Лизинг в современных условиях

Содержание

 

Введение                                                                                                                       3

1. Общая характеристика лизинга                                                                              5

2. Функции и основные виды лизинга                                                                     11

3. Лизинговая политика на предприятии 16

4. Развитие лизинга в Республики Татарстан  22

Выводы и предложения 27

Список использованной литературы 30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В данной курсовой работе рассмотрим лизинг в современных условиях в России, обобщенную характеристику и методику расчетов.

Интерес к лизинговой деятельности в России продолжает расти. _{Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.} Увеличивается число лизинговых компаний, расширяются объемы и номенклатура оказываемых услуг, готовятся к выходу на отечественный рынок зарубежные лизинговые компании.

Этому способствует и  изменение экономической ситуации в стране. Если в начале 90-х годов в экономике наблюдался практически постоянный спад, инвестиционная активность была на крайне низком уровне, то после августовского кризиса наметились некоторые положительные тенденции. Прежде всего произошли изменения в структуре спроса. Потребители были вынуждены переключиться с импортных товаров на отечественные.

_{Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы  производства и обращения, глубокие изменения  экономических условий  хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.}

_{Актуальность  развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.}

_{Переход к рыночной экономике  поставил перед промышленными  предприятиями ряд  проблем, главными из которых является следующие: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.}

_{Поэтому, цель работы состоит в том, чтобы на основе содержательного анализа лизинга как модифицированной системы отношений и особенной формы предпринимательской деятельности, экономика правовых условий его организации и применения, выявить потенциальные возможности лизинга в процессе рыночных преобразований.}

_{В настоящее  время большинство  российских предприятий  испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять  свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены  брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг.}

_{Задачами  данной работы являются:}

_{1) раскрыть сущность и понятие лизинга в современных условиях;}

_{2) определить функции участников лизинговых операций;}

_{3) рассмотреть оперативный и финансовый лизинг как основные виды лизинговой деятельности;}

_{4) показать расчет лизинговых платежей;}

_{5) рассмотреть  развитие лизинга  в Республики Татарстан.}

_{Для написания данной курсовой работы использовали литературу известных  авторов (Вахитов  Д.Р, Тимирясов В.Г., Серкова Ю.А. и  другие).}

 

 

 

 

 

 

1. Общая характеристика лизинга

 

Развитие лизинговых отношений необходимо рассматривать отдельно с теоретической и практической точек зрения. Особенностью лизинговых операций является то, что варианты их проведения и повышения степени эффективности зависят от их правового обоснования.

Лизинг – это вид  аренды, которому присуще элементы заемных операций, что придает ему сходство с кредитом. Он также включает компоненты внешнеторговой и инвестиционной деятельности. Сравнительно быстро лизинг превратился в один из основных инструментов инвестиционной деятельности. В данном случае государством предоставляются налоговые льготы лизинговым компаниям, что тем самым способствует привлечению в экономику страны дополнительных финансовых ресурсов.

Таким образом, сущностью  лизинга является инвестирование временно свободных денежных средств для предпринимательских целей путем передачи имущества за плату во временное пользование.

В настоящее время  лизинговая деятельность в РФ регулируется Законом «О лизинге» № 164-ФЗ от 29 октября 1998 г. В соответствии с этим Законом  лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем (10, С.415).

 Особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной стороны, она способствует развитию частной собственности на средства производства, а с другой – ведет к расширению ее границ вплоть до смены владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение возможной проблемы двойственности совместно используемой собственности, которая принадлежит всем сообща действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому предпринимателю в отдельности (1, С.5).

Согласно  уже упоминавшемуся Федеральному Закону «О лизинге», предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недвижимое имущество), в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения, оборудование, транспортные средства, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться лизингополучателями для осуществления их предпринимательской деятельности. Непотребляемые вещи не теряют своих натуральных материально-вещественных свойств в процессе использования, то есть по окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи в аренду. Примечательно, что в качестве предмета лизинга могут выступать:

- средства в обороте, за исключением товаров и средств в обороте, предназначенных для переработки;

- основные средства (средства производства);

- другое имущество.

Естественно, предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами Российской Федерации запрещено к свободному обращению или для которого установлен особый порядок обращения.

В силу большой  стоимости, сложности осуществления, большого срока договора лизинг недвижимого  имущества имеет меньшую область  применения , а в России объемы этих операций незначительны. Широкое распространение  получил лизинг оборудования с высокими темпами морального старения: дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная и дорожная техника, автомобили, морские и речные суда, самолеты, вертолеты, вычислительная техника, тракторы, комбайны и т.д.

Классический   лизинг   предусматривает   участие    в    нем    трех    сторон:     лизингодатель,    лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества.

Лизингодатель – это физическое или юридическое, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств  приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляемого в качестве предмета лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучателем является физическое и юридическое лицо в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с лизинговым договором.

Продавцом  (поставщиком) является физическое и юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем  продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.

Суть лизинговой операции заключается в следующем. Будущий лизингополучатель обращается в организацию, оказывающую лизинговые услуги, с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за определенную договором плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя (11, С.513).

Схема лизинговой сделки с тремя  участниками в этом случае представлена на рисунке 1, где условными обозначениями  указаны: 1 – поставка имущества, 2 – плата за имущество, 3 – предоставление имущества в лизинг на срок,4 – лизинговые платежи.

Поставщик 1 Лизингодатель 3 Лизингополучатель

2 4

Рис. 1 Упрощенная схема  лизинговой сделки

Поставщиком  может  выступать  лизингополучатель. Однако на практике схемы только с тремя участниками (которых называют прямыми) имеют меньшее распространение. Гораздо чаще используются схемы, в которых добавляются еще и косвенные участники: коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя, гаранты лизинговых сделок, страховые компании, посредники, лизинговые брокеры. Здесь же мы остановимся на характеристике возможных участников лизинговых отношений — его субъектов. Для наглядности их классификация приведена на рис.2.

Субъекты лизинговых отношений

Продавцы Лизингодатели     Инвесторы Лизингопо-     Посредни-

 объектов                (собственники                                    лучатели          ки

  лизинга                   имущества)

 

Собственники          Коммерческие   Коммерческие     Предпри-   Лизинго-

  имущества              банки                  банки                   ниматели –      вые броке-

                                                                                             юридичес-       рские ком-

Производители        Специализи-       Инвестицион-    кие лица          пании

оборудования           рованные            ные компании

                                   лизинговые                                       Предпри-         Трастовые

Снабженческо-         компании            Негосударст-        ниматели         компании

сбытовые                                               венные пен-        без обра-

организации             Универсаль-        сионные               зования            Гаранты

                                   ные  лизин-         фонды                  юр. лица

Торговые фирмы      говые компа-                                                             Страховые

                                   нии                       Государтс-          Иностран-        компании

Консигнаторы                                        венные орга-      ные юри-

                                  Филиалы              ны через             дические          Лизинго-

                                  предприятий       бюджетное         и физиче-         вые агенты

                                  производителей  финансирова-    ские лица         и диллеры

                                                                ние или госу-                              и т.д.

                                  Государствен-      дарственный

                                  ные органы:        кредит

                                  - Госкомиму-     

                                  щество;                 Физические

                                  - Министерства    лица

                                 и ведомства

 

                                   

 

Рис. 2 Классификация субъектов  лизинга

Инвестором, действующим в рамках лизингового бизнеса, может быть любое физическое лицо, зарегистрированное в любой организационно-правовой форме на территории Российской Федерации, а также любое физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке на территории иностранного государства, предоставляющее денежные средства для осуществления лизинговой сделки.

Зачастую  не менее важны страховщики – юридические лица, также являющиеся коммерческими организациями и имеющие разрешение (лицензию) на осуществление страхования соответствующего вида.

Ввиду существенной рискованности долгосрочных лизинговых сделок, помимо страховщиков, нередко требуются лица, гарантирующие надлежащее выполнение обязательств по сделке.

Гарантом (поручителем) может быть любое физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в любой организационно-правовой форме на территории Российской Федерации, а также любое физическое или юридическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке на территории иностранного государства, выдающее кредитору (инвестору или лизингодателю) обязательства в обеспечении своевременной уплаты причитающейся с должника (лизингодателя или лизингополучателя) суммы.

Всем комплексом лизинговых услуг, как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования, хотя с предложениями на лизинговом рынке могут выступать любые инвесторы, удовлетворяющие вышеупомянутым требованиям, а среди них и органы власти, и коммерческие организации, и банковские структуры. Специализированные фирмы по оказанию лизинговых услуг чаще всего занимаются тем или иным конкретным типом техники, промышленного оборудования, транспортных средств, которые специализируются на них.

Финансовые  лизинговые компании берут на себя функции, подобные функциям банка. Они предоставляют арендатору недостающие финансовые средства. Такие фирмы занимаются обычно лизингом машин и оборудования со сравнительно длительным сроком службы, а также некоторых видов недвижимости.

Лизинговые  брокерские фирмы занимаются поиском и сведением потенциального арендатора, производителя и лизинговой фирмы или банка, которые могут финансировать лизинговую операцию. Услуги брокерской фирмы по заключению лизинговых контрактов могут быть самыми различными. Иногда брокерская фирма может выступать как агент какого-либо производителя машин или оборудования, получая от последнего комиссионное вознаграждение. Иногда они действуют по поручению арендаторов, подыскивают наиболее приемлемые условия лизинга и таким образом содействуют заключению контракта между арендатором и лизингодателем. Брокерская фирма не несет никакой финансовой ответственности по заключенным контрактам. Она получает от арендатора соответствующее вознаграждение.

Лизинговые  компании (лизингодатели в России) – вновь создаваемые специализированные учреждения – как раз и призваны восстановить разрушенные связи между предприятиями-производителями и потребителями их продукции путем предоставления ее последним в лизинг.

Особенностью  этих субъектов лизинговых отношений в России, как и на Западе, является то, что они лишь в редких случаях выступают как независимые, то есть не имеющие родственных связей с другими компаниями. В большинстве своем они являются филиалами или дочерними компаниями крупных финансово-промышленных групп, корпораций или торговых фирм. Обладая в данном случае юридической самостоятельностью, такие компании, тем не менее, имеют доступ к займам и льготам, предоставляемым соответствующими финансовыми институтами (банками, страховыми и холдинговыми компаниями), входящими в состав группы (корпорации).

 

 

 

 

2. Функции и основные виды лизинга

 

Все функции, выполняемые лизингом можно разделить по уровню их влияния на:

- внутренние функции, которые находят свое отражение на уровне предприятия, использующего лизинг;

- внешние (народнохозяйственные) функции, которые проявляются на общеэкономическом уровне, влияют на макроэкономические параметры системы(3, С.82).

Схематично  эти функции представлены на рис. 3.

 

 

 

 

 

 

Рис. 3 Функции лизинга

Производственная  функция лизинга заключается в оперативном и гибком решении лизингополучателем своих производственных задач посредством временного использования, а не приобретения машин и оборудования в собственность. Поэтому лизинг наиболее эффективен в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники, а также в отношении предприятий с сезонным характером производства.

Финансовая функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг, согласно приведенным его определениям, является формой вложения средств в основные фонды.

Сбытовая  функция лизинга имеет значение только в целях расширения круга   потребителей и завоевания новых рынков сбыта,  т.е.    представляющая

 лизинг как способ продвижения продукции на рынок (3, С.83).

Инвестиционная  функция – с этой точки зрения, лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс привлекательным для всех его участников, безусловно стимулирует инвестиционную деятельность не только на микроуровне (3, С.85).

Воспроизводственную функцию лизинга можно охарактеризовать, с точки зрения процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе: в результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства данного товара (объекта лизинга) в частности (3, С.86).

Рассмотрим  два наиболее распространенных видов лизинга:

1. Оперативный  лизинг – это вид лизинга,  при котором лизингодатель закупает  на свой страх и риск имущество  и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Существуют следующие признаки оперативного лизинга:

- срок договора лизинга  значительно меньше нормативного  срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает на возмещение стоимости имущества за счет поступлений от одного договора и намеревается покрыть все свои затраты либо последующим продлением договора аренды, либо заключением нового договора, либо путем продажи этого оборудования;

- имущество сдается  в лизинг многократно;

- в лизинг сдается  не специально приобретаемое  по заявке лизингополучателя  имущество, а имеющееся в наличии у лизинговой компании;

- лизинговая  сделка носит двусторонний характер (лизингодатель - лизингополучатель);

- обязанности  по техническому обслуживанию, ремонту,  страхованию выполняет лизинговая  компания;

- лизингополучатель может  расторгнуть договор, если имущество  в силу непредвиденных обстоятельств  оказалась в состоянии не пригодно для использования или стало ненужным вследствие спада деловой активности лизингополучателя, однако эти обстоятельства должны быть указаны в договоре лизинга;

- риск случайной гибели, порчи, утраты лизингового имущества  лежит на лизингодателе;

- общие размеры лизинговых  платежей при оперативном лизинге  выше, чем при финансовом, в силу большой рискованности сделки и по причине дополнительных сервисных услуг лизингодателя;

- по окончанию срока  договора имущества, как правило,  возвращается лизингодателю, лизингополучатель имеет право продлить договор на новых финансовых условиях (1, С.48).

Объектом оперативного лизинга является, в первую очередь , оборудование с высокими темпами  морального старения и поэтому его  предпочтительнее использовать в следующих случаях:

1) предлагаемый срок  использования оборудования меньше  срока его физического износа (например, сезонные работы или разовое целевое использование в экспериментах при провидении научных исследований);

2) при использовании  лизингового оборудования необходимо специально техническое обслуживание;

3) арендуется новое,  непроверенное оборудование, и потребитель  должен убедиться в правильном  его выборе для своих конкретных  производственных условий;

4) потребитель не уверен  в том, что сможет выплачивать лизинговые платежи в течение длительного срока, необходимого для полной выплаты первоначальной цены оборудования (1, С.49).

Рассмотренные   особенности   оперативного лизинга позволяют сделать

вывод о том, что он выгоден в большей степени  лизингополучателю, так как существует возможность отказаться от объекта лизинга. Основным отличием лизинга от аренды является то, что при аренде по истечению срока договора объект обязательно возвращается владельцу. В договоре оперативного лизинга есть условие, согласно которому лизингополучатель по желанию может приобрести объект лизинга по остаточной стоимости.

2. Финансовый  лизинг – это вид лизинга,  при котором лизингодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  лизингополучателем имущество в  качестве предмета лизинга за плату, на срок и на определенных условиях по временное владение и пользование.

Срок на который  предмет финансового лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга, по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренный в договоре. В финансовом лизинге лизингодатель покупает оборудование для пользования , т.е. финансирует будущее пользование оборудования, возвращая себе его стоимость из периодических платежей пользователя. Отсюда и название  вида лизинга – финансовый (1, С.51).

Как было отмечено выше, оперативный лизинг близок по своей сути к понятию «прокат, аренда». Финансовый лизинг обладает свойствами долгосрочного банковского кредита. Реализация  этого вида лизинга  предусматривает отбор потенциальным  арендатором необходимой техники, переговоры с изготовителем о цене и сроках поставки, покупку оборудования лизинговой компанией и получение ссуды банка (4, С.125).

Таким образом, сделки финансового лизинга характеризуются следующими признаками:

1) в сделке появляется  новый по сравнению с оперативным лизингом субъект отношений – продавец имущества;

2) лизингополучатель самостоятельно  выбирает имущество и его поставщика, не обращаясь к лизингодателю;

3) лизингодатель приобретает  имущество исключительно с целью  его последующей сдачи в лизинг, и поставщик об этом осведомлен;

4) при надлежащем выполнении  платежных и других условий  договора лизинга лизингополучатель  имеет исключительное право использовать  оборудование в течение всего  срока действия договора;

5) в рамках  срока договора лизинга существует  период, в течение которого стороны  не в праве прекратить действие  договора;

6) после завершения  срока лизингового соглашения (обычно 5-6 лет) лизингополучатель может  купить объект сделки по остаточной  стоимости, заключить новый договор на меньший срок по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании;

7) так как оборудование  приобретается лизинговой компанией  в соответствии с выбором лизингополучателя,  то на последнем лежит и  вся ответственность за его пригодность и состояние;

8) финансовый лизинг  основан на быстроте и гибкости, поэтому он популярен среди  клиентуры, предъявляющий спрос  на самые разные объекты лизингового  финансирования;

9) претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

10) в качестве лизингодателя  выступает какая-либо лизинговая  компания, которая приобретает имущество  у фирмы-изготовителя (1, С.56).

Рассмотренные признаки финансового  лизинга не исчерпывают всех характеристик данного типа инвестиционной деятельности, но свидетельствует о широте возможностей его применения.

При выборе того или иного  вида лизинга лизингополучатели  рассматривают их преимущества и  недостатки.

 

3. Лизинговая  политика на предприятии 

 

 Основное место в лизинговой политики занимает заключение договора лизинга. Договор лизинга является финансово-правовым документом, определяющим порядок и условия осуществления лизинговой сделки (7, С.824).

Крупные лизинговые компании, как правило, разрабатывают типовые договоры, которые пользователь только подписывает.