Лизинговые операции коммерческих банков

Основные данные о работе

Содержание

Введение                                                                                               3

1Лизинг. Понятие и  сущность                                                            5

1.2.  Основы лизинговой операции                                                     7

1.3. Субъекты и объекты лизинговых операций                            10

2. Виды лизинга                                                                                  13

3. Лизинговая сделка                                                                           25

Заключение                                                                                           38

Введение

В иностранном и отечественном бизнесе лизинг объясняется очень широко. Отношения сложные, которые складываются в связи с лизингом, создают множество точек зрения на его происхождение и значение. Лизинг имеет много аспектов, таких как: коммерческий или правовой, а также финансово -коммерческий.

Если слово лизинг перевести с английского на русский, то оно будет означать «сдача в аренду». В общем, лизинг – это сдача в аренду каких либо предметов, которые рассчитаны на длительное пользование (различная техника, машины вертолеты, самолеты, компьютеры, здания). 
Лизинг может выполнять несколько функций. Например, может, является формой вложения капитала в основные фонды, то есть финансированием чего либо. Это означает, что у лизингополучателя появляется возможность пользоваться нужным ему имуществом без срочного использования собственных средств и отпадает нужда в использовании заемных средств. А также это оптимальная форма обеспечения производства новым оборудованием и совершенствования материально-технической базы.

Сделка лизинговая предполагает участие трех субъектов, которые оформляют свое взаимодействие договором: субъект номер один – это лизингодатель (собственник имущества), второй – это лизингополучатель (пользователь имущества), третий – это поставщик (продавец имущества). Взаимодействие этих трех субъектов происходит по следующей схеме: лизингополучатель обращается к лизингодателю, который имеет необходимые средства, чтобы тот поучаствовал в сделке, и приобрел у поставщика нужные лизингополучателю имущество. Банк участвует в этой сделке в виде владельца имущества. При этом банк является владельцем, а вы берете в аренду у банка на определенное время, по окончанию которого возвращаете имущество банку и платите арендную плату или вы можете приобрести у банка это имущество. Вот по такой системе работают лизинговые операции коммерческих банков.

Объект исследования данной работы - общественные отношения, возникающие в процессе осуществления лизинговых операций.

Предмет исследования - лизинговые операции.

Цель работы: анализ отношений, которые возникают в процессе осуществления лизинговых операций.

Методы исследования: индукция, дедукция, синтез, анализ, сравнительный анализ и метод группировок.

Основная часть

1. Лизинг. Понятие и сущность

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических  отношений, возникающих в связи  с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Лизинг классический носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Потенциальный лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Когда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки он вступает в отношения лизинга. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. Когда договор заканчивается, в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

Про реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, часто, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных  отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа  имущества после окончания срока  договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения  купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после  реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

Сначала изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. Пользователь имущества при этом, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

Следующим этапом покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Но отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем: продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Оценивая важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

Основные черты и  особенности, присущие лизингу, состоят  в следующем:

преимущественное право  выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;

продавец имущества  знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;

имущество непосредственно  поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;

пользователь имущества  в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;

лизингодатель приобретает  имущество не для собственного использования, а специально для передачи его  во временное пользование;

весь срок договора лизинга  имущество остается собственностью лизингодателя;

собственник имущества  за передачу его во временное пользование  получает вознаграждение;

пользователь имущества  досрочно или после окончания  срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

1.2 Основы лизинговой операции

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в  производственном цикле. По природе  арендуемого объекта различают  лизинг движимого и недвижимого  имущества. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся: лизинговые фирмы  и компании (лизингодатели или  арендодатели); производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы); поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками  лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной) называют “Лизинговыми”. Подразделяются они на узкоспециализированные и универсальные, по характеру своей деятельности.

Обычно узкоспециализированные компании имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Как правило, эти фирмы, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. В основном, лизинговые компании сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.

Разнообразные виды машин и оборудования передают в аренду универсальные лизинговые фирмы. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Таким образом, лизингодатель, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.

В редких случаях лизинговые фирмы считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. И большинстве они выступают как филиалы или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ.

На рынок лизинговых услуг внедрение банков объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки - основные держатели денежных ресурсов, во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. На финансовом рынке конкуренция  толкает банки к расширению этих операций. Банки при этом контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Срок действия лизингового договора понимается под периодом лизинга. Так как, лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лизинга. Устанавливая, срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты: срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии нижний предел находится на уровне 40%, а верхний составляет 90% от срока, принятого для начисления амортизации; период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации; цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки; динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения; конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

Наиболее сложным моментом, в проекте лизинговых операций, представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. Сумма арендных выплат, при рентинге и хайринге, в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. В основу расчета, при лизинге, лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

Следующие основные элементы входят в состав любого лизингового платежа: амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%); рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Лизинговый процент составляют: плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия. При расчете суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей.

Большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю характеризуется лизинг. Виды этих услуг условно делятся на две группы: технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом; монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования; техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования); консультационные услуги - услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.

1.3 Субъекты  и объекты лизинговых операций

Любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке может быть объектом лизинга. Зависимо от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества. Любое основное средство может стать объектом лизинговой сделки: здание, транспорт, оборудование, вычислительная техника и т.д. В связи с этим можно выделить такие особенности объектов лизинга: это материальный объект (товарные знаки, ноу-хау и и т.д. в лизинговых сделках не участвуют); объект многоразового использования, т.е. в учёте он включается в состав постоянных затрат, внеоборотных активов; дорогостоящий объект. Лизинговые сделки по недорогим объектам возможны, но не имеют экономического смысла.

Лизинговые объекты классифицируют по «движимости»: выделяют лизинг движимого имущества и лизинг недвижимости. Популярные движимые объекты лизинговых сделок – это транспортные средства (грузовые автомобили, самолёты, суда и т.д.), спецтехника (краны, буровые установки, экскаваторы и т.д.), станки и промышленное оборудование, средства связи и вычислительной техники. А лизинг недвижимости близок к аренде, но не тождествен: лизингополучатель имеет право выкупить недвижимое имущество в конце срока лизинга. У нас этот вид лизинга менее распространён. Из-за высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране.

Больше всего интересен лизинг оборудования. И это подтверждается и в зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Преимущества лизинга, по сравнению с продажей, для продавца определены: установление обратной связи; средство активного маркетинга; ускорение обновления продукции; возможность избавиться на время от неиспользуемого оборудования; удобство в расчетах; устранение риска возможного неплатежа; возможность получить дополнительные финансовые ресурсы.

Такие преимущества лизинга для пользователя определены: возможность ускоренной амортизации; учет арендной платы в составе себестоимости продукции; простота калькуляции; расширение возможностей предприятия в получении кредитов; начало начисления арендных платежей после запуска оборудования; увеличение возможностей малых пред-приятий в приобретении оборудования; возможность выкупа оборудования после окончания срока аренды; получение налоговых льгот; высвобождение финансовых средств для других инвестиций.

Элементы активной части основных фондов являются объектами лизинга. Может передаваться в лизинг практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. От характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.

Объектами движимого  лизинга являются: транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда); строительная техника; средства теле- и дистанционной связи; ставки; средства вычислительной техники; другое производственное оборудование, механизмы в приборы.

А субъектами лизинга являются: собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование; пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование; продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Юридическое лицо может быть лизингодателем, осуществляя лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Юридическим лицом могут выступать: банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ"); лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.; любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Согласно постановлению  Правительства России от 24.12.1994 г. № 1418, лизинговая деятельность требует лицензирования в Министерстве экономики России. Постановлением Правительства Российской Федерации № 167 было утверждено "Положение о лицензировании лизинговой деятельности в Российской Федерации". В нем определены порядок и условия выдачи лицензии, срок ее действия (максимум пять лет).

Надо получать лицензию только для осуществления деятельности в области финансового лизинга. И изинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40% дохода по итогам хозяйственной деятельности. Это не касается банков, лизинговая деятельность которых предусмотрена законом "О банках и банковской деятельности в РФ".

Юридическое лицо может быть лизингополучателем в любой орга-низационно - правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Предприятие-изготовитель может быть продавцом лизингового имущества, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами же лизинга, могут быть предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".

2. Виды лизинга

Признанными во всем мире, основными видами лизинга, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, и критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования, и объем обязанностей лизингодателя.

Главной характеристикой  оперативного лизинга является то, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. И лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. А с этим, при прочих равных условиях, размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

Лизинг имущества представляет собой финансовый лизинг с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течении всего срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При таком лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Данный вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.

Чистый лизинг - это  отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы  по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

"Мокрый" лизинг  предполагает обязательное техническое  обслуживание оборудования, его  ремонт, страхование и другие  операции, которые лежат на лизингодателе.  Кроме этих услуг, по желанию арендатора арендодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.

В нашей стране рынок лизинговых услуг еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.

При прямом лизинге производитель оборудования самостоятельно сдает объект в лизинг. Таким образом поставщик и лизингодатель выступают в одном лице. То есть это двухсторонняя сделка. И в таком виде двухсторонние лизинговые сделки не нашли широкого распространения, так как при увеличении лизинговых операций производитель, чаще всего, создает свою лизинговую компанию.

Разновидностью двухсторонней лизинговой сделки является возвратный лизинг, он нашел более широкое применение. Идея состоит в следующем: предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности и тогда это предприятие находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество. А лизинговая компания, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. И таким образом, у предприятия появляются денежные средства, которые могут быть направлены, например, на пополнение оборотных средств. Договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности.

Этот вид лизинга  должен заинтересовать предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. Данным предприятиям выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться имуществом.

Наиболее сложная разновидность лизинга это - раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых средств, так как она связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов. Отличительной чертой, такого лизинга, является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

Также одной из особенностей этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Потому, чаще всего, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Основной риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

За рубежом более 85% лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. В нашей стране имеется хорошая почва для развития раздельного лизинга, по причине неразвитости лизингового бизнеса и финансовой слабости лизинговых компаний.

Лизинг с последовательной заменой имущества , или револьверный лизинг: потребность в таком виде лизинга может возникнуть, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В таких случаях, в соответствии с условиями лизингового договора, лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.

Чаще всего лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. В договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Такие сделки получили название "сублизинг".

Применение сублизинговых сделок выгодно в целях технического перевооружения предприятий, входящих в холдинг, концерн и т.п. Например, головное предприятие не желает непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования денежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов покупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизинговых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осуществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизинговом соглашении случаях - техническое обслуживание.

В международной практике такие сублизинговые сделки, получившие название "дабл дип", используют комбинацию налоговых выгод в двух и более странах. В начале 90-х годов по данной схеме было налажено приобретение самолетов для США через Великобританию. Эффективность данной сделки была связана с тем, что выгоды от налоговых льгот в Великобритании больше, если лизингодатель имеет право собственности, а в США - если лизингодатель имеет право владения.

Лизинговая компания в Великобритании покупала самолеты и отдавала их в лизинг американской лизинговой компании, которая в свою очередь передавала их в лизинг местным авиакомпаниям. Часто лизинговые компании в налоговых целях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений.

Основные сравнительные  преимущества лизинговой сделки.

• Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество.
• Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.
• Очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.
• Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.
• Лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю.
• Срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.
• При лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.
• Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
• Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.
• Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.
• Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, дает ему возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.
• Производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.