Макроэкономическая стабильность

      Введение

      1. Макроэкономическая  стабильность

      1.1. Понятие и основы  макроэкономической  стабильности

      1.2. Сущность и теоретические  основы макроэкономической  стабильности

      2. Инструменты и  методы макроэкономической  стабильности

      3. Влияние скорости  обращения денег на макроэкономическую стабильность

      4. Макроэкономические факторы стабильности

      4.1. Макроэкономические условия стабильности

      4.2. Внешнеэкономические  показатели стабильности

      4.3. Внутренние макроэкономические факторы стабильности

      4.4. Оценка российских  рейтингов

      Заключение

      Список  использованных источников 
 
 
 
 
 
 

       Введение

      Современное общество стремится к постоянному  улучшению уровня и условий жизни, которые может обеспечить только устойчивый экономический рост. Однако наблюдения показывают, что долговременный экономический рост не является равномерным, а постоянно прерывается периодами экономической нестабильности. Подъёмы и спады уровней экономической активности, следующие один за другим, принято называть деловым или экономическим циклом. В настоящее время экономические условия складываются для России весьма благоприятно. Во многом благодаря этому российская стабильность сохраняется: объем производства растет, курс национальной валюты и инфляция относительно стабильны, растут золотовалютные резервы и соблюдается бюджетный профицит. Но происходящая в мире глобализация требует дальнейшего наращивания адаптационных механизмов для защиты от неблагоприятных воздействий. Развитые страны формировали эти качества столетиями эволюционного развития.

      В России только в последние два десятка лет развивается рыночная институциональная среда. Необходимы инструменты регулирования, поддерживающие экономику в состоянии динамического равновесия и обеспечивающие ее дальнейшее устойчивое развитие.

      В настоящее время актуально расширение области макроэкономической стабилизационной политики. В процессе анализа существующих проблем в реализации политики макроэкономической стабилизации выявляется их тесная взаимосвязь с уровнем развития и эффективностью национальной банковской системы.

      Российские  банки не в полной мере выполняют  свои макроэкономические функции, свойственные банковским системам развитых рыночных экономик: по обеспечению межотраслевого перелива капитала, поддержанию равновесия между денежным спросом и предложением, трансформации сбережений в инвестиции. Для российской финансовой системы вообще и банковской системы в частности необходимы значительные преобразования, так как они все еще не являются определяющим фактором стабилизации.

      Макроэкономическая  стабильность предполагает решение  целого комплекса проблем, связанных  с замедлением или полной остановкой инфляционных процессов, сбалансированностью  государственного бюджета, ужесточением налоговой и кредитной политики, достижением равновесия на рынке. Все многообразие экономических процессов на планетарном уровне фокусируется в макроэкономических сдвигах, отражающих воздействие структурного кризиса или долговременной структурной эволюции на мировой воспроизводственный процесс.

      Стабилизационная  политика направлена на восстановление и поддержание макроэкономического равновесия на уровне, близком к полному использованию факторов производства в условиях стабильного уровня цен. Эта политика обычно связана с воздействием на совокупный спрос как более динамичный компонент  макроэкономического  равновесия, регулируя который, можно достаточно быстро вернуть экономику к полной занятости и обеспечить равновесие, по крайней мере, в краткосрочном периоде. Такое воздействие осуществляется с помощью инструментов денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. 

       1. Макроэкономическая  стабильность

      1.1. Понятие и основы макроэкономической стабильности

      Макроэкономическая стабильность - это стабильность цен, обменного курса национальной валюты, налоговых ставок и таможенных тарифов, а также других условий хозяйствования. Это низкий уровень безработицы и экономический рост. Макроэкономической стабильности не будет без усиления власти, введения безусловного исполнения законов во всех сферах жизни общества и без роста золотовалютных резервов.

      Последнее время, под влиянием глобальных финансовых кризисов, появляется все больше исследований, касающихся финансовой стабильности, которая рассматривается как совокупность макро- и микро факторов. Такая позиция принимается, прежде всего, регулирующими финансовые рынки органами при проведении макропруденциального мониторинга. Государственная политика должна способствовать обеспечению эффективного выполнения банками своих макроэкономических функций и развитию адаптационного потенциала экономики страны в целом.

 
Согласно одному из широких определений, финансовая система находится в  области стабильности, когда она  способствует функционированию экономики (а не препятствует ему) и рассеивает финансовые дисбалансы, которые возникают эндогенно или как результат значительных негативных и неожиданных событий.

      Продвижение от более узкого определения финансовой стабильности к более широкому, предполагает последовательное включение в концепт «финансовая стабильность» следующих черт:

      ● стабильность платежной инфраструктуры (бесперебойное осуществление расчетов в экономике);

      ● стабильность финансовых институтов (банков и небанковских финансовых посредников);

      ● стабильность финансовых рынков (отсутствие чрезмерной волатильности);

      ● запас прочности в финансовой системе, достаточный для того, чтобы  она могла противостоять негативным экономическим шокам в будущем, абсорбировать негативные экономические  шоки и не распространять их на реальную экономику;

      ● эффективное распределение финансовых ресурсов в экономике; ● эффективное управление финансовыми рисками в экономике (выявление ,количественная оценка, определение цены и перераспределение рисков).

      Таким образом, обеспечение надежного  и безопасного функционирования платежной системы является центральной  функцией финансовой системы в контексте  обеспечения финансовой стабильности. Вокруг нее выстраиваются другие функции финансовой системы, формирующие более далекие рубежи защиты финансовой стабильности.

      Для обеспечения финансовой стабильности на практике требуется выработка  оптимального (не слишком узкого и  не слишком широкого) операционного определения, которое позволяло бы вырабатывать методические подходы к оценке финансовой стабильности и критерии такой оценки. Целесообразным представляется то, что при разработке операционного определения финансовой стабильности исходить из более узкого определения финансовой стабильности, добавляя в него по мере развития методологического инструментария указанные выше более широкие черты финансовой стабильности.

      Примером  более практического, нежели академическое, определения финансовой стабильности является определение, используемое Европейским центральным банком, на основе которого этот банк осуществляет мониторинг финансовой стабильности и проводит свою политику. В соответствии с ним, финансовая стабильность – это «состояние, когда финансовая система способна противостоять шокам без развития кумулятивных процессов, нарушающих трансформацию сбережений в инвестиции и проведение платежных операций в экономике». 

      1.2. Сущность и теоретические  основы макроэкономической  стабильности

      Сущность макроэкономической стабильности состоит в том, что в странах, где господствуют рыночные отношения, государство принимает на себя и считает главными целями своей экономической  политики только те задачи, которые не способен решить сам рынок.

      Для достижения стабильности развития и адаптации экономической системы к постоянно меняющимся условиям государство использует экономические, политические и юридические меры, которые составляют основу политики стабилизации и развития экономики.

      Современная стабилизационная политика направлена на сглаживание амплитуды циклических колебаний. Вмешиваясь в экономические процессы, государство смягчает негативные последствия кризисов. Так, для выхода из фазы спада (кризиса) используются меры по  повышению  государственных  инвестиций и закупок, а также кредитная экспансия. На фазе подъеме, чтобы не допустить чрезмерного перегрева конъюнктуры и не дать производству выйти за рамки платежеспособного спроса, государственные инвестиции и закупки, наоборот, снижаются, налогообложение увеличивается и осуществляется кредитная рестрикция (путем удорожания а именно, ограничения кредитования производства). Предпринимаемые меры поддерживают экономический рост, состояние полной занятости и устойчивость цен. Для стран с социально-ориентированной рыночной экономикой характерно выдвижение на первый  план социальных целей экономической политики.

      Необходимо  отметить, что до Кейнса в экономической  теории общая экономическая стабильность как самостоятельная макроэкономическая проблема не рассматривалось. Поэтому классическая модель макроэкономической стабильности представляет собой некоторое синтезированное изложение взглядов экономистов классической школы с использованием современного терминологического аппарата.

      Классическая  модель общего экономического равновесия или стабильности базируется на основных постулатах классической концепции, а именно:

      1. Экономика представляется как  экономика совершенной конкуренции  и является саморегулируемой  в силу абсолютной гибкости  цен, рационального поведения  субъектов и в результате действия автоматических стабилизаторов. На рынке капитала встроенным стабилизатором является гибкая ставка процента, на рынке труда - гибкая ставка номинальной зарплаты.

      Саморегулируемость  экономики означает, что равновесие в каждом из рынков устанавливается автоматически, а любые отклонения от равновесного состояния вызываются случайными факторами и являются временными. Система встроенных стабилизаторов позволяет экономике самостоятельно, без вмешательства со стороны государства, восстановить нарушенное равновесие.

      2. Деньги служат счетной единицей  и посредником в товарных сделках,  но не являются богатством, то  есть не имеют самостоятельной  ценности (принцип нейтральности  денег). В результате рынки денег  и благ не являются взаимосвязанными, и при анализе денежный сектор отделяется от реального, к которому классическая школа относит рынки благ, капитала (ценных бумаг) и труда. В соответствии с этим, в реальном секторе определяются реальные переменные и относительные цены, а в денежном секторе - номинальные переменные и абсолютные цены.

      3. Занятость в силу саморегулирования  рынка труда представляется как  полная, а безработица может быть  только естественной. При этом  рынок труда играет ведущую  роль в формировании условий  макроэкономической стабильности в реальном секторе экономики.

      В простой модели условия общего экономического равновесия классической концепции  могут быть формализованы в виде системы из пяти уравнений, в ходе решения которой определяются равновесные  значения занятости N*, ставки реальной зарплаты w*, национального дохода y*, ставки процента i* и текущий уровень цен Р:

       2. Инструменты и методы макроэкономической стабильности

      Государство располагает определенными инструментами, которые оно использует для воздействия  на макроэкономическую активность.

      Инструмент  политики - это экономическая переменная, которая находится под контролем правительства и может повлиять на достижение одной или нескольких макроэкономических целей. Иными словами, изменяя кредитно-денежную и другие виды политики, государство может направить экономику к более благоприятному сочетанию выпуска, ценовой стабильности и занятости.

      1. Бюджетно - налоговая (фискальная) политика - это совокупность средств и мероприятий государства, направленных на изменение порядка государственных расходов, налогообложения, представления льгот, субсидий, трансфертных платежей. Она реализуется с целью накопления финансовых ресурсов, достижения макроэкономической стабильности, перераспределения ресурсов и доходов, обеспечения полной занятости, снижения инфляции, а в сочетании с мерами кредитно-денежной политики - влияния на чистый экспорт товаров и услуг.

      К важнейшим задачам  фискальной политики относятся усиление стимулирующей и регулирующей функций налоговой системы, подготовка законодательно-нормативного обеспечения бюджетной и налоговой реформ, своевременное формирование доходов государства, совершенствование структуры и повышение эффективности использования государственных средств, поддержание дифицита бюджета на приемлемом уровне.

      Основными инструментами осуществления налогово-бюджетной политики являются налоговые и бюджетные регуляторы.

      К налоговым относятся устанавливаемые  виды налогов и платежей, источники  налогов, ставки, льготы, санкции, сроки  взимания, способы внесения и прочее.

      Предприятиям и организациям также приходится выплачивать различные сборы во внебюджетные фонды, которые по величине можно сравнить с налоговыми отчислениями, что значительно повышает себестоимость, цены.

      Суммы налоговых и неналоговых платежей и отчислений по отраслям распределяются неравномерно, так как многие отрасли и предприятия имеют различные льготы:

      · промышленность - свыше 50 %;

      · строительство - менее 10 %;

      · торговля и общественное питание - менее 5 %;

      · сельское хозяйство - менее 3 %.

      Кроме того, ряд налогов и неналоговых платежей включены в выручку и себестоимость.

      Многие  предприятия выплачивают налоги по сумме, превышающей размер прибыли, а некоторым приходится расплачиваться с государством даже при отсутствии прибыли. В результате предприятия  изымают средства из амортизационных отчислений, что обостряет проблемы накопления и расширения инвестиционной деятельности.

      Все эти недостатки обуславливают  необходимость пересмотра фискальной политики по следующим направлениям:

1. введение общепринятых правовых норм и принципов налогообложения и построения бюджетной системы;
2. снижение общего уровня налогообложения посредством пересмотра ставок налогов и прогрессивности шкал налогообложения;
3. повышение роли стимулирующей функции налогов;
4. модернизация методов расчета, механизмов и принципов взимания налогов;
5. принятия мер по повышению уровня собираемости налогов;
6. создание сопоставимых налоговых законодательств, позволяющих обеспечить равные конкурентные условия и согласования налоговых систем в рамках СНГ и ЕС;
7. сокращение бюджетных расходов (непроизводительных затрат на оборону, управление, а также субсидий, дотации);
8. ·реструктуризация внешнего долга, внешних источников финансирования расходов на ликвидацию последствий чернобыльской катастрофы, использование неинфляционных источников обслуживания дефицита бюджета;
9. ·использование практики бюджетного ограничения. Направление бюджетных средств на селективную социальную защиту малообеспеченных слоев населения, поддержку здравоохранения, образования, науки.

      2. Под денежно-кредитной (монетарной) политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики.

      Основные  конечные цели денежно-кредитной  политики:

      - устойчивые темпы роста национального производства;

      - стабильные цены;

      - высокий уровень занятости населения;

      - равновесие платежного баланса.

      Эффективность денежно-кредитной  политики в значительной мере зависит от выбора инструментов денежно-кредитного регулирования. Их можно разделить на общие и селективные. Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы. Селективные методы направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д.

      Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются:

1. операции на открытом рынке;
2. изменение резервной нормы;
3. изменение учетной ставки.

      1. Операции на открытом рынке - наиболее важный инструмент, с помощью которого Центральный банк может влиять на объем имеющихся у банков свободных резервов, а значит, и на предложение денег. Цель этих операций заключается в купле-продаже государственных ценных бумаг на рынке. Например, при покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков, первый на соответствующую сумму увеличивает обязательные резервы банков, что позволяет банкам создавать новые кредитные деньги, увеличивать предложение денег.

      Для уменьшения денежной массы в обращении, Центральный банк продает государственные  ценные бумаги на открытом рынке. При  покупке их коммерческими банками он списывает соответствующую сумму с резервных счетов этих банков.

      2. Изменение норм обязательных резервов - этот инструмент используется довольно редко. Это сильнодействующее средство и частое его применение может негативно отразится на денежно-кредитной сфере. Норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов банка, а значит и на его возможности создания новых денег. Повышение норм ведет к недостатку избыточных резервов. В этом случае банки могут оставить прежние обязательные резервы, но это приведет к сокращению их возможности по созданию новых денег. Если банки захотят увеличить свои обязательные резервы, то это вынудит их часть денег с текущих счетов перевести в обязательные резервы, что приведет к уменьшению количества денег в обращении. Это значит, что повышение норм приведет к сокращению предложения денег. Понижение нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым расширить возможности банков к кредитованию, т.е. увеличивает предложение денег.

      3. Одним из старейших методов денежно-кредитного регулирования является изменение учетной ставки. В основе этого инструмента лежит возможность выдачи Центральным банком ссуд коммерческим банкам. За ссуду коммерческий банк платит процент. Ставка процента называется учетной - и она может изменяться Центральным банком. Повышение учетной ставки приводит к меньшему заимствованию средств коммерческими банками, так как кредиты становятся менее привлекательными, что в свою очередь замедляет темпы роста денежной массы. Снижение учетной ставки побуждает коммерческие банки увеличить свои избыточные резервы за счет Центрального банка, что приводит к расширению возможностей этих банков к кредитованию и, следовательно, увеличивает предложение денег.

      В зависимости от состояния экономики страны проводится политика «дорогих» или «дешевых» денег. Во время инфляции Центральный банк проводит политику «дорогих» денег, которая направлена на сокращение предложения денег (или уменьшения темпов роста денежной массы). Для этого Центральный банк продает государственный ценные бумаги, увеличивает норму обязательных резервов, повышает учетную ставку.

      В период спада, для стимулирования деловой  активности, проводится политика «дешевых»  денег. Она заключается в увеличении предложения денег: Центральный банк выкупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков и населения; понижает резервную норму; понижает учетную ставку. Все эти меры приводят к созданию благоприятных условий для получения кредитов, а это ведет к увеличению количества денег находящихся в обращении. 

      3. Социальная политика - это комплекс мер, направленных на создание условий для удовлетворения потребностей населения, повышения его благосостояния и обеспечения системы социальных гарантий.

      В современных условиях человеческий фактор становится решающим в социально-экономическом развитии общества, Это утверждение определяет необходимость вмешательства государства в социально-экономические процессы посредством разработки и реализации направлений социальной политики, в качестве которых выступают:

1. · политика занятости населения;
2. · регулирование его доходов;
3. · обеспечение социальной защиты и др.

      1. Политика занятости населения предполагает, что государство обеспечивает и регулирует занятость населения. Что находит свое отражение в обеспечении гарантии на труд, разработке и реализации программ по формированию новых рабочих мест, программ занятости инвалидов и борьбы с безработицей.

      2. Регулирование доходов осуществляется государством с помощью системы налогообложения и распределения изъятых средств в форме льгот и различных пособий для неимущих слоев населения.

      Таким образом, государство обеспечивает определенный уровень материального  благосостояния населения. Что позволяет  увеличить доходы малоимущих слоев  населения, создание системы обучения и переквалификации безработных. Государство обязывает предпринимателей выплачивать работникам заработную плату не ниже определенного уровня; представляет бесплатные услуги образования и здравоохранения.

      Государство стремится так осуществлять социальную политику, чтобы сделать ее эффективной, не допуская инфляционного обеспечения социальных расходов, образования дефицита сбережений, роста безработицы и инфляции.

      В условиях нарастающей инфляции в  целях предотвращения снижения доходов  населения государством используются компенсация и индексация из текущих доходов. Компенсации предполагают передачу государственных дотаций на убыточную продукцию от производителя к потребителю при повышении цен на эту продукцию. Например, дотации на товары детского ассортимента передаются семьям с детьми.

      Для учета уровня жизни населения  используется индекс стоимости жизни, который отражает изменение цен и тарифов фиксированного набора товаров и услуг, потребляемых среднестатистическим жителем страны. Для исчисления индекса стоимости жизни производятся определенные расчеты семейных расходов («потребительской корзины») и выделение на этой основе товарных коэффициентов. Во многих странах набор товаров непрерывно пересматривается. 

      4. Развитию внешнеэкономической деятельности способствует совершенствование экономических методов ее регулирования со стороны государства. Новые подходы к развитию экономики в связи с переходом к рыночным отношениям характерны и для внешнеэкономической деятельности. Основу этих подходов составляет необходимость повышения самостоятельности и экономической ответственности всех субъектов хозяйствования и развития разнообразных форм собственности, расширение и углубление внешнеэкономических связей, повышения их роли во включении национальной экономики в мировое хозяйство.

      Составной частью внешнеэкономической деятельности является внешняя торговля, включающая импортные операции, экспорт, реэкспорт  и реимпорт.

      Импорт - приобретение товара у иностранного продавца с поставкой в страну покупателя.

      Экспорт - продажа товара иностранным заказчикам с вывозом из страны.

      Реэкспорт - перепродажа импортного товара без его переработки иностранному заказчику.

      Реимпорт  - приобретение с ввозом в из-за границы ранее экспортированного товара.

      Управление  внешнеэкономической деятельностью осуществляется высшими органами государственной власти.

      Национальному банку предоставлено право определять сферу и порядок обращения  иностранной валюты на территории республики, регулирование курса рубля к  иностранным валютам, лицензирование деятельности банков по операциям с валютными ценностями, осуществление контроля за проведением валютных операций.

      Государственное регулирование внешнеэкономических  связей осуществляется следующими методами:

• планирование основных направлений развития внешнеэкономических связей;
• лицензирование экспорта и импорта;
• оперативное регулирование экспорта и импорта, осуществляемым путем введением количественных или стоимостных ограничений (квот);
• таможенным контролем ввоза и вывоза товаров;
• валютно-финансовое регулирование.