Оглавление 

Введение. 3

1. Понятия ликвидности  и платежеспособности  банка, факторы  их определяющие. 5

2. Управление ликвидностью  банка. 12

2.1. Управление активами. 14

2.2. Управление пассивами. 20

2.3. Коэффициенты ликвидности. 21

3. Рекомендации по  повышению ликвидности  и платежеспособности  банка. 25

Заключение 32

Библиография. 34 

Введение.

      Управление  ликвидностью и платежеспособностью  коммерческих банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы  страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности  и платежеспособности коммерческих банков являются одними из первоочередных в управлении банковской деятельностью. Их актуальность обусловлена: во-первых, важностью задачи своевременного и  полного проведения коммерческим банком всех платежей; во-вторых, наличием в  настоящее время избыточных остатков денежных средств на корреспондентских  счетах банков, в связи с этим возникает вопрос о том, до какого уровня возможно и целесообразно  снижение данных остатков; в-третьих, значительным влиянием ликвидности и платежеспособности банка на его имидж, поскольку  для клиентов и вкладчиков коммерческого  банка первостепенное значение в  процессе принятия решения о вложении средств в тот или иной банк имеет уверенность в их своевременном  возврате.

      В теоретической области первоочередным является решение вопроса о сущности понятий "ликвидность" и "платежеспособность" и об определении различий между  ними, а факторов, на них влияющих и методов управления ликвидностью на макро- и микроуровнях. С точки зрения практики существует необходимость знания общеизвестных методик управления ликвидностью и платежеспособностью, которые позволяют сотрудникам банка адекватно оценивать уровень ликвидности и платежеспособности банка, осуществлять эффективное ежедневное управление, ориентированное на поддержание на достаточно высоком уровне данных характеристик работы банка не только на отчетные даты. В связи с Письмом ЦБ РФ от 27.07.2000 N 139-Т "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций" в каждом коммерческом банке должна быть разработана собственная методика управления ликвидностью. У многих небольших коммерческих банков детально проработанных методик управления ликвидностью нет, соответственно системный подход к разработке единой методики управления ликвидностью банка, определило актуальность темы курсовой работы.

      Целью данной курсовой работы является выяснение сущности понятий ликвидности и платежеспособности, методы их управления и пути повышения ликвидности и устойчивости банка.

      Данная  цель предполагает решение следующего круга задач:

      - уточнить и разграничить понятия  "ликвидность" и "платежеспособность" коммерческого банка;

      - выявить факторы, влияющие на  ликвидность и платежеспособность  банка;

      - определить методы управления ликвидностью;

      - выяснить, как контролирует Центральный  банк ликвидность коммерческих банков;

      - сделать выводы и предложить рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банков.

      Цель  и задачи определили объект и предмет  исследования. Объектом исследования в курсовой работе выступают коммерческие банки России. Предметом исследования являются процессы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков.

      В первой главе рассматриваются понятия  ликвидности и платежеспособности банка, сходства и различия этих понятий, факторов на них влияющих и выяснение  причин потребности банков в ликвидных  средствах. Во второй главе описываются  методы управления ликвидностью банка  и список коэффициентов, с помощью  которых ЦБ РФ контролирует ликвидность  коммерческих банков. В третьей части  даются рекомендации по повышению ликвидности  и платежеспособности банков.

      В качестве информационной базы использовались материалы изданий по банковскому делу, периодической печати, законодательные и нормативные документы ЦБ РФ.

1. Понятия ликвидности и платежеспособности банка, факторы их определяющие.

      Основная  задача банка при проведении операций — возможность своевременно вернуть денежные средства, т.е. поддержание ликвидности банка. В этих целях коммерческие банки должны так организовать свою деятельность, чтобы в любой момент можно было найти свободные ресурсы для исполнения обязательств. Для оценки такого положения банки используют понятие ликвидность.

      Термин  “ликвидность” (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в денежные средства¹.

      Понятие “ликвидность коммерческого банка” означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

      Иными словами, ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянном поддержании  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими  – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

      Таким образом, ликвидность банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять присущие ему функции, а именно:

      - проводить платежи по поручению клиентов;

      - возвращать средства вкладчикам (кредиторам) как с наступившими сроками погашения, так и досрочно;

      - удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств;

      - отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам).

      Ликвидность коммерческого банка можно рассматривать  как «запас» (стационарная ликвидность), «поток» (текущая ликвидность) и  «прогноз» (перспективная ликвидность). Измерение ликвидности с точки  зрения запасов предполагает оценку активов, которые могут быть превращены в денежные средства и направлены на погашение обязательств банка  перед клиентами. Ликвидность —  это запас, который характеризует ликвидность банка на определенный (данный) момент и показывает, есть ли у банка достаточные ресурсы для удовлетворения обязательств на этот момент. В этом случае, чтобы определить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах.

      Чтобы реально оценить состояние ликвидности  банка, нужны точные прогнозы потребности  в денежных средствах, ожидаемого уровня ликвидности активов и поступления  средств за определенный период времени. В этом случае прибегают к оценке ликвидности как прогноза, который  показывает состояние ликвидности  в будущем. Прогнозирование осуществляется, как правило, на краткосрочную перспективу (от 1 до 3 мес.).

      Ликвидность очень тесно связана с платежеспособностью  банка и определяет ее. Платежеспособность — это способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам.

      В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся международной  банковской терминологии, подчас смешиваются  два понятия - ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрального банка. Отсюда следует, что коммерческие банки регулируют ликвидность при помощи различных методов управления активами и пассивами банка, а ЦБ РФ контролирует их при помощи нормативов (или коэффициентов), которые являются обязательными для исполнения изо дня в день.

      Итак, банк считается ликвидным, если суммы  его денежных средств, которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников, позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо подчеркнуть, что в целях  поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный  резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых  может быть вызвано изменением состояния  денежного рынка, финансового положения  клиента или банка партнера. 

      На  ликвидность банка, как и на его  деятельность в целом, действует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Первые — банк может только учитывать в своей деятельности, а последние банк может не только учитывать, но и влиять на них, снижая отрицательные последствия от их воздействия².

      Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.

      К внешним факторам относятся:

      1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена.

      2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:

      - рестрикционная  политика Центрального банка  (повышение ставки рефинансирования Центральным банком,  изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);

      - фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его  платежеспособности  и  соответственно  на ликвидности;

      - операции ЦБ РФ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности Центральный банк выступает покупателем на открытом рынке.

      3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости.

      4.  Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и Центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов Центрального банка.

      6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.

      В России, как и во многих других станах, ЦБ РФ регулирует обязаельные резервы коммерческих банков. Резервы представляют собой сумму денег, которую коммерческий банк обязан постоянно хранить на отдельном счете в ЦБ РФ. Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка, а также порядок их депонирования в ЦБ РФ устанавливаются Советом директоров. Нормативы резервов не должны превышать 20% обязательств банка. Они могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

      При нарушении утвержденных нормативов обязательных резервов ЦБ РФ имеет  право взыскать в бесспорном порядке  с коммерческого банка сумму  недовнесенных средств, а также  штраф в установленном им размере, но не более двойной ставки рефинансирования.

      Центральный банк принял решение о снижении с 18 октября 2008г. нормативов обязательных резервов, говорится в сообщении Банка России³.

      ЦБ  РФ отмечает, что нормативы по обязательствам банков перед физическими лицами снижаются с 5,5 до 0,5%, по обязательствам перед банками-нерезидентами в рублях и иностранной валюте - с 8,5 до 4,5%, по иным обязательствам в рублях и иностранной валюте - с 6 до 2%.

      При этом предусмотрено поэтапное увеличение каждого из установленных нормативов, начиная с 1 февраля 2009г. на 2% и начиная  с 1 марта 2009г. также на 2%.  

      Внутренние  факторы, оказывающие влияние на ликвидность банка, напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя внутреннюю или внешнюю политику банка, можно ограничить воздействие факторов, которые вызывают отрицательные колебания в ликвидности. Так, создание филиалов, децентрализация полномочий и целей (инструменты внутренней политики банка) приводит к повышению ликвидности и соответственно платежеспособности банка, так как каждый филиал имеет собственные средства, занимается определенными операциями, что может служить дополнительным источником средств для головного банка. В то же время специализация и разнообразие банковских услуг (как элементы внешней политики) повышает ликвидность.

      К внутренним факторам относятся:

      1.  Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

      2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности.

      3.  Качество и устойчивость ресурсной базы банка. 

      4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. 

      5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот.

      6.  Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.

      7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка.

      8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Для  осуществления  расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается.

      Ликвидность коммерческого банка, таким образом, базируется на постоянном поддержании  посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения  между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

2. Управление ликвидностью банка.

      Баланс  банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства  по пассиву. Возможность быстрого превращения  активов банка в денежную форму  для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди  которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения  ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в  балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

      На  ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств  в обшей сумме активов, тем  выше ликвидность банка. Активы банка  по степени их ликвидности можно  разделить на три группы⁴:

      1. Ликвидные средства, находящиеся  в немедленной готовности, или  первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства  на корсчете, первоклассные векселя  и государственные ценные бумаги.

      2. Ликвидные средства в распоряжении  банка, которые могут быть превращены  в денежные средства. Речь идет  о кредитах и других платежах  в пользу банка со сроками  исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,  зарегистрированных на бирже  (как и участие в других предприятиях  и банках), и других ценностях  (включая нематериальные активы).

      3. Неликвидные активы - это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.

      В международной банковской практике самой ликвидной частью активов  считается кассовая наличность, под  которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету  данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

      Кроме того, ликвидность банка зависит  от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

      Ликвидность очень тесно связана с прибыльностью  банка. Чем выше ликвидность, тем  прибыль банка ниже. Связано это  с тем, что наиболее ликвидные  активы (резервы в Центральном банке, касса, средства на корреспондентском счете) приносят минимальный доход, а высокоприбыльные (вложения в долгосрочные ценные бумаги, долгосрочные кредиты) — имеют низкую ликвидность.

      Для устранения такого противоречия (между  прибыльностью и ликвидностью) банк занимается управлением ликвидностью. С этой целью он разрабатывает, а  затем и применяет целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности, который обеспечивал  бы удовлетворение спроса клиентов банка  на денежные средства и в то же время  не снижал рентабельность активов и  прибыль банка, так как избыточная ликвидность негативно влияет на доходность банка.

      В краткосрочном плане банку выгодно  поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне — достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций.

      В долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, но будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

      В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается.

2.1. Управление активами.

      Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных  и привлеченных средств. Применительно  к коммерческим банкам это распределение  на наличные деньги, инвестиции, ссуды  и другие активы. Особое внимание при  размещении средств уделяется инвестициям  в ценные бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей  ценных бумаг и непогашенных ссуд.

      Очевидным решением проблемы размещения средств  является покупка таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший  доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля. Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму доходности, соответствующую инвестированному риску.

      Подавляющая часть привлеченных банком средств  подлежит оплате по первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот почему первоочередным условием разумного управления банком является обеспечение способности  удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей в кредите. Предоставление такого кредита главный  вид коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить  обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной  потере банком выгодных операций и  в конечном итоге к возможному краху банка как жизнеспособного  коммерческого предприятия.

      Коммерческие  банки относятся к частным  деловым организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях относительно ликвидности  и безопасности. В то же время, роль банков как поставщика подавляющей  части денежной массы страны возлагает  на представителей этой отрасли экономики  большую ответственность перед  обществом. Общество не должно иметь  повода ставить под сомнение платежеспособность, ликвидность или устойчивость банковской системы, а вкладчики должны иметь  полную уверенность в надежности любого банка. В некотором отношении  цели вкладчиков банка и держателей его акций несовместимы. Эта несовместимость находит отражение в неизбежном противоречии между требованиями ликвидности и желаемой прибыльностью операций банка.

      Управление  активами осуществляют следующими основными  методами: общего фонда средств, конверсии активов, научного управления.

      Управление  активами заключается в эффективном  размещении имеющихся ресурсов, т.е. максимизации возможных доходов при минимальном риске и поддержании при этом ликвидности банка.

      Чтобы банк сохранил ликвидность, его активы должны удовлетворять ряду критериев:

      - определенная доля актива должна находиться в высоколиквидной форме, т.е. должен поддерживаться достаточный уровень резервов первой очереди. К таким активам относятся наличные деньги и платежные документы, а также средства на корреспондентских счетах, открытых в Центральном банке и в банках-нерезидентах стран из числа «группы развитых»; депозиты, размещенные в Центральном банке;

      - часть активов банка можно продать или передать кредиторам в короткие сроки и с минимальными потерями (этому критерию удовлетворяют резервы второй очереди: вложения в государственные ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, средства на корсчетах в банках-корреспондентах и т.д.);