Консолидированная финансовая отчетность. 3

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральная служба по надзору в сфере образования  и науки

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Бухгалтерская (финансовая) отчетность»

На тему: «Консолидированная финансовая отчетность»

                                   Выполнила:

                                                              Научный руководитель:

                                              Иркутск 2013             

Консолидированная финансовая отчетность

Содержание

Введение………………………………………………………………………. …….3

Глава 1.Зарождение консолидированной  финансовой отчетности……………..4

Глава 2. Некоторые аспекты сущности составления консолидированной финансовой отчетности……………………………………………………………11

Глава 3. Представление консолидированной финансовой отчетности………..22

Глава 4. Основные принципы консолидации……………………………………23

Заключение………………………………………………………………………….27

Список литературы…………………………………………………………………29

Введение

 В настоящее время, как во всем мире, так и в России, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида - консолидированной финансовой отчетности.

Причины хорошо известны:

- глобализация бизнеса, 

- укрупнение корпораций  вследствие слияний и приобретений,

- преодоление государственных  границ,

- развитие транснациональных  корпораций,

- активный выход российских  компаний на международные фондовые  рынки. 

Методология консолидации достаточно сложна, но в то же время логична  и оправдана, поскольку она вытекает из экономической сущности бизнеса  и роли отчетности как информационной базы для принятия решений.    Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной группы,   составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке.              Объединение бизнеса и отражение его в учете и финансовой отчетности производятся с применением метода покупки. Данный метод всегда применяется для включения дочерних компаний в консолидированную отчетность. Целью составления консолидированной отчетности при этом является представление финансового состояния и результатов деятельности материнской компании и всех дочерних компаний в едином комплекте отчетности, поэтому консолидированной отчетностью называется отчетность материнской и всех дочерних компаний, представленная как отчетность единой компании.            Каждая материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которую входят все контролируемые ею компании.  Итак, тема данной работы – объединение компаний и консолидированная финансовая отчетность.         Цель работы – отразить сущность консолидированной финансовой отчетности.             В связи с целью работы оставлены следующие задачи:

- подобрать и изучить  литературу соответствующую тематике  работы;

- охарактеризовать понятие  «консолидированная финансовая  отчетность»;

- описать, в каких случаях  применяется консолидированная  финансовая отчетность;

- раскрыть взаимосвязь  операции объединения компаний  и составления ими консолидированной  финансовой отчетности;

- раскрыть сущность представления  консолидированной финансовой отчетности.

Объект работы – отчетность предприятий.

Предмет - консолидированная  финансовая отчетность.

Глава 1. Зарождение консолидированной финансовой отчетности

С развитием МСФО подготовка консолидированной отчетности стала  общепринятой мировой практикой. Отчетность группы компаний позволяет заинтересованным пользователям получить информацию о нескольких организациях как о  едином хозяйственном субъекте.         Первые консолидированные отчетности компании стали составлять в Соединенных Штатах Америки еще до начала XX в. Источники указывают, что первая годовая финансовая отчетность компании General Electric была составлена в 1893 г., но она содержала информацию только о материнской компании. Вторая отчетность была консолидированной финансовой отчетностью. Отчет о прибылях и убытках содержал информацию о всех компаниях группы и начинался цифрами о выручке. Такая практика используется в компании до сих пор.            Компания U.S. Steel 12 марта 1903 г. опубликовала свою первую консолидированную финансовую отчетность по состоянию на 31 декабря 1902г., к которой прилагалось подтверждение аудиторской компании Price Waterhouse & Co., что «отчетность была проверена и найдена корректной». В 1903 г. журнал «Американский ученый» назвал эту отчетность «самой полной и обстоятельной отчетностью, когда-либо выпускаемой большими американскими компаниями».          В феврале 1902 г. совет директоров компании U.S. Steel выбрал в качестве независимого аудитора компанию Price Waterhouse & Co. (впоследствии эта компания стала частью PriceWaterhouseCoopers). Это была первая большая производственная компания в США, которая последовала британской практике, согласно которой совет директоров, а не менеджмент выбирает аудиторскую компанию. Кроме того, U.S. Steel была в начале века самой большой компанией в мире, а также первой компанией, капитализация которой превысила 1 млрд долл. Старший партнер компании Price Waterhouse & Co. Лоуэз Дикинсон (Lowes Dickinson), переехавший в Нью-Йорк из Лондона в 1901 г. (по приглашению самого Эдвина Вотерхауса (Edwin Waterhouse)), был высококлассным специалистом. Он осознавал, что для такого гиганта, как U.S. Steel, отчетность не могла составляться просто по счетам материнской компании, что это холдинговая компания нового типа и ее отчетность требовала принципиально нового подхода. В силу того, что это была крупнейшая компания в мире, а ее дочерние структуры были крупнейшими металлургическими компаниями США, он смог убедить совет директоров, что отчетность должна составляться консолидированно по всем компаниям, входящим в группу.              Постепенно в начале XX в. в США практика консолидации получила широкое распространение. Причинами этого явились:

— бурное развитие холдингового бизнеса, связанное с осознанием финансовой выгоды от юридического дробления  и экономического объединения различных  видов бизнеса, породившее волну  слияний и объединений;

— отсутствие барьеров и  предписаний относительно применения новых методов учета и составления  отчетности;

— одобрение консолидации крупнейшими фондовыми биржами.

   Таким образом, появление консолидированной финансовой отчетности было необходимым шагом в ответ на запросы инвесторов о финансовой деятельности и финансовом состоянии новых холдинговых структур, в которые они начали вкладывать деньги.           В Европе развитие консолидированной финансовой отчетности шло с запозданием. Из-за значительного числа юридических барьеров и пристального внимания государства к вновь создаваемым компаниям появление новых, холдинговых, структур происходило крайне медленно. Также в традициях европейского бизнеса были картельные сделки, и большие компании предпочитали договариваться со своими конкурентами, вместо того чтобы увеличивать свой размер и приобретать монопольный контроль на рынке (что, в свою очередь, было распространено и популярно в США). Поэтому к реализации идеи консолидации в европейских странах приступили позднее и не столь обширно.                Великобритания первая в Европе исправила эту ситуацию. Холдинговые структуры приобрели важность после Первой мировой войны. Одними из первых консолидированную отчетность подготовили специалисты компании Nobel Industries Ltd. в 1922 г. Первая книга, посвященная вопросам составления консолидированной финансовой отчетности, появилась в Великобритании в 1923 г., ее автором был Гильберт Гарнзей (Gilbert Garnsey). В 1939 г. Лондонская фондовая биржа одобрила идею консолидации и ввела ее как одно из обязательных требований к отчетности зарегистрированных на бирже компаний. В 1947 г. составление финансовой консолидированной отчетности в Великобритании было окончательно принято на законодательном уровне.                В континентальной Европе идея консолидации стала внедряться значительно позже. Наиболее прогрессивной в этом плане оказалась Голландия: первое упоминание о консолидированной отчетности фирмы Mueller & Со. датируется 1926 г.           В Германии практика консолидации появилась только в 30-х гг. прошлого столетия. Объявление же консолидации обязательной учетной процедурой произошло в середине 60-х гг. и со значительными отличиями от англо-американской практики, устраненными в 1985 г. с принятием 7-й директивы ЕС.              Во Франции применение консолидации началось еще позже. До 1967 г. во Франции не более 24 компаний составляли консолидированную отчетность. Это достаточно любопытный факт, поскольку первые холдинговые структуры возникли именно в этой европейской стране в начале 1920-х гг. В стране не сложилась общая практика новой бухгалтерской процедуры, и компании проводили ее так, как считали нужным. Например, французская компания Compagnie Frances des Petroles в своей отчетности за 1968 г. указала данные по консолидации за 1965, 1966 и 1967 гг., а в самом 1968 г. консолидацию не делала. В 1976 г. из 292 компаний, опубликовавших консолидированную финансовую отчетность, 46 ограничились составлением только консолидированного баланса. И лишь с 1985 г. во Франции стало обязательным составление полной консолидированной отчетности компаний, ценные бумаги которых котируются на бирже. В других европейских странах первые попытки составления консолидированной отчетности также относятся к 1980-м гг.     В Азии к практике составления консолидированной отчетности пришли значительно позднее. Даже в самой передовой азиатской стране — Японии — «Положение о консолидированной бухгалтерской отчетности» было выпущено Министерством финансов только в 1977 г. Принципы консолидации при этом были ориентированы на англо-американскую модель. Практика составления консолидированной отчетности стала достаточно широко использоваться японскими компаниями во второй половине 80-х гг.     Анализ истории возникновения института консолидированной отчетности представлен в табл. 1.

Таблица 1. Зарождение консолидированной отчетности

    Можно выделить ключевые особенности, благодаря которым зародился и развивался институт консолидированной отчетности. Фундамент консолидированной отчетности состоит из основополагающих элементов: первый — это крупные частные корпорации; второй — хорошо развитый финансовый рынок. Крупный частный бизнес появился в странах, в которых были подходящие культурные и социальные условия его развития. Очевидно, что консолидированная финансовая отчетность не требовалась мелкому и среднему бизнесу, которому вполне хватало сложившихся национальных систем учета. Но одного наличия частного крупного бизнеса было бы недостаточно для возникновения действительной необходимости в консолидированной отчетности. Важным фактором также является и источник финансирования бизнеса.            Можно сделать вывод: чем выше потребность инвестиционных институтов в получении отчетности — своевременной, полной, достоверной, унифицированной, тем более развитой и совершенной становится система учета и отчетности, в том числе и консолидированной. Поэтому вид финансирования бизнеса всегда играл и продолжает играть большую роль в развитии бухгалтерского учета и отчетности. Например, несмотря на то что в Германии был хорошо развит крупный частный бизнес, развитие консолидированной финансовой отчетности не прошло столь же стремительно, как в США и Англии, так как бизнес чаще финансировался деньгами банков. Банкам не так важно было знать, сколько в целом зарабатывает холдинг; главное, чтобы у этого холдинга были ценные активы, которые могут являться гарантом возврата кредита. Это же объясняет запоздалое развитие института консолидированной отчетности в Японии.        В табл. 2 обобщены причины возникновения консолидированной финансовой отчетности.

Таблица 2. Влияние  наличия крупного частного бизнеса  и финансового рынка на развитие консолидированной отчетности

   Таким образом, наличие именно двух факторов: крупного частного бизнеса и развитого финансового рынка — явилось основополагающим моментом для появления института консолидированной отчетности (см. также табл. 1).               Стоит отметить, что появление вычислительной техники, компьютеров, а затем автоматических систем управления компаниями и бухгалтерского учета в определенной мере положительно повлияло на увеличение размеров бизнеса. Если первый американский холдинг U.S. Steel состоял из 6 компаний, то сейчас, например, немецкая группа Bosch состоит более чем из 300 дочерних компаний и зарубежных филиалов, а группа компаний Henkel — более чем из 350.                Во второй половине XX в. бизнес сильно изменился и значительно прибавил в своих размерах, скорости и оперативности благодаря появлению персональных компьютеров и компьютерных программ. Появившиеся компьютерные системы планирования предприятия (ERP) позволили не только эффективнее и грамотнее управлять компаниями, но и быстрее и качественнее составлять финансовую отчетность.

Глава 2. Некоторые аспекты сущности составления консолидированной финансовой отчетности

    Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более организаций, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Под консолидированной финансовой отчетностью подразумевается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения рассматриваемых в целях составления данной отчетности как единого хозяйствующего субъекта в соответствии с МСФО организации, других организаций, иностранных организаций.

    Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предприниматели нередко предпочитают вместо одной крупной фирмы (холдинга) создавать несколько более мелких коммерческих организаций, юридически полностью самостоятельных. Благодаря этому может быть получена определенная экономия на налоговых платежах ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам. Кроме того, значительно снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых сфер приложения капитала.

    Процесс консолидации заключается в следующем. Группа юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных организаций составляет консолидированную отчетность. При этом одна из них играет главенствующую роль и потому называется материнской организацией, остальные организации выполняют подчиненную роль и именуются дочерними. Данные их консолидированной отчетности позволяют получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности всей группы организаций в целом. Вместе с тем каждая из организаций ведет бухгалтерский учет собственных операций и оформляет их в виде собственной бухгалтерской финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две особенности:

1) она не является отчетностью  юридически самостоятельной коммерческой  организации. Цель консолидированной  отчетности - не выявление налогооблагаемой  прибыли, а лишь получение общего  представления о деятельности  группы организаций;

2) консолидация не есть  простое суммирование одноименных  статей финансовой отчетности  организаций группы. Сделки между  членами корпоративной семьи  (т.е. организациями - участниками  группы) не включают в консолидированную  отчетность, а показывают только  активы и обязательства, доходы  и расходы от операций с  третьими лицами.

Составление консолидированной  отчетности осуществляется по специальным  алгоритмам на основе данных учета  и отчетности участников группы. Любые  внутрикорпоративные сделки идентифицируются и в процессе консолидации исключаются.

   Консолидированная бухгалтерская отчетность составляется в соответствии с МСФО. На территории Российской Федерации применяются МСФО и Разъяснения МСФО, принятые Советом по международным стандартам финансовой отчетности и признанные в порядке, установленном Правительством РФ.

   Консолидированная финансовая отчетность составляется в валюте Российской Федерации и в иной валюте, если это предусмотрено в учредительных документах.

    Консолидированная финансовая отчетность должна представляться на русском и ином языке, если это предусмотрено в учредительных документах.

    Консолидированная отчетность составляется за каждый отчетный год в сроки, установленные в учредительных документах, но не позднее 240 дней после окончания отчетного года.

   Нормативными правовыми актами или учредительными документами может предусматриваться требование о составлении промежуточной финансовой отчетности за 3 месяца, полугодие, 9 месяцев, иные периоды нарастающим итогом с начала отчетного года. Промежуточная финансовая отчетность должна быть представлена не позднее 90 дней после окончания соответствующего отчетного периода.

   «Консолидированная финансовая отчетность является непременной составной частью годового бухгалтерского отчета любой крупной корпорации. Методология и техника консолидирования достаточно хорошо разработаны и описаны как в международных, так и в национальных учетных стандартах большинства экономически развитых стран.

    Несмотря на то, что первый опыт составления консолидированной отчетности датируется 1866 г., многие европейские страны сравнительно недавно включили соответствующий стандарт в учетное законодательство, в частности, в рамках Европейского сообщества соответствующий стандарт - Седьмая директива «Учет и консолидированная отчетность» - был принят в 1983 г.

В России соответствующий  стандарт включен в число первоочередных.

    «Основным понятием в теории консолидации является понятие «группа компаний». Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Но при этом юридическая самостоятельность каждой из компаний вовсе не означает их экономическую независимость»1.

Одним из атрибутов рыночной экономики являются постоянная интеграция и дезинтеграция хозяйственной  деятельности. Формы интеграции различны, одна из них - корпоративная группа. Каждый член группы, обладая полной юридической самостоятельностью, находится  в финансовой и хозяйственной  взаимосвязи с другими участниками  группы. Таким образом, каждая компания, входящая в корпорацию, обязана вести  самостоятельный учет и составлять финансовую отчетность. Вместе с тем в целях активизации процесса функционирования вторичного рынка ценных бумаг и улучшения своего положения на нем компании, имеющей дочерние компании, целесообразно составить годовой отчет корпоративной группы, включающий помимо данных о холдинговой (материнской) компании и консолидированные учетные данные

Корпоративная концентрация финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой процесс создания корпоративной группы с помощью  специальных методов, постоянно  имеет место в условиях рыночной экономики. Корпоративная группа (корпорация) - это объединение предприятий, не являющееся юридическим лицом и  состоящее из одной холдинговой  и всех ее дочерних компаний. Дочерней считается компания (предприятие), финансово-хозяйственная  деятельность которой контролируется другой компанией, являющейся по отношению  к ней холдинговой (материнской).

Холдинговая (материнская) компания - это компания (акционерное общество), контролирующая деятельность одной  или нескольких компаний, являющихся по отношению к ней дочерними. Под контролем финансово-хозяйственной  деятельности понимается совокупность отвечающих установленным критериям  полномочий, методов и средств  безусловного или косвенного доминирующего  влияния на деятельность компании с  целью получения желаемых результатов как финансового, так и нефинансового характера.

О создании корпоративной  группы в обязательном порядке информируются  определенные правительственные органы и неправительственные организации, например, во Франции эта сделка регистрируется в Комиссии по ценным бумагам и биржам. В России к  таким органам относятся, в частности, Госкомимущество РФ и Антимонопольный  комитет РФ. В годовом отчете материнской  компании должна приводиться информация о всех ее дочерних компаниях. В свою очередь, дочерние компании обязаны в годовом отчете информировать о своей принадлежности к корпоративной группе.

Критерий безусловного контроля деятельности - обладание холдинговой  компанией более чем 50 % голосов  дочерней компании. Критерии косвенного контроля деятельности применяются  в том случае, когда холдинговая  компания, владея не более 50 % голосов  дочерней компании, тем не менее, обладает возможностями и средствами оказывать  доминирующее влияние на ее деятельность путем наличия:

а) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право  решающего голоса при принятии тактических  и стратегических решений в отношении  деятельности дочерней компании;

б) права определять структурный  и персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании;

в) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право  определять текущую финансово-хозяйственную  деятельность дочерней компании.

Создание корпоративной  группы осуществляется с помощью  специальных методов, представляющих собой способы достижения контроля деятельности одного предприятия другим. К ним относятся метод объединения  капиталов и метод покупки  пакета акций.

Метод объединения капиталов - это способ достижения контроля над  компанией и включения ее в  корпоративную группу в качестве дочерней путем обмена ее акций на акции холдинговой компании. Реализация метода предполагает выполнение ряда условий, определяемых компетентными  органами. Эти условия должны устанавливаться  по возможности с учетом соблюдения интересов государства по операциям  концентрации бизнеса. В частности, в США данный метод разрешен к  применению только в том случае, если сделка отвечает двенадцати требованиям, относящимся к характеристике объединяемых фирм, способам, при помощи которых  выполняется объединение, общим  условиям деятельности группы на ближайшие  годы (одно из условий, например, предусматривает, что приобретается не менее 90 % акций  дочерней компании).

Основные особенности  метода объединения капиталов:

1) активы дочерней компании  оцениваются в учетных ценах; 

2) нераспределенная прибыль  и эмиссионный доход по объединяемым  компаниям суммируются; 

3) расходы по проведению  сделки, связанные с объединением  компаний, сразу списываются на  расходы текущего периода.

Метод покупки пакета акций - это способ достижения контроля над  компанией и включения ее в  корпоративную группу в качестве дочерней путем приобретения ее акций  по согласованным ценам. Этот способ является основным при создании корпоративной  группы. При нем активы дочерней компании в процессе объединения в группу оцениваются, как правило, по рыночным ценам, а в консолидированной отчетности появляются новые статьи - майнорити и гудвилл.

Майнорити (прочие владельцы) - физические или юридические лица, выступающие третьими лицами по отношению к корпоративной группе и имеющие свою долю в активах и текущих прибылях дочерних компаний группы, не позволяющую им осуществлять контроль их деятельности. Доля майнорити отражается отдельной строкой в консолидированном балансе и отчете о финансовых результатах.

Гудвилл - условная стоимостная оценка «ценности» предприятия, представляющая собой разность между стоимостной оценкой предприятия как единого целого и суммарной рыночной стоимостью всех его активов, рассматриваемых изолированно; зависит от временного и конъюнктурных параметров, выявляется лишь в процессе сделки по купле-продаже предприятия, может быть как положительной, так и отрицательной по знаку.

Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной  группы, составляемая холдинговой компанией  в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность материнской компании с отчетностью всех ее дочерних компаний. При этом принимается во внимание, что:

а) консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления  о деятельности группы объединенных в корпорацию предприятий, т. е. она  имеет явно выраженную аналитическую  направленность;

б) в процессе консолидации должны быть идентифицированы и исключены  все внутрикорпоративные финансово-хозяйственные  операции.

«Основная идея составления  консолидированной отчетности состоит  в том, что в этой отчетности вся  группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она  является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил  название «полная консолидация»(Entity concept). Функции формирования консолидированной отчетности возлагаются на материнскую компанию. Впрочем, есть и исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления консолидированной отчетности в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется консолидированная отчетность: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых с целью их последующей перепродажи в ближайшем будущем, либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами»2.

Сведения об отдельной  дочерней компании не включаются в  консолидированную отчетность, если:

а) виды хозяйственной деятельности холдинговой и дочерней компаний резко различаются по своей природе, и, следовательно, более полная, обоснованная и наглядная информация может  быть получена из прилагаемых к консолидированному отчету учетно-аналитических данных об этой дочерней компании;

б) контроль со стороны холдинговой  компании не носит долгосрочного  перспективного характера (например, холдинговая  компания намерена в ближайшем будущем  продать контрольный пакет акций  дочерней компании);

в) холдинговая компания имеет специальный договор, ограничивающий ее право определять структуру и  персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании, несмотря на обладание более 50 % ее голосов;