Министерство  транспорта Российской Федерации 

Федеральное государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

Волжская  государственная академия водного  транспорта    
 
 
 
 

Кафедра учета, анализа и аудита    
 
 

Курсовая  работа 

по  финансовому анализу

на  тему: «Источники аналитической  информаций для проведения финансового анализа  »     
 
 
 
 
 

                                                                                Выполнила: Втюрина В.С.

                                                                                       Группа: Ф-56

                                                                                 Проверила: Сергеева В.Н. 
 
 

Н.Новгород, 2008 г. 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

    В современных условиях в которых действует предприятие нельзя обойтись без анализа бухгалтерской учености . Она по сути является основным , что предоставляет предприятие своим кредиторам , поставщикам ,покупателям , налоговой и другим субъектам таким образом давая информацию о себе . От нее зависит что предприятие представляет из себя сегодня и к чему будет двигаться завтра . Именно поэтому так необходимо подробно рассмотреть всю структуру отчетности и каждого ее элемента.

     Бухгалтерская ученость является для предприятия основным аналитическим источником получения информации, поэтому  необходимо предъявлять достаточно жесткие требования к ведению ее.

Формы отчетности являются информацией на основе которой  аналитик может сделать анализ всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, поскольку данные приведенные в отчетности служат базой для этого.

  Данная курсовая работа предполагает подробное рассмотрение отчетности которой пользуется предприятие ,а именно:

-бухгалтерский  баланс

- отчет «о  прибылях и убытках»

- отчет «о  движений денежных средств»

- отчет «об  изменении в капитале»

Мы наиболее полно остановимся на рассмотрении формы №1 – бухгалтерского баланса  предприятия и формы №2 «отчета  о прибылях и убытках». Предполагается подробное рассмотрение структуры  форм и всех составляющих

Кроме того, наиболее важным является взаимосвязь всех форм отчетности ,поэтому большое внимание будет уделено именно этому. 
 

1.Бухгалтерскии баланс как источник аналитической информации.

Самым ценным, важным, сточки зрения насыщенности информацией, используемом при финансовом анализе, в составе финансовой отчетности, несомненно, является бухгалтерский баланс (форма №1). Значение бухгалтерского баланса для реализации методик анализа финансового состояния предприятия настолько велико, что его [анализ] часто называют анализом баланса. 
Несмотря на то, что бухгалтерский баланс (форма №1) является основным источником информации, используемой для объективного анализа финансового состояния, необходимо представлять, что сам бухгалтерский баланс, являясь основной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений. 
Наиболее существенными ограничениями бухгалтерского баланса являются: 
1. Баланс историчен, ретроспективен по своей природе: он 
фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги и результаты финансово-хозяйственных операций. 
2. Баланс отражает наличие имущества и структуры обязательств предприятия, то есть дает представление о том, что представляет собой предприятие на момент составления бухгалтерской отчетности, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на этот вопрос может быть найден только в результате анализа бухгалтерской отчетности, включая приложения (формы №2, 5), но и при обязательном осмыслении большой совокупности других факторов, которые не находят отражение в отчетности (темпы инфляции, конкуренция, влияние научно-технического прогресса, финансовые затруднения смежников, падение платежной дисциплины, изменение цен на рынке и т.д.). 
3. Финансовое состояние предприятия, которое состояния 
значительной степенью достоверности, возможно, оценить по балансу, и перспектива его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих других факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. Среди них могут быть: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, уровень профессиональной и общеобразовательной подготовки персонала и т.п. 
4. Одна из главных целей функционирования предприятия - получение и максимизация прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе не достаточно полно. Представленная в балансе абсолютная величина прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате какой деятельности сложилась именно такая сумма. И это при том, что предприятие может получать прибыль и за счет выпуска продукции, и за счет реализации ресурсов предприятия, и за счет внереализационной деятельности. 
При рассмотрении баланса не трудно увидеть, что бухгалтерский баланс состоит из двух статей - актива и пассива - и содержит информацию по всем статьям как на начало отчетного периода (на начало года), так и на конец отчетного периода. В активе бухгалтерского баланса сосредоточена информация о имеющемся в распоряжении предприятия имуществе, выраженная в стоимостной форме. В пассиве бухгалтерского баланса, в основном, сосредоточена информация об источниках оборотных средств, на которые приобретено имеющееся у предприятия имущество. 
Актив бухгалтерского баланса состоит из двух разделов: 
1. Внеоборотные активы. 
2. Оборотные активы. 
Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разделов: 
3. Капитал и резервы. 
4. Долгосрочные обязательства. 
5. Краткосрочные обязательства.

Раскрывая смысловую нагрузку, заключенную в  разделах актива бухгалтерского баланса, можно сказать, что: 
а) в первом разделе актива баланса «Внеоборотные активы» содержится информация о стоимости основных средств и нематериальных активов. Итог первого раздела актива баланса, с достаточной для анализа степенью точности, показывает суммарную стоимость имеющихся у предприятия нематериальных активов, основных средств (зданий, сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря и др.), а также суммарные затраты, произведенные в капитальное строительство;

Рассмотрим более  подробно состав данного раздела:

Статья «Нематериальные  активы»отражает их наличие по остаточной стоимости. Данная статья подразумевает: права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности, патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы, организационные расходы и деловую репутацию организации. Указанные активы могут быть внесены учредителями предприятия ,приобретены предприятием в процессе его деятельности. Амортизация нематериальных активов списывается на себестоимость продукции.

По группе статей «Основные средства »приводятся  показатели по основным средствам как  действующим ,так и находящимся  на реконструкции ,модернизации или  в запасе .Эта статья приводит следующий перечень:

земельные участки  и объекты природопользования, здания, машины, оборудование и другие основные средства . Стоимость объектов основных средств погашается по средством  начисления амортизаций .

По статье «Незавершенное строительство» показывают затраты на строительно –монтажные работы, приобретение здании ,оборудования, транспортных средств, инструментов и инвентаря .

По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражаются доходные вложения в материальные ценности, во временное владение и пользование предоставляемые за плату для получения дохода(имущество в лизинг и предоставляемое по договору проката). 

б) во втором разделе  актива баланса «Оборотные активы»  сосредоточена информация по статьям:

 В разделе «Оборотные активы» по соответствующим статьям группы статей «Запасы» показываются остатки материально-производственных запасов (МПЗ), предназначенных для использования в производственном процессе, управленческих нужд предприятия (сырье, материальные и иные аналогичные ценности), для продажи и перепродажи (готовая продукция и товары). В данную группу статей включаются также затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. По статье «Налоги на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» показывается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным МПЗ, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложениям, работам и услугам, подлежащая отнесению в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджетный фонд или на соответствующие источники его покрытия.

 По  группе статей «Дебиторская задолженность» сведения об этой задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются раздельно. Остальная дебиторская задолженность считается долгосрочной. При этом исчисление указанного срока начинается с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором данный актив был принят к бухгалтерскому учету.

Дебиторская задолженность, показанная в бухгалтерском балансе как  долгосрочная, может быть представлена на начало этого отчетного года как краткосрочная. Факт представления дебиторской задолженности, учтенной ранее как долгосрочной, в качестве краткосрочной необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

 Группа  статей «Дебиторская задолженность» является комплексной и включает следующие элементы:

1) покупатели  и заказчики;

2) задолженность  дочерних и зависимых обществ;  

3) векселя к получению;

4) авансы выданные;

5) часть  нераспределенной прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия, в размере, направленном на капитальные вложения;

     6) безвозмездно полученные ценности и др.

7) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

8) прочие дебиторы.

  По  группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются фактические затраты предприятия по выкупу собственных акций у акционеров, вложение предприятия в ценные бумаги других эмитентов, предоставленные займы и т. д.

 По  группе статей «Денежные средства по статьям «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета» отражается остаток денежных средств в кассе и на соответствующих счетах в кредитных организациях (банках). По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим группам статей раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.

То есть итог 2-го раздела актива баланса показывает совокупную стоимость оборотного имущества (активов) предприятия, которое в случае крайней необходимости можно продать (реализовать) и превратить в деньги, не затрагивая недвижимости, которой располагает предприятие. 
Оценивая содержание пассива баланса подобным же образом, можно сказать, что: 
а)       В разделе «Капитал и резервы» в группе статей «Уставный капитал» отражается в соответствии с учредительными документами величина уставного (складочного) капитала хозяйственных товариществ и обществ, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям — величина уставного фонда. Увеличение и снижение уставного (складочного) капитала, произведенные в соответствии с установленным порядком, отражаются в балансе после внесения соответствующих изменений в учредительные документы. Аналитический учет по счету « Уставный капитал» осуществляется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по учредителям предприятия, стадиям образования капитала и видам акций (обыкновенным и привилегированным). В акционерных обществах уставный капитал складывается из номинальной стоимости акций, Приобретенных акционерами. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Номинальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25 % уставного капитала общества. При учреждении общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

Уставный капитал  открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера месячной оплаты труда, установленного федеральным законодательством на дату его регистрации, а закрытого акционерного общества — не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда. По статье «Добавочный капитал» показываются:

1. суммы от дооценки внеоборотных активов;

2) эмиссионный  доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже);

3) часть  нераспределенной прибыли, остающейся  в распоряжении предприятия, в размере, направленном на капитальные вложения;

4) безвозмездно полученные ценности и др.

  По  статье «Резервный капитал» показывается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов в соответствии с законодательством РФ или в соответствии с учредительными документами. В акционерных обществах размер резервного капитала должен составлять не менее 15% от объема уставного капитала. Размер ежегодных отчислений определяется уставом общества, но не может быть ниже 5% от чистой прибыли до достижения его размера, установленного уставом. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества при отсутствии иных средств.

 По  статье «Нераспределенная прибыль  отчетного года» показывается неиспользованная прибыль отчетного периода в сумме-нетто как разница между финансовым результатом и причитающейся к уплате суммой налогов и иных аналогичных обязательных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения за счет прибыли.

В годовом  бухгалтерском балансе данные по группам статей «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль отчетного года» отражаются с учетом рас смотрения итогов деятельности предприятия за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и др. При рассмотрении итогов деятельности отчетного года и решения вопроса об источниках покрытия убытка (отчетного года и прошлых лет) на его возмещение могут быть направлены следующие источники:

1) чистая прибыль (за исключением учтенной в качестве источника финансирования капиталовложений);

2) резервный  фонд;

3) добавочный  капитал (за исключением сумм  прироста стоимости имущества по переоценке);

4) уставный  капитал (при доведении его  величины до стоимости чистых активов).

 В группе статей «Займы и кредиты» в разделе  «Долгосрочные обязательства» показываются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В разделе «Краткосрочные обязательства» учитываются суммы кредитов и займов, которые подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, но не погашенные на конец текущего года. При этом исчисление указанного срока осуществляется начиная с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету (с учетом условий договоров о сроках погашения обязательств). Обязательства, представленные в балансе как долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть отражены на начало отчетного года как краткосрочные. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

 Группа  статей «Кредиторская задолженность» является комплексной и включает следующие элементы:

1) поставщики  и подрядчики;

2) векселя к уплате;

3) задолженность перед дочерними и зависимыми обществами;

4) задолженность  перед персоналом организации;

5) задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

6) задолженность  перед бюджетом;

7) авансы полученные; 

8) прочие кредиторы.  
Дебетовое сальдо по счетам бухгалтерского учета расчетов по оплате труда и страхованию показывается по соответствующим статьям дебиторской задолженности в разделе «Оборотные активы».

 По  статье «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» показывается сумма задолженности по причитающимся к выплате дивидендам и процентам по эмиссионным ценным бумагам.

 По  статье «Доходы будущих периодов»  показываются суммы, учитываемые в бухгалтерском учете как доходы будущих периодов..По статье «Резервы предстоящих расходов» отражаются остатки средств, зарезервированных предприятием в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации от 29.07.98., № 34 н.

 Если  при уточнении учетной портики на следующий отчетный год 
предприятие считает нецелесообразным начислять резервы предстоящих расходов, то остатки этих резервов, по которым имеют место переходящие суммы по состоянию на 1 января следующего за отчетным года, подлежат присоединению к финансовому результату с отражением в бухгалтерском учете за январь.

 По статье «Прочие краткосрочные обязательства» показываются  суммы краткосрочных обязательств, не нашедших отражение по другим группам статей «Краткосрочные обязательства».

Сумма итогов двух разделов актива бухгалтерского баланса  и сумма итогов трех разделов пассива  баланса равны, то есть суммарная  стоимость имущества, которым располагает  предприятие, равна стоимостной  оценке собственных и заемных  средств, которые пошли на формирование имущества предприятия. 
Структура бухгалтерского баланса и понимание экономического содержания информации, заключенной в соответствующих разделах актива и пассива баланса, позволяет представить бухгалтерский баланс (форма №1), с достаточной для финансового анализа степенью точности, в более агрегированном виде. 
Непосредственно из бухгалтерского баланса, возможно, почерпнуть основные сведения об экономическом состоянии предприятия, необходимых для реализации практически всех известных методик анализа финансового состояния предприятия.     
 
 

2.Отчет о прибылях и убытках и его использование в аналитических целях.

    Несмотря  на то, что в бухгалтерском балансе  приводятся практически вся информация, необходимая для реализации методик  анализа финансового состояния. «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2) несет информацию о выручке, о себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг, о коммерческих и управленческих расходах предприятия, о прибыли, полученной в отчетном периоде в результате финансово-хозяйственной деятельности, об отвлеченных средствах и о нераспределенной прибыли. То есть, в этом отчетном документе заключена информация о тех факторах, которые оказывают решающее воздействие на финансовое состояние любого предприятия. 
По строке 010  "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей" отражается выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

    По  строке 020 "Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг" отражают себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

    По  строке 029 указывается разница между  показателями строк 010 и 020, причем превышение выручки над себестоимостью (валовая  прибыль) показывается обычной записью, а превышение себестоимости над выручкой, т.е. валовой убыток, показывают в круглых скобках.

    Строка 030 "Коммерческие расходы" В состав коммерческих расходов включаются расходы  на содержание отдела маркетинга (продаж), заработная плата торгового персонала  с отчислениями, расходы на доставку продукции покупателям (если она осуществляется за счет фирмы, т.е. отдельно покупателем не оплачивается), расходы на рекламу и прочие расходы, связанные с продвижением товаров, продукции, работ и услуг и их продажей.

    По  строке 040 "Управленческие расходы" отражает общехозяйственные расходы

    По  строке 050 "Прибыль (убыток) от продаж" отражают результат обычной хозяйственной  деятельности фирмы - прибыль или  убыток от продажи продукции, товаров, выполнения работ или оказания услуг. В случае, если получен убыток, его отражают в круглых скобках.

    По  строке 060 "Проценты к получению" отражают проценты, подлежащие получению  от других организаций и лиц по предоставленным им займам, а также  по приобретенным организацией облигациям и прочим долговым ценным бумагам.

    По  строке 070 "Проценты к уплате" отражают проценты, подлежащих уплате другим организациям и лицам по полученным от них займам и кредитам, по выпущенным данной организацией облигациям и прочим долговым ценным бумагам.

    По  строке 080 "Доходы от участия в  других организациях" отражают начисленные в пользу данной организации дивиденды по приобретенным ею акциям и доходы по иным вложениям в уставные капиталы других организаций.

    По  строке 090 "Прочие доходы" отражают прочие доходы

    Аналогичным образом по строке 100 "Прочие расходы"

    По  строке 140 "Прибыль (убыток) до налогообложения" показывают финансовый результат организации  в соответствии с данными бухгалтерского учета до уплаты налога на прибыль (так  называемую "бухгалтерскую", или "балансовую", прибыль).

    Организации же, применяющие ПБУ 18/02, формируют чистую прибыль организации и заключительную часть Отчета о прибылях и убытках в особенном порядке, разъясненном в Письме Минфина России от 15.09.2003 N 16-00-14/280. Дело в том, что в результате применения ПБУ 18/02 чистая прибыль организации, формируемая на счете 99, исчисляется исходя из того, что в качестве расхода по налогу на прибыль, вычитаемого из суммы прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли), должна быть сумма условного расхода по налогу на прибыль, скорректированного на сумму постоянных налоговых обязательств (активов). Поэтому в Отчете о прибылях и убытках сумму чистой прибыли нужно определять как совокупность сумм, отраженных по статьям "Отложенные налоговые активы" (строка 141), "Отложенные налоговые обязательства" (строка 142) и "Текущий налог на прибыль" (строка 150), раскрытие которых в данном отчете предусмотрено п. 24 ПБУ 18/02. Сумма же "Постоянных налоговых обязательств (активов)" уже учтена при определении текущего налога на прибыль в соответствии с п. 21 ПБУ 18/02, поэтому при расчете чистой прибыли в форме N 2 ее не учитывают, а отражают справочно по отдельной строке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Отчет «о движений  денежных средств»  и его использование  для управления  денежными потоками

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о потоках денежных ресурсов (их поступлении и расходовании за период) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разделе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

 Данные о движении денежных средств предприятия, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года. При наличии денежных средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в этой валюте по каждому ее виду. После этого показатели каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета.

 При формировании показателей отчета о  движении денежных средств следует иметь в виду следующие положения.

  Текущей считается деятельность предприятия, ставящая основной 
целью извлечение прибыли либо не имеющая в качестве главной задачи получение прибыли. К текущей деятельности относятся: производство промышленной продукции, выполнение строительно-монтажных работ, сельское хозяйство, продажа товаров, оказание услуг 
общественным питанием, заготовка сельхозпродукции, сдача в аренду имущества и т. д.

  Инвестиционной  признается деятельность, связанная  с капитальными вложениями по поводу приобретения земельных участков, зданий и иного имущества, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т. д.

  Финансовой  считается деятельность, связанная  с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т. п.

^:         При отражении данных о движении денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в каждой из них должна быть приведена подробная расшифровка, раскрывающая фактическое поступление денежных средств от продажи продукции, товаров, работ и услуг; от реализации основных средств и иного имущества; получение авансов, бюджетных ассигнований и иных средств целевого финансирования, кредитов, займов, дивидендов, процентов по финансовым вложениям и другие поступления.