Консолидированная финансовая отчетность. 7

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ТОМСКИЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ-ФИЛИАЛ 
 

Экономико-юридический  факультет

Кафедра бухгалтерского учёта и статистики

Дисциплина  Бухгалтерская финансовая отчетность  
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

на тему:

Консолидированная финансовая отчетность 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                      Выполнила:

                                                      студентка 4 курса

                                                      группы 0851

                                                      Гладкова  В.А. 

                   Научный руководитель:

                   к.э.н., доцент,

                   ТкаченкоЛ.И. 
 
 

Томск 2011

оглавление

ВВЕДЕНИЕ

     В настоящее время, как во всем мире, так и в России, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида - консолидированной финансовой отчетности. Причины хорошо известны:

     - глобализация бизнеса,

     - укрупнение корпораций вследствие слияний и приобретений,

     - преодоление государственных границ,

     - развитие транснациональных корпораций,

     - активный выход российских компаний на международные фондовые рынки.

     Методология консолидации достаточно сложна, но в то же время логична и оправдана, поскольку она вытекает из экономической сущности бизнеса и роли отчетности как информационной базы для принятия решений.

     Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной группы, составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке.

     Объединение бизнеса и отражение его в  учете и финансовой отчетности производятся с применением метода покупки. Данный метод всегда применяется для  включения дочерних компаний в консолидированную  отчетность. Целью составления консолидированной  отчетности при этом является представление  финансового состояния и результатов  деятельности материнской компании и всех дочерних компаний в едином комплекте отчетности, поэтому консолидированной  отчетностью называется отчетность материнской и всех дочерних компаний, представленная как отчетность единой компании.

     Каждая  материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которую входят все контролируемые ею компании.

     Цель  работы – отразить сущность консолидированной  финансовой отчетности.

     1.Сущность  консолидации

     Практика  ведения бизнеса в экономически развитых странах свидетельствует  о том,что наиболее важную роль в  рыночной экономике играют акционерные  общества (корпорации), представляющие собой форму организации бизнеса  в виде совокупности предприятий (независимых  юридическихлиц), капитал которых разбит на паи (доли).

     Основными преимуществами подобной формы предпринимательской  деятельности являются:

1. Ограничение ответственности собственников корпорации величиной принадлежащего им чистого капитала;
2. Удобство и быстрота в смене собственников;
3. Неограниченность деятельности по масштабам и видам;

Диверсификация  риска собственников.

     В отличие, например, от индивидуального  частного предприятия корпорация имеет  множественно собственников, которые  в подавляющем большинстве случаев  никак не связаны между собой  и имеют лишь право голоса в  отношении судьбы фирмы. Отсюда видно, что степень самостоятельности  корпорации как участника экономических  отношений гораздо выше, а потому выше и способности и возможности развития и экспансии деятельности. Не случайно корпорации обычно быстрами темпами наращивают свой капитал и масштабы производственно – коммерческой деятельности, они в полной мере пользуются так называемые эффектом от масштаба и в условиях конкуренции постепенно вытесняют или поглощают более мелких конкурентов в ключевых сегментах рынка.

     Одна  из особенностей преимущественной ориентации на корпоративный бизнесзаключается  в том, что корпорации, как правило, объединяются (добровольно или вынужденно) в корпоративные группы. В наиболее общем виде корпоративную группу можно представить как объединение одной материнской и нескольких дочерних компаний однако в реальной жизни отношения «материнская компания – дочерняя компания» могут быть многоуровневыми и схематично представляют собой опрокинутую древовидную структуру.

     На  рис.1 представлена ситуация, когда  материринская ситуация PC имеет несколько дочерних компаний , ,…,.В свою очередь, компания является материнской по отношению к компаниям  

Рисунок 1 – Схема  взаимосвязи компаний при создании корпортивной группы.

     Понятие материнской и дочерней компаний в нашей стране приведены в первой части  Гражданского кодекса РФ. Согласно ст.105 «хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определятьрешения, принимаемые таким обществом». Что касается понятия «зависимое общество», то согласно ст.106 Гражданского кодекса таковым признается общество в том случае, «если другое (преобладающее,участвующее) общество имеет 20% голосующих акций акционерного общества или 20% уставного капитала общества с ограниченной ответственностью».

     Как следует из данного определения, при наличии многоуровневых связей типа «мать – дочь» материнская  компания (в терминах Гражданского кодекса РФ – основное общество), находящаяся в самом верху  древовидном структуры, может фактически управлять компаниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если в ситуации на рисунке 1 компании PC принадлежит 58% голосующих акций , а доля компании в уставном капитале равна 51%, то компания PC,владея лишь 30% капитала , тем не менее может оказывать на нее доминирующее влияние, т.е. определять ее политику. Очевидно, что разветленность отношений «мать – дочь» может приводить к резкому сокращению формальной доли материнской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале компаний нижних уровней, вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благодаря этим отношениям.

     Формирования и функционирования корпоративной группы должны быть созданы возможности дополнительного информирования пользователей (и прежде всего собственников материнской компании)о группе в целом, ее активах, обязательствах, прибылях.

     Составление консолидированной отчетности, в  которой в развернутом виде представлены все задействованные группой  мощности и полученные с их помощью  результаты, как раз и имеет  целью убедить собственников материнской компании в правильности шагов по расширению масштабов деятельности фирмы. 
 
 
 

     2. Сущность консолидированной отчетности

2.1 Основные понятия,  цели, история консолидированной отчетности.

     Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более компаний, нахождящихся в  определенных юридических и финаансово – хозяйственных взаимоотношениях.

     Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных  в юридическом, но взаимосвязанных  в экономическом и финансовом плане компаний. Ставится вопрос о  составлении консолидированной  отчетности, позволяющей получить представление  о финансовом состоянии и результатах  деятельности группы в целом. При  этом каждая юридически самостоятельная  компания, входящая в состав этой группе (корпоративной семьи), обязана вести  бухгалтерский учет собственных  операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности.Таким образом,консолидированной отчетности присущи две основные особенности.

     Во-первых, она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Ее цель – не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т.е. она имеет явно выраженную аналитическую напраленность.

     Во- вторых, консолидация не есть простое  суммирование одноименных статей финансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность; показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикоперативные финансово – хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолидации исключаются.

     Несомненное лидерство в реализации идеи консолидации принадлежит США. Именно в этой стране начиная с середины 19 века наблюдался бурный процесс концентрации капитала, когда одни компании поглощались другими, кроме того, стали формироваться компании холдингового типа. Первая подобная компания появилась в США в 1832 году, однако понадобилось еще несколько десятилетий, прежде чем созрела идея составления отчетности, объемлющей деятельность нескольких взаимосвязанных компаний и названной позднее консолидированной отчетностью.

     Первый  набор консолидированной отчетности был подготовлен компанией Cotton Oil Trust в 1866 г.,однако внимание историков больше концентрируется на отчетности U.S.Steel Corporation;более того, год, когда она была составлена (1902г.), многими специалистами рассматривается как рубежный, знаменовавший начало систематизированного представления консолидированной отчетности. Авторство консолидации принадлежит английскому бухгалтеру А.Дикинсону, который вместе с главным бухгалтером В.Филбертом разработал технику консолидации, используя концепцию экономического единства взаимодействующих компаний.

     В начале 20 века практика консолидации была уже достаточно широко распространена.

     Практика  консолидации имеет существенные национальные особенности, которыенередко приводят к противоречиями неопределеностям в отношениях между местными властями и предпринимателями. Поэтому ряд  международных бухгалтерских организаций  предпринял усилия в их нивелировании.

     Одна  из наиболее авторитетных международных  организаций – Комитет по международным  стандартам бухгалтерского учета (IASC) – приступила к обобщению практики консолидации в середине 1970-х годов. За истекшее время Комитет опубликовал пять стандартов, посвещенной этой проблеме. Как и другие регулятивы, эти стандарты носят рекомендательный характер и юридически не обязательны к исполнению.

     Большая работа проводилась также в рамках Европейского сообществ.в 1983году была разработана и принята Седьмая  директива «Учет и консолидированная  отчетность», ставшая примечательной вехой в истории становления идеи консолидации.

     Седьмая директива определяет состав консолидируемой  отчетности:баланс, отчет о прибылях и убытках, примечания и аналитические  расшифровки к отдельным статьям. Ограничений на форму и структуру  отчетности не накладывается, отмечается лишь,что в ней отдельными статьями должны отражаться интернсы сторонних участников (меньшинства). Эти документы должны оформляться в виде консолидированного годового отчета, содержащего также необходимые комментарии и пояснения о текущей деятельности группы и перспективах ее развития. В отчет должно включаться аудиторское заключение, и он должен публиковаться в соответствиис общепринятыми правилами.

     Согласно  Седьмой директиве местные власти вправе требовать представления  консолидированной отчетности от любой  размещенной на их территории материнской  компании, если выполнены нескоторые общие условия относительно степени ее влияния и контроля ею деятельности дочерней компании.

     Составление консолидированной отчетности ,таким  образом, преследует несколько целей:

     1.унифицирование  и облегчение процедуры составления  обобщающей отчетности для корпоративных  объединений, включая транснациональные  корпорации;

     2.обеспечение  возможности сравнительного анализа  деятельности компаний;

     3.стимулирование развития и практического использования передовых методик учета и составления отчетности;

     4.обеспечение  возможности и механизма контроля  деятельности крупных корпоративных  групп со стороны правительственных  органов.

     В России в соответствии ФЗ №208 от 27.07.2010г. «О консолидированной финансовой отчетности»  под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная  информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и  изменения финансового положения  рассматриваемых в целях составления  данной отчетности как единый хозяйствующий  субъект в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности организации, других организаций, иностранных организаций.

     Расхождения между российской системой бухгалтерского учета и международными стандартами финансовой отчетности приводят к значительным различиям между отчетностью, составляемой в РФ и в западных странах. При этом отчетность, составленная по международным стандартам, позволяет получить более точную картину положения дел в компании. Поэтому инвесторы и финансовые институты (банки, биржи, инвестиционные и лизинговые компании) используют для оценки финансового состояния российских организаций финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО.

     В соответствии МСФО (IAS)27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность» под консолидированной финансовой отчетностью понимается финансовая отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность единой компании. 

    2.2.Общие принципы подготовки консолидированной отчетности

    В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться на определенных принципах.

    1.Принцип полноты. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Долю меньшинства показывают в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

    2.Принцип собственного капитала. Поскольку материнская компания и дочерние предприятия рассматриваются как единая экономическая единица, собственный капитал определяется по балансовой стоимости акций консолидируемых предприятий, а также по финансовым результатам деятельности этих предприятий и резервам.

    3.Принцип справедливой и достоверной оценки. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

    4.Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Эти принципы распространяются как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

    5.Принцип существенности. Данный принцип предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.

    6.Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. При консолидировании активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией.

    7.Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

     2.3 Методы первичной консолидации

     Этапы консолидирования:

     1.первичная консолидация производится при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий и связана с приобретением инвестируемого предприятия;

     Выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности:

• метод покупки (приобретения);
• метод слияния (поглощения).

     Эти методы различаются процедурно и  оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.

     Покупка или объединение компаний состоялась, когда одна из объединяющихся компаний получает контроль над другой объединяющей компанией.

     Контроль  - способность управлять операционной и финансовой деятельностью дочерней компанией со стороны материнской компании с целью получения выгод.

     Прямой  контроль трактуется как возможность юридического или физического лица определять решения, принимаемые юридическим лицом, посредством одного или нескольких действий:

     1.распоряжения, в том числе совместно с иными лицами в результате соглашения (согласованных действий), более чем 50% общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал юридического лица;

     2.получения права определять, в том числе совместно с иными лицами, условия ведения предпринимательской деятельности юридического лица или осуществлять функции его исполнительного органа;

     3.получения права назначать более 50% состава исполнительного органа и совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица;

     4.участия совместно с одними и теми же физическими лицами в исполнительном органе и (или) совете директоров (наблюдательном совете) двух и более юридических лиц с представлением более 50% состава их органа управления.

     Косвенный контроль рассматривается как возможность юридического или физического лица определять решения, принимаемые юридическим лицом, через третьих лиц, по отношению к которым первое обладает одним или несколькими правами или полномочиями:

     1.распоряжаться, в том числе совместно с иными липами в результате соглашения (согласованных действий), более чем 50% общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал юридического лица;

     2.определять, в том числе совместно с иными лицами, условия ведения предпринимательской деятельности юридического лица или осуществлять функции его исполнительного органа;

     3.назначать более 50% состава исполнительного органа и (или) совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица;

     4.участвовать совместно с одними и теми же физическими лицами в исполнительном органе и (или) совете директоров (наблюдательном совете) двух и более юридических лиц, представляя более 50% состава их органа управления.

    Примером  косвенного владения акциями может  служить покупка акций через  дочернюю (то же, что и контролируемую) или дочерние компании рисунок 2. Компания, над которой определяется наличие контроля, будет признана дочерней компанией для группы, которая консолидируется на уровне конечной материнской компании. Материнская компания называется конечной, если существует многоуровневая группа, в которой дочерние компании по отношению к конечной материнской компании в свою очередь являются промежуточными материнскими компаниями для дочерних компаний более низкого уровня.

     Рисунок 2- Пример косвенного контроля 

     При решении вопроса об определении взаимосвязей и взаимозависимостей между хозяйствующими субъектами, исходя из размера участия в уставном капитале, можно выделить следующие степени экономического контроля основного общества:

• 100% участия основного общества в уставном капитале дочернего общества – обеспечивают полный контроль за деятельностью дочернего общества по всем вопросам, фактически функции общего собрания акционеров (участников) и других органов управления дочернего общества осуществляет исполнительный орган основного общества;
• от 75% участия основного общества в уставном капитале дочернего общества – обеспечивают полный контроль за деятельностью дочернего общества, поскольку дают возможность квалифицированного большинства голосов на общем собрании акционеров (участников) общества, необходимом для принятия наиболее важных решений (ликвидация и реорганизация общества, внесение изменений в учредительные документы общества  и т.д.);
• более 50% участия основного общества в уставном капитале дочернего общества – обеспечивают гарантированный контроль по всем вопросам повестки для общего собрания акционеров (участников), за исключением тех вопросов, для принятия решений по которым требуется квалифицированное (более75%) или абсолютное (100%) большинство голосов;
• до 25% участия основного общества в уставном капитале зависимого общества – обеспечивают блокирующий пакет акций (долей участия), позволяющий отклонять выносимые на повестку дня вопросы;
• 20% участия основного общества в уставном капитале зависимого общества – устанавливают отношения зависимости между организациями и могут обеспечить существенное влияние на принятие решений только при «распыленности» контрольного пакета акций (долей участия) между многочисленными акционерами (участниками);
• 10% участия в уставном капитале – предоставляют право требовать созыва общего собрания акционеров (участников); не влекут возникновения отношений зависимости и подчиненности;
• 2% участия в уставном капитале – дают возможность участия в формировании повестки дня общего собрания акционеров (участников), право на выдвижение кандидатов в органы управления и контроля общества; не влекут возникновения отношения зависимости и подчиненности.