Краткий бизнес-план создания торгового центра

     СОДЕРЖАНИЕ: 

     Введение

     ГЛАВА 1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности.

1. Понятие инвестиций, понятие и содержание инвестиционного проекта.
2. Классификация инвестиционных проектов.
3. Экономическая характеристика показателей эффективности инвестиционного проекта.
4. Характеристика инвестиционных рисков, их классификация.

ГЛАВА 2. Практическое описание инвестиционного проекта.

1. Характеристика бизнес-плана инвестиционного проекта.
2. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта по созданию торгового центра.

3. Расчёт источников финансирования инвестиционного проекта и построение графика обслуживания долга

4. Расчёт прогнозов чистой прибыли.
5. Расчёт баланса инвестиционного проекта.
6. Расчёт собственного денежного потока инвестиционного проекта.

     ГЛАВА 3. Расчёт показателей эффективности инвестиционного проекта.

1. Расчёт чистого дисконтированного дохода инвестиционного проекта.
2. Расчёт внутренней нормы рентабельности инвестиционного проекта.
3. Расчёт периода окупаемости инвестиционного проекта.
4. Расчёт индекса рентабельности инвестиционного проекта.
5. Расчёт индекса доходности инвестиционного проекта.
6. Выводы об эффективности инвестиционного проекта.

Заключение

     Список  использованной литературы

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Тема  курсовой работы «Краткий бизнес-план создания торгового центра». Эта тема является актуальной в настоящее время. Актуальна она потому, что сегодня ни один бизнес не может обойтись без инвестиций.

     Проект  создания торгового центра является серьёзным, масштабным инвестиционным проектом, поэтому для воплощения этого проекта в жизнь просто необходимы значительные денежные средства.

     Однако  процесс инвестирования, в свою очередь, является сложным, включающим в себя много разных аспектов процессом. Для  того, чтобы задуманный инвестиционный проект удался недостаточно просто обеспечить его финансирование в достаточном масштабе, помимо этого необходимо учесть многие факторы, как положительно, так и отрицательно влияющие на процесс инвестирования.

     Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических аспектов инвестиций, инвестиционного проекта, инвестиционных рисков, а также дать краткое практическое описание инвестиционного проекта и рассчитать необходимые экономические показатели, характеризующие инвестиционный проект создания торгового центра.

     Объектом  исследования выступает инвестиционный проект создания торгового центра.

     Предметом исследования являются показатели эффективности инвестиционного проекта.

     В курсовой работе поставлены следующие задачи:

• изучить теоретические основы инвестиционной деятельности.
• дать определение понятиям «инвестиции», «инвестиционный проект», «инвестиционные риски».
• описать инвестиционный проект и составить его бизнес-план.
• рассчитать экономические показатели, характеризующие инвестиционный проект.
• сделать вывод об эффективности и целесообразности инвестиционного проекта.

     Структурно курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и табличных приложений.

     Во  введении был обоснован выбор  данной темы, её актуальность, поставлены основные цели и определены задачи написания данной курсовой работы.

     В первой главе приведены наиболее общие  теоретические сведения о сущности понятий «инвестиции», «инвестиционный проект», «инвестиционные риски», даётся характеристика видов инвестиционных проектов и инвестиционных рисков.

     Во  второй главе приведены практическое описание инвестиционного проекта  и характеристика бизнес-плана конкретного  проекта, а также конкретные данные об источниках финансирования инвестиционного проекта.

     В третьей главе приведены подробные  данные о показателях эффективности инвестиционного проекта.

     В заключении был подведён основной итог проделанной работы и оформлены  основные выводы относительно темы данной курсовой работы.

     Методологической  основой для написании курсовой работы послужили труды: Райзберга Б. А., Лозовского Л. Ш., Стародубцевой Е. Б; материалы учебной литературы; данные ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений», ФЗ РФ«Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

     В курсовой работе были использованы следующие методы исследования: систематизация, обобщение, графический метод, метод построения таблиц и графиков.

     1.1. Понятие инвестиций, понятие и содержание инвестиционного проекта

     Термин  «инвестиции» имеет несколько определений.

     Инвестиции представляют собой способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода.

     Инвестиции — долгосрочные вложения капитала в экономику с целью получения прибыли¹.

     Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта².

     В макроэкономике инвестиции – это часть валового внутреннего продукта, не потребленная в текущем периоде, и обеспечивающая прирост капитала в экономике.

     В теории производства, и в целом  в микроэкономике, инвестиции есть процесс создания нового капитала (включая  как средства производства, так и  человеческий капитал).

     В финансовой теории под инвестициями понимают приобретение реальных или  финансовых активов, то есть это сегодняшние затраты, целью которых является получение будущих выгод.

     Инвестиционный проект — обоснование экономической целесообразности, объёма и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно - сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утверждёнными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)³.

     Инвестиционный проект — экономический или социальный проект, основывающийся на инвестициях; обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямых инвестиций в определенный объект, включающее проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с действующими стандартами.

     Инвестиционный  проект⁴ – это система, включающая набор организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти действия.

     На  практике инвестиционный проект не сводиться  к набору документов, а понимается в более широком аспекте –  как последовательность действий, связанных  с обоснованием объемов и порядка вложения средств, их реальным вложением, введением мощностей в действие, текущей оценкой целесообразности поддержания и продолжения проекта и итоговой оценкой результативности проекта по его завершении. В этом случае инвестиционному проекту свойственна определенная этапность, т.е. он развивается в виде предусмотренных фаз (стадий), а набор документов, обосновывающих его целесообразность и эффективность, выступает лишь одним из элементов, хотя и ключевых, проекта в целом. Именно в таком ключе и будет трактоваться инвестиционный проект в данной работе.  

     1.2. Классификация инвестиционных  проектов

     Инвестиционные  проекты могут быть классифицированы по целому ряду признаков.

     В зависимости от степени взаимного  влияния инвестиционные проекты  можно разделить на независимые, альтернативные и взаимодополняющие. 
Независимые проекты представляют собой проекты, решение о принятии которых не влияет на решение о принятии другого проекта.

     Для того чтобы один инвестиционный проект был независим от другого проекта должны выполняться два условия: должны быть возможности (технические, технологические) осуществить проект «А» вне зависимости от того, будет или не будет принят проект «В»; на денежные потоки, ожидаемые от проекта «А», не должен влиять отказ от проекта «В».

     Иногда  фирма из-за отсутствия средств не может одновременно осуществить  два проекта. В такой ситуации принятие одного проекта повлечет за собой отклонение второго.

     Если  решение осуществить один проект оказывает воздействие на другой проект, то есть денежные потоки по проекту «А» меняются в зависимости от того, принят или отклонен проект В, то проекты считаются зависимыми. Зависимые проекты делятся на альтернативные и взаимодополняющие.

     Альтернативные проекты представляют собой проекты, когда два или более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, и принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты не могут быть реализованы. Например, на выделенном участке земли может быть выстроен либо цех, либо столовая, либо стоянка для автомобилей - принятие одного из этих проектов автоматически делает невозможным осуществление других.

     Реализация нескольких взаимодополняющих проектов может происходить лишь совместно. При этом такие проекты можно подразделить на:

1. комплиментарные, принятие одного инвестиционного проекта приводит к росту доходов по другим проектам.
2. проекты, связанные между собой отношениями замещения, когда принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам.

     По  срокам создания и функционирования инвестиционные проекты можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

     Краткосрочные инвестиционные проекты – проекты  со сроком функционирования до 3 лет.

     Среднесрочные инвестиционные проекты – проекты со сроком функционирования от 3 до 5 лет.

     Долгосрочные  инвестиционные проекты – проекты  со сроком функционирования свыше 5 лет.

     В зависимости от масштаба инвестиционные проекты делятся на глобальные, народнохозяйственные, крупномасштабные, локальные. Масштаб проекта характеризует его общественную значимость, которая определяется влиянием результатов реализации проекта на хотя бы один из внутренних или внешних рынков (финансовых, товаров и услуг, ресурсов), а также на экологическую и социальную обстановку.

     Реализация глобальных инвестиционных проектов существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле.

     Народнохозяйственные проекты, оказывают влияние на всю страну в целом или ее крупные регионы (Сибирь, Урал, Поволжье, Дальний восток).

     Крупномасштабные инвестиционные проекты, охватывают отдельные отрасли или крупные территориальные образования (субъект Федерации, города, районы). При их оценке не учитывается влияние этих проектов на ситуацию в других регионах или отраслях.

     Действие Локальных проектов ограничивается рамками предприятия, реализующего ИП. Их реализация не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную и экологическую ситуацию в регионе и не изменяет уровень и структуру цен на товарных рынках.

       По основной направленности можно  инвестиционные проекты можно разделить на коммерческие, социальные и экологические.

     Главной целью коммерческих проектов является получение прибыли.

     Социальные проекты ориентированы на решение проблем безработицы в регионе или социальной адаптации бывших военнослужащих и т.п.

     Основная направленность экологических инвестиционных проектов - улучшение среды обитания людей, а также флоры и фауны. 

     1.3. Характеристика показателей эффективности инвестиционного проекта.

     При оценке любого инвестиционного проекта  различают несколько показателей  эффективности инвестиционных проектов. Одними из них являются: чистый дисконтированный доход, внутренняя норма рентабельности проекта, срок окупаемости проекта.

     Чистый дисконтированный доход (принятое в международной практике анализа инвестиционных проектов сокращение — NPV или ЧДД) — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта⁵.

     Необходимость расчета чистого дисконтированного дохода отражает тот факт, что сумма денег, которая есть у инвестора в настоящий момент, имеет большую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которую он получит в будущем. Это вызвано несколькими причинами, например:

• Имеющаяся сумма может быть вложена в доходные операции и принести прибыль.
• Инфляция, уменьшение реальной покупательной способности денег.
• Существует риск неполучения ожидаемой суммы.

     Внутренняя  норма доходности инвестиционного  проекта представляет собой расчётную  ставку процентов, при которой чистый приведённый доход, соответствующий этому проекту, равен нулю⁶.

     Экономический  смысл этого показателя выражен в следующем:  в качестве альтернативы вложениям финансовых средств в инвестиционный проект  рассматривается  помещение  тех же средств  (так же распределенных по времени вложения) под некоторый банковский процент.

     При ставке ссудного процента, равной внутренней норме доходности,  инвестирование финансовых средств в проект  даст  в итоге тот же суммарный доход, что и помещение их в банк на депозитный счет. Таким образом, при этой ставке ссудного процента  альтернативы помещения финансовых средств экономически эквивалентны. 

     Если  реальная  ставка  ссудного  процента  меньше внутренней нормы доходности проекта, то инвестирование средств в него выгодно,  и наоборот.  Следовательно, IRR является граничной  ставкой ссудного процента,  разделяющей эффективные и неэффективные проекты.

     Уровень IRR  полностью  определяется внутренними данными, характеризующими инвестиционный проект.  Никакие предположения об  использовании  чистого  дохода  за  пределами  проекта  не рассматриваются.

     Срок  окупаемости  инвестиций- это один из наиболее применяемых показателей, особенно для предварительной оценки эффективности инвестиций. Срок окупаемости определяется как период времени, в течение которого инвестиции будут возвращены  за  счет  доходов, полученных от реализации инвестиционного проекта.  Более точно под сроком окупаемости понимается продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций. 

     1.4. Характеристика инвестиционных рисков, их классификация.

     Деятельность  практически любого экономического субъекта осуществляется в условиях неопределенности и риска.

     Риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде: потерь, ущерба, убытков, например - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств и в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия⁷.

     Вероятность рисков- это вероятность того, что  в результате принятия решения произойдут потери для предприятия, то есть вероятность  нежелательного исхода. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

     Инвестиционные  риски классифицируют по нескольким признакам. 
По сферам проявления риски делятся на экономические, политические, социальные, экологические и др.

     Экономический риск связан с изменением экономических факторов. Так как инвестиционная деятельность осуществляется в экономической сфере, то она в наибольшей степени подвержена экономическому риску.

     Политический риск. К нему относятся различные виды возникающих административных ограничений инвестиционной деятельности, связанных с изменениями осуществляемого государством политического курса.

     Социальный  риск – это риск возникновения забастовок, осуществления под воздействием работников инвестируемых предприятий незапланированных социальных программ и другие аналогичные виды рисков.

     К экологическому риску относят риск различных экологических катастроф и бедствий (наводнений, пожаров и т.п.), отрицательно сказывающихся на деятельности инвестируемых объектов.

     По  формам инвестирования различают риски реального  и финансового инвестирования.

     Риск реального инвестирования связан с неудачным выбором месторасположения строящегося объекта, перебоями в поставке строительных материалов и оборудования, существенным ростом цен на инвестиционные товары, выбором неквалифицированного или недобросовестного подрядчика и другими факторами, задерживающими ввод в эксплуатацию объекта инвестирования или снижающими доход (прибыль) в процессе его эксплуатации.

     Риск  финансового инвестирования связан с непродуманным подбором финансовых инструментов для инвестирования, финансовыми затруднениями или банкротством отдельных эмитентов, непредвиденными изменениями условий инвестирования, прямым обманом инвесторов и т.п.

     По  источникам возникновения выделяют два основных видов риска систематический (рыночный) и несистематический (специфический).

     Систематический риск возникает для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Он определяется сменой стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка, значительными изменениями налогового законодательства в сфере инвестирования и другими аналогичными факторами, на которые инвестор повлиять при выборе объектов инвестирования не может.

     Несистематический риск присущ конкретному объекту инвестирования или деятельности конкретного инвестора. Он может быть связан с неквалифицированным руководством компанией (фирмой) — объектом инвестирования, усилением конкуренции в отдельном сегменте инвестиционного рынка, нерациональной структурой инвестируемых средств и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления инвестиционным процессом.

     Существуют  также следующие виды инвестиционных рисков:

1. Риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство оборудования.
2. Управленческий риск, связанный с качеством управленческой команды на предприятии.
3. Временной риск, связан с тем, что чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше вероятность риска.
4. Коммерческий риск связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования.

     Так как инвестиционный риск характеризует  вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь, его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемых доходов от инвестирования от средней или расчетной величины. 

     Глава 2. Практическое описание инвестиционного проекта.

1. Понятие и структура бизнес-плана инвестиционного проекта. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта по созданию торгового центра.

     Бизнес-план – это документ, содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления. Он выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно–инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения.

     Бизнес-план помогает предпринимателям и финансистам лучше изучить емкость и перспективы развития будущего рынка сбыта, оценить затраты по изготовлению продукции и соизмерить их с возможными ценами реализации, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела. Правильно составленный бизнес-план в конечном счете отвечает на вопросы, стоит ли вообще вкладывать деньги в данное дело и окупятся ли все затраты сил и средств. Он помогает предугадать будущие трудности и понять, как их преодолеть.

     Согласно  рекомендациям ЮНИДО бизнес-план имеет следующую структуру:

1. Цели проекта, его ориентация и экономическое окружение, юридическое обеспечение (налоги, государственная поддержка и т.п.);
2. Маркетинговая информация (возможности сбыта, конкурентная среда, перспективная программа продаж и номенклатура продукции, ценовая политика);
3. Материальные затраты (потребности, цены и условия поставки сырья, вспомогательных материалов и энергоносителей);
4. Место размещения с учетом технологических, климатических, социальных и иных факторов.
5. Проектно-конструкторская часть (выбор технологии, спецификация оборудования и условия его поставки, объем строительства и т.п.);
6. Организация предприятия и накладные расходы (управление, сбыт и распределение продукции, условия аренды, графики амортизации оборудования).
7. Кадры (потребность, обеспеченность, режим работы, условия оплаты, необходимость обучения).
8. График осуществления проекта (сроки строительства, монтажа и пусконаладочных работ, период функционирования).
9. Оценка эффективности инвестиционного проекта.

     Согласно  Методическим рекомендациям Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого в рамках инвестиционной политики предприятия, включает следующие разделы.

1. Вводная часть (резюме).
2. Обзор состояния отрасли (производства), к которой относится предприятие.
3. Описание проекта (в оптимальном объеме представляется информация о продукции (услугах), показывается новизна решения технологических, технических, рецептурных, потребительских и прочих проблем).
4. Производственный план реализации проекта (экономический потенциал, технологический потенциал, материально-техническое обеспечение, трудовой потенциал и правовая защита производства).
5. План маркетинга и сбыта продукции предприятия (оценка внешней среды, потенциальных покупателей и потребителей услуг, оценка конкурентов и конкурентной борьбы, комплексное исследование рынка, стратегия маркетинга).
6. Организационный план реализации проекта (управление проектом, финансовые ресурсы, юридические аспекты).
7. Финансовый план реализации проекта (план прибыли, движение денежных потоков, анализ безубыточности, финансовый анализ отдельных видов продукции).
8. Оценка экономической эффективности затрат, осуществленных в ходе реализации проекта.

     Значение  бизнес-плана особенно велико в условиях, сложившихся в настоящее время в России. В отличии от экономически развитых стран в нашей стране существует множество неблагоприятных факторов, требующих тщательного анализа на этапе планирования и экспертизы инвестиционных проектов. 

1. Краткий бизнес-план инвестиционного проекта по созданию торгового центра.

     Потребительское общество «Астра» осуществляет деятельность по развитию различных направлений  в сфере оказания услуг населению  г. Саратова.

     В текущем году принято решение  о строительстве нового торгового  центра в г. Саратов с целью более полного удовлетворения потребности местного населения в получении качественных товаров.

     Создание  торгового комплекса планируется  осуществить на базе реконструкции  здания, являющегося собственностью потребительского общества.