Кредиторская, дебиторская задолженность

     Содержание 

Введение

1 Теоретические  основы управления кредиторской  и дебиторской задолженностью

1.1 Место и  роль дебиторской и кредиторской  задолженности в системе финансов  предприятия

1.2 Методика анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

1.3 Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях рыночных отношений

2 Управление  дебиторской и кредиторской задолженностью  на предприятии ООО «Кардан»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.3 Анализ и  управление дебиторской и кредиторской  задолженностью предприятия ООО «Кардан»

3 Совершенствование  процесса управления дебиторской  и кредиторской задолженностью  предприятия ООО «Кардан»

Заключение

Список литературы 

      Введение

     В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную  продукцию или оказывая некоторые  услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути кредитует покупателей.

     Поэтому в течение периода от момента  отгрузки продукции до момента поступления  платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

     Управление  дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей за продукцию.

     Актуальность  проблемы проявляется в том, что  финансовое положение предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, т.е. повышение эффективности управления дебиторской задолженностью отражает улучшение финансового состояния предприятия.

     Учитывая  актуальность темы, целью работы является анализ и оценка процесса управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО «Кардан» и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности. В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

     1. Изучить теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях развития рыночных отношений.

     2. Проанализировать систему управления  дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Кардан».

     3. Сформулировать основные направления  улучшения управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Кардан».

     Объект  исследования – предприятие ООО «Кардан». Предмет исследования – финансовые процессы на предприятии.

     В курсовой работе применялись определенные методы исследования, в частности: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия.

     Информационной базой при выполнении курсовой работы стали нормативные и законодательные акты РФ, разработки отечественных и зарубежных специалистов в области управления дебиторской и кредиторской задолженностью, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия. 

      1. Теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью 

     1.1. Место и роль дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансов предприятия

     Для осуществления нормальной производственно-финансовой деятельности различные предприятия и организации должны приобретать необходимые материальные ценности: нефтепродукты, запасные части, минеральные удобрения и т.д. На этой стадии предприятия вступают в широкие расчетные взаимоотношения с поставщиками. После завершения производственной стадии полученная в хозяйствах продукция реализуется. При этом предприятия также вступают в расчетные отношения, но с организациями – покупателями продукции.

     К поставщикам и подрядчикам относят  организации, поставляющие сырье и  другие товарно-материальные ценности, оказывающие различные виды услуг (отпуск электроэнергии, воды, газа) и выполняющие разные работы. Расчеты с поставщиками и подрядчиками осуществляются после отгрузки ими товарно-материальных ценностей, выполнения работ или оказания услуг.

     Расчеты с покупателями и заказчиками организуются на основе договоров поставок продукции или выполненных работ, оказанных услуг. Соблюдение правильности расчетов способствует снижению дебиторской и кредиторской задолженности, которая напрямую влияет на финансовый результат деятельности предприятия.

     Дебиторская задолженность – это задолженность сторонних организаций и физических лиц конкретному предприятию, а кредиторская – задолженность конкретного предприятия другим юридическим и физическим лицам.

     В условиях РФ переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

     Согласно  действующему положению, чрезмерный рост долговых обязательств предприятия  на сумму, в 2 раза превышающую стоимость  его имущества, является одним из условий для применения к нему процедуры банкротства. Тем не менее, в деятельности многих предприятий укоренилось прочная практика злоупотребления заемными средствами. Парадоксом жизни стала ситуация, когда предприятие, которое считается безнадежным должником, в то же время имеет солидный валютный счет, осуществляет активные финансовые вложения в акции и другие ценные бумаги, в уставные капиталы других предприятий и банков. Используя механизм беспроцентной товарной ссуды, предприятия-партнеры получают продукцию без предоплаты, превращают ее в деньги и задействуют в качестве оборотных средств. Если на протяжении длительного времени стороны не проявляют стремления к взысканию (погашению) задолженности, то в их действиях можно усмотреть признаки сознательного умысла не расплачиваться. Так феномен массовых неплатежей обращается в аморальную выгоду некоторых хозяйствующих субъектов, совершающих ничтожные сделки.

     По  истечению срока исковой давности задолженности подлежат списанию. Общий  срок исковой давности установлен в три года. Для отдельных видов требований законом могут быть установлены специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Срок исковой давности начинает исчисляться по окончанию срока исполнения обязательств, если он определен, или с момента, когда у кредитора возникает право предъявить требования об исполнении обязательств.

     Дебиторская задолженность по истечению срока  исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание оформляется приказом руководителя. Списанная задолженность не считается аннулированной. Она отражается на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов » в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

     Для списания дебиторской задолженности, по которой товар поставлен, а  оплата не произведена, необходимо иметь  следующие документы: договор на поставку продукции (товара); документы, подтверждающие поставку; определение арбитражного суда о принятии дела к производству.

     По причине несоблюдения условий договоров и обязательств возникают взаимные претензии. Эти претензии должны быть урегулированы до передачи дела в суд (арбитраж). В претензии указывают требования заявителя, сумму претензии и ее расчет, ссылки на доказательства, перечень прилагаемых документов. При полном или частичном удовлетворении претензии в ответе указывают признанную сумму, номер и дату платежного поручения на перечисление признанной суммы. При полном или частичном отказе в удовлетворении претензии в ответе указывают мотивы отказа со ссылкой на доказательства. В этом случае заявитель вправе предъявить иск в арбитражный суд. В претензионном порядке можно урегулировать требования о признании договора недействительным, его изменении и расторжении.

     Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают  сильное влияние на финансовое положение  предприятий.

     Расчетные отношения строятся на договорной основе. Так, расчеты с покупателями продукции осуществляются в рамках договора купли-продажи.

Расчеты с заказчиками производятся на основании  договоров подряда и возмездного  оказания услуг. Каждая поставка товара сопровождается передачей поставщиком покупателю счета–фактуры. Получаемые счета–фактуры хранятся у покупателя в журнале учета получаемых от поставщиков счетов–фактур и регистрируются в книге покупок в хронологическом порядке по мере оплаты и оприходования приобретенных товаров (работ, услуг).

     Регистрация счетов–фактур производится в целях определения суммы налога на добавленную стоимость, подлежащей зачету.

     Таким образом, под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (покупателей - за купленную продукцию, подотчетных лиц - за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

     Кредиторской  называют задолженность данной организации  и другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками.

     Задолженность по начисленной заработной плате  работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

     В бухгалтерском балансе дебиторская и кредиторская задолженности отражаются по их видам. В силу специфики форм, скорости движения, закономерности возникновения они не могут быть заранее рассчитаны и учтены подобно нормируемым оборотным средствам.

     Предприятия, работающие на коммерческом расчете, заинтересованы в сокращении размера дебиторской задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в сфере обращения, а следовательно, более эффективное использование оборотного капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по товарным операциям улучшает показатели выполнения плана поставок по договорам, планов по прибыли и рентабельности.

     Сокращение  оборотных средств в прочих расчетах означает более полное использование  их по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства.

     Таким образом, задачей каждого предприятия  является использование всех резервов максимально возможного сокращения объема оборотных средств в сфере  обращения. К этим резервам следует отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики применения прогрессивных форм расчетов.

     Важным  фактором, стимулирующим сокращение средств в сфере обращения является банковский кредит на пополнение оборотных средств способствующий рациональному использованию не только нормируемых, но и ненормируемых оборотных средств. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию

     Дебиторская задолженность может быть допустимой - обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой - свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности.

     Существуют  различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по векселям полученным; расчеты с дочерними предприятиями, бюджетом, с персоналом по прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими дебиторами.

     Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления средств фирмы - приводят к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.

     Прежде  всего оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются из их состава безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения.

     При этом может быть составлена примерная  диаграмма. Тенденция изменения дебиторской задолженности во времени показывает, как идет процесс старения задолженности и какова степень риска неплатежеспособности покупателей. По диаграмме или по анализу дебиторской задолженности можно судить в какой период фирма ослабила внимание к дебиторам, в результате чего сумма долга возросла или осталась на прежнем уровне. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам.

     В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров в которой предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты. 

     1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами.

     Наиболее  употребительными способами воздействия  на дебиторов с целью погашения  задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.

     Этап 1. Задается критический уровень  дебиторской задолженности; все  расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающей критический  уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

     Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для  этого применяются различные  способы. Одним из самых простейших является «n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства). Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки (по денежному измерителю), и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

     Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской  задолженности в отобранных расчетных  документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить  реальность проставленной в документе  или проходящей в учете суммы.

     Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так, национальными  учетными стандартами Австралии  отклонение между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами в размере, превышающем 10%, признается существенным (материальным). Если отклонение варьирует от 5 до 10%, решение о его существенности принимает аналитик (управляющий, бухгалтер, аудитор). Отклонение, не превышающее 5%-го уровня, признается несущественным. После обобщения результатов анализа они распространяются на всю совокупность дебиторской задолженности и как выводы приводятся в соответствующем разделе отчета (годовой отчет, аналитическая записка, отчет внутреннего аудитора и т.п.).

     Весьма  актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй - нет. При этом бухгалтер приводит обычно следующие аргументы: «Считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, а при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот».

     Приведенные аргументы весомы. Заметим только, что в мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности - обычный и весьма распространенный аналитический прием. Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приемами работы с дебиторами, но и применять современные методы, такие, как секьюритизация и факторинг.

     В целях предотвращения убытков в  условиях нестабильной экономки и широко практикуемой предоплаты продукции  целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости  свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. Рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:

     К = П/З   

     Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности  может быть представлена в днях (Одн), то есть отражать длительность одного оборота:

     Одн = (З*Д)/П          

     Где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);

     П - объем отгруженной продукции  по отпускным ценам;

     З - средняя дебиторская задолженность

     Д - число дней в периоде.

     В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйствующих субъектов, а также с договорными условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояния всей дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, а потому составляет примерно половину оборотных активов, то денежные средства обладают минимальным риском вложений.

     Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованная оптимизация  их объема. В этих целях решаются задачи по минимизации затрат, авансируемых в указанные виды запасов товарно-материальных ценностей. Правильное исчисление этой потребности имеет большое экономическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма собственных оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое состояние предприятия.

     Для оценки необходимого оборотного капитала используются данные из плановой сметы  продаж и текущих затрат - выручка (В), себестоимость готовой продукции (Сгп), материальные затраты (Смз). Величина оборотного капитала зависит от управленческих решений в сфере обеспечения, производства и сбыта (операционная деятельность), от условий платежей и системы расчетов (финансовая деятельность), а именно от обоснованных норм запасов и задолженностей в днях. Эти нормы определяют стоимость каждой составляющей оборотных активов организации и формируют длительность финансового цикла - периода обращения денежной наличности. Так, дебиторская задолженность (ДЗ) зависит от отсрочки платежей клиентам, т.е. от периода дебиторской задолженности Тдз:

     ДЗ = В*Тдз/360      

     Общая величина необходимого оборотного капитала складывается из следующих составляющих:

     ОбК = МПЗ + НЗП + ГП + ОП + ДЗ   

     Его частично покрывает кредиторская задолженность (КЗ), кратная отсрочке платежей Ткз, предоставляемой поставщиками:

     КЗ = Смз*Ткз/360   

     Чистую потребность в финансировании оборотных активов характеризует чистый оборотный капитал (ЧобК), это оборотный капитал за вычетом кредиторской задолженности:

     ЧобК = ОбК - КЗ.    

     По  установленным нормам запасов (задолженностей) можно определить плановую длительность финансового цикла организации Тфц - отрезка времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. среднего интервала между моментом текущих вложений (отток) и моментом поступлений (приток): 

     Тфц = Тп + Тпц + Тск + Тот + Тдз - Ткз.         

     Чем меньше чистый оборотный капитал, тем  короче финансовый цикл организации. Эффективность  использования оборотных активов  характеризуют следующие показатели оборачиваемости, значения которых  определяются по каждой позиции раздела 2 баланса и по итоговой стр. 290:

     - коэффициент оборачиваемости kоб (отношение выручки к среднегодовым  остаткам оборотных средств) показывает, сколько оборотов совершают оборотные  средства за период,

     - период, или длительность оборота  Тоб (частное от деления длительности отчетного периода (360,270,180,90 дней) на коэффициент оборачиваемости), характеризует длительность одного оборота в днях

     (Тоб  = 360/kоб)        

     Методика  анализа кредиторской задолженности  аналогична методике анализа дебиторской  задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

     Основными задачами анализа кредиторской задолженности  являются:

     - оценка динамики и структуры  кредиторской задолженности по  сумме и кредиторам;

     - выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в т.ч. срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

     - определение суммы штрафных санкций,  возникших в результате образования  просроченной кредиторской задолженности.

     Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа. В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующие число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода.

     КОБКЗ = Выручка/Кредиторская задолженность

     В заключении анализа проводится сравнение  кредиторской задолженности по таким  показателям, как:

     - темп роста, %;

     - оборачиваемость, в оборотах;

     - оборачиваемость, в днях.

     На  этой основе прогнозируются перспективы  развития организации, ее финансовое положение, платежеспособность и др.

     В рамках управления задолженностями  необходимо оценивать платежеспособность клиентов, контролировать своевременность  платежей. Основное условие управления задолженностями - оборачиваемость  дебиторской задолженности должна быть выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности: Тдз > Ткз. 

     1.3. Особенности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях рыночных отношений

     В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера. Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. В стабильной экономике доминируют безналичные расчеты, осуществляемые с помощью чеков, векселей, безналичных перечислений по расчетным и текущим счетам, системы корреспондентских счетов между различными банками, а также клиринговых зачетов взаимных требований через расчетные палаты. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.