Федеральное агентство по образованию РФ

Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования 
 
 

Красногорский  Государственный Колледж 
 

Курсовой  проект

по предмету “Основы предпринимательской деятельности”

на тему: ”Лизинг ” 
 
 
 
 
 

Студента 4 курса 45 группы

Специальности 030504

     «Право  и организация социального обеспечения»

                                                                                                                        Голубева А.Н. 

  
 
 

Руководитель                Маркова Т.М. 

                                                               Подпись _________ 

                                                                                     Оценка   _________     
 
 
 
 
 
 

 

                                                                     Красногорск

                                                                            2011 г. 
 

                                                                       Содержание:

 Введение………………………………………………………………………. 3

1. Лизинг в рыночной экономике………………………..……………………… 5

   1.1 Понятие Лизинга………………………………………………………... 5

   1.2. Участники  лизинговых отношений ….………………………………… 6

   1.3. Формы  лизинговых отношений.………………………………………… 7

   1.4. Виды  лизинга ……….…………..……………………………..………. 8

   1.5. Правовая  основа лизинга ………………………..….…………………. 10

   1.6. Налогообложение  по российскому законодательству  ………………….…15

   1.7. Налогообложение  международного лизинга……………………………….18

2.Лизинговые компании……………………………………………………………. 20

      2.1. Создание лизинговой компании…………………………………………….20

      2.2 Организационно-правовые формы лизинговых компаний………………...22

      2.3Правовая и экономическая сущность договоров лизинга…………………..23

      2.4 Экономическое обоснование лизинговых расчетов и платежей………......24

   2.5.Расчет лизинговых платежей………………………………………………...25

      2.5.1 Общее положение………………………………………………….......25

      2.5.2 Расчет лизинговых платежей………………………………….............26

Заключение………………………………………………………………………...    30                                           Библиография………………………………………………………………...............31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                

                                                                    Введение

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

                                                                         

      Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и  обращения, глубокие изменения экономических  условий хозяйствования вызывают необходимость  поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов  обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг. Лизинг (финансовая аренда) – сравнительно молодое экономическое явление для России, его история в нашей стране насчитывает всего несколько лет. И за эти несколько лет лизинговые экономические отношения стали весьма популярны и выгодны в современных условиях Российской Федерации. До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Итак, данная тема актуальна для исследования, во-первых, потому, что лизинг – один из самых молодых экономических институтов, а, следовательно, мало исследованный. Во-вторых, финансовая аренда – перспективный метод хозяйствования. В-третьих, вызывает интерес рассмотрение лизинговых отношений в зарубежных странах, в частности в США, где и зародилась финансовая аренда. Итак, целью данной работы является рассмотрение лизинга в современных условиях. Для того чтобы выяснить «куда идут» лизинговые отношения, как будет развиваться лизинг в современной России, автор предлагает рассмотреть становление и развитие лизинга в США. Для выяснения современного положения лизинга в нашей стране, мы рассмотрим правовое регулирование финансовой аренды, исследуем понятие лизинга и его характерные для нашей страны черты.

      Предметом изучения лизинга могут быть любые  непотребляемые  вещи,  в  том     числе предприятия и другие имущественные комплексы,  здания,  сооружения, оборудование,  транспортные  средства  и  другое  движимое  и  недвижимое имущество,   которое   может   использоваться   для   предпринимательской деятельности. Предметом изучения лизинга  не  могут  быть  земельные  участки  и  другие природные объекты,  а  также  имущество,  которое федеральными  законами запрещено для свободного обращения.

      В моей курсовой работе введение, две главы, заключение, список изученной и использованной литературы. В первой главе я раскрываю понятие, виды, формы лизинга, а также кто является участником лизинговых отношений, налогообложение по Российскому законодательству и правовую базу лизинговых отношений.

      Во  второй главе показываю пример создания лизинговой компании, организационно-правовые формы лизинговых компаний, правовую и экономическую сущность лизингового договора,  а также примеры расчёта лизинговых платежей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                  
 

  Глава 1. Лизинг в рыночной экономике.

1.1. Понятие лизинга

  Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. 
Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.  
В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.). 
С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование). 
Если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества. 
Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах. 
На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.  
Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечениясделки. 
На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.  
Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.  
Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем: 
1) преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю; 
2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; 
3) имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем; 
4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан; 
5) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования , а специально для передачи его во временное пользование; 
6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя; 
7) собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение; 
8) пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность. 

      1.2. Участники лизинговых отношений: 

  Лизингодатель (банк, лизинговая компания) - дает согласие на лизинг оборудования и оплачивает его стоимость поставщику. 

  Лизингополучатель (предприятие любой  формы собственности) - находит лизинговую компанию, оформляет заявку на лизинг оборудования, при положительном решение всех организационных вопросов получает оборудования от поставщика и осуществляет по графику лизинговые платежи. 

  Поставщик или производитель  оборудования - поставляет оборудование лизингополучателю. 

    

     I.

    

    

    

      
 
 

    1.Предоставление  заявки на оборудование

    2.Оплата  стоимости оборудования

    3.Поставка  оборудования

    4.Лизинговые  платежи 

      1.3. Формы лизинговых отношений. 
 

     II.

    

    

    

    

     

    

      
 
 

    1.Предоставление  заявки на оборудование.

    2.Привлечение  дополнительных средств без права  регресса на лизингополучателя.

    3.Оплата  стоимости оборудования.

    4.Платежи  по кредитам.

    5.Поставка  оборудования.

    6.Лизинговые  платежи   

     III.

    

    

      
 

    1.Представление заявки на оборудование.

    2.Лизинговые  платежи. 
 

     IV.

    

      
 
 

    1.Преобретение  оборудования.

    2.Лизинговые  платежи. 

    Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

    Лизинг  представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества  в пользование на оговоренный  период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. 

      1.4. Виды лизинга 

  Финансовый  лизинг - Срок передачи оборудования примерно равен сроку его эксплуатации или полной амортизации.

  Оперативный лизинг - Срок использования оборудования меньше периода его физического износа.

  Возвратный  лизинг - Собственник (поставщик) свое оборудование продает лизингодателю за тем берет это оборудование в лизинг.

  Револьверный  лизинг (возобновляемый) - лизингополучатель имеет право по истечении срока договора:

• продлить договор;
• сменить объект лизинга.

    Примечание. Каждому виду лизинга присущи свои условия договора, контракта, соглашения.

    Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (до 3 - 5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т. д.), транспорт, ЭВМ и т. д.

    Финансовый  лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

    По  объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несет все риски, расходы и налоги во время действия контракта.

    По  отношению к арендуемому имуществу  можно выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя арендатор, и договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием объекта сделки.

    Исходя  из особенностей организации отношений  между заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

    По  методу финансирования различается  срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

    На  практике применяются и другие виды лизинга.

    Возвратный  лизинг (lease-back). Заключается в продаже промышленным предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об его аренде. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга вызывают уменьшение баланса предприятия, т. к. они ведут к изменению собственника имущества.

    К такой сделке можно прибегать  и тогда, когда у предприятия  довольно низкий уровень доходов, и, следовательно, оно не может полностью  воспользоваться льготами по ускоренной амортизации и налогообложению прибыли. Оно совершает сделку, и лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

    Так как часто лизинговой компании не хватает собственных средств  для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их. Такая операция получила название лизинга с дополнительным привлечением средств. Подсчитано, что свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служит обеспечением ссуды.

    Часто лизинг осуществляется не напрямую, а  через посредника. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название “сублизинг”. 

           1.5. Правовая основа лизинга 

    

• Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ “О лизинге”
• Гражданский Кодекс РФ (часть 1) от 21 октября 1994 года
• Гражданский Кодекс РФ (часть 2) от 22 декабря 1995 года: § 6. Финансовая аренда (лизинг), статьи 665-670
• Закон о банках и банковской деятельности в РФ от 2 декабря 1990 года, с изменениями и дополнениями, внесенными Государственной Думой в соответствующем Законе от 7 июля 1995 года (статья 5, пункт 6)
• Закон "О государственной поддержки малого предпринимательства в РФ" от12 мая 1995 года
• Закон РФ "Об инвестиционном налоговом кредите" от 20 декабря 1991 года № 2097 с изменениями от 16 июля 1992 года № 3317
• Федеральный закон "О внесение изменений и дополнений в Закон РФ "О налоге на добавленную стоимость" от 1 апреля 1996 года № 25-Ф3

 

    Указы 

    

• Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 года № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности"
• Указ Президента РФ "Об основных направлениях налоговой реформы в РФ и мерах по укреплению налоговой и платежной дисциплины" от 8 мая 1996 года № 658 (с изменениями и дополнениями)

 
 
 

    Постановления Правительства 

    

• Постановление Правительства РФ "О развитие лизинга в инвестиционной деятельности" (Утв. 29 июня1995 года № 633)
• Временное положение о лизинге (от 29 июня 1995 года №633)
• Постановление Правительства РФ "Об утверждение Положения о лицензирования лизинговой деятельности в РФ" от 26 февраля 1996 года №167
• Положение о лицензированной лизинговой деятельности в РФ (Утв. 26 февраля 1996 года №167)
• Постановление Правительства РФ "О внесение дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложение прибыли" от 20 ноября 1995 года № 1133
• Постановление Правительства РФ "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" от27 июня 1996 года № 752
• Постановление Правительства РФ "Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)" от 16 июня 1994 года № 686
• Постановление Правительства РФ "Об организации обеспечения агропромышленного комплекса продукцией элитного семеноводства и племенного животноводства на основе долгосрочной аренды (лизинга)" от 26 сентября 1994 года  № 1085.

 
 
 
 
 
 

     

    Акты  Министерств и  ведомств 

    

• Приказ  Министерства финансов РФ "Об отражение  в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" от 17 февраля 1997 года № 15
• Указания Департамента методологии бухгалтерского учета и отчетности "Об отражение в бухгалтерском учете операции по договору лизинга" (от 17 февраля 1997 года № 15)
• Письмо Минфина России "О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с применением механизмов ускоренной амортизации и переоценки основных средств" от 19 сентября 1994 года №126
• Указание ГТК России "О некоторых вопросах применения таможенного режима временного ввоза (вывоза) товаров и оборудования" (от 25 апреля 1994 года №01-12/328)
• Письмо ГТК России "О таможенном оформление товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений" (от 20 июля 1995 года № 01-13/10268)
• Письмо Минэкономики России "О лицензирование лизинговой деятельности" от 10 июля 1996 года № ВК-765/8-721
• Письмо Госкомстата РФ "Об отражение затрат на приобретение лизингового оборудования" от 13 марта 1996 года № 24-1-21/483.

 
 

    Акты  органов местного управления 

    

• Распоряжение  Премьера Правительства Москвы "Об изменении порядка передачи в  лизинг оборудования (имущества), являющегося  собственностью города Москвы" от 16 февраля 1996 года № 101
• Порядок возврата средств правительства Москвы, использованных для приобретения оборудования (имущества), передаваемого в лизинг от 6 февраля 1996 года № 101-РП
• Распоряжение Премьера Правительства Москвы "О дополнительном выделении валютных средств на создание лизингового фонда" от 23 сентября 1994 года № 1754 и от 28 ноября 1994 года № 2290
• Распоряжение Премьера Правительства Москвы "О привлечении средств российских банков для финансирования лизинга" от 13 мая 1996 года № 442-РП
• Приложение к распоряжению Премьера Правительства Москвы от 5 февраля 1996 года -Договор лизинга

 

    Международные документы 

    

• Положение Оттавской конвенции о международном  финансовом лизинге 1988 года. (В редакции (ЮНИДРУА) Международного института  по Унификации частного права)
• Положение Венской конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980 года
• Рекомендации Международной конференции по развитию лизинга в РФ (14-15 мая 1996 года, город Москва)

      1.6. Налогообложение по российскому законодательству

 

  Рассматривая  законодательные акты РФ, принятые о лизинге в период с 1994 года, следует  отметить, что в целом законодательная  база сформировала не только организационно-правовые формы применения лизинговых отношений  в экономике, но и имеет тенденцию к установлению ряда существенных налогов, амортизации и таможенных льгот, направленных на государственную поддержку лизинговых операций.

  До  принятия закона “О лизинге” Правительством РФ принято Постановление от 29 июня 1995 года № 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности», в котором намечены мероприятия по ускоренному развитию и государственной поддержке инвестиционной деятельности на основе финансового лизинга. Этим постановлением Министерству финансов РФ было поручено подготовить и внести предложение о внесении изменений в действующее законодательство, предусмотрев в нем освобождение лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее 3-х лет, освобождение и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на срок 3 года и более для реализации операций финансового лизинга, освобождение лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость (НДС) при выполнении лизинговых услуг, а для товаров, являющегося объектом финансового международного лизинга, предусмотреть частичное освобождение от уплаты таможенных пошлин и налогов.

  В развитии постановления Правительства  РФ № 633 принято постановление Правительства  РФ от 20 ноября 1995 года № 1133 «О внесение изменений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», в котором установлено, что на себестоимость услуг, оказываемых лизингодателями, относятся проценты по полученным ими заемным средствам, включая кредиты банков и других организаций, используемых для осуществления операций финансового лизинга, а также, что лизинговые платежи по операциям финансового лизинга, относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателей.

  Следующим Постановление Правительства РФ от 27 июня 1996 года № 752 «О Государственной  поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» были внесены изменения  и дополнения во Временном положение о лизинге:

• имущество, переданное в лизинг, в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя, за исключением имущества, приобретаемого за счет бюджетных средств, а условия постановки лизингового имущества на баланс могут определяться по согласованию между сторонами договора лизинга;
• ко всем видам движимого имущества, составляющего объект финансового лизинга и относимого к активной части основных фондов, может применяться в соответствии с условиями договора механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3;
• доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества;