Кредитные риски. 6

ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТНОГО РИСКА

1.1 Понятие кредитного  риска и основные причины его  наступления

В экономической  литературе риск определяется как стоимостное  выражение вероятностного события, ведущего к потерям . Между размером риска и прибыли существует прямая зависимость: риск потерь будет тем больше, чем больше возможность получить прибыль. Возникновение рисков происходит из-за отклонения реальных (фактических) данных от оценки состояния на конкретные моменты времени. Если подобные отклонения носят позитивный характер, то у банка появляется шанс получить прибыль. Негативные отклонения приводят к потерям. Таким образом, риски в банковской практике представляют собой возможность потерь банка при наступлении определенных событий. В связи с этим особую важность для достижения конечной цели деятельности коммерческих банков (получения прибыли) представляет собой управление банковскими рисками. Выбор тех или иных методов и способов управления банковскими рисками зависит от видов этих рисков.

Кредитный риск представляет собой основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка. Обычно банки формируют значительную часть своих доходов за счет осуществления  кредитной деятельности, поэтому  особую актуальность представляет оценка потенциальной прибыли по отношению  к вероятности непогашения ссуды  клиентам.

Существует множество  вариантов трактовки кредитного риска. Остановимся на некоторых: опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору (банку); риск непогашения ссуды - возможность того, что заемщик не выполнит обязательства; потенциальное изменение чистого дохода и рыночной стоимости акций в результате невозврата ссуды; возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты).

Кредитный риск затрагивает  коренные интересы и кредиторов, и  заемщиков.

На движение денежных средств, которые могут быть использованы для обслуживания задолженности, воздействуют как общеэкономические условия, так и внутренняя среда в банке. Аналогичным образом на способность  частного лица расплачиваться по долгам влияют степень его занятости, величина собственного капитала и т. д. По этой причине при каждом случае обращения  за ссудой банк проводит кредитный  анализ, выявляющий способность заемщика вовремя вернуть долг. Инвестиционные государственные ценные бумаги (их формально можно отнести к  инструментам кредитования государства) обычно несут в себе меньшую долю риска, но бывали случаи неуплаты долга  и по ним.

Фактор банковского  кредитного риска - это причина возможных  потерь стоимости активов банка, определяющая их характер и сферу  возникновения.

При проведении кредитных  операций и организации управления риском необходимо учитывать целый  ряд факторов. Обычно все факторы  делят на две большие группы: внешние (на макро- и мезоуровне) и внутренние (на уровне конкретного заемщика). Далее в зависимости от характера воздействия факторов на результаты хозяйственной деятельности принято выделять факторы прямого и косвенного воздействия. Важным признаком при группировке факторов, влияющих на величину банковского кредитного риска, является уровень анализа риска. Выделяют два уровня: уровень конкретной кредитной сделки и уровень кредитного портфеля банка а целом. По первому признаку факторы банковского кредитного риска подразделяются на следующие виды

– факторы индивидуальных кредитных рисков при кредитовании физических лиц. К ним относятся  состояние экономической ситуации, материальное положение заемщика, кредитная  история заемщика, качество обеспечения  кредита, социальное положение заемщика, условия кредитного договора, личностный фактор.

– факторы индивидуальных кредитных рисков при кредитовании юридических лиц. К ним относятся  состояние экономической ситуации, финансовое положение заемщика, кредитная  история заемщика, качество обеспечения  кредита, качество менеджмента предприятия-заемщика, условия кредитного договора, личностный фактор.

По второму признаку выделяют факторы совокупного кредитного риска банка (кредитного портфеля). К ним относятся состояние  экономической ситуации, денежно-кредитная  политика центрального банка, кредитная  политика анализируемого банка, личностный фактор.

При анализе факторов банковского кредитного риска необходимо соблюдать принципы системности, комплексности, выделяя причины, находящиеся в  сфере хозяйственной деятельности заемщика, кредитной политики банка  и общего экономического состояния  отрасли, региона, государства в  целом.

Учитывая специфику  банковского кредитного риска и  особенности современного развития Республики Беларусь, анализ кредитного риска целесообразно начать с  факторов, связанных с кредитоспособностью  заемщика. Кредитоспособность - это  готовность и способность заемщика вступать в кредитные отношения  с банком и действовать в соответствии с основными принципами банковского  кредитования.

Репутация заемщика, способность получать доход, обеспечение  кредита, общие экономические условия  рассматриваются в качестве факторов, определяющих рейтинг кредита, т.е. кредитный риск.

Основополагающими принципами кредитования являются: возвратность, срочность, платность кредита и  добровольность заключения кредитной  сделки. В качестве принципов кредитования можно рассматривать также принципы эффективного использования кредита  по целевому назначению, а также  принципы качества заемщика, что обусловлено  постоянно повышающимися требованиями банков к потенциальным клиентам.

В заключении на выдачу кредита по представленным заявкам  на инвестиционный кредит должны быть отражены:

– анализ достаточности  источников финансирования инвестиционного  проекта;

– анализ реальности представленного клиентом бизнес-плана;

– анализ инвестиционной среды в конкретном регионе;

– анализ источников погашения кредита. 

В случае представления  заявки на кредит предприятием, работающим с убытками, заключение по выдаче кредита  должно содержать оценку реальности представленной программы по выходу на рентабельную работу.

Таким образом, величина кредитного риска зависит от влияния  как внешних, так и внутренних факторов. Но основные действия по управлению кредитным риском относятся к  сфере внутренней политики банка.

Кредитный риск - это  риск того, что финансовые обязательства  не будут исполнены клиентами  полностью и вовремя, как ожидается  или описано в контракте, результатом  чего могут явиться финансовые потери для банка. Таким образом, кредитный  риск - это риск, зависящий от клиента, от его желания и возможностей исполнить свое обязательство перед  банком.

1.2 Типы кредитного  риска

Кредитный риск определяется в первую очередь как риск экономический, связанный с управлением финансовыми  ресурсами.

Однако его специфической  особенностью, отличающей от других видов  экономических рисков, является то, что он зависит от движения кредита 

По кредитному договору банк обязуется предоставить денежные средства другому лицу в размере  и на условиях, предусмотренных договором, а кредитополучатель обязуется  возвратить кредит и уплатить проценты за пользование им.

Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться гарантийным депозитом денег, страхованием кредитодателем риска невозврата кредита, переводом на кредитодателя правового  титула, залогом недвижимого и  движимого имущества, поручительством, гарантией и иными способами.

Банки осуществляют активные кредитные операции при  размещении имеющихся у них в  распоряжении денежных средств и  пассивные кредитные операции при  формировании источников таких средств. Банк также привлекает на расчетные, текущие, депозитные и другие счета  денежные средства частных вкладчиков и предприятий, что в своей  основе имеет кредитный характер, так как осуществляется на принципах  возвратности, срочности, платности  и добровольности. При этом банк выступает в качестве заемщика у  своих клиентов.

Активы в зависимости  от степени кредитного риска подразделяются на семь групп: 

Первая группа со степенью риска ноль процентов, вторая -20%, третья - 35%, четвертая - 50%, пятая - 75%, шестая -100%), седьмая - 150%.

Различают совокупный и индивидуальный типы кредитного риска. Совокупный кредитный риск, на уровне кредитного портфеля банка, предполагает оценку банком всего объема выданных кредитов с позиций качества всего  кредитного портфеля. Банк, формируя портфель, стремится максимизировать ожидаемую  доходность своих кредитных операций при приемлемом для них уровне риска. Портфель, удовлетворяющий этим требованиям, называется эффективным  портфелем. Формирование эффективного портфеля требует анализа совокупного  кредитного риска, который проводится на основании расчета ряда показателей, характеризующих размеры неплатежей по различным категориям ссуд. Индивидуальный кредитный риск на уровне каждой конкретной ссуды характеризует величину риска, присущую отдельному заемщику. Анализ индивидуального риска требует создания различных методик его расчета, учитывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних факторов.

В зависимости от сферы возникновения кредитный  риск подразделяется на риск заемщики, возникающий в сфере деятельности клиента банка, риск кредитного продукта, связанный с фракционированием  самого банка, и риск изменения внешней  среды банка и заемщика.

По типу заемщика выделяют три вида кредитного риска: риск страны, возникающий при зарубежном кредитовании; риск кредитования юридических лиц, имеющий место при финансировании деятельности акционерных обществ, предприятий, фирм, банков, общественных организаций и других юридических лиц внутри страны; риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением внутри страны.

Каждый из перечисленных  видов может подразделяться на подвиды. Например, в зависимости от характера  проявления выделяют моральный, деловой, финансовый типы кредитного риска, а  также риск обеспечения. Как правило, они принадлежат к сфере деятельности конкретного заемщика. Моральный  риск присущ клиентам с отрицательной  деловой репутацией. Цеповой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой  предприятие работает и реализует  свою продукцию. Финансовый риск обнаруживается при анализе финансового состояния  и платежеспособности субъектов  предпринимательской деятельности. В качестве критериев определения качества структуры баланса предприятия используются показатели текущей ликвидности, коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами, показатель прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприятия. Для частных лиц выяснятся уровень и стабильность их доходов. Риск обеспечения характеризуется наступлением возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества в случае необходимости из-за его низкой ликвидности или завышенной залоговой стоимости. Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кредитной деятельности банка: структурно-процессуальные, персональные, технологические, незаконных манипуляций с кредитами, доступности кредита, досрочного платежа. Риски структурно-процессуального характера в широком понимании связаны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации банковской кредитной политики. В более узком смысле они затрагивают проблемы организации кредитного процесса банка. Персональные риски характеризуются принятием ошибочных решений при оценке и подборе кредитных специалистов, назначении их на определенные должности и повышении профессионального уровня банковских служащих. В условиях недостаточного внимания руководства банка к вопросам развития и мотивации персонала, повышения квалификации банковских служащих влияние данной подгруппы рисков на общую величину кредитного риска постоянно растет.

Устранение руководящих  работников банка от проблем создания благоприятных условий труда, предусматривающих  техническое обеспечение рабочих  мест кредитных специалистов, использование  современных информационных технологий являются причиной возникновения технологических  рисков.

Особо следует выделить риски незаконных манипуляций с  кредитами, необходимость учета  которых постоянно растет. Известно, что недобросовестное выполнение своих  обязанностей некоторыми кредитными работниками  может причинить банку как  моральный, так и материальный ущерб. 

Риск доступности  кредита характеризуется отсутствием  у кредитора средств для выдачи ссуды или нежеланием банка удовлетворить потребности в кредитовании всех обратившихся к нему заемщиков.

Риск досрочного платежа по кредиту связан с досрочным  погашением кредита, вследствие чего банк может быть вынужден реинвестировать  возвращенную сумму по более низкой рыночной ставке, что приведет к  меньшей прибыли от инвестирования, чем ожидавшаяся.

В зависимости от вида операции кредитный риск подразделяется на риски, возникающие при проведении ссудных, лизинговых, факторинговых операций, предоставлении банковских гарантий и поручительств, заключении сделок с использованием векселей.

В зависимости от характера действий заемщика можно  рассматривать разные варианты развития событий: отказ заемщика от уплаты процентов  и (или) основного долга, нецелевое  использование кредита, препятствование  банковскому контролю и другие нарушения  условий кредитного договора.

В зависимости от степени риска выделяют три уровня риска: высокий, средний, низкий. При  необходимости более точного  определения степени риска каждый уровень может быть детализирован  на несколько подуровней.

В зависимости от степени управляемости риском различают  локализованные (выявленные и контролируемые) риски, существование которых попало в поле зрения специалистов банка, и  нелокализованные риски, т.е. те, которые  недооцениваются и возможности  управления которыми существенно ограничены.

Приведенная классификация  банковского кредитного риска затрагивает  не только наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания, но и учитывает  некоторые общие аспекты управления им. Вместе с тем она ориентирована  на раскрытие содержания банковского  кредитного риска как опасности  неплатежа по ссуде, поскольку основные проблемы банков, как показала практика, связаны именно с осуществлением активных ссудных операций.

2. ПОСТРОЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ  СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ  КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ

2.1 Сущность системы  управления рисками в банке

Заинтересованность  руководства банков в построении комплексной системы оценки и  управления банковскими рисками  возникает на определенном качественном уровне развития коммерческого банка, когда вопросы повышения эффективности  его деятельности требуют четкого  определения и оценки как факторов генерирования доходов, так и факторов затрат. При анализе затрат выделяются эффективные расходы, т.е. те, которые на основе расширенного воспроизводства деятельности банка позволят в последующем плановом периоде увеличить доходы банка (заработная плата, расходы на более качественное оборудование и др.), и финансовые потери. С целью управления эффективными расходами банк строит систему бюджетирования своей деятельности, а с целью управления потенциальными финансовыми потерями - систему оценки и управления банковскими рисками. 

Целью такой системы  оценки и управления рисками является сокращение финансовых потерь банка  и, соответственно, повышение рентабельности, обеспечение надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру  и масштабам проводимых банком операций.

Построение комплексной  системы управления банковскими  рисками включает три блока.

Организационный - выделение органов управления и подразделений Банка, принимающих участие в управлении рисками (принимающих стратегические и политические решения, непосредственно участвующих в управлении рисками банка, контролирующих эти процессы и деятельность подразделений и сотрудников).

Методологический - определение политики управления рисками, принятыми в банке; методик оценки различных видов рисков (включая экономико-статистические и математические модели) и установления лимитов и ограничений.

Информационный - система для сбора и анализа информации и отчетности о состоянии рисков в банке, обеспечивающая предоставление своевременных, точных и полных данных, позволяющих принимать адекватные решения.

Построение комплексной  системы управления рисками банка  предполагает использование информационно-технологической  системы, объединяющей два крупных  информационных потока.

1. Внешний - историческая и текущая динамика и показатели финансового (кредитно-депозитного, фондового и валютного) и товарных (нефть, золото, зерно и другие) рынков; исторические статистические базы данных, касающиеся информации о дефолтах; историческая информация о кредитных историях и т.д.

2. Внутренний - динамика и показатели, характеризующие сложившуюся в банке структуру, качество и стоимость активов и пассивов; система установленных лимитов и их использования; все случаи реализованных видов рисков.

Это позволит создать  систему управленческой отчетности (как часть общебанковской системы управленческой отчетности), своевременно, достоверно и полно отражающую принимаемые банком риски, создающую возможности для их адекватной оценки, мониторинга и контроля по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям банка, а также интегрирующей риск в системе всего многофилиального банка.

Особое место в  организации процесса управления рисками  банка занимает ведение баз данных по системе лимитов и ограничений, установленной органами коллегиального управления, и их использованию. Система  лимитов строится таким образом, что каждый новый лимит не должен противоречить ранее установленным  лимитам, а каждая операция проводится с учетом всех действующих в настоящее  время лимитов и с соблюдением  обязательных нормативов Нацбанка Республики Беларусь.

Важное значение придается и ведению базы по реализованным рискам, так как только эта статистическая информация позволит оценить величину и достаточность капитала, требуемого для покрытия имевших место финансовых потерь, а также прогнозировать вероятность будущих потерь. 

Методологической  основой построения системы оценки и управления рисками банковской деятельности являются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, материалы профессиональных ассоциаций риск-менеджеров и другие. На особенности системы управления рисками банка важное влияние оказывают законодательные органы, органы государственного регулирования и надзора, такие, как Национальный банк Республики Беларусь, Министерство финансов Республики Беларусь и другие, а также прочие участники финансового рынка.

Следует отметить, что  Национальный банк Республики Беларусь активно направляет политику банков страны, связанную с приведением  системы управления банковскими  рисками к требованиям, содержащимся в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору. Об этом свидетельствуют документы, принятые Национальным банком в 2004 году.

В них содержатся новые требования к расчету величины рисков, определяемые в том числе и новым порядком расчета банковских нормативов. При этом следует иметь в виду, что многие вопросы расчета нормативов переданы в компетенцию самих банков, а подходы к алгоритмам расчетов определяются прежде всего экономическим содержанием конкретной банковской операции. Вышеизложенное предполагает повышение квалификации банковских специалистов, занимающихся управлением рисками, а также, при наличии значительного количества pисков, -- создание специальных подразделений, которые сосредоточат на себе управление этими рисками. Однако даже существование отдельных специализированных подразделений в банке или комитетов с большими полномочиями не приведет к минимизации банковских рисков без наличия системы их управления.

2.2 Оценка и управление  кредитным риском

Последствиями реализации кредитного риска являются возможное снижение прибыли, возникновение убытков или потеря ликвидности -- это все зачастую является одной из основных причин банкротства банков.

Под кредитной рисковой экспозицией (позицией) понимается объем  портфелей банка, подверженных влиянию  факторов кредитного риска.

Оценка уровня кредитного риска и качества управления им имеет  особую важность именно на уровне обособленных структурных подразделений банка, непосредственно осуществляющих банковские операции и другие виды деятельности.

Степень кредитного риска банка зависит от таких  факторов, как:

– степень концентрации кредитной деятельности банка в  какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющих  эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям;

– удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

– концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах; 

– внесение частных  или существенных изменений в  политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

– удельный вес новых  и недавно привлеченных клиентов;

– введение в практику слишком большого числа новых  услуг в течение короткого  периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого потенциального спроса);

– принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых  на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

Система управления банковским кредитным риском представляет собой совокупность многих элементов, строящихся в соответствии с проводимой конкретным банком кредитной политикой.

Управление кредитным  риском банка предполагает прежде всего идентификацию всех факторов кредитного риска контрагента с тем, чтобы обеспечить основу для их последующей адекватной комплексной оценки. К факторам кредитного риска контрагента относятся текущее и перспективное финансовое состояние, кредитная история и деловая репутация, качество корпоративного управления и другие.

В результате оценки кредитных рисков контрагентов:

– обязательства  индивидуальных контрагентов и портфели банка (кредитный, ценных бумаг и  прочих обязательств, несущие кредитный  риск) классифицируются в определенные группы риска (в зависимости от величины вероятности дефолта);

– устанавливаются  краткосрочные, среднесрочные и  долгосрочные лимиты на индивидуальных контрагентов (или группы связанных  контрагентов). Лимиты подразделяются на сублимиты по видам финансовых инструментов и распределяются между структурными подразделениями, ответственными за использование лимитов;

– определяется величина премии за риск по сравнению с доходностью  «безрискового» финансового инструмента;

– устанавливается  размер резервирования на возможные (ожидаемые) потери;

– определяется порядок  и временная база мониторинга  кредитных рисков и актуализации лимитов риска.

Анализ и оценка индивидуального кредитного риска, связанного с конкретным заемщиком, состоит в первую очередь в  изучении деловой репутации, положения  в отрасли, качества менеджмента, качества и размера обеспечения исполнения обязательств по сделке, финансового  состояния клиента, то есть в определении  его кредитоспособности. Данная работа проводится в банке на предварительной  стадии проекта, до принятия решения  о проведении операции, подверженной кредитному риску, а также при  осуществлении мониторинга кредитного портфеля банка.

В немалой степени  снижению кредитного риска способствуют разработка и определение условий  кредитного договора по каждой конкретной сделке. Зачастую применение типовых  форм договоров приводит к несоответствию условий договора условиям кредитной  сделки. Поскольку содержательную часть  кредитного договора составляют его  существенные условия, определенные Банковским кодексом, то они должны быть тщательно продуманы, чтобы четко отражать суть кредитуемого мероприятия, способствовать снижению кредитного риска по данной сделке и получению приемлемого дохода по кредиту.

Каждый конкретный кредит (овердрафт, лизинг, факторинг  и другие) является составной частью кредитного портфеля банка. Поэтому  от качества проведения оценки индивидуального  кредитного риска зависит и величина совокупного кредитного риска.

Анализ и оценка совокупного кредитного риска проводятся на основании таких показателей, как уровень диверсификации, качество и доходность кредитного портфеля. Для определения уровня кредитного риска прежде всего важна оценка качества кредитного портфеля, которая строится на количественной и качественной оценках показателей качества управления кредитным портфелем (доля кредитных вложений, не приносящих доход, в активах, в кредитном портфеле; доля кредитного портфеля в активах; темпы роста кредитного портфеля; доля каждого кредитно-финансового инструмента в кредитном портфеле и т.п.), показателей достаточности резервов на покрытие возможных убытков (степень покрытия фактически созданным резервом кредитных вложений, не приносящих доход; полнота создания резерва и других), показателей доходности кредитного портфеля, интегрированного показателя совокупного кредитного риска (в основе которого лежит расчет величины кредитного риска по активам банка при расчете показателе!: достаточности капитала).

Помимо внешних  факторов, связанных с общими тенденциями  развития экономики, на величину вышеназванного показателя кредитного риска оказывают  значительное влияние и внутренние факторы, среди которых основными  являются изменение финансового  состояния заемщика, изменение качества и количества обеспечения возврата кредита, невыполнение условий кредитного договора, человеческий фактор. Поэтому  для оценки качества управления кредитным  риском важно проанализировать работу, проводимую в банке по сопровождению  кредитов, своевременному выявлению  кредитов с повышенным уровнем риска  и потенциально проблемных, по снижению уже имеющейся проблемной задолженности, а также оценить уровень и  качество внутреннего контроля. Интенсивность  мониторинга должна быть пропорциональна  предполагаемому риску по кредиту  и определена еще при рассмотрении кредитной заявки.

Часто в небольших  банках увеличение проблемной задолженности  становится следствием нежелания прекратить обслуживание кредита на ранней стадии ухудшения финансового состояния  заемщика и, соответственно, повышения  индивидуального риска по кредиту  еще до того, как он станет проблемным. Это происходит потому, что чаще всего именно небольшие банки  испытывают дефицит потенциальных  клиентов. А допускаемые нарушения  зачастую свидетельствуют о недостаточном  текущем и последующем внутреннем контроле в банке и слабой контрольной  функции руководства филиала. Кроме  того, немаловажное значение имеет  и проводимая внутренним аудитом  филиала или центрального аппарата банка оценка качества кредитного портфеля, соблюдения требований кредитной политики и качества управления кредитным  портфелем банка.

Наиболее часто  встречающимися в банках способами  минимизации кредитных рисков являются диверсификация кредитных портфелей  и создание резерва на покрытие возможных  убытков по активам, подверженным кредитному риску. Следует отметить, что не во всех банках достигается диверсификация кредитных портфелей по отраслевому  признаку, по срокам, по принимаемому обеспечению. Во многих банках присутствует чрезмерная концентрация кредитов одному заемщику, группе взаимосвязанных заемщиков, отрасли, что повышает уровень кредитного риска и может привести к значительному снижению прибыли банка.

Контроль кредитного риска включает:

– независимый расчет величины кредитного риска по всем финансовым инструментам и структурным  бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами. При этом выделяется расчет кредитного риска на тех контрагентов, с которыми имеются официальные соглашения о неттинге, имеющие юридическую силу, содержащие перечень финансовых инструментов, выступающих предметом взаимозачета;