Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Кредитная система. 15

Глава 1.Теоретические основы механизма кредитной системы.

1.1. Сущность, структура и типизация кредитной системы

Кредитная система — совокупность организаций, однородных по своим задачам, или учреждений, организационно объединенных в одно целое. Российские исследователи (М.С. Атлас, А.В. Аникин, Л.М. Максимова, В.И. Колесников и др.) считали, что кредитную систему следует характеризовать в широком и узком смысле слова. Представим данные ими определения. «Кредитная система»:

«совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма)»;
«совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма)» (профессор В.И. Колесников).

«Кредитная система (в широком смысле) — совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической формации; (в узком смысле) совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию свободных денежных капиталов и доходов и предоставляющих их в ссуду» (профессор Л.М. Максимова).

«Кредитная система — совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, а также система кредитных учреждений».

Таким образом, различные авторы сходятся в том, что кредитная система — это функционально-институциональная система, включающая ряд составляющих, т.е. ее элементов. В самом широком смысле национальную кредитную систему можно рассматривать как сложившуюся в стране совокупность кредитных организаций и правовых норм, регулирующих их деятельность и устанавливающих порядок взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.[7 с.15-18]

Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями (корреспондентскими, конкурентными, расчетно-платежными и т.д.). Совокупность указанных институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны. В каждом государстве имеется своя неповторимая совокупность организаций, которые относятся к кредитному сектору. Это связано с историческими особенностями развития кредитных отношений, а также с законодательными особенностями регулирования деятельности кредитных институтов. В странах с развитой рыночной экономикой возникают сходные формы кредитных институтов.

Каждые 15—20 лет в кредитной системе происходят большие изменения. Перестройка финансовых рынков, пересмотр принципов государственного вмешательства в денежно-кредитную сферу и валютные отношения, технический прогресс и интернационализация всей хозяйственной жизни привели к постепенной трансформации роли коммерческих банков, изменению их места в кредитно-банковской системе и экономике в целом. Основные тенденции развития кредитной системы связаны с повышением ее роли, направленной на ускорение экономического роста, либо с подавлением активных свойств кредита, снижением воспроизводственной функции кредитной системы. Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который представляет собой:

-систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;

-отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

-отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитную систему можно рассматривать, как совокупность финансово-кредитных учреждений, организующих кредитные отношения, которая представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями;

Иерархическая структура кредитной системы (табл.1 см. Приложения ).

Два основных типа построения банковской системы: 1.одноуровневая; 2.двухуровневая; (1) Предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные институты, включая ЦБ, находятся на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно расчетному обслуживанию клиентуры.

(2) Основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали — отношения подчинения между ЦБ как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями — коммерческими и специализированными банками; по горизонтали — отношения равного партнерства между различными низовыми звеньями. ЦБ остается банком только для двух категорий клиентов коммерческих и специализированных банков и правительственных структур.

Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. Кредитные организации бывают двух видов: банки и небанковские кредитные организации. Кредитные организации выполняют две основные функции:

1. комплексное кредитное обслуживание клиентов;

2.комплексное расчетное обслуживание клиентов.

К банковским операциям кредитной организации относятся:

1.привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

2.размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3. открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4.осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц по их банковским счетам;

5.инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц и т.д.

Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в основном страховыми компаниями, а для развития других типов специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование рынка капиталов и его второго элемента — рынка ценных бумаг. Создание последнего возможно лишь в условиях относительно широкой приватизации государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие третьего яруса кредитной системы. [5 с.50-85]

Коммерческие банки — юридическое лицо, которому на основании лицензии и действующего законодательства предоставлено право осуществлять на коммерческой основе банковские операции. Они выполняют все виды кредитных операций. Специализированные банки выполняют один-два вида кредитных операций. Среди них известны:

1.инвестиционный банк — финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов; о инновационный банк — специализированный банк, основными операциями которого являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, технического и технологического прогресса;

2. сберегательный банк — кредитное учреждение, основная функция которого состоит в привлечении денежных сбережений и временно свободных денежных средств населения;

3.«учетный банк» — производит учет векселей;

4. биржевой банк — специализированный банк, подводящий под биржевые сделки кредитно-финансовую базу, что существенно ускоряет кредитный оборот за счет ссуд, предоставляемых под «молниеносные» биржевые сделки;

5.ипотечный банк — специализируется на ипотечном кредите и перепродаже ипотек;

6.депозитный банк — осуществляет кредитно-расчетные и доверительные операции, в основном, за счет привлеченных депозитов.Рублевый эквивалент собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций, ходатайствующих о получении генеральной лицензии на осуществление банковских операций, а также для небанковских кредитных организаций, ходатайствующих о получении статуса банка, по состоянию на 1-е число месяца, предшествующее дню подачи документов в территориальное учреждение ЦБ РФ, должен составлять не менее 170 млн 868 тыс. 500 руб.[6 с.16-20]

Лизинговые компании - коммерческая организация, выполняющая функции лизингодателя и получившая компании лицензию на осуществление лизинговой деятельности; может заниматься долгосрочной арендой движимого и недвижимого имущества. Лизинговые компании могут быть резидентами и нерезидентами.

Факторинговая компания — коммерческая организация, предоставляющая услуги по финансовому и организационному обеспечению товарного кредита. Она также покупает право на взыскание дебиторской задолженности. Субъекты факторинговой деятельности — факторинговая компания (посредник между поставщиком и покупателем), поставщик и покупатель.

Ломбарды — кредитное учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества. Под деятельностью ломбарда в настоящее время с правовой точки зрения понимается деятельность по принятию от граждан в залог в целях выдачи краткосрочных кредитов и/или на хранение движимого или невостребованного имущества в порядке, установленном законодательством РФ.

Инвестиционные фонды находятся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц, имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляет управляющая компания исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Существуют два вида инвестиционных фондов — акционерные и паевые.[4 с.35-50]

Проведение пенсионной реформы в России существенно повышает роль Пенсионного фонда РФ как финансово-кредитного учреждения. В соответствии с Федеральным законом «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ введено обязательное пенсионное страхование.

Согласно п. 1 Положения о Пенсионном фонде Российской Федерации (России), утвержденного постановлением Верховного Совета РФ от 27 декабря 1991 г. № 2122-1, Пенсионный фонд РФ является самостоятельным финансово-кредитным учреждением и создан в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в Российской Федерации.[1]

1.2. Основные функции и сущность Центрального банка

Первые ЦБ возникли 300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия XX в.

Сегодня ЦБ — ключевой элемент финансово-кредитной системы любого развитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики. В свою очередь, денежно-кредитная политика наряду с бюджетной составляет основу всего государственного регулирования экономики. Существенная степень независимости ЦБ обусловлена его задачами, которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Независимость ЦБ имеет объективные пределы, так как его принципиальные противоречия с правительством могут отрицательно сказаться на эффективности экономической политики, которую оно проводит. Вместе с тем ЦБ имеют официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядом преимуществ, а право прямых приказов со стороны министерства финансов применяется крайне редко. Ключевая задача ЦБ теперь лежит в области денежно-кредитной политики. ЦБ-посредник между государством и остальной экономикой через банки.[12 с.22-30]

Денежно-кредитная политика ЦБ как составная часть государственно-монополистического регулирования экономики представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота). Совокупный денежный оборот включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные деньги на счетах в банках. Целевые ориентиры — установление верхних и нижних пределов динамики денежной массы — по своей сути, означают введение прямых ограничений на изменение объема денежной массы. Важным моментом, влияющим на эффективность регулирования динамики денежной массы с помощью целевых ориентиров, является порядок их установления в виде контрольных цифр (во Франции), либо диапазона (в США), либо прогноза (в Японии). Прослеживается прямая связь между установлением ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, применяемых центральным банком. Денежно-кредитная политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии - кредитная экспансия, т.е. оживление конъюнктуры в условиях падения производства, либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревами» конъюнктуры, - кредитная, рестрикция. Монетаристские методы регулирования экономики в России стали применяться с 1991 г. в соответствии с законами № 394-1 «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.1990 г. (в редакции от 26.04.1995 г., с изменениями и дополнениями от 27.12. 1995 г., 20.06.1996 г., 27.02., 28 .04.1997 г., 4.03, 31.07.1998 г., 8.07.1999 г.) и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», также принятом в декабре 1990 г. Данные законы со всеми последующими изменениями являются правовой основой денежно-кредитной политики России.[2]

Основными функциями центрального банка являются:

— эмиссия банкнот;

— проведение денежно-кредитной политики;

— рефинансирование кредитно-банковских институтов;

— реализация валютной политики;

— регулирование деятельности кредитных институтов;

— функция финансового агента правительства;

— организация платежно-расчетных отношений.

Признаки классификации воздействия ЦБ на проведение денежно-кредитной политики (табл.2 см. Приложения).

Главные инструменты денежно кредитной политики ЦБ являются:

-установление минимальных резервных требований;

-регулирование официальной учётной ставки;

-операции на открытом рынке.

Основные инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ (табл.4 см. Приложения).

Операции па открытом рынке, т.е. купля-продажа центральным банком ценных бумаг. Различаются в зависимости от:

— условий сделки (купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей — так называемые обратные операции — операции РЕПО);

— объектов сделок (операции с государственными или частными бумагами);

— срочности сделки — краткосрочные (до 3 мес.), долгосрочные (до 1 года и более) операции с ценными бумагами;

— сферы проведения операций (только на банковском секторе рынка ценных бумаг или/и на небанковском секторе рынка);

— способа установления ставок (определяются ли они центральным банком или рынком). В зависимости от условий сделок с ценными бумагами на открытом рынке различают прямые и обратные операции. Прямые операции проводятся на налично-денежной «кассовой» основе, предполагающей полный расчет в течение дня совершения сделки. Операции, выполняемые на основе так называемые регулярной доставки, предусматривают проведение полного расчета и доставку ценных бумаг их покупателю на следующий рабочий день. Обратные операции на открытом рынке — операции по купле-продаже центральным банком ценных бумаг с обязательством обратной продажи-выкупа по заранее установленному курсу. Обратные операции, характеризующиеся достаточно мягким воздействием на денежный рынок, являются более гибким методом регулирования, что повышает их привлекательность и масштабы использования.

В самом общем виде валютная политика ЦБ включает в себя:

— регулирование валютного курса;

— проведение валютного регулирования и валютного контроля;

— формирование официальных валютных резервов и управление ими;

— осуществление международного валютного сотрудничества и участие в международных валютно-кредитных организациях.

Инструментами валютной политики являются валютные интервенции. Регулирование валютного курса — важнейшее направление деятельности центрального банка в валютной сфере. Валютный курс — это соотношение между денежными единицами различных стран. [3 с.78-84]

Важнейшими показателями финансового состояния банка, зависящими от внутрибанковской системы управления, являются:

— достаточность капитала (отношение собственных средств к ликвидным активам);

— качество его активов с точки зрения риска ликвидности;

— доходность, или прибыльность (уровень прибыли на одну акцию или на одного занятого);

— ликвидность (способность банка своевременно оплачивать свои обязательства) — соотношение ликвидных и прочих активов.

— обеспечение объективной оценки финансового положения банка;

— анализ качества управления банка и оценка работы его директора;

Формы и методы ЦБ (табл.5 см. Приложения)

1.3. Назначение и принципы действия коммерческих банков

Банк функционирует в сфере обмена. Он «покупает» ресурсы и «продает» их, содействуя обмену товарами. Исключительное значение банков определяется, прежде всего, тем, что они могут:

1)образовывать платежные средства (банки создают новые деньги в виде кредитов);

2)выпускать платежные средства в оборот (банки осуществляют записи на счет клиента суммы кредитных денег);

3) проводить изъятие платежных средств из оборота (банки реализуют погашение кредита заемщиком).

Он осуществляет все операции в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах. Банк обладает высокой степенью экономической самостоятельности при полной экономической ответственности за результаты деятельности при условии регулирования его работы косвенными экономическими методами. Соблюдение этого принципа позволяет банку функционировать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности. Функции коммерческого банка — это посредничество в кредите, стимулирование накоплений в хозяйстве, посредничество в платежах между самостоятельными субъектами и в операциях с ценными бумагами.[10 с.13-20]

Регулирование валютных операций коммерческих банков (табл.3 см. Приложения)

Функции и операции коммерческих банков (табл.7 см. Приложения)

Коммерческие банки различаются по многим признакам, в том числе по формам собственности, по объемам и видам операций, по распределению отделений по территории России.

Классификация коммерческих банков (табл.6 см. Приложения)

Ключевым вопросом процесса лицензирования является анализ информации относительно следующих аспектов создаваемого кредитного учреждения: состав основных акционеров банка; источники первоначально инвестируемого капитала; компетентность руководства; круг предполагаемых операций и стратегия банка; правильность оценки банковских активов по их рыночной стоимости; политика по созданию резервов на случай возникновения сомнительной задолженности и др. Выпуск ценных бумаг (эмиссия) осуществляется:

— путем частного размещения среди заранее известного ограниченного числа инвесторов и на ограниченную сумму, без публичного объявления, без проведения рекламной кампании, публикации и регистрации проспекта эмиссии;

— посредством открытого размещения с публикацией и регистрацией проспекта эмиссии среди потенциально неограниченного числа инвесторов и на определенную сумму.

Варианты организационной структуры коммерческого банка (табл.8 см. Приложения)

Следующие преимущества крупных банков:

— значительный собственный капитал, считающийся важным условием устойчивости банка;

— возможность удовлетворять масштабные кредитные и иные потребности крупных предприятий;

— способность работать с крупными суммами одновременно на всех сегментах финансового рынка (или на большинстве из них) и даже вне его, в том числе на рынках зарубежных стран;

— способность предоставлять клиентам комплекс любых услуг по их выбору на высоком качественном уровне и т.д.

Крупные банки предрасположены к «болезням», делающим их уязвимыми:

— в их деятельности сильны элементы инерционности, что подчас лишает их возможности своевременно и адекватно реагировать на изменения в экономике, столь частые в наших условиях;

— выдавая большие кредиты, вкладывая значительные средства в разные проекты, они и больше рискуют;

— как всякие большие организации, они подвержены постоянной опасности утраты управляемости;

— руководство банков нередко склонно переоценивать силы и возможности своих организаций.[8 с.34-56]

Глава 2.КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

2.1 Влияние финансового кризиса на кредитование банками реального сектора экономики.

Именно проблемы на кредитном рынке являются одной из основных характеристик кризиса, который сейчас развивается в мировой экономике. Деньги для бизнеса сильно подорожали, а о привлечении иностранных заемных средств уже не может быть и речи - рефинансировать уже полученные кредиты дорого и сложно. Также ужесточились сами условия выдачи кредитов (ставка по кредиту - редко ниже 18 - 20%, а то и выше) и сократилось их предложение. Основной причиной этому явилось невыполнение заемщиками обязательств по уже выданным кредитам.[11 с.10-13].Сейчас банки оценивают каждого кредитора отдельно, тщательно анализируя его платежеспособность и финансовое положение и, требуют больший объем информации о заемщике, предприятии, обязательно составляют сложные финансовые схемы поведения кредитора на длительный период времени в различных условиях развития.Ужесточение условий выдачи кредитов повлекло неисполнение обязательств между контрагентами. Поэтому, в связи с ростом дебиторской задолженности и вынесением банками неприемлемых условий кредитования предприятие вынуждено пересмотреть условия продаж, что в свою очередь влечет снижение объемов продаж. За осень 2008 г. процентные ставки по кредитам выросли на 3-4%. Также резко изменились условия кредитования:

1. вырос дисконт по залогам: с 30% до 50%;

2. изменились сроки краткосрочного кредитования, с 1,5 до 1 года.

Однако, как утверждают сами банкиры с формальной точки зрения, подходы и требования к корпоративным клиентам не изменились. Качественно изменились риски, связанные с финансированием корпоративного бизнеса в целом. Некоторым компаниям финансовый кризис сыграл на руку, так как произошел не только обвал на фондовом рынке, но и произошли изменения расклада сил на рынке и появления новых лидеров. Ими могут стать компании, которые наиболее эффективно управляют своими финансами. Наиболее правильная реакция на кризис – поиск новых возможностей для развития бизнеса. В наиболее выигрышной позиции в настоящее время оказались компании, которые, с одной стороны, не имеют большой долговой нагрузки, а с другой – в докризисный период смогли сформировать существенный запас денежных средств на счетах. Если еще несколько месяцев назад чрезмерные запасы денег на счетах рассматривались как негативный фактор, так как бизнес недостаточно эффективно использует капитал, то сейчас такие предприятия получили возможность развиваться наиболее эффективно, в связи с тем, что у них имеется недостающая многим наличность. В условиях растущей экономики большинство компаний предпочитали реинвестировать финансовые ресурсы, причем для реализации амбициозных программ развития активно использовались кредитные средства. Сейчас бизнесу нужно учиться управлять финансами в новых условиях: роста стоимости финансовых ресурсов и сокращения доступности денег. В итоге популярные ранее методы долгового финансирования снижают свою актуальность. Успешно складываются дела в условиях кризиса и у некоторых отдельных отраслей экономики, в частности у коллекторских фирм.[13 с.5-6]; [9 с.45-57] Кризис породил спрос на эту услугу. Так, если вклады физических лиц на сумму до 700 тыс. руб. компенсируются Агентством по страхованию вкладов, то остатки средств на расчетных счетах предприятий в банке, автоматически попадают в разряд безнадежных. Анализ сложившейся ситуации, позволяет сделать вывод, что ключевой проблемой является то, что деньги не идут в реальный сектор, для этого необходимо — запустить механизм кредитования и расчистить облигационный и долговые рынки. Государство закачивает ликвидность в банковскую систему и справедливо ожидает изменения ситуации на рынке. Но этого не происходит, потому что банки решают свои вопросы: восстанавливают капитал после полученных убытков, следят за произошедшим резким уменьшением стоимости залогов, создают излишнюю подушку ликвидности на случай ухудшения ситуации. Для решения вопроса необходим общественный договор государства с банками: государство оказывает помощь (только живым банкам и на приемлемых и желаемых условиях: длинные деньги, с невысокой процентной ставкой, с использованием всего арсенала возможностей — от депозитов ЦБ и Минфина до выкупа хороших активов, которые можно использовать одновременно!) и принудительно доводит лимиты кредитования жизнеобеспечивающих отраслей и населения, а банки берут добровольное обязательство быть инструментом проведения государственной политики, осознанно неся риски в период турбулентности. В случае необходимости в такие банки государство вводит спецказначеев — представителей штаба для контроля соблюдения «соглашения», нарушение которого в нынешних условиях означает немедленное банкротство банка. Принципиально важным становится реализация мер по стимулированию спроса на продукцию предприятий реального сектора с помощью:

1. госзаказа (реализация крупных инфраструктурных проектов и выкуп товаров в госрезерв);

2. экспорта;

3. заказов промышленности;

4. развития потребительского кредитования населения.

Наша страна обладает большими золотовалютными резервами и мощной сырьевой экономикой, которая дает шанс побороться за максимальную долю от мирового финансового рынке путем создания мирового финансового центра в Москве и превращения рубля в одну из резервных валют. В этой связи выглядит необходимым реализация ряда мер, а именно

1.Введение механизма гарантии государства за биржевые операции в рублях и хранение ценных бумаг; улучшение законов;

2.Введение расчетов в рублях за нефть, газ, драгоценные металлы, то есть там, где существует сильное рыночное влияние России;

3.Экспансия российского капитала в на рынки развивающихся стран с наймом лучших инвестиционных кадров, высвободившихся в результате финансового кризиса. Для выхода из кризисной ситуации органами власти предлагаются следующие решения:

1. Наведение федеральными властями порядка в банковском секторе, способствующем оздоровлению кредитной политики.

2. В сложившейся ситуации, для поддержки промышленных предприятий необходимо принятие более гибких условий для возможного предоставления государственных кредитов, субсидий, субвенций, налоговых кредитов и льгот.

3. Государственные средства должны напрямую попадать в реальный сектор экономики, а не через спекулятивную цепь коммерческих банков.

4. Власти должны воздержаться от повышения налогового бремени в реальном секторе экономики на ближайшие 2-3 года.

5. В сложившейся ситуации наиболее действенным механизмом поддержки организации может служить освобождение от обязанности уплаты отдельных налогов и сборов на определенный период.

В нынешних условиях многие видные экономисты считают необходимым:

1. смягчение кредитной политики банков по обеспечению заемными средствами;

2. удержание процентных ставок по ранее выданным и по выдаваемым кредитам на уровне прошлого года;