Личное страхование как форма инвестирования

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Понятие инвестирования и личное страхование…………………………5
1. Инвестиционные цели и задачи……………………………………….5
2. Понятие и особенности коллективного инвестирования……………9
3. Личное страхование и его виды………………………………………15
4. Содержание основных видов долгосрочного страхования жизни…21
2. Особенности долгосрочного страхования жизни……………………….32
1. Страховые компании…………………………………………………..36
3. Рекомендации по развитию и совершенствованию

 личного  страхования……………………………………………………...51

3.1 Страховая компания «Росгосстрах»………………………………….55

Заключение……………………………………………………………………….56

Список использованной литературы…………………………………………...59

     ВВЕДЕНИЕ

Во всех развитых странах  страхование является стратегически  важной отраслью экономики, обеспечивая подавляющую часть инвестиций в ее развитие и освобождая государственные бюджеты от расходов на возмещение убытков от непредвиденных событий.

В гражданском  обороте, основанном на рыночных отношениях, страхование занимает особое место. Уменьшая возможные имущественные потери участников, этот институт служит важной правовой гарантией охраны их интересов. Вместе с тем страхование как способ аккумуляции и последующего использования огромных денежных средств само является разновидностью предпринимательской деятельности в финансовой сфере.

Рассмотрим  более подробно значение личного страхования в социальном, экономическом и политическом аспектах жизни современного общества и государства.

Основной ролью личного страхования является повышения социальной защищённости населения, путём выплат денежных компенсаций в случае потери здоровья, жизни или трудоспособности,  повышение объёма пенсий, за счёт выплат рент (аннуитетов), а так же обеспечения населения качественным медицинским обслуживанием и многое другое.

Личное страхование - важная составляющая формирования финансового рынка, позволяющая, с одной стороны, повысить социальную защищенность граждан, а с другой - создавать крупные инвестиционные ресурсы, финансировать серьезные государственные и коммерческие проекты в различных отраслях экономики. Отсутствие страховой культуры, психология потенциальных страхователей, а также возрастающее различие в уровне доходов населения не позволяют привлекать денежные средства широких слоев населения в страховые фонды. Все это говорит об актуальности темы курсовой работы - об актуальности рассмотрения вопросов, связанных со сферой личного страхования, и нахождения путей их решения. Актуальность данного исследования подтверждает возрастающая роль страхования в нашей стране.

Цель работы - разностороннее рассмотрение личного страхования как формы инвестирования.

Для достижения цели работы были решены следующие задачи:

1. выявить наиболее значимые в социальном и экономическом плане подотрасли личного страхования;
2. рассмотреть особенности долгосрочного страхования жизни;
3. проанализировать   мероприятия, осуществляемых страховыми компаниями;
4. рассмотреть варианты решения этих проблем, предлагаемые специалистами в области страхования.

Предметом исследования является личное страхование.

Объектом исследования являются имущественные интересы застрахованного, связанные с его жизнью.

Достижение  целей работы осуществляется с помощью  методов абсолютных и относительных  величин, сравнительного анализа, вертикального  анализа.

Источниками информации послужили сайты страховых компаний:

www.ergolife.ru

www.vsk.ru

www.rosno.ru

www.rgs.ru

1. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЯ  И ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ.

1.1 ИНВЕСТИЦИОННЫЕ  ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ.

Формирование  четких и достижимых инвестиционных целей является первым и важнейшим шагом в инвестиционном процессе. При работе инвестора с управляющим активами или финансовым консультантом формирование целей и задач происходит в процессе взаимодействия между ними. Квалифицированный инвестор может сделать это самостоятельно.

Инвестиционный  горизонт, то есть срок, на который планируется  инвестировать средства, а также  приоритеты инвестора по отношению  к доходности, сохранности и ликвидности  его активов являются важнейшими факторами, определяющими инвестиционные цели.

В целом, инвестиционные цели могут относиться к одной из следующих категорий: сохранение капитала, увеличение капитала, получение текущего дохода или так называемого абсолютного дохода, который подразумевает получение текущего дохода при увеличивающейся стоимости основного капитала.

Инвестирование – вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода.

Инвестиционные цели — это финансовые задачи, которые инвестор стремится решить, вкладывая средства в любой из имеющихся инструментов инвестирования. Очевидно, что инвестиционные цели обуславливают выбор видов инвестиционных инструментов и инвестиционный горизонт, то есть срок, на который планируется вкладывать деньги.

К широко распространенным целям инвестирования относят:

- сбережение  средств для будущих крупных  расходов;

- увеличение  текущего дохода;

- накопление  средств для выхода на пенсию.

Сбережение  средств для крупных расходов – одна из самых распространенных целей инвестирования. Часто семьи годами откладывают деньги, чтобы накопить деньги на покупку жилья или автомобиля, на обучение детей, на дорогостоящий отпуск, для начала собственного дела и т.д. Когда необходимая сумма денег известна, можно выбрать соответствующий тип инвестирования. Для таких целей, как покупка жилья или оплата образования детей лучше ориентироваться на низкий инвестиционный риск, поскольку достижение этих важных целей не следует, по возможности, подвергать опасности (оптимальнее всего копить необходимую сумму на банковском депозите). Для всех остальных целей подойдет доверительное управление или инвестирование в ПИФы, но эти варианты сопряжены с некоторым риском, так как инвестор не знает, какова будет стоимость этого вложения в будущем.

Увеличение текущего дохода - довольно распространенная в России цель инвестирования, так как многие все еще опасаются вкладывать деньги в долгосрочные инструменты, а предпочитают получать регулярный доход от инвестиций и тратить его. Приверженцами такой инвестиционной цели часто являются пенсионеры, которые хотят иметь дополнительный источник финансирования. Увеличение текущего дохода обычно обеспечивают проценты или дивиденды. Лица, ушедшие на пенсию, как правило, выбирают те виды инвестирования, которые приносят высокий текущий доход при низком риске, поскольку сумма других источников их пенсионного дохода, как правило, ниже уровня дохода, получаемого ими до выхода на пенсию.

Накопление  средств для пенсионного периода жизни — пока еще довольно экзотичная для России цель инвестирования, так как русские люди привыкли в этом отношении полагаться главным образом на государство и работодателя. В то же время на Западе инвестирование с целью пенсионных накоплений являются обычным делом. Нужно четко представлять, какую сумму государство реально сможет Вам обеспечить в качестве пенсионного пособия и решить, достаточны ли эти средства для удовлетворения Ваших потребностей. Если они недостаточны, то эти источники следует дополнить индивидуальной программой инвестирования. И еще. Чем в более раннем возрасте Вы начнете инвестировать, тем больше шанс добиться успеха в накоплении необходимой суммы.

Выбор той или иной инвестиционной цели зависит от многих факторов, основными  из которых являются:

- уровень доходов  и финансового благополучия инвестора; 

- его возраст; 

- жизненные  цели инвестора; 

- уровень финансовой  грамотности инвестора (инвесторы  бывают начинающими, квалифицированными  и профессиональными);

- уровень ожидаемой доходности от инвестирования;

- толерантность  к риску (готовность инвестора  рисковать ради достижения максимальной  доходности);

- психологические  особенности инвестора и т.д. 

Цели и задачи инвестора становятся основой для  определения его инвестиционной политики. Инвестиционная политика связывает цели и задачи инвестора с возможностями и реалиями рынка. Часто, при закреплении взаимоотношений инвестора с профессиональным управляющим, который будет управлять средствами инвестора, эта политика принимает форму инвестиционной декларации. В этой декларации определяется состав возможных активов для инвестирования, а также их структура, то есть максимальные и минимальные доли активов в инвестиционном портфеле.

 Инвестиционная политика – комплекс взаимосвязанных целей и мероприятий по обеспечению необходимого уровня и структуры капиталовложений отдельные сферы и отрасли, повышению инвестиционной активности всех основных агентов воспроизводственной деятельности. Проще говоря, инвестиционная политика – это деятельность, направленная на изыскание источников инвестиций и установление рациональных областей их использования.

Инвестиционная политика должна быть ориентирована на:

• определение целесообразных для каждого периода времени объемов инвестиций и их структуры: отраслевой, воспроизводственной, технологической, территориальной и по формам собственности;
• выбор приоритетов;
• повышение эффективности инвестиций.

1.2. ПОНЯТИЕ И ОСОБЕННОСТИ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ.

В соответствии Комплексной программой мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров, утвержденной Указом Президента РФ “Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров” № 408 от 21 марта 1996 г., к коллективным инвесторам относятся:

• паевые инвестиционные фонды (открытые и интервальные, а также     закрытые срочные);
• кредитные союзы;
• акционерные инвестиционные фонды;
• негосударственные пенсионные фонды.

В экономическом  плане понятие “коллективное инвестирование” означает такую схему организации инвестиционного бизнеса, при которой средства, осознанно и целенаправленно вложенные мелким инвестором в определенное предприятие (фонд), аккумулируются в единый пул под управлением профессионального управляющего с целью их прибыльного последующего вложения.

Форма коллективного инвестирования характеризуется одновременно следующими признаками:

    •  привлечение средств путем размещения  ценных бумаг или заключения  договоров; 

   • осуществление  в качестве основной деятельности  инвестирования привлеченных средств  в ценные бумаги и иное имущество.

Появление паевых инвестиционных фондов (ПИФ) должно благоприятно воздействовать на развитие рынка ценных бумаг. Аккумулируя временно свободные денежные средства населения и институциональных инвесторов, паевые фонды в состоянии усилить инвестиционный спрос, стимулировать обращение ценных бумаг и, в конечном счете, обеспечить приток инвестиционных ресурсов в производство.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является имущественным комплексом, без образования юридического лица, основанным на доверительном управлении имуществом фонда специализированной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Таким образом, подобный фонд формируется из денег инвесторов (пайщиков), каждому из которых принадлежит определённое количество паёв.

Цель создания ПИФа:

• получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв.

Инвестиционный пай (пай) — это именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда. Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.

Паевой  инвестиционный фонд обеспечивает следующие  преимущества инвесторам по сравнению  с инвестициями через брокера:

-   доступность,  так как сумма инвестиций может  начинаться от 1-3 тыс. руб.;

- диверсификация  инвестиционных рисков даже для минимальных    инвестиций;

-    жесткий  контроль за деятельностью со  стороны государства;

- прозрачная  инфраструктура: средства пайщиков  отделены от средств управляющей  компании и хранятся в специализированном  депозитарии;

-  отсутствие  налогообложения текущих операций фонда, уплата налогов (в том числе подоходного налога) лишь инвестором и только при продаже пая;

-   профессиональное  управление;

-    высокая  ликвидность пая (для открытых  фондов);

-   возможность  поэтапной оплаты паёв при  работе по схеме вызова капитала.

Недостатки  паевых инвестиционных фондов:

- более высокий  риск по сравнению с инструментами  с фиксированной доходностью  и законодательно гарантированным  возвратом средств — депозитами, высокорейтинговыми облигациями;

-  дополнительные расходы на оформление и хранение инвестиционных сертификатов;

-   постоянно  выплачиваемое вознаграждение управляющей  компании, даже в моменты, когда  фонд терпит убытки. Размер вознаграждения  колеблется в пределах от 0,5 % до 5 % стоимости чистых активов фонда;

-   часто  для открытых ПИФов законодательство  накладывает ограничения на то, какие акции и облигации может  покупать управляющий фондом.

Для возмещения расходов, связанных с выдачей  и погашением инвестиционных паёв, управляющие компании вводят скидки и надбавки.

Виды  паевых инвестиционных фондов и структура  их активов

Управляющая компания вправе создавать паевые фонды как открытого, так и интервального типа.

Управляющая компания открытого паевого фонда обязана ежедневно выкупать инвестиционные паи по требованию их владельцев, поэтому его активы состоят из наиболее ликвидных ценных бумаг: государственных облигаций, акций и облигаций крупнейших российских предприятий, денежных средств и проч. В открытом фонде рыночная стоимость финансовых вложений фонда переоценивается на основе рыночных котировок ежедневно, и на начало каждого рабочего дня управляющая компания раскрывает информацию о стоимости чистых активов фонда, стоимости инвестиционного пая, цене выкупа и цене размещения паев.

Управляющая компания интервального паевого фонда обязана обеспечить выкуп инвестиционных паев как минимум раз в год. Временной интервал, в течение которого компания производит прием заявок на приобретение и выкуп паев, не может составлять менее 14 рабочих дней. Частота и длительность интервалов приема заявок устанавливаются управляющим и указываются в правилах фонда. Несмотря на менее жесткие требования по выкупу паев, не менее 50% активов интервальных фондов должны удовлетворять требованиям ликвидности, которые установлены для активов открытых фондов.

В зависимости от объектов инвестирования паевой фонд может быть:

    •  фондом денежного рынка; 

    •  фондом облигаций; 

    •  фондом акций; 

    •  фондом смешанных инвестиций;

    •  фондом фондов;

    •  фондом недвижимости (за исключением открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов);

    •  индексным фондом;

    •фондом  особо рисковых (венчурных) инвестиций (за исключением открытых и  интервальных паевых инвестиционных  фондов).

Институциональный инвестор—  юридическое лицо, выступающее в роли держателя денежных средств (в виде взносов, паев) и осуществляющее их вложение в ценные бумаги, недвижимое имущество (в том числе права на недвижимое имущество) с целью извлечения прибыли.

 К институциональным  инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые организации, кредитные союзы (банки). Институциональные инвесторы обеспечивают почти половину торговли на нью-йоркской фондовой бирже, торгуя, как правило, большими пакетами акций.

Институциональные инвесторы — организации, инвестирующие средства в различные активы.

Фактически институциональные  инвесторы являются катализаторами финансового рынка. Их назначение заключается  в совмещении интересов частных  инвесторов и предпринимателей. Таким  образом обеспечивается эффективное накопление капитала и перемещение денежных средств от собственников к заемщикам (в роли заемщиков выступают предприятия, выпускающие на рынок акции).

Институциональные инвесторы занимаются перераспределением временно свободных ресурсов, они оценивают возможные риски и минимизируют их негативные последствия.

Кроме того, институциональные  инвесторы являются важным макроэкономическим регулятором, так как они трансформируют сбережения субъектов хозяйствования в инвестиции.

Институциональные инвесторы характеризуются следующими признаками:

• привлечение  средств путем размещения ценных бумаг или заключения договоров;

• осуществление в качестве основной деятельности инвестирования привлеченных средств в ценные бумаги и иное имущество;

• получение основной доли доходов в форме дивидендов, процентов и доходов от сделок, совершаемых с имуществом;

• распределение доходов, полученных от инвестирования, между  участниками коллективного инвестирования путем выплаты им дивидендов, процентов, выплат.

• 1.3 ЛИЧНОЕ СТРАХОВАНИЕ И ЕГО ВИДЫ.

Человек может  застраховать себя от несчастного случая и этим обеспечить себе определенную защиту. Личное страхование служит дополнением к государственному социальному страхованию, и это  действенный способ страховой защиты населения в случаях, когда жизненные обстоятельства складываются неблагоприятным образом.

По договору личного страхования  страховщик обязуется за обусловленную  договором плату (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая).

Все виды страхования, имеющие  отношение к событиям в жизни  отдельного гражданина, относятся к  личному страхованию. В таких  случаях объектом страхования служат интересы застрахованного, связанные с его здоровьем, трудоспособностью, жизнью или пенсионным обеспечением в старости.

Российская  страховая система предусматривает  следующие основные виды личного  страхования:

- страхование жизни; 

- медицинское  страхование; 

- страхование  от несчастных случаев и болезней;

- пенсионное  страхование. 

Рассмотрим  их подробнее.

Страхование жизни.

Страхование жизни — страхование, предусматривающее защиту долговременных интересов страхователя. Предусматривает, как правило, регулярные долговременные финансовые отношения между страхователем и страховщиком.

Одной из основных целей страхования жизни является накопление определенных денежных сумм, например, к выходу на пенсию, или  к совершеннолетию, или к другим событиям в жизни застрахованного лица.

Взносы, как  правило, выплачиваются регулярно (например, ежемесячно) в течение накопительного периода (от момента заключения договора страхования до момента наступления  страхового случая). В течение всего  накопительного периода страховщик осуществляет операции с деньгами клиента, вкладывая их в различные активы (банковские депозиты, ценные бумаги, недвижимость и др. активы). В результате к моменту наступления страхового случая (дожитие застрахованным до определенного срока) накапливается сумма, значительно превышающая сумму накопленных взносов, за счет капитализации (процентного дохода) накопленной суммы.

Страховщик  выплачивает страховое обеспечение  как правило в виде пожизненного аннуитета (пожизненной финансовой ренты). Иногда в договорах может быть предусмотрена разовая выплата всей страховой суммы, после чего все обязательства страховщика по договору заканчиваются.

В страховании  жизни реализуется накопительная  функция страхования, также развиваются  продукты в которых долгосрочное страхование жизни с инвестиционной составляющей совмещены в одной программе.

Объектом этого вида страхования являются имущественные интересы застрахованного, связанные с его жизнью.

Страховым случаем при страховании жизни является свершившееся событие, предусмотренное договором страхования, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату застрахованному или выгодоприобретателю, а именно:

- дожитие застрахованного  до установленной даты окончания  действия договора страхования; 

- смерть застрахованного в период действия договора от любой причины, за исключением случаев самоубийства и некоторых других;

- дожитие застрахованного  до сроков, установленных договором  страхования для выплаты страховой  ренты. 

Договоры страхования  жизни заключаются на срок не менее 1 года.

Медицинское страхование.

Медицинское страхование — виды страхования, предусматривающие компенсацию медицинских расходов застрахованного лица на лечение в связи с заболеванием и/или несчастным случаем.

Медицинское страхование - форма социальной защиты интересов населения в охране здоровья, выражающаяся в гарантии получения медицинской помощи при возникновении страхового случая за счёт накопленных средств.

Различают следующие разновидности  медицинского страхования:

- обязательное страхование;

- добровольное  страхование;

-страхование  медицинских расходов граждан,  в том числе туристов, выезжающих  за рубеж.

Обязательное  медицинское страхование является своеобразной разновидностью государственного социального страхования. Оно гарантирует равные возможности предоставления минимального объёма медицинской помощи неограниченному кругу лиц — все работающие граждане получают полисы ОМС через работодателя, а неработающие — через орган исполнительной власти (Комитет по здравоохранению РФ, например).

Объём медицинской помощи, предоставляемой  бесплатно по ОМС:

- скорая медицинская  помощь при состояниях, угрожающих  жизни или здоровью гражданина  или окружающих его лиц, 

- амбулаторно-поликлиническая  помощь;

- стационарная  помощь;

- при острых заболеваниях и обострениях хронических болезней;

- при патологии  беременности, родах и абортах;

- при плановой  госпитализации в целях проведения  лечения; 

- при плановой  госпитализации в целях проведения  лечения.

Добровольное  медицинское страхование является дополнительной программой к установленному объёму медицинской помощи, что действует для лиц, указанных страхователями в качестве выгодополучателей. ДМС осуществляется за счёт средств определённого бюджета, личных взносов граждан, взносов работодателя.

Следует отметить, что ДМС страхует не здоровье, но затраты на лечение; последние возмещаются застрахованному обыкновенно или по этапу медицинского вмешательства (фармакология, диагностика, стационар), или по видам оказанной медицинской помощи (стоматология, гинекология, косметология, случай смерти), или по долям расходов на оплату оказанной медицинской помощи (полное возмещение, процентное возмещение, возмещение в пределах определённой суммы).

Добровольное Медицинское Страхование принято подразделять на индивидуальное (учитывающее сложность конкретного заболевания конкретного лица) и на коллективное (учитывающее риск возникновения определённых заболеваний у группы лиц).

Медицинское страхование  выезжающих за рубеж (путешественников) является добровольным видом страхования, однако наличие полиса страхования медицинских расходов выезжающих за рубеж (ВЗР) является обязательным требованием для получения визы в ряд стран (страны Шенгенского соглашения и др.)

Страхование от несчастных случаев и болезней.

Страхование от несчастных случаев и болезней - виды страхования, где в качестве страхового случая предусматривается внешняя причина, как правило, кратковременного воздействия, приведшая к временной или постоянной потере трудоспособности, или смерти застрахованного. В отличие от страхования жизни, которое, как правило, носит долговременный характер (от нескольких лет до нескольких десятков лет), страхование от несчастного случая заключаются, как правило, на срок до одного года.

В объем ответственности  страховщика по договорам страхования от несчастных случаев и болезней включаются обязанности произвести обусловленную договором страхования или законом страховую выплату при наступлении следующих случаев: