.

Ипотека обеспечивает уплату залогодержателю  основной суммы долга по кредитному договору или иному обеспечиваемому  ипотекой обязательству полностью  либо в части, предусмотренной договором  об ипотеке. Ипотека, установленная  в обеспечение исполнения кредитного договора с условием выплаты процентов, обеспечивает также уплату кредитору  причитающихся ему процентов  за пользование кредитом и уплату залогодержателю сумм, причитающихся  ему:

– в возмещение убытков и/или в качестве неустойки (штрафа, пени) вследствие неисполнения, просрочки исполнения или иного ненадлежащего исполнения обеспеченного ипотекой обязательства;

– в виде процентов за неправомерное пользование чужими денежными средствами, предусмотренных обеспеченным ипотекой обязательством либо Федеральным законом, ст. 393 ГК РФ (взыскать с физического лица проценты за пользование чужими средствами сложно, так как в судебном процессе необходимо доказать, что гражданин имел возможность для погашения долга, но не возвратил имеющиеся у него средства и использовал их иначе, а таких практических наработок еще нет);

– в возмещение судебных издержек и иных расходов, вызванных обращением взыскания на заложенное имущество;

– в возмещение расходов по реализации заложенного  имущества.

Если  договором не предусмотрено иное, ипотека обеспечивает требования залогодержателя  в том объеме, в каком они  имеются к моменту их удовлетворения за счет заложенного имущества. Отчуждение заложенного имущества собственником  возможно лишь с согласия банка. Банк может обратить взыскание на заложенное имущество для удовлетворения за счет этого имущества своих требований, вызванных неисполнением или  ненадлежащим исполнением обеспеченного  ипотекой обязательства, в частности  неуплатой или несвоевременной  уплатой суммы долга полностью  или частично. Например, при нарушении  сроков внесения периодических платежей более трех раз в течение 12 месяцев. Взыскание, как правило, производится по решению суда.

Правила Закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)»  применяются к залогу незавершенного строительством недвижимого имущества, если оно возводится на земельном  участке, отведенном для строительства  в установленном законодательством  порядке.

Выделение залога недвижимости в отдельную  категорию, получившую название «ипотека», обусловлено особенностями недвижимой собственности. Преимущества недвижимости в качестве объекта залога относительно других объектов залогового обеспечения  следующие:

– стоимость заложенной недвижимости может возрастать пропорционально уровню инфляции;

– реальная опасность потерять имущество (особенно жилье при жилищном ипотечном кредитовании) является хорошим стимулом для исполнения должником своих обязательств;

– возможность использования в качестве залога, если кредит носит долгосрочный характер и значителен по сумме, так как недвижимость долговечна и ее стоимость высока;

– увеличение стоимости недвижимости может с достаточной достоверностью прогнозироваться, что невозможно при использовании в качестве залога, например, товаров народного потребления.

Долгосрочный  кредит может быть предоставлен под  залог с передачей залогодержателю  заложенного имущества: драгоценных  металлов и изделий из них, под  залог особо надежных ценных бумаг, цена на которые отличается особой стабильностью. Однако в мировой  практике подавляющее большинство  долгосрочных кредитов выдаются под  залог недвижимого имущества. Ипотека  может стать наиболее приоритетным способом обеспечения исполнения обязательств и в России.

Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный определенной недвижимой собственностью. Ипотечное кредитование – это предоставление кредита под залог недвижимого имущества. Создание действенной системы ипотечного кредитования возможно на базе развития первичного и вторичного рынков ипотечного капитала.

Первичный рынок ипотечного капитала состоит  из кредиторов, которые предоставляют  заемный капитал, и заемщиков-инвесторов, которые покупают недвижимость для  инвестирования или использования  в коммерческой деятельности.

Вторичный рынок охватывает процесс купли-продажи  закладных, выпущенных на первичном  рынке. Главная задача вторичного рынка  ипотечного капитала – обеспечить первичных кредиторов возможностью продать первичную закладную, а  на полученные средства предоставить другой кредит на местном рынке.

Преимущество  ипотечного кредитования заключается  в том, что если заемщик не вернет кредит, кредитор имеет право распорядиться  недвижимостью по своему усмотрению. Вследствие того, что недвижимость долговечна и ее цена достаточно стабильна, у кредитора низки опасения невозврата ссуд и есть основания для долгосрочного отвлечения финансовых ресурсов.

Получение ипотечного кредита связано с  необходимостью выполнять обязательства  по кредитному договору. Поэтому до получения такого кредита потенциальному заемщику необходимо проанализировать:

– достаточно ли денежных средств для внесения первоначального взноса за квартиру и на покрытие расходов, связанных  с совершением сделки по купле-продаже  квартиры (нотариальное удостоверение  договора, плата за регистрацию договора в Государственном реестре), заключение договоров страхования;

– останутся ли средства на поддержание необходимого уровня жизни после осуществления периодических выплат по кредитному договору;

– не ожидается ли падение доходов в течение периода кредитования, имеется ли перспектива быстро найти другую работу в случае прекращения имеющейся, с оплатой не ниже прежней;

– имеется ли непрерывный трудовой стаж в течение последних 2-х лет и каковы причины увольнения и перерывы в работе, и своевременно ли выполняются текущие обязательства, связанные с жильем: оплата коммунальных услуг, телефона, электроэнергии (проверяется банком);

– имеются ли активы в виде движимого или недвижимого имущества (автомобили, гараж, дача, другая квартира), которые могут быть использованы в качестве дополнительного обеспечения.

Основная  проблема ипотечного кредитования –  недостаток долгосрочных финансовых ресурсов. Одним из источников долгосрочных средств  являются вклады частных вкладчиков. Но в настоящее время у населения  подорвано доверие к банкам вообще и к коммерческим – особенно. Оценка предмета ипотеки проводится в соответствии с Законом «Об  оценочной деятельности в РФ»  по соглашению залогодателя с залогодержателем. В данной главе кратко изложены основы оценки рыночной стоимости недвижимости.

1.2 Понятийный аппарат ипотечного  кредитования

Ипотека (залог недвижимости) является одной  из разновидностей залога, и в связи  с этим формулировка договора ипотеки  в п. 1 по существу является идентичной формулировке договора залога, данной в ст. 334 ГК. Ипотека представляет собой комплексное обеспечительное  средство, поскольку защищает обязательство  в целом. Ипотека как разновидность  залога является дополнительным (акцессорным) обязательством. Акцессорный характер проявляется в том, что залогом  может быть обеспечено только действительное требование, вытекающее, в частности, из договора займа, кредитного договора, договора купли-продажи и иных договоров. Мнимое требование не может обеспечиваться залогом. Если по договору займа, обеспеченному  залогом, не последовало передачи средств  должнику, то не возникает и реальное требование кредитора к должнику.

Преимущественное  перед другими кредиторами право  залогодержателя означает, что если залогодатель является должником по двум или более обязательствам и  не исполнил их, то за счет заложенного  имущества удовлетворяются прежде всего интересы кредитора-залогодержателя. Лишь в случаях, предусмотренных  законом, залогодержатель не пользуется преимуществом. Так, при ликвидации юридического лица требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом, удовлетворяются в третью очередь (после требований граждан о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, расчетов с работниками ликвидируемого юридического лица и выплаты авторского вознаграждения (п. 1 ст. 64 ГК)).[2;68]

Субъектами  ипотечного правоотношения являются залогодатель, то есть лицо, предоставившее недвижимое имущество в залог, и залогодержатель - лицо, принявшее это имущество  в залог. Залогодержателем может  быть только сам кредитор, тогда  как залогодателем может быть как сам должник, так и лицо, не участвующее в обязательстве, обеспеченном ипотекой (третье лицо). Такое  лицо заключает договор ипотеки  от собственного имени, а не от имени  должника. Отношения между третьим лицом (залогодателем) и должником по основному обязательству не являются ипотечными. Они могут регулироваться отдельным договором, в котором может быть предусмотрено право залогодателя на получение возмещения в случае обращения взыскания на заложенное имущество. При отсутствии подобного договора третье лицо - залогодатель в случае обращения взыскания на заложенное имущество вправе требовать от должника возмещения убытков по правилам о неосновательном обогащении.

Ипотека относится к числу тех разновидностей залога, когда заложенное имущество  остается во владении и пользовании  залогодателя. Под владением понимается фактическое обладание, хозяйственное  господство над вещью. При этом не обязательно речь идет о непосредственном соприкосновении с заложенной вещью (например, залогодатель может временно уезжать из заложенной квартиры, оставаясь  ее владельцем). Если заложенное недвижимое имущество передано залогодателем  во временное владение и пользование  третьему лицу (по договору найма жилого помещения, аренды, безвозмездного пользования  и т.д.), то считается, что оно оставлено  у залогодателя (п. 3 ст. 338 ГК). Под  пользованием понимается извлечение полезных свойств из вещи. Залогодатель как  собственник может осуществлять указанные выше правомочия, однако он лишен третьего правомочия - права  распоряжения.

Договор об ипотеке может быть самостоятельным, то есть отдельным по отношению к  договору, по которому возникает обеспеченное залогом обязательство. Соответствующее  положение об ипотеке в качестве средства обеспечения может также  содержаться в основном договоре.

Основы  регулирования бухгалтерского учета  в Российской Федерации установлены  Федеральным законом от 21.11.2008 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".[1;279] В соответствии со статьей 1 Закона объектами бухгалтерского учета являются имущество организаций, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессе их деятельности.

Требование, обеспечиваемое ипотекой, должно носить денежный характер и при этом условия об ипотеке могут быть включены непосредственно в договор, из которого возникает обеспеченное залогом обязательство. К примеру, в договоре банковского кредита указывается, что обеспечение своевременного возврата основной суммы долга и процентов по нему гарантируется ипотекой.

Требования, обеспеченные ипотекой, законодатель подразделил на основную сумму долга  и дополнительные суммы, причитающиеся  залогодержателю. Ипотека может  обеспечивать выплату как всей суммы  основного долга, так и ее части.

Законодатель  установил особые правила для  обеспеченных ипотекой требований, вытекающих из договора займа и кредитного договора. Эти правила заключаются в  том, что ипотека обеспечивает не только сумму основного долга, но и проценты, причитающиеся за пользование  кредитом или заемными средствами. Причем если для кредитного договора, который всегда является возмездным, никаких оговорок не сделано, то в  отношении договора займа установлено, что речь идет только о тех договорах  займа, которые заключены с условием выплаты процентов. Это обусловлено  тем, что в соответствии с п. 3 ст. 809 ГК РФ договор займа может быть при определенных условиях беспроцентным.

2. Ипотека в современной России

2.1 Динамика развития ипотечного  кредитования в современной России

Отправной точкой развития ипотечного кредитования можно считать принятие в 1998 году закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)". В период 1998 – 2005 гг. рынок ипотечного кредитования развивался слабо и был незначительным по объему. Следующий поворотный момент – принятие концепции развития федеральной системы ипотечного жилищного кредитования, которая была одобрена Президентом РФ. Ипотека стала рассматриваться в качестве одного из факторов успешной реализации приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России». При этом особый упор в концепции делался на то, что ипотека должна быть рыночной, а не дотационной.

Можно с  уверенностью констатировать, что к  настоящему времени создана необходимая  инфраструктура рынка, стали понятны  взаимоотношения между субъектами, определились основные участники этого  рынка, прежде всего, ведущие банки-оригинаторы  ипотечных кредитов. Стремительно развивается  рынок консалтинговых и посреднических услуг в области ипотечного кредитования. Совершенствуется законодательная  база: основные нормативные акты уже  приняты, в стадии разработки находится  законопроект, направленный на повышение  эффективности механизма секьюритизации активов в России.

Рынок рефинансирования ипотечных кредитов постепенно оформляется  в виде понятной системы для всех участников ипотечного бизнеса. На вторичном  рынке ипотечных кредитов кроме  Федерального агентства активно  участвуют ведущие коммерческие банки. Растут объемы секьюритизации ипотечных  активов российскими банками, на сегодняшний день завершено две  сделки секьюритизации по российскому  законодательству. Далее мы подробнее  рассмотрим деятельность основных участников рынка, состояние законодательной базы, систему рефинансирования ипотечных кредитов.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) создано Правительством РФ 5 сентября 2008 года в форме ОАО со 100% государственным капиталом. Агентство является государственной структурой, в задачи которой входит создание условий для развития массового кредитования на основе единых общефедеральных стандартов. Основным уставным направлением деятельности АИЖК является обеспечение ликвидности российских коммерческих банков, предоставляющих долгосрочные жилищные кредиты населению, за счет покупки прав требований по таким кредитам на средства, привлекаемые путем размещения облигаций Агентства на фондовом рынке.

В настоящее  время (по состоянию на 15 июня 2010г) общефедеральная система рефинансирования по стандартам агентства действует на всей территории России. Агентством аккредитованы 76 региональных операторов и 64 сервисных агента, по федеральным стандартам ипотечные кредиты выдает 132 организации из 69 регионов РФ. Агентством рефинансировано 88 426 ипотечных кредитов на общую сумму 58 млрд. 504 млн. рублей. С 1 июля 2010 года АИЖК в очередной раз снижает процентные ставки по ипотечным кредитным продуктам. В зависимости от срока кредитования и суммы первоначального взноса процентная ставка по ипотечному кредиту составляет от 10,75% до 14% годовых в рублях.

2.2 Анализ перспектив развития ипотечного  кредитования

В 2010 году объем российского рынка ипотечного кредитования увеличится почти в два раза и достигнет 17 миллиардов долларов США, прогнозирует руководитель блока "Ипотечное кредитование" Альфа-Банка.

Ключевой  тенденцией года станет увеличение доли ипотечного кредитования в регионах. По прогнозам экспертов Альфа-Банка, к концу 2010 года доля регионов в общем объеме ипотечного кредитования будет сравнима со столичным рынком.

"Ипотека  все еще набирает обороты и  выходит в регионы, где с  каждым годом востребованность  ее растет, отчасти повторяя путь  столицы конца 2008 начала 2009 года. К концу этого года объемы ипотечного кредитования будут распределяться примерно следующим образом: Москва и МО – 53%, Санкт-Петербург – 17% и другие регионы России – 30%", – отметили на состоявшейся накануне интернет-конференции "Развитие ипотеки в регионах России: проблемы и перспективы".

При этом резкого снижения процентных ставок по ипотечным кредитам не будет, считают руководители Альфа-Банка. До конца 2010 года может произойти их снижение примерно на 1% в случае благоприятных изменений в экономике страны и укреплении ее финансового рейтинга.

"Ставки  зависят от нескольких факторов: от стоимости привлекаемого конкретным  банком финансового ресурса для  выдачи кредитов, финансового рейтинга  банка, а также от международного  рейтинга нашей страны, который  в свою очередь зависит от  уровня развития экономики и  рисков в кредитной и правовой  сфере для инвесторов. В настоящий  момент, учитывая вышеизложенное  и жесткую конкуренцию на рынке  (ипотечные программы в РФ предлагают  более 600 банков), можно сказать,  что ставки снижены практически  до минимума и полностью соответствуют  сложившейся ситуации.

До конца 2010 года Агентство планирует разместить два выпуска облигаций, обеспеченных государственными гарантиями Российской Федерации, на общую сумму 16 млрд. рублей, в соответствии с объемом государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям Агентства на 2010 год. Планируемые выпуски являются долгосрочными и будут иметь амортизационную структуру.

19 апреля 2010 года Федеральная служба по финансовым рынкам зарегистрировала дебютный выпуск ипотечных ценных бумаг Первого ипотечного агента АИЖК по российскому законодательству. Выпуск представляет собой три субординированных по отношению друг к другу выпуска ипотечных ценных бумаг в форме жилищных облигаций с ипотечным покрытием классов «А», «Б» и «В» со следующими параметрами:

Неконвертируемые  документарные процентные жилищные облигации с ипотечным покрытием  на предъявителя класса «А» размещаются  в количестве 2 900 000 штук номиналом 1 000 рублей каждая, по открытой подписке.