Корреляционно-регрессионный анализ рентабельности продажи зерна

СОДЕРЖАНИЕ. 

Стр.

Введение……………………….………………………………………………….3

1.Теоретические и методологические аспекты анализа рентабельности                 (убыточности) предприятия……………………………………..……………….5

2. Анализ производственно-экономической деятельности

ОАО «Сосновка»………………………………………………………………...11

      2.1 Анализ размеров предприятия и специализации

      производства …………………………………………………..………….11

      2.2 Анализ использования ресурсов предприятия ………………….…20

      2.3 Анализ финансовых результатов  деятельности и финансового состояния  предприятия……..…………………………………………………..26

3. Анализ рентабельности (убыточности) работы ОАО «Сосновка»………..34

      3.1 Анализ рентабельности хозяйства……….………………………….34

      3.2 Анализ рентабельности используемых ресурсов…………………..36

      3.3 Анализ уровня рентабельности  производства и реализации отдельных видов продукции……………………………….………...................39

4. Корреляционно-регрессионный  анализ рентабельности продажи

зерна………………………………………………………………………………42

Выводы  и предложения…………………………………………………………48

Список литературы………………………………………………………………52 
 

Введение.

         Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

         В настоящее время тема «Анализ  рентабельности (убыточности) предприятия»  является актуальной, особенно это  касается сельского хозяйства,  так как оно является важнейшей жизнеобеспечивающей отраслью. Поэтому сельское хозяйство не может быть и не должно быть убыточным.

         Целью данной курсовой работы являются изучение теоретического и практического материала по теме «Анализ рентабельности (убыточности) работы предприятия».

      Для осуществления этой цели необходимо выполнить следующие задачи:

- изучить теоретические основы рентабельности (убыточности) предприятия;

-   охарактеризовать размер предприятия и его специализацию;

-   провести анализ использования ресурсов предприятия

-   проанализировать финансовое состояние предприятия;

          - осуществить анализ рентабельности (убыточности) предприятия  и выявить пути ее совершенствования, сделав соответствующие выводы.

      Объектом исследования является ОАО «Сосновка» Ливенского района Орловской области. Предметом исследования в данной курсовой работе является рентабельность (убыточность) предприятия.

В курсовой работе использовались следующие методы:

1. Монографический.
2. Экономико-статистический.

3.          Логический.

4.         Анализ и синтез.

5.         Методы детерминированного факторного анализа.

      В качестве исходной информации использовались данные годовых отчетов за 2003 – 2005 гг., статистические сведения, научная и периодическая литература. Также использовались «Устав» и «Учетная политика», принятые на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические и методологические аспекты анализа  рентабельности (убыточности) предприятия.

         Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

         По мнению Савицкой В.Г. показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

          Рентабельность производственной деятельности исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П), или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного потока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (З).

         R= П/З;                  R=ЧП/З;                 R=ЧДП/З; где

З - сумма затрат реализованной продукции;

П –  прибыль от реализации продукции;

ЧП –  прибыл от основной деятельности;

ЧДП –  сумма чистого денежного потока.

      Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

      Рентабельность  продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

          R=П/В;                   R=ЧП/В;                 R=ЧДП/В;   где

                 В – выручка от реализации продукции.                                                                                                                                                                                                                                      Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.)

         R=П/К;                   R=ЧП/К;                 R=ЧДП/К; где

К- среднегодовая  стоимость всего капитала.[17]

          Басовский Л.Е. выделяет следующую классификацию рентабельности:

1. показатели прибыльности продаж:

      - коэффициент валовой прибыли  ( валовая прибыль/сумма продаж);

      - коэффициент операционной прибыли  (операционная прибыль/сумма        

      продаж);

      - рентабельность продаж (чистая прибыль/сумма продаж).

      2)      показатели рентабельности активов:

      - рентабельность активов (чистая  прибыль/сумма активов);

      - рентабельность текущих активов  (чистая прибыль/текущие активы);

      -рентабельность долгосрочных активов ( чистая прибыль/долгосрочные активы).

3. показатели рентабельности финансовых источников капитала:

      - рентабельность общих инвестиций ((прибыль до вычета налогов  + выплачиваемые проценты)/(долгосрочные  обязательства + собственный капитал));

      -рентабельность  собственного капитала (чистая прибыль/собственный  капитал);

      - коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства (чистая прибыль/долгосрочные обязательства). [4]

      В современных условиях существуют проблемы рентабельности производства сельскохозяйственной продукции. В свою очередь кандидат экономических наук Боговиз предлагает следующие решения данных проблем.

          Сельскохозяйственное производство функционирует как неравновесная по спросу и предложению экономическая система. В данной связи, в рамках государственной аграрной политики необходимо предусмотреть условия для рентабельного производства сельскохозяйственной продукции и, следовательно, преодоления диспаритета цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, инвестиционного кризиса, недостаточной рыночной адаптации предприятий АПК, низких почти повсеместно доходов.     Требуется также дальнейшее совершенствование ресурсной агропромышленной политики государства и механизма государственного регулирования сельскохозяйственного производства, порядок функционирования которого потребует законодательной регламентации и государственного мониторинга издержек аграрного производства.

      В экономической теории и практике идет активный поиск корректных (непротиворечивых и отражающих правила рационального экономического поведения хозяйствующих субъектов) методов расчета и обоснования размера государственной ресурсной поддержки, эффективности ее распределения и использования, обеспечения адресности.

      В рыночных условиях государственная  сельскохозяйственная политика осуществляется системой мероприятий государственного регулирования и поддержки сельского хозяйства. По мнению автора, основу регулирования рынка сельскохозяйственной продукции должен составлять механизм зерновой интервенции. Использование механизма зерновой интервенции и обоснованной дифференцированной государственной ресурсной поддержки позволит решить ряд макроэкономических задач:

      1) стабилизация и государственное регулирование цен на зерно, и как следствие, формирование и активное участие в ценовой политике на продовольственные товары и продукцию сельского хозяйства, как на федеральном, так и на региональном уровнях;

      2) регулирование распределительных отношений в сфере производства, кредитования и переработки сельскохозяйственной продукции. Главный эффект в данном направлении - стабилизация финансовой основы функционирования сельскохозяйственных предприятий;

      3)развитие конкурентоспособности и повышение устойчивости сельскохозяйственного производства, и как следствие, усиление процессов воспроизводства основных средств, почвенного плодородия. Указанные обстоятельства позволяют рассмотреть комплекс проблем обеспечения рентабельности  производства продукции растениеводства на региональном уровне выявить экономическую сущность государственной поддержки сельскохозяйственных предприятий.  

      Рассмотрим анализ механизмов государственной поддержки сельскохозяйственных предприятий во временных рыночных условиях. В настоящее время можно выделить три стратегические модели функционирования  сельскохозяйственных предприятий:

        1) модель свободного рынка, основной xapaктеристикой которой выступает отсутствие государстве регулирования цен и нормативной государственной поддержки сельских товаропроизводителей;

      2) модель регулируемого рынка, в которой государство проводит оценки доходов сельскохозяйственного производства и осуществляет регулирование цен, адресную поддержку сельхозпредприятий и создает условия гарантированного кредитования производства;

      3) модель государственного управления, характерными признаками которой выступает монопольное посредничество государства в определении реализации товаропроизводителями своей продукции и материально-технического и финансового обеспечения сельхозпроизводства.

      Проанализировав перечисленные и рыночные модели можно сделать вывод. Модель свободного рынка предполагает реализацию и производство продукции независимых методов государственного управления и регулирования, то есть государство не вмешивается в естественный ход процессов на рынке сельхозпродуктов и таким образом, не является участником рынка.

      В связи с этим возникает множество посредников по продаже и перекупке аграрной продукции, в результате цены на продовольственные товары на рынке сельскохозяйственной продукции и реализации сельхозпродукции существенно отличаются, то есть распределение выручки между сельхозтоваропроизводителем и переработчиком неравномерное. Такая модель рынка сложилась в 2000 гг., а следствием стихийности рынка зерна стала низкая рентабельность его производства, монополизация зернового рынка, низкая окупаемость инвестиций в сельском хозяйстве, нестабильность доходов сельхозтоваропроизводителей, отсутствие социальной защиты сельского населения и т.д.

      При модели государственного управления государство посредством существующих механизмов управления обеспечивает закупку и продажу сельскохозяйственной продукции по установленным ценам. Недостаток этой модели заключается в том, что не в полной мере включаются рыночные механизмы, объем государственной ресурсной поддержки строго регламентирован и не привязан к сложившейся рыночной ситуации. При таких условиях механизм государственной ресурсной поддержки отделен от других механизмов государственного управления и основывается на распределительном принципе.

      Модель  регулируемого рынка  обеспечивает рыночное ценообразование на продукцию, способствует оптимизации отношений между производителем и потребителем, при ней появляется возможность реального планирования производства и потребления и, в то же время, сохраняется в достаточной агропромышленного комплекса региона. [5] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  производственно-экономической деятельности ОАО «Сосновка».

2.1. Анализ размеров предприятия и специализации производства.

      Акционерное общество «Сосновка» является юридическим  лицом и действует на основании  устава Федерального Закона «Об акционерных  обществах» от 26 декабря 1995года и действующего законодательства Российской Федерации. Общество создано путем преобразования Товарищества на Вере «Сосновка: Ревин и компания» и является его правоприемником, несет права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента его преобразования в открытое акционерное общество «Сосновка» в 2003 году.

      Полное  фирменное наименование Общества: открытое акционерное общество «Сосновка». Сокращенное  фирменное наименование: ОАО «Сосновка».

      Место нахождения Общества определено местом его государственной регистрации. Адрес Общества: Россия, 303805, Орловская область, Ливенский район, с. Сосновка.

      ОАО «Сосновка» многоотраслевое хозяйство, специализируется на выпуске продукции  растениеводства: зерно, сахарная свекла и др. Является районным семеноводческим хозяйством по семенам многолетних трав. Здесь производятся для хозяйств района семена клевера и костра. В хозяйстве содержатся КРС, свиньи, развито молочное скотоводство.   

      ОАО «Сосновка» осуществляет следующие виды деятельности:

      -  производство  сельскохозяйственной  продукции;

      - осуществление коммерческой деятельности, включая организацию и           проведение торгово-закупочных операций;

      -  посредническая деятельность;

      -  внешнеэкономическая деятельность;

      -  хранение нефти, газа и продуктов их переработки;

      -  строительные, монтажные, пуско-наладочные  и отделочные работы;

      -  транспортные услуги.

          Землепользование ОАО «Сосновка» расположено в западной части Ливенского района на расстоянии 40 км от города Ливны. От автодороги Орел-Ливны до села Сосновка построена дорога с твердым покрытием. Транспортная связь с базами снабжения и пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции производится по дорогам с твердым покрытием. Расстояние до пунктов сдачи продукции следующие:

      -зерно - Ливенский элеватор - 40 км;

      -сахарная  свекла - Ливенский сахарный завод  -40 км;

      -мясо - Ливенский мясокомбинат - 40 км;

      -молоко - Ливенский молокозавод - 40 км.

         Землепользование состоит из одного земельного участка. Общая площадь сельскохозяйственных угодий равна 5985 га , в том числе пашни 5544 га.

      Рассматривая  производственно-экономическую характеристику предприятия, необходимо проанализировать все основные показатели его производственно-хозяйственной  деятельности, проследить за их динамикой в анализируемом периоде с 2003 по 2005 г.г., выявить закономерности их изменения. Характеристику предприятия целесообразно начать с показателей размера производства ОАО «Сосновка». С этой целью проведем анализ показателей, представленных в таблице 2.1. 
 
 
 
 
 

Таблица 2.1-Анализ показателей размера ОАО «Сосновка». 

      По  результатам анализа видно, что в ОАО «Сосновка» за 2003-2005 годы произошли следующие изменения. Объемы производства основных видов продукции возросли в среднем за год: зерно – на 7,06%, молоко – на 7,07%. Это произошло за счет увеличения в 2005 году посеянной и убранной площади. Стоимость валовой продукции в текущих ценах также увеличилась на 14,81%. Это произошло за счет того, что возросли материальные затраты, а также увеличился объем производства продукции. В связи с этим возросла и стоимость реализованной продукции. Площадь пашни снизилась на 3,71% за счет уменьшения общей площади сельскохозяйственных угодий. Среднегодовая стоимость основных средств также возросла за счет увеличения стоимости основных фондов. За счет покупки новых тракторов, увеличилось их количество. А вот грузовых автомобилей стало меньше за счет их списания, так как срок эксплуатации истек. Энергетические мощности сократились на 0,45%, это связано с рациональным использованием электроэнергии. Среднегодовая численность работников, в том числе в сельскохозяйственном производстве, уменьшилась, это связано с сокращением штата на предприятии. А вот среднегодовое поголовье КРС осталось прежним.

          Следующим важным показателем производственно-хозяйственной деятельности предприятия является состав и структура выручки от продаж (таблица 2.2). По структуре денежной выручки от реализации продукции определяется производственное направление предприятия и уровень его специализации. Ее значимость связана с тем, что она является основным источником возмещения авансированного в производство капитала, его накопления. 

Таблица 2.2- Состав и структура выручки от продаж ОАО «Сосновка». 

      Продолжение таблицы 2.2

      Из  полученных данных видно, что в структуре  денежной выручке наибольший удельный вес занимает продукция растениеводства  соответственно по трем годам 73,51%; 62,52%; 70,42%.