Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Разработка предложений по совершенствованию деятельности ком

НАЦИОНАЛЬНЫЙ  ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ  «МИФИ»

Факультет управления и экономики высоких  технологий

ФИНАНСОВЫЙ ИНСТИТУТ

Кафедра "Бухгалтерский  учет и аудит "

Курсовая работа по дисциплине

«комплексный анализи хозяйственной деятельности»

на тему: «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. Разработка предложений по совершенствованию деятельности компании и оценка их эффективности на примере ОАО Хлебокомбинат «Георгиевский»

2012

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Предварительный анализ бухгалтерской финансовой отчетности                организации…………………………………………………………………….. 4

1.1 Выбор направления анализа, вида и объема аналитических процедур………………………………………………………………………………………………...…4

1.2 Анализ агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках..12

1.3 Анализ финансовой устойчивости  организации……………………16

2. Анализ финансовых результатов и деловой активности организации…...22

3. Предложения мер по улучшению финансового состояния ОАО Хлебокомбинат «Георгиевский»……………………………………….………28

Заключение………………………………………………………………………29

Список используемой литературы……………………………………………..30

Приложения

Введение

Целью данной работы является проведение комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной  деятельности ОАО Хлебокомбинат «Георгиевский», выявление проблемных ситуаций и предложения путей решения этих ситуаций.

В данном курсовом проекте  используются формы бухгалтерской  отчетности, установленные законодательством  РФ для периодической отчетности, на период 2010-2011 гг., организации - ОАО  Хлебокомбинат «Георгиевский».  

1. Предварительный анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации

1.1 Выбор направления анализа, вида и объема аналитических процедур

Анализ качества информационного обеспечения анализа

На первом этапе проанализирую согласованность форм годовой отчетности между собой с целью оценки качества представленной отчетности. Сопоставлю в разных формах следующие основные показатели:

1. остаточная стоимость амортизируемого имущества,
2. дебиторская и кредиторская задолженности,
3. остаток денежных средств,
4. составляющие собственного капитала организации,
5. кредиты и займы,
6. стоимость чистых активов,
7. коммерческие и управленческие расходы.

Показатели анализа согласованности  форм финансовой отчетности для ОАО Хлебокомбинат «Георгиевский» приведены в таблце 1.

Данный анализ показывает, что формы финансовой отчетности согласованы между собой, это  позволяет сделать предварительный  вывод о качественной работе по подготовке годовой бухгалтерской отчетности.

Экспресс-анализ

Открытое акционерное  общество «Хлебокомбинат «Георгиевский», в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, зарегистрировано постановлением Главы администрации г. Георгиевска и Георгиевского района №1245, от 29.10.1992 г., свидетельство № 520. Общество является правопреемником государственного предприятия «Георгиевский хлебокомбинат». Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим лицом. Основной целью общества является получение прибыли.Основными видами деятельности общества являются:

• производство и реализация хлебобулочных, кондитерских и других изделий - продовольственного назначения;
• закупка, переработка зерна и другой сельскохозяйственной продукции, мукомольное производство;
• производство, приобретение и реализация товаров народного потребления;
• оказание платных услуг населению и предприятиям;
• коммерческая, торгово-посредническая и внешнеэкономическая деятельность.

В соответствии с гражданским кодексом РФ, все юридические отношения  между ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский» и физическими и юридическими лицами складываются на основании заключения договоров. Сырье для производства хлебокамбинату доставляют поставщики:

• Краснодар, Ростов- сахар;
• Новозавединская птицефабрика- яйца;
• ОАО «Масло Ставрополья»- масло растительное;
• ОАО «Биомол»- молочные продукты;
• ОАО «Мукомол»- мука пшеничная различных сортов;
• Дагестан- дрожжи;

Аналогично различаются договоры, где ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский» выступает как поставщик. В качестве покупателей выступают частные лица и частные предприниматели.

Предприятие создано в  целях обеспечения населения  хлебобулочными изделиями.

Таблица 1 - Результаты анализа  согласованности форм финансовой отчетности ОАО Хлебокомбинат «Георгиевский»на 31 декабря 2011 года

Оценка экономического потенциала

Экономический потенциал по данным отчетности ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский» можно охарактеризовать следующими показателями:

• валюта баланса,
• численность работающих,
• выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг,
• остаточная стоимость основных средств,
• коэффициент годности основных средств,
• арендованные основные средства,
• основные средства, переданные в аренду.

Таблица 2 Показатели для экспресс-оценки величины организации

По данным показателям  таблицы 2 можно сделать вывод, что «Хлебокомбинат «Георгиевский» является среднем предприятием.

Финансовая  устойчивость предприятия

Для определения финансовой устойчивости необходимо рассмотреть ряд показателей (таблица 3).

В качестве источника финансирования выступают собственный капитал  и обязательства. Стоимость чистых активов во много раз превышает  уставный капитал. Положительные значения собственных оборотных средств  и нетто-монетарной позиции указывает  на финансовую устойчивость предприятия. Однако, финансовое состояние организации можно оценивать как неустойчивое в связи с низким удельным весом собственного капитала и высокой степенью финансовой зависимостью.

Таблица 3 Показатели для  экспресс-оценки финансовой устойчивости

Оценка  эффективности организации

Экспресс-оценка эффективности  организации позволяет в целом  определить эффективно ли данное предприятие. Для ее проведения необходимо рассмотреть совокупность показателей, таблица 4.

 Таблица 4 Показатели для экспресс-оценки эффективности организации

По данным экспресс-оценки можно судить о неэффективности ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский». Рентабельность собственного капитала  ниже приемлемого уровня доходности вложений, однако, она значительно выросла по сравнению с предыдущим годом за счет резкого увеличения чистой прибыли, резкая динамика которой наблюдается из-за большого вклада в нее прочих доходов. Производительность труда превышает отраслевой уровень Ставропольского края, однако при росте производительности труда среднегодовая заработная плата не изменилась. Все это свидетельствует о неэффективности использования ресурсов организации.

Оценка  динамики основных показателей ОАО  «Хлебокомбинат «Георгиевский»

Таблица 5 Динамика основных показателей

Из таблицы видно, что  золотое правило экономики «Темп  прироста чистой прибыли больше темпа  прироста выручки больше темпа прироста валюты баланса» не выполняется, что  тоже свидетельствует о неэффективном  менеджменте организации.

Оценка  организации по методике Бостонской группы

В заключение экспресс-анализа  оценю организацию по методике Бостонской группы.

Таблица 6 Инвестиционная привлекательность организации

Из таблицы видно, что  организация относится к типу «собаки», то есть обладают низкой рентабельностью  при низком темпе роста.

Экспресс-анализ организации  говорит о том, что организация  – финансово - неустойчивая, поэтому  ниже более глубоко рассмотрю  анализ финансовой устойчивости организации.

1.2 Анализ агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках

Проведу анализ агрегированного  баланса и отчета о прибылях и  убытках. Целью такого анализа является получение предварительного заключения о динамике и структуре важнейших  показателей организации.

Результаты анализа –  аналитический баланс и отчет  о прибылях и убытках приведены  в табл. 7-8.

Темп прироста А4 превышает темп прироста выручки это может быть вызвано снижением эффективности использования производственных мощностей. Темп прироста А3 превышает темп прироста выручки это вызвано приобретением избыточных запасов сырья и материалов. Темп прироста А2 превышает темп прироста выручки это вызвано либерализацией кредитной политики, направленной на увеличение срока кредитования покупателей в целях последующего увеличения объема продаж.

Увеличение удельного веса собственного капитала свидетельствует об изменении  стратегии финансирования в направлении  увеличения доли устойчивых источников, что приводит к устойчивости бизнеса.

Удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшается, конкурентоспособность  падает. Темп прироста прибыли до налогообложения  положителен, в ее структуре малую  долю составляет прибыль от продаж, отсюда можно сделать вывод о  случайном характере финансовых результатов и неэффективном  менеджменте, который не может обеспечить эффективную основную деятельность организации.

Оценивая показатели роста организации  можно сделать вывод  о том, что рост основных показателей не сопровождается ростом эффективности  организации, то есть «золотое правило экономики» в данном случае не выполняется.

При отрицательном приросте выручки, положительный темп прироста запасов (42%) указывает на неэффективность  использования соответствующих  активов.

Сбытовая деятельность организации  характеризуется сокращением дебиторской  задолженности (5,29%) что в целом  свидетельствует о положительной  коррекции кредитной политики организации  в отношении своих покупателей  в направлении ее ужесточении.

Отрицательный прирост абсолютно ликвидных активов можно расценивать, как падение ликвидности организации.

Структура актива баланса анализируемой  организации характеризуется некоторыми особенностями: удельный вес внеоборотных активов составляет всего 33% , уменьшением удельного веса высоколиквидных активов.

Общее заключение по результатам рассмотрения аналитических форм отчетности состоит  в том, что анализируемая производственная организация представляет собой  увядающую компанию, с низкой конкурентной способностью.

1.3 Анализ финансовой  устойчивости организации

Проведу анализ финансовой устойчивости ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский», так как на этапе экспресс-анализа я выявила, что ОАО «Хлебокомбинат «Георгиевский» финансово неустойчивая организация». Цель такого анализа состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации. Анализ финансовой устойчивости организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств, а также анализе типов финансовой устойчивости.

Таблица 7 Аналитический баланс

Таблица 8 Аналитический отчет о прибылях и убытках

Анализ  ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  выполняется с использованием двух подходов – имущественного и функционального. Первый из них заключается в оценке сбалансированности активов и пассивов по срокам. Второй подход ориентирован на менеджмент, его суть заключается в установлении функционального соответствия между источниками финансирования и их использованием в инвестиционном, операционном и денежном циклах организации.

Таблица 9 Анализ ликвидности баланса (имущественный подход)

Превышение собственного капитала над внеоборотными активами означает, формирование собственного оборотного капитала.

Долгосрочные обязательства соответствуют  в балансе запасам, и в соответствии с логикой служат источником их финансирования. Величина запасов превышает обязательства, т.е. по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация  может гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства.

Краткосрочные кредиты и займы  превышают дебиторскую задолженность, что свидетельствует о не ликвидности  баланса.

Кредиторская задолженность превышает  денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

Ликвидность организации  характеризуется способностью ее активов  превращаться в денежные средства с  целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

1. A1>П1
2. А2>П2
3. А3>П3
4. А4<П4

Оценка ликвидности по состоянию на начало отчетного периода:

1. 1028 < 24709
2. 37297 > 36000
3. 31595 > 308
4. 45700 <54603

из выше представленных выражений  видно, что баланс на начало отчетного  периода не абсолютно ликвидный, так как выполняются три условия.

Оценка ликвидности по состоянию на конец отчетного  периода:

1. 707 < 22137
2. 35286< 39327
3. 45087 > 308
4. 41192 < 60590

баланс на конец отчетного  года стал не абсолютно ликвидным, так как выполняются последних два условия.

Анализируя данные таблицы  можно сделать вывод о том, что из необходимых для абсолютной ликвидности четырех неравенств выполняется два: медленно реализуемые  активы (запасы и дебиторская задолженность  сроком более 12 месяцев) превышают долгосрочные пассивы, таким образом, предприятие  платежеспособно лишь в долгосрочном периоде и собственный капитал  превышает труднореализуемые активы, таким образом на предприятии присутствуют собственные оборотные средства. Расплатиться по своим текущим обязательствам предприятие не в состоянии, так как не выполняются первые два неравенства. То есть фирма не платежеспособна в краткосрочном периоде.

Функциональный подход. При ликвидном балансе должны выполняться соотношения, приведенные в табл. 10.

 Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса (функциональным методом)

В нашем случае на начало года:

• А4=45 700, П4+П3=54 911 - первое соотношение выполняется;
• А3=31 595, П1=24 709 – второе соотношение выполняется,
• А2+А1=38 315, П2=36000 – третье соотношение выполняется.

По состоянию на 31.12.2011 года:

• А4=41 191, П4+П3=60 898 – первое соотношение выполняется,
• А3=45 087, П1=22 137 - второе соотношение выполняется,
• А2+А1=35 993, П2=39 327 - третье соотношение не выполняется.

Так как не все соотношения выполняются, можно сделать вывод о том, что баланс не абсолютно ликвидный, краткосрочные займы и кредиты превышают дебиторскую задолженность и денежные средства.

Таблица 11 – Дефициты и излишки баланса (функциональный подход), тыс. руб.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты  ликвидности

Таблица 12 Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,0069. Показатель на конец года не соответствует нормативному, т.е. краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет наиболее ликвидных оборотных активов.