Федеральное агентство по образованию

     Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

     Государственный университет управления

     Институт  финансового менеджмента 
 
 
 
 

     Курсовая  работа

     по дисциплине: Создание собственного дела

     на тему: Источники финансирования инвестиционных проектов. План создания мини-фермы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Москва 2010

      §1. Благоприятные  виды ресурсов, привлекаемых для создания и развития бизнеса

     проект  финансирование затраты

     Каждый  предприниматель страстно желает, чтобы его бизнес рос и развивался. Под развитием бизнеса можно подразумевать увеличение количества результатов его деятельности и увеличение количества ресурсов, используемых бизнесом, т.е. больше работников, больше оборудования, больше деловых связей и т.д. Но увеличение количества ресурсов не возникает само по себе, его необходимо финансировать. Обычно финансирование развития осуществляется за счет прибыли самого бизнеса или внешней инвестиции. Часто складывается ситуация, когда доходов самого бизнеса не хватает для обеспечения одновременно и желаемых доходов собственников, и обеспечения желаемой скорости развития предприятия. Особенно нехватка денежных средств обостряется, когда доходность бизнеса снижается до нуля или ниже, а возрастающая конкуренция не позволяет стоять на месте. В этом случае вопрос срочного привлечения дополнительного финансирования превращается в вопрос «жизни и смерти» для данного бизнеса. Если в этой ситуации немедленно не вложить дополнительные средства в бизнес, то в ближайшее время он может вообще прекратить свое существование, а его стоимость превратится в ноль. Необходимость дополнительного финансирования бизнеса может быть связана не только с его развитием. Очень часто в повседневной деятельности по самым различным причинам возникает необходимость в привлечении дополнительных финансовых средств Если Вы являетесь собственником или менеджером какого-либо предприятия, то, вероятнее всего, хотите, чтобы ваше предприятие росло и развивалось. Но что такое развитие предприятия (бизнеса)? Давайте попробуем проанализировать это. Развитие бизнеса это:

     Рост  прибыли? Рост выручки (оборота)? Рост стоимости  бизнеса? Рост численности сотрудников? Рост доли на рынке? Рост качества, конкурентоспособности продукции? Рост влиятельности? Кажется очевидным ответ, что и первое, и второе, и третье, и пятое, и десятое. Однако очень часто ускоренный рост по одному из параметров достигается за счет ухудшения показателей по другим. Можно увеличить качество продукции в ущерб прибыли, можно увеличить прибыль в ущерб качеству продукции, при этом предприятие может и не вырасти. Можно уменьшить и оборот, и прибыль предприятия, но увеличить штат работников, внедрить новые технологии, при этом, можно будет объективно сказать, что предприятие значительно выросло, т.к. выросла его стоимость. Неравномерность развития по различным параметрам происходит из-за нехватки ресурсов для обеспечения гармоничного развития фирмы сразу по всем параметрам одновременно. Причем, эту нехватку ресурсов испытывают, как малые бизнесы, так и транснациональные корпорации с сотнями тысяч сотрудников и оборотами в триллионы долларов. Для того чтобы описать рост предприятия одним параметром (для создания рейтингов, сравнения с другими предприятиями) вводят интегральные или комбинированные показатели роста компании. Рассмотрим схематичный график некой абстрактной устойчиво развивающейся фирмы:

     Но  если ставится задача ускоренного роста  предприятия в соответствии с  графиком , то собственникам и менеджменту  необходимо не изымать ресурсы из бизнеса, а постоянно привлекать новые.

     Этот  график иллюстрирует очевидный вывод, что, если собственникам и менеджменту  фирмы удается постоянно привлекать дополнительные ресурсы, то бизнес развивается  быстрее.

     Попробуем разобраться, какие виды ресурсов, можно привлекать для развития бизнеса:

     Финансовые (денежные) ресурсы. Этот вид ресурсов можно назвать основным, т.к. чаще всего, наличие достаточного количества денежных ресурсов позволяет привлечь и все другие их виды, но не всегда.

     Кадровые  ресурсы. Любой бизнес, прежде всего, держится на людях. Привлечение нужных сотрудников, нужной квалификации, в нужное время также можно назвать одним из основных ресурсов развития предприятия.

     Административные  ресурсы. Наличие необходимых знакомств, связей может оказать огромное воздействие на скорость развития фирмы. Особенно, если бизнес связан с поставкой товаров/услуг государству и крупным корпорациям. Например, если Вам удастся взять на работу сына губернатора или министра, то, вероятно, это послужит толчком к ускоренному развитию Вашего предприятия.

     Интеллектуальные  ресурсы. Это ресурс обретения и применения новых знаний в бизнесе. Часто он взаимосвязан с кадровым ресурсом, но не обязательно. Возможно, какое-либо обучение, привлечение сторонних консультантов и т.п. существенно повлияет на скорость развития фирмы.

     Технологические ресурсы. Применение нового оборудования, технологий производства, технологии привлечения клиентов могут существенно повышать эффективность бизнеса, следовательно, приводить к его ускоренному росту.

     Маркетинговые ресурсы и ресурс рыночного перепозиционирования. Умение своевременно переходить на новые продукты и услуги, наиболее востребованные потребителями в этот момент – залог успешного развития фирмы.

     Синергетические ресурсы объединений и образований альянсов. В бизнесе бывают ситуации, когда «2+2=5», т.е. благодаря установлению новых хозяйственных связей или договоренностей, объединению используемых ресурсов результаты деятельности предприятия возрастают многократно.

     Ресурс  повышения эффективности менеджмента. Совершенствование методов управления и организации работы на фирме приводит к ускорению ее развития. Именно недостаток этого ресурса являлся основным сдерживающим фактором для развития сравнительно молодой Российской экономики.

     Господдержка  – существуют различные государственные программы, для развития малого бизнеса, хоть им и далеко до иностранного уровня, но всё же есть такие конкурсы бизнес-планов, по результатом которого, сумма в размере 50% процентов от указанной сумы первоначального капитала финансируется для его реализации государством. А другие 50 % должны быть у предпринимателя, при этом это финансовая гос. Поддержка идёт на безвозмездной основе. Так, что, существует много возможностей и типов ресурсов, которые можно использовать (привлечь) для дальнейшего развития бизнеса, ил для создания первоначального капитала. Следовательно, существует и много методов привлечения ресурсов для развития бизнеса. Я не ставил цели описать их все, а решил выделить только основные. Чтобы привлечь денежные средства в свой бизнес, проще всего обратиться в банк за кредитом, но далеко не всегда срабатывает этот наиболее распространенный метод. Возможно, предлагаемый срок кредитования слишком мал или нет кредитной истории, или Вы не можете предоставить устраивающее банк имущество в залог, или просто у банка в этот момент нет свободных денежных средств. Именно поэтому существует много других законных методов и источников получения денежных средств. Среди этих законных методов нет хороших или плохих, можно только говорить, что какие-то методы более применимы и эффективны для данного предприятия в этой конкретной ситуации. Попробуем кратко проанализировать, какие вообще источники финансов могут быть использованы для развития бизнеса.

     • Кредитор - готов взять на себя наименьшее количество рисков Вашего бизнеса, именно поэтому его в наименьшей степени интересует Ваша бизнес-идея, но в наибольшей степени интересует, какое имущество вы предоставите ему по договору залога (или чьи гарантийные обязательства), которое он продаст в случае невозврата кредита или процентов по нему.

     • Инвестор - готов взять на себя большее количество рисков предпринимательского бизнеса, его всерьез интересуют бизнес-идеи предпринимателя и предлагаемые методы их реализации, но еще больше его интересует срок окупаемости инвестиционных вложений и возможность выхода из проекта без своих финансовых потерь. То есть, вступая в проект, он сразу планирует выход из этого проекта с количеством денег большим, чем он вложил.

     • Партнер - это тот, кто полностью разделит с предпринимателем все коммерческие риски и ответственность за получение будущих прибылей. Ему должна нравиться Ваша бизнес-идея, и он собирается непосредственно влиять на способы ее реализации.

     Отметим, что в реальной жизни нет четкой границы между этими понятиями, неслучайно и кредиторов, и инвесторов часто называют партнерами.

     • Синим цветом перечислены возможные источники финансовых средств, наиболее часто встречающиеся сегодня. Зеленым цветом – лица (или организации), которые не предоставляют денег, но без участия которых во многих случаях не получить финансирования. В центре круга перечислены некоторые из основных документов, необходимых для получения финансирования.

     • Разнообразие вариантов экономической ситуации, в которой может находиться предприятие, большое количество возможных методов получения финансовых средств не позволяет нам однозначно показать стрелками универсальный путь. На одной схеме это сделать невозможно.. Следами от ботинок показан круг, по которому приходится пройти предпринимателю, перед получением денег для реализации своих бизнес-идей. Причем, очень часто этих кругов ему приходится пройти множество. Количество кругов зависит от того, с каким знанием дела, сколь грамотно предприниматель двинется по этому кругу, чью поддержку и какие знакомства он будет иметь. Некоторые предприниматели, не смотря на все усилия, так и не получат финансирования. Происходит это не потому, что плохи люди или организации – потенциальные источники денег. Вероятнее всего, проекты этих предпринимателей не достаточно готовы к получению финансирования, или бизнес-идеи этих предпринимателей кажутся сомнительными другим людям. Возможно, некоторые предприниматели так и не разберутся в инвестиционных приоритетах, будут делать предложения заведомо неинтересные потенциальным источникам финансирования, т.е. не по адресу. В приведенной схеме я не рассматривал привлечение дополнительного финансирования такими опасными и сомнительными методами, как:

     • задержка выплаты заработной платы своим работникам;

     • задержка налоговых и арендных платежей;

     • получения дополнительных авансовых платежей от клиентов за товары и услуги без четкого понимания возможности реализации своих обещаний;

     • получение товарного кредита, ускоренная реализация товара и направление вырученных денежных средств в развитие, в надежде вовремя суметь изъять деньги из бизнеса обратно и вернуть поставщику.

     Я считаю, что применение этих методов не может служить значимым источником финансирования, даже если попробовать привлечь эти ресурсы, они могут ухудшить положение вашего бизнеса. 

     §2. Этапы создания собственного дела 

     Формирование  предпринимательской идеи

     Каждый  бизнес уникален, он находится в  своем, только присущем ему окружении, имеет свой кадровый состав, свои хозяйственные  связи и экономическую ситуацию. Любой бизнес создается для получения прибыли, и, тем не менее, любой бизнес должен иметь свою индивидуальную бизнес-идею. Обычно любой успешный бизнес имеет свою персональную <изюминку>.

     Источники предпринимательских идей

1. Технологические идеи- создание нового товара
2. Организационные идеи – совершенствование бизнес-процесса

     – улучшение взаимоотношений с потребителями

3. Маркетинговая идея – Источники идей: -Конкуренты

     -Потребители

     -Новые  знания

     -Жизненный опыт

     -Новые  нормативные документы

     Бизнес-идея может быть придумана не нами, но она должна быть нашей в том смысле, что мы должны искренне верить в нее. Отмечу, что при создании нового бизнеса бизнес-идея может не поддаваться полностью логическим построениям и умозаключениям. Можно привести примеры замечательного успеха людей, создавших очень успешные бизнесы не на основе холодных математических расчетов, а на основе эмоционального, интуитивного подхода: <Я хочу заниматься этим. Я верю в эту бизнес-идею!>. Но, однако, еще больше можно привести примеров неуспешного старта бизнеса. Так что, не стоит пренебрегать математическими подсчетами, составлением бизнес-планов и законным использованием чужих бизнес-идей.

     Таким образом первым и главным шагом  в формировании идеи является анализ рынка похожих товаров и услуг приоритетный для предпринимателя.

     Ведь  существуют такие рынки товаров  и услуг, которые имеют своих  монополистов, и если говорить простыми словами, куда лезть совсем не стоит!

     Анализ  среды

     Приступая к созданию нового бизнеса необходимо понимать и трезво оценивать коммерческие риски, связанные с этим. Получение дохода и риск убытков от коммерческой деятельности не могут существовать друг без друга и являются двумя сторонами монеты. Даже если Вы наемный работник и просто получаете заработную плату, все равно, существуют Ваши коммерческие риски, которые могут ударить по Вашему предприятию и отразиться на Вашем личном доходе. При создании бизнеса необходима доля здравого авантюризма. Предприниматель, начинающий новое дело, как бы входит в темную неизвестную комнату. Страх перед неизвестностью присущ людям и понятен. Многие не находят в себе решимости войти в неизвестную темную комнату. И чтобы в этой комнате появился свет, надо тщательно проанализировать эту предпринимательскую среду и рынок похожих товаров и услуг. Может в ней клад? Но может клада нет, а сидит какой-нибудь зверь? Если бы все человечество состояло только из людей, не берущих на себя риск, то, возможно, мы бы все еще жили в каменном веке. Предпринимателя отличает умение рисковать, то есть принимать решения и действовать при недостатке информации. Желание по возможности снизить коммерческие риски так же присуще предпринимателю, он должен понимать и оценивать их. Максимум коммерческих рисков бизнеса содержится в самом начальном периоде его создания. Статистика показывает, что половина создаваемых бизнесов закрывается в течении первого года жизни, еще четверть закрывается в течении первых трех лет жизни. Лишь 25% создаваемых бизнесов успешно растут и развивается. Причем, эта статистика почти одинакова в различных странах, следовательно, цифры связаны не столь с экономическими условиями и особенностями законодательства, сколь с природой человека и умением начинающих предпринимателей оценивать коммерческие риски.

     Причины неудачного старта бизнеса могут быть самые различные, но основные из них: - Ошибки в бизнес-идее (чаще всего не проводилось никакого маркетингового исследования) - Ошибки в бизнес-плане - Собственная некомпетентность инициатора и создателя бизнеса.

     Бизнес  план

     Каждый  бизнес план индивидуален и уникален, в каждом из них есть своя структура и свои разделы, но если вы хотите , чтоб выш бизнес план был успешным и надёжным, он обязан содержать основные разделы, вот 9 основных разделов любого хорошего бизнес плана:

1. Резюме
2. Концепция бизнеса
3. Описание товаров и услуг
4. Анализ рынка
5. План маркетинга
6. Инновационный план
7. Операционный(производственный) план
8. Организационный план
9. Финансовый план

     При чём важным элементом в бизнес плане является жизненый цикл предпринимательской  фирмы

     Суть  жизненого цикла заключается, в том что, в какой-то момент деятельности некой фирмы может наступить насыщение рынка той области сферы влияния, на которой осуществляется продажа товаров и услуг, что может привести к спаду доходов фирмы или к её убыточной деятельности, именно в этот момент важно создание иновационного бизнес плана или создание нового продукта, для того чтоб выжить на рынке или продолжить увлечение доходов компании.

     Регистрация компании

     Законодательство  РФ о государственной регистрации  состоит из Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «О государственной регистрации юридических лиц» и издаваемых в соответствии с ними нормативных правовых актов. В настоящее время большинство предпринимателей пользуются услугами специализированных фирм, занимающихся регистрацией компаний.

     После определения состава учредителей  разрабатываются учредительные  документы: устав фирмы, определяющий принципы деятельности и внутреннюю организацию фирмы, договор о  создании и деятельности фирмы (соглашение), в котором отражаются вопросы, связанные с деятельностью учредителей в процессе создания и функционирования фирмы. Наряду с этим оформляется протокол №1 собрания участников общества о назначении директора, председателя ревизионной комиссии.

     После этого открывается временный  счет в банке, куда в течение 30 дней после регистрации фирмы должно поступить не менее 50% уставного капитала.

     Затем фирма регистрируется по месту своего учреждения в местном органе власти. Например, в Москве регистрация предпринимателей осуществляется Москов- ской регистрационной палатой и ее филиалами, в Московской области — Московской областной регистрационной палатой и ее территориальными агентствами.

     Согласно  ст.34 Закона РФ «О предприятиях и предпринимательской  деятельности» предпринимательство  без регистрации запрещается, и полученные от него доходы в судебном порядке по иску налоговой инспекции взыскиваются в бюджет.

     Для государственной регистрации представляются следующие документы: заявление  учредителей о регистрации, решение  о создании юридического лица в виде протокола, договора или иного документа в соответствии с законодательством РФ, учредительные документы юридического лица (подлинники или нотариально удостоверенные копии), свидетельство об уплате государственной пошлины.

     После получения свидетельства о регистрации все сведения о новой фирме передаются в Министерство финансов РФ для включения в торговый реестр предприятий.

     В Российской Федерации ведется государственный  реестр, содержащий сведения о создании, реорганизации и ликвидации юридических  лиц и соответствующие документы. В государственном реестре содержатся следующие сведения и документы о юридическом лице:

• полное и сокращенное наименование фирмы;
• организационно-правовая форма;
• адрес юридического лица;
• способ образования юридического лица (создание или реорганизация);
• сведения об учредителях юридического лица;
• копии учредительных документов;
• дата регистрации изменений, внесенных в учредительные документы юридического лица;
• способ прекращения деятельности юридического лица;
• размер указанного в учредительных документах коммерческой организации уставного капитала;
• фамилия, имя, отчество и должность лица, имеющего право без доверенности действовать от имени юридического лица;
• сведения о лицензиях, полученных юридическим лицом.

     На  заключительном этапе создания новой фирмы участники полностью вносят свои вклады (не позднее чем через год после регистрации), открывают постоянный расчетный счет в банке и фирма регистрируется в районной налоговой инспекции. Затем заказывается круглая печать и угловой штамп, и фирма начинает функционировать в качестве самостоятельного юридического лица.

     В том случае, когда фирма создается  как акционерное общество, учредители должны осуществить подписку на акции. При открытой подписке публикуется  извещение о предстоящей подписке, в котором указываются:

• предмет и цели деятельности будущего акционерного общества;
• состав учредителей;
• дата проведения учредительной конференции;
• размер уставного фонда;
• количество и виды акций, их номинальная стоимость;
• срок начала и окончания подписки на акции.

     Подписавшиеся на акции должны внести не менее 30% номинальной  стоимости акций до созыва учредительной  конференции. В случае закрытой подписки взнос составляет 50%. Полностью оплатить стоимость акций акционер должен не позднее года после регистрации акционерного общества.

     После завершения подписки на акции проводится учредительная конференция, на которой  решаются следующие вопросы:

• создание акционерного общества;
• утверждение устава;
• определение уставного фонда (после завершения подписки на акции);
• выборы руководящих органов общества.

     Только  после этого осуществляется регистрация  нового акционерного общества.

     Определив оптимальную организационно-правовую форму компании, необходимо выбрать  фирменное название. Можно использовать свое имя или имена партнеров по бизнесу. Важно, чтобы название компании не повторяло названия уже существующих фирм.

     Необходимо  помнить, что существуют некоторые  наименования, которые нельзя использовать без специального разрешения. Например: «Банк, российский, Московский « и пр. За использование названий «Россия», «Российская Федерация» в коммерческих целях необходимо платить в налоговую инспекцию сбор. Для организаций, занимающихся предпринимательской деятельностью (банки, биржи, страховые, строительные компании), это составит 0,5% от стоимости реализованной продукции. Заготовительные, снабженческо-сбытовые и торговые организации платят 0,05% от оборота. Для остальных организаций, в том числе некоммерческих, установлен тариф размером 100 МРОТ.

     Фирменное название необходимо использовать в официальной переписке, счетах, чеках и пр., а также использовать для рекламы компании.

     Большинство людей задумывается о том, чтобы  открыть свой бизнес в той области, в которой они имеют определенный опыт. Иногда предприниматели создают совершенно новый товар или услугу. Но в какой бы области новая фирма не создавалась, самое главное — это быть уверенным, что она жизнеспособна с коммерческой точки зрения, что найдется достаточное количество людей, готовых платить за производимые товары или услуги установленную цену. 

     §3. Цели и задачи создания собственного дела 

     Бизнес  – это коммерческая деятельность обеспечивающая необходимый уровень дохода. Или по крайней мере эта деятельность ведётся с целью обеспеченья необходимого уровня дохода

     Факторы становления предпринимателем

     1)Решение стать предпринимателем – естественное решение (выбор)

     2)Конструктивная  неудовлетворённость сложившимся положением (финансовым положением)

     3)переход  в предпринимательство вынужденное

     Любая идея реализуется в целях. Невозможно заниматься предпринимательством, не формулируя реально достижимой цели. Цели должны быть соизмеримы с возможностями бизнеса, количественно и качественно определены, иметь четкие временные рамки. Чем точнее будет определена цель, тем больше вероятность ее достижения.

     Искусство постановки цели — это прежде всего  искусство управления собственным  делом. Цель дает возможность контроля за ходом и результатом работы, возможность правильной мотивации  сотрудников. Поэтому, начиная собственное дело, сначала следует решить и согласовать цели и задачи. После этого необходимо перейти к составлению бизнес-плана.

     Методы  финансирования покупки действующих  предприятий

     Если  предприниматель имеет миллион  долларов наличными, то он должен хотеть купить бизнес не за один, а за два миллиона. Иначе он плохой предприниматель и нужно сомневаться, что у него есть миллион.

     Не  знаю, правда это или нет, но отметчу, что купить действующее предприятие стоимостью большей, чем есть свободных денег в момент покупки – возможно. Есть много примеров, подтверждающих это.

     Найти недостающие для покупки деньги чаще всего является сложной, но решаемой задачей. Для ее решения нужны  необходимые знания, знакомства, профессионализм  и выполнение большой аналитической  и бумажной работы.

     Вот основные подходы, которые могут  быть использованы для выполнения задачи – купить и управлять предприятием большей стоимости, чем есть в  наличии денег сегодня.

     1. Кредитование на покупку бизнеса

     Возможный источник финансовых средств: Коммерческие банки.