Ликвидность КБ "Кедр"

Содержание:

Введение  2

1.Теоретические  аспекты анализа ликвидности                                             4

     1.1.Структура баланса, обеспечивающая ликвидность банка                        4

     1.2.Факторы, влияющие на ликвидность банка                                             12

2. Основные методики анализа банковской ликвидности                           20

     2.1. Методика расчета и анализа коэффициентов ликвидности банка в  

            российской практике                                                                                 20

    2.2. Зарубежный  банковский опыт  в области анализа ликвидности

            банка                                                                                                           29

3.Рекомендации по управлению ликвидностью банка                                   34

     3.1.Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности КБ «Кедр»                     34

     3.2. Выработка рекомендаций по дальнейшему управлению

            ликвидностью                                                                                             40

Заключение                                                                                                             51

Список использованных источников                                                                   55

Введение

Сегодня в связи с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание  ликвидности коммерческими банками  значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение финансового  анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его  результатов руководство оценивает  существующую и разрабатывает перспективную  политику банка, определяет эффективность  отдельных видов операций и планирует  развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Актуальность  данной темы заключается в том, что анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Цель данной работы – проведение расчётов и анализа коэффициентов ликвидности банка и разработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью. В качестве примера используется финансовая отчётность коммерческого банка «Кедр» за 2008-2009 года.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

1. Изучить значения анализа банковской ликвидности;
2. Рассмотреть структуру баланса, обеспечивающую ликвидность банка;
3. Определить факторы, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка;
4. Изучить зарубежную и российскую методику расчёта системы оценочных коэффициентов ликвидности;
5. Провести расчёт и анализ коэффициентов ликвидности по данным финансовой отчётности КБ «Кедр» за 2008-2009 года;
6. Выработать рекомендации для дальнейшего управления ликвидностью банком с учетом результатов анализа.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, 3 разделов и заключения. В первой части основное внимание уделено раскрытию сущности «ликвидность банка», значению анализа структуры баланса и факторам, влияющим на банковскую ликвидность. Во второй части рассмотрены зарубежная и отечественна методики расчёта системы оценочных коэффициентов ликвидности, по которой в третьей главе будет производиться расчёт и анализ. Также в третьей части курсовой работы разработаны рекомендации для дальнейшего управления ликвидностью банком с учетом результатов анализа. В заключении приводятся выводы, которые были получены в результате написания курсовой работы. В конце работы приводится список использованной литературы.

Глава 1. Значение анализа ликвидности коммерческих банков

1.1. Структура баланса, обеспечивающая ликвидность банка

 Как следует из определения, ликвидность коммерческого банка — это его способность обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву, и, следовательно, она определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса, т. е. степенью соответствия сумм и сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Таким образом, структурный анализ активов и пассивов банка является неотъемлемой частью анализа его ликвидности.

Пассивные операции банка являются определяющими по отношению к активным. От их характера и качества зависит возможность проведения активных операций, их масштабы, а, следовательно, прибыльность, ликвидность и устойчивость банка.  Существуют различные способы группировки пассивов. Структурный анализ проводится для всех групп и заключается в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т. е. фактически в объеме операций банка. Структурный анализ пассивов призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Для этого анализ необходимо проводить по следующим основным группам пассивов (рис. 1).

Рисунок 1 -  Основные группы пассивов

Обязательства до востребования  являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении  их доли в пассивах необходимо учитывать  их основную отрицательную черту  для банка — нестабильность, т. е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования  относятся: депозиты до востребования, остатки средств на текущих и  расчетных счетах клиентов, средства, задепонированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек.

К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся  средства, привлеченные на определенный срок. Прежде всего это срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, привлеченные на конкретный срок, межбанковские займы, а также средства, поступившие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов. Таким образом, в эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивыми. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой — повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.

Собственные средства (капитал) банка — уставной капитал, резервный  фонд, фонды специального назначения, фонд накопления, добавочный капитал, а также прибыль банка. Собственный капитал является гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами, он также является резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность и платежеспособность даже при возникновении убытков по операциям. Таким образом, размер собственного капитала определяет как общую надежность и устойчивость банка, так и его ликвидность. Поэтому минимальный размер собственного капитала банка является объектом регулирования со стороны государства.

Анализ структуры пассивов банка дает общее представление  о ресурсной базе, отражая ее качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния  банка в целом, так и его  ликвидности необходимо, кроме анализа  пассивов, провести оценку основных направлений  размещения ресурсов, т. е. осуществить  структурный анализ активов. Сопоставление данных, полученных при структурном анализе пассивов и активов, позволяет определить взаимосвязь между основными источниками ресурсов и направлениями их размещения, а также выявить существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости.

 Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов. По степени ликвидности активы банка делятся на следующие группы:

1. Высоколиквидные активы — средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании, а именно:

• денежные и приравненные к ним средства, в том числе наличная валюта и платежные документы, а также драгоценные металлы;

• средства на корреспондентских счетах, открытых в ЦБ и в банках нерезидентах стран из числа «группы развитых»;
• вложения в государственные ценные бумаги, не обремененные обязательствами;
• депозиты, размещенные в ЦБ;
• средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.

 Если денежные средства  и средства на корсчетах могут  быть сразу использованы для  проведения платежей или погашения  обязательств, то вложения в ценные  бумаги и размещенные ссуды  должны быть предварительно трансформированы  в денежные средства, что, во-первых, требует времени, а во-вторых, может повлечь за собой убытки.

        2. Ликвидные средства — средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро:

• средства на корсчетах в банках-корреспондентах, в банках-нерезидентах стран, не входящих в «группу развитых», в СКВ и в иностранных валютах с ограниченной конвертацией;
• кредиты и другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней;
• межбанковские кредиты, предоставленные на срок до 30

          дней;    

• вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов,

         обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.

     3. Активы долгосрочной ликвидности, например:

• долгосрочные кредиты, выданные банком;
• лизинговые операции банка;
• долевое участие в деятельности других предприятий и

          банков;                 

• ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными

          целями;                                              

• нематериальные активы.

      4. Наименее ликвидные или неликвидные активы банка:

• просроченные и безнадежные (проблемные) долги;
• капитальные вложения;
• здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку

         и относящиеся к основным фондам.

Структура активов может  изменяться в зависимости от изменения  структуры пассивов, т. е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять  требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

 В зарубежной практике общий резерв ликвидности банка разделяют на первичный и вторичный резервы. Первичный резерв ликвидности является основным источником ликвидности банка и представляет собой активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков»: денежные средства, чеки и иные платежные документы в процессе инкассации, средства на счетах обязательных резервов и на корреспондентских счетах в других банках. Вторичный резерв ликвидности необходим для пополнения первичного, к нему относятся менее ликвидные активы, которые также можно трансформировать в наличность в минимальные сроки и с минимальными рисками, а именно: портфель правительственных ценных бумаг и в некоторых случаях средства на ссудных счетах. Для целей анализа ликвидности целесообразно перегруппировать активы следующим образом (рис.2).

Рисунок 2 -  Перегруппировка  активов

Наиболее ликвидные активы — группа активов, доля которых должна поддерживаться банком на достаточном  уровне для бесперебойного осуществления  операций. При этом необходимо учитывать  тот факт, что достижение высокой  ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Таким  образом, наиболее рациональная политика коммерческого банка по поддержанию  ликвидности состоит в достижении оптимального сочетания ликвидности  и прибыльности. Следовательно, анализ ликвидности и прибыльности банка  должен проводиться комплексно.

Выданные средства — данная группа в целом является наиболее крупной среди всех остальных  групп активов, ибо кредитные  операции - — ведущие среди банковских операций, и именно от них банк получает свой основной доход. Однако, учитывая разнородность активов, включаемых в данную группу, анализ их ликвидности необходимо проводить, рассматривая каждую структурную составляющую группы отдельно.

1. Выданные банком кредиты  и прочие размещенные средства. Данная группа активов является  одной из наиболее значительных по объему, поэтому необходимо проводить ее качественный анализ. При анализе ликвидности целесообразно подразделить выданные кредиты по срокам их погашения, причем этот учет необходимо вести в «режиме реального времени», т. е. отслеживать приближение планируемого срока возврата кредита. Определенный интерес также представляет деление данной группы активов по категориям заемщиков. Это позволит, во-первых, выявить круг основных клиентов банка, сегмент рынка, на котором он работает, а во-вторых, определить качественные характеристики выдаваемых кредитов и диверсификацию кредитного портфеля банка.

2. Подгруппа, в которой  одним из видов размещения  средств коммерческим банками  является размещение депозитов  в Центральном банке и кредитных  организациях. В этой подгруппе  также необходимо осуществлять  структурирование по срокам возврата  средств.

3. В отдельную группу  среди выданных средств можно  выделить учтенные банком векселя.  Учетный кредит представляет  особую форму кредитования, связанную  на современном этапе развития  с повышенным риском. Внутри данной  подгруппы целесообразно проводить  разбиение по видам векселей  в зависимости от эмитента, а  также по срокам, оставшимся до  погашения.

4. К группе выданных  средств можно отнести и некоторые  виды платежей в пользу банка,  например, лизинговые платежи, поступающие  регулярно на протяжении длительного  времени. Эти средства также  могут быть использованы для  ответа по обязательствам банка.

Цель разбиения размещенных  средств банка по срокам — определение  их соответствия пассивам. Поэтому  деление активов по срокам должно проводиться аналогично делению  пассивов по срокам, т. е. необходимо выделять кратко-, средне- и долгосрочные кредитные  вложения.

Вложения в ценные бумаги — к данной группе относятся инвестиции банка в ценные бумаги негосударственных  эмитентов, а также вложения в  паи. Для анализа ликвидности  данную группу необходимо классифицировать следующим образом:

1) ценные бумаги, приобретенные  с инвестиционными целями (акции  и паи дочерних и зависимых  акционерных обществ). Особенностью  инвестиционных вложений является  их долгосрочный характер и  низкая ликвидность. Таким образом,  данную подгруппу по существу  можно относить к группе долгосрочных  вложений; 
          2) ценные бумаги, приобретенные для перепродажи — к данной подгруппе относятся краткосрочные вложения в ликвидные ценные бумаги, которые при необходимости могут быть реализованы и тем самым служить дополнительным источником средств для погашения обязательств банка.

С целью поддержания ликвидности  банк должен постоянно сохранять  в своем портфеле определенную долю ценных бумаг, которые обладали бы высокой  ликвидностью, т. е. обращались бы на вторичном  и внебиржевом рынках ценных бумаг, и таким образом создавали  бы вторичный резерв ликвидных средств  банка. Такую возможность предоставляют так называемые «голубые фишки», т. е. акции крупных надежных эмитентов.

Долгосрочные вложения —  к данной группе активов относятся  такие разнородные виды вложений, как вложения в имущество банка, нематериальные активы, капитальные  вложения, а также некоторые виды долгосрочного кредитования (например, лизинг). Особенностью группы является низкая ликвидность входящих в нее активов, а также отсутствие приносимого дохода по большинству активов. Для банка, работающего на рынке продолжительное время, залогом эффективного функционирования и недопущения кризиса ликвидности будет являться минимальная доля долгосрочных вложений в части активов, не приносящих доход и не являющихся ликвидными. Однако размер этой доли должен быть достаточным для поддержания нормальной деятельности банка.

Прочие активы — к данной группе относятся активы, не включенные в вышеприведенные группы и не являющиеся ликвидными: просроченные кредиты и проценты по ним, безнадежные (проблемные) долги (например, многократно  пролонгированные кредиты), расчеты  с дебиторами. Исходя из содержания группы, банк должен стремиться к минимизации  данной группы в своих активах.

Структурный анализ активов  и пассивов дает информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины  применяется метод расчета показателей  — коэффициентов ликвидности.

1.2. Факторы,  влияющие на ликвидность банка

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области  ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и  выработать рекомендации по изменению  политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Необходимо рассмотреть ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка:

1. Макроэкономические факторы (экзогенные) — через них осуществляется воздействие внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность (рис.3).

Рисунок 3 -  Макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность  коммерческого банка

Рассмотрим подробнее  макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность:

1.1.Экономическая  и политическая обстановка в  стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

1.2.Эффективность  государственного регулирования  и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

• рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центробанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);
• фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);
• операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

            Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

1.3.Развитие и эффективность сегментов финансового рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

1.4.Возможность  привлечения поддержки со стороны  государства. Проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и ЦБ, например, в возможности получения государственных кредитов из ресурсов ЦБ.

На современном этапе  развития макроэкономические факторы  определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильное  негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков, и, в частности, на их ликвидность.

2. Микроэкономические факторы (эндогенные) — действуют на уровне самого  банка и связаны с его политикой. В отличие от действия макроэкономических факторов, воздействие в некоторых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающие неблагоприятные изменения в ликвидности (рис.4).

Рисунок 4 - Микроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность коммерческого банка

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т. е. на уровне самого банка:

2.1.Качество управления  деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2.2.Достаточность  собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал: выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ, № 1, Базельские соглашения в западных странах).

2.3.Качество и  устойчивость ресурсной базы  банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

2.4.Степень зависимости  от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. Так, кризис межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.