Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 31

 

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

«Якутская государственная  сельскохозяйственная академия»

Экономический факультет

Кафедра «Бухгалтерский учет и финансы»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

«Комплексный экономический  анализ

хозяйственной деятельности»

на тему:

                 «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия»

(на примере ОАО ФАПК  «Якутия»)

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                       Выполнила: студентка II курса

                                                                            ЭФ Мен (б) -11, Руфова Анастасия

                                                                                 Проверила: Иванова И.П.

 

 

                                                       

Якутск 2013

 

                                                   Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа финансового  
состояния организации…………………………………………………………...5

1.1 Сущность и значение  анализа финансового состояния  предприятия…….5

1.2 Методы анализа финансового  состояния и его информационное  обеспечение……………………………………………………………………….9

Глава 2. Оценка финансового  состояния ОАО ФАПК «Якутия»…………….14

2.1 Организационно-производственная  и экономическая характеристика  ОАО ФАПК «Якутия»…………………………………………………………...14

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия……………………………..17

Заключение………………………………………………………………………23

Использованная литература…………………………………………………….25

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие рыночных отношений  поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические  условия, при которых лишь проведение сбалансированной хозяйственной политики способно укрепить финансовое состоянии, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Оценка финансового состояния  является частью финансового анализа  и характеризуется совокупностью  показателей баланса по состоянию  на определенную дату как остатки  по конкретным счетам или комплексу  счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве. Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся на распоряжении.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую — заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платеже- и кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и др., а также  методику их анализа.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния  предприятия на примере ОАО ФАПК «Якутия».

В соответствии с целью  поставлены следующие задачи:

- изучить теоретический аспект финансового состояния организации;

- рассмотреть методы анализа финансового состояния предприятия;

- на примере предприятия провести анализ финансового состояния.

Методической основой  написания работы явились труды  авторов: Апраксина И.В., Артеменко  В.Г., Беллендир М.В., Баканова М.И., Шеремета А.Д., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Иванова  П.И., Крейниной М.Н., Литвинова С.В., Молякова Д.С., Нечаева Д.С., Раевского  В.А.., Саввина А.П., Тренева, а также  многих других авторов

Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния организации

             1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия.

Одним из важнейших условий  успешного управления предприятием является анализ ее финансового состояния, так как результаты в любой  сфере деятельности зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов. В условиях развития экономики забота о финансах —  это важный элемент деятельности любого предприятия. Для эффективного управления финансами предприятия  необходимо систематически проводить  финансовый анализ. Основное содержание его — комплексное системное  изучение финансового состояния  и факторов, влияющих на него, с целью  прогнозирования уровня доходности капитала фирмы, выявления возможностей повышения эффективности ее функционирования. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской  среде, поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует  о ее устойчивом финансовом состоянии  и наоборот.

Анализ финансового состояния  предприятия необходим для:

• -выявления факторов, влияющих на ее финансовое состояние;
• -выявления изменений показателей финансового состояния;
• -оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• -оценки финансового положения фирмы на определенный момент времени;
• -определения тенденций изменений финансового состояния фирмы.

В соответствии с этим анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент управления. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически  все пользователи финансовых отчетов  фирмы используют методы анализа  финансового состояния предприятия  для принятия решений по оптимизации  своих интересов.

Собственники анализируют  финансовое состояние фирмы для  обеспечения стабильности положения  фирмы на рынке и повышения  доходности ее капитала. Кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих  рисков по вкладам и займам. Таким  образом, субъектами анализа могут  выступать как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности фирмы пользователи информации.

К первой группе пользователей  относятся:

-существующие и потенциальные собственники средств фирмы, в том числе акционеры, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

-существующие и потенциальные кредиторы и инвесторы, использующие результаты финансового анализа для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предпринимательской фирме как к клиенту;

-поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

-государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

-персонал фирмы, интересующийся данными анализа ее финансового состояния с точки зрения стабильности уровня их заработной платы и перспектив работы на данном предприятии;

-руководители фирмы.

Вторая группа субъектов  финансового анализа — это  те, кто непосредственно не заинтересован  в деятельности предпринимательской  фирмы, однако изучение финансового  состояния фирмы им необходимо для  того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К  этой группе относятся:

-аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бухгалтерской отчетности соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

-консультанты по финансовым вопросам, которые на основе результатов анализа финансового состояния разрабатывают рекомендации своим

-клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную предпринимательскую организацию;

-биржи ценных бумаг, принимающие решение о приостановке деятельности -какого-либо предприятия;

-законодательные органы;

-юристы, нуждающиеся в информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

-профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии фирмы для определения своих требований в отношении заработной платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данная фирма;

-пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа финансового состояния фирмы для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

-торгово-производственные ассоциации, использующие данные о финансовом состоянии предпринимательских фирм для статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне.3

Финансовое состояние  предприятия, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных  видах деятельности успешно реализуются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, вследствие спада производства и  реализации продукции происходит, как  правило, уменьшение объема выручки  и суммы прибыли и как результат  — ухудшение финансового состояния  предприятия. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является результатом  грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской фирмы.

Основная цель анализа  финансового состояния — получение  небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры  финансового состояния.

Основные функции анализа  финансового состояния:

-своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, установление ее «болевых точек» и изучение причин их образования;

-выявление факторов и причин достигнуто состояния;

-подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

-выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

       1.2 Методы анализа финансового  состояния и его информационное  обеспечение.

                 Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.

Эти задачи анализа финансового  состояния решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных  финансовых показателей и разбиваются  на следующие аналитические блоки:

-структурный анализ активов и пассивов;

-анализ финансовой устойчивости, характеризующейся структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;

-анализ ликвидности активов и баланса;

-анализ платежеспособности

Каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового  состояния хозяйствующих субъектов.

Практика анализа финансового  состояния выработала основные методы его проведения:

Горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения);

Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно  построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику ее отдельных показателей.

– трендовый анализ —  сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной  от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ.

– анализ относительных  показателей (коэффициентов) — расчет отношений отчетности, определение  взаимосвязи показателей.

– сравнительный (пространственный) анализ — анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

– факторный анализ —  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), т.е. дробление  результативного показателя на составные  части, так и обратным (синтез), т.е. соединение его отдельных элементов  в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния  предпринимательской фирмы широко используются финансовые показатели финансового  состояния фирмы.

Финансовые показатели используются: для сравнения показателей финансового  состояния конкретной фирмы с  базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий  или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения  финансового состояния фирмы; для  определения нормального ограничения  и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской  фирмы.

В качестве базисных величин  используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие  оптимальные или критические  с точки зрения стабильности финансового положения фирмы значения финансовых коэффициентов. Кроме этого базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данной фирмы, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности аналогичных фирм. Такие базисные величины фактически выполняют роль нормативов для рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния коэффициентов.

Относительные показатели финансового  состояния подразделяют на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются  в тех случаях, когда требуется  определить, какую часть тот или  иной абсолютный показатель финансового  состояния составляет в итоге  включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный  экономический смысл.

По субъектам проведения анализ финансового состояния делится  на внутренний и внешний, существенно  отличающиеся по целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма  формирования, размещения и использования  капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания  собственного капитала фирмы.

Внешний финансовый анализ — это процесс исследования финансового  состояния фирмы с целью прогнозирования  степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основным источником информации для проведения финансового состояния  предпринимательской фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к  ним, в которых отражаются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравнения в финансовой отчетности приводятся показатели предыдущего  периода функционирования предприятия.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

Форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

Форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала»,

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

Форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»; аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

В балансе фиксируются  стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный  капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты  и прочие долги и обязательства.

Бухгалтерский баланс позволяет  оценить эффективность размещения капитала фирмы, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить  кредитоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в  приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, непогашенных в срок; дебиторская  и кредиторская задолженность, а  также обеспечения, полученные и  выданные; амортизируемое имущество; движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные  фирмой, — расшифровкой отдельных  прибылей и убытков и др. удовлетворение..

Собственники фирмы и  прочие заинтересованные службы не могут  получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском  балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их формирования. Это достигается введением других форм финансовой отчетности.

В первую очередь это форма  № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит сведения о текущих  финансовых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отражает основной круг вопросов, связанных  с формированием, распределением и  использованием прибыли фирмы. В  ней отражаются все расходы, связанные  с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений  за проданные изделия, оказанные  услуги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми  затратами показывает чистую прибыль  или убытки предприятия.

В разделе «Расшифровка отдельных  прибылей и убытков» отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка  отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного  периода, в сравнении с данными  за аналогичный период предыдущего  года.

Отчет о прибылях и убытках  является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Оценка финансового  состояния ОАО ФАПК «Якутия»

2.1 Организационно-производственная  и экономическая характеристика  ОАО ФАПК «Якутия»

 ОАО Финансовая агропромышленная корпорация «Якутия» является одним из крупных предприятий пищевой промышленности Республики Саха (Якутия). Указом Президента Республики Саха (Якутия) в 1998 г. путем слияния комбината «Якутский», «Якутского рыбзавода» и «Якутского мясокомбината» образовано государственное унитарное предприятие финансовая агропромышленная корпорация «Якутия ».

Указом Президента Республики Саха (Якутия) в 1998 г. путем слияния  комбината «Якутский», «Якутского рыбзавода» и «Якутского мясокомбината» образовано государственное унитарное предприятие  финансовая агропромышленная корпорация «Якутия». С 21 ноября 2007г. Распоряжением Правительства РС (Я) ГУП «Комитет по драгоценным металлам и драгоценным камням РС (Я)» назначен учредителем ОАО ФАПК «Якутия».

Основное производство представлено 5 видами производств: ликероводочное, мясоперерабатывающее, рыбоперерабатывающее, спиртозавод и пивной завод. Вспомогательные  виды деятельности: розничная торговля – 4 магазина фирменной торговли, 7 точек  общественного питания, котельная  по производству тепловой энергии и  пара для собственных технологических  нужд и реализации сторонним потребителям, база по переработке и хранению грузов, цех автомобильного транспорта. Ликероводочное производство:

Ликероводочное производство представлено технологией, которое  может обеспечить выпуск до 1100 тыс. виноводочной продукции в год, спиртохранилищем, цехом розлива, тарным цехом. В настоящее  время выпускается 21 наименование экологически чистых, высококачественных водок, горьких  и сладких настоек. Вся продукция  изготавливается из спирта «Экстра» и спирта высшей очистки, производимой Байловским спиртовым заводом. Двенадцать наименований водки разработано  специалистами производственно-технической  лаборатории совместно с Московским Институтом биотехнологий, институтом биологии г. Якутска.

Доля продукции ликероводочного  производства в общем объеме реализуемой  продукции, по данным за 9 мес. 2007 г., составляет 51%. Наибольшие объемы производства водочной продукции приходятся на водки «Якутский алмаз» (20% по данным за 9 мес. 2007 г.), «Байловская» (18%), «Золото Якутии» (18%).

Мясоперерабатывающее производство:

Корпорация является производителем мясной продукции. Мясоперерабатывающий комплекс оснащен технологией, способной  вырабатывать продукцию до 80 наименований общим количеством до 620 тонн в  год. Предприятием освоено: колбасных  изделий – 25 наименований, копченостей  – 15, мясных полуфабрикатов – 20. Для  улучшения качества копченостей  используется массажер и многоигольчатый  шприц для шприцевания рассола; для увеличения сроков реализации вареных  колбас используется полиамидная трехслойная  оболочка. Выпускается деликатесная продукция из мяса оленины, жеребятины. Доля мясной продукции в общей  выручке по ФАПК составляет 4%. Сырье, используемое для производства мясной продукции, - только местных производителей.

Рыбоперерабатывающее производство:

Один из профилей деятельности корпорации «Якутия» – заготовка  и переработка рыбы, обитающей  в водоемах арктических улусов: Булунского, Усть-Янского, Аллаиховского, Абыйского, Средне и Нижнеколымского. Почти  вся заготовляемая рыба относится  к ценным породам – нельма, осетр, таймень, чир, омуль, муксун, пелядь, ряпушка, которая не содержит аллергенов и  вредных для здоровья человека веществ. Из этой рыбы вырабатывается деликатесная продукция: соленая, копченая, а также  балычные и кулинарные изделия. Освоен выпуск рыбы холодного копчения в  нарезку в вакуумной упаковке. Выпускается соленая рыба в нарезку  в полипропиленовых банках. Холодное копчение проводится в коптильных печах  с программным управлением, в  полуавтоматическом режиме. Завод полностью  перешел на копчение с использованием крошки тальника, что значительно  уменьшило содержание канцерогенных  веществ в копченой рыбе. Рыбная продукция постоянно завоевывает  награды и дипломы победителя различных выставок и конкурсов. Объем выпущенной рыбной продукции  за 9 месяцев 2007г. составил 597,5 т. Доля рыбной продукции в общем объеме реализуемой  продукции, по данным за 9 месяцев 2007г., составляет 7 %.

Пивоваренный завод:

Во исполнение распоряжения Правительства Республики Саха (Якутия) от 20.11.2002г № 1398-Р «Об организации  пивоваренного производства в г. Якутске» в конце марта 2005 года был  запущен в эксплуатацию новый  пивоваренный завод производственной мощностью 1 млн. дал в год. В 2004 году проведена работа по реконструкции  здания бывшего Якутского рыбозавода под пивоваренный завод. Закуплено  и установлено чешское оборудование по производству пива, начиная с  начального цикла по переработке  солода и до момента контроля выхода готовой продукции, отвечающее всем современным требованиям для  пивоваренных производств. Стоимость  данного завода составляет 421 млн. руб. В данный момент на заводе выпускают 5 наименований пива под общей маркой «ЯкуЦкое»: «Чешский вкус», «Светлое», « Классическое», «Легкое», «Крепкое». Находятся в разработке новые  сорта пива: «Премиум» и «Пилзнер». Пиво разливается в стеклянную бутылку 0,5л., ПЭТ- бутылку 1,5л. и в кеги. В  результате лабораторных исследований, срок реализации пива увеличен с 15 дней до 3-х месяцев. В октябре месяце начат разлив пива с использованием новой стеклобутылки и этикетки. С момента запуска завода произведено  свыше 67 тыс. дал пива. Доля пива в  общем объеме реализуемой продукции  составляет 2%.

КП «Сергелях»:

С 2004 года ОАО ФАПК «Якутия» создало сеть точек общественного  питания. С сентября 2004 года функционирует  здание комбината питания студентов  «Сэргэлээх». Действуют буфеты в  общежитиях студентов и школах г. Якутска. Общее количество действующих  точек 7. Основным видом деятельности является оказание услуг по общественному  питанию. Доля общественного питания  в общем объеме реализуемой продукции, по данным за 9 месяцев 2007г., составляет 2 %.