МБРР и его роль в международной экономике

Балтийский федеральный  университет им. И. Канта

Европейская бизнес-школа

 

 

 

 

____________________________________

Наименование дисциплины

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по теме:

 

МБРР и его  роль в международной экономике

 

____________________________________________________________________________

 

 

 

Преподаватель: _Чунина А.Е._________________________

                                           ФИО

 

Выполнил: студент  уч.гр.09- ЕЭ___________

 

____Третьякова  Ю.С.____________________

                                                                                   ФИО

                                                                  Сдана на проверку: «_18__»__марта_ 2013____ г.

                                                                 Допущен к защите: «___»__________ 20____ г.

 

                                                       На доработку: «___»______________ 20____ г.

После доработки: «___»________________ 20____ г.

 

 

Оценка письменной части: «________» «___»_____________ 20__ г.

Дата защиты: «___»_____________ 20____ г.

Оценка устной части: «_________»   «____»_______________ 20____ г.

 

 

 

 

 

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

1. МБРР, его цели, основные направления, деятельность банка
1.   Группа Всемирного Банка……………………………………………………4
2. Международный Банк Реконструкции и Развития…………………………..6
3. Цели МБРР и основные направления………………………………………...8
4. Деятельность МБРР…………………………………………………………...10
2. МБРР и Россия
1. Инвестиционное кредитование МБРР в России…………………………….13
2. Программа Всемирного Банка в России…………………………………….16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список использованных источников

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

Введение

После кризисов 30-х годов, потрясших буквально весь мир  и в результате потерь от Второй мировой войны, мировое хозяйство  оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые конфликты  друг с другом, финансовая, валютная и кредитная система пришла в  упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало понимание того, что  мировое хозяйство не в состоянии  стабильно функционировать без  каких -то общих для всех стран механизмов координации и управления. На макроуровне в течении десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций, наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о возникших дисбалансах и оказывающих странам в случае необходимости всестороннюю поддержку. В их числе - МВФ, Всемирный банк, Мировая торговая организация и т.д.

Всемирные организации, действующие  в области экономики и валютно-финансовых отношений, естественно, попадают в  сферу влияния ООН. Деятельность самой ООН в этих областях ограничена. На практике ее вполне заменяет ЮНКТАД. Но среди специализированных организаций, зависящих от ООН, очень важную роль играют органы, созданные по Бреттон-Вудским соглашениям, и ГАТТ, заменяющие специальные учреждения ООН. Дж. Кейнс, заложивший основу регулирования современной макроэкономики, в том числе и международной экономики, поставил в числе прочих актуальный и по сей день вопрос о степени государственного вмешательства в экономическое развитие. Он стал одним из идеологов и авторов статей соглашения (устава) Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Всемирного банка), созданных для межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международными экономическими организациями. В июле 1944 года Бреттон-Вудская конференция объединила представителей 44 стран-членов тогда еще только создавшейся ООН. Конечным результатом конференции было учреждение в декабре 1945 года двух специализированных организаций ООН: МВФ и MБРР.

В данной работе будет более  конкретно описан МБРР.

Целью работы будет непосредственное рассмотрение МБРР, основных направлений  деятельности, цели и задачи МБРР.

Задачи, которые  необходимо в связи с этим решить, следующие:– определить задачи, цели и функции МБРР,– описать операции, проводимые МБРР,– охарактеризовать отношения России и МБРР. ¹

Объектом работы является Международный Банк Реконструкции  и Развития и его роль в международной  экономике. Предметом данной работы является рассмотрение взаимодействия МБРР и России, основные направления  сотрудничества, программа МБРР в  России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. МБРР, его цели, основные направления, деятельность банка
1. Группа Всемирного Банка

 

Всемирный банк, многостороннее кредитное учреждение, состоящее их пяти тесно связанных  между собой институтов, общей  целью которых является повышение  уровня жизни в развивающихся  странах за счет финансовой помощи развитых стран.

1. Международный  банк реконструкции и развития (МБРР). Его цель - предоставление  кредитов относительно богатым  развивающимся странам.

2. Международная  ассоциация развития (МАР) основана  в 1960 году. Ее цель- предоставление особо льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка.

3. Международная  финансовая корпорация (МФК), основанная  в 1956 году, целью которой является  содействие экономическому росту  в развивающихся странах путем  оказания поддержки частному  сектору.

4. Международное  агентство по инвестиционным  гарантиям (МАИГ). Основано в 1988 году. Цель агентства - поощрение  иностранных инвестиций в развивающихся  странах путем предоставления  гарантий иностранным инвесторам  от потерь, вызванных некоммерческими  рисками.

5. Международный  центр по урегулированию инвестиционных  споров (МЦУИС) основан в 1966 году. Он содействует увеличению потоков  международных инвестиций путем  предоставления услуг по арбитражному  разбирательству и урегулированию  споров между правительствами  и иностранными инвесторами. Его  целями является - консультирование, научные исследования, предоставление  информации об инвестиционном  законодательстве.

Следует сказать  еще о том, Что существует нечеткое представление о Всемирном банке, с одной стороны и МВФ - с  другой, что зачастую становится причиной недоразумений из-за ряда внешних  сходств этих организаций. Всемирный  банк и МВФ - это юридически самостоятельные  организации с различными целями. Прежде чем какая-либо страна может  обратиться с просьбой о приеме в  члены Всемирного банка, она должна быть членом МФВ. Главной задачей  Всемирного банка является содействие устойчивому экономическому росту, который ведет к сокращению нищеты в развивающихся странах, путем  оказания помощи по увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и программ развития. А МВФ главным образом следит за функционированием международной валютной системы, валютной политикой и политикой валютных курсов его стран-членов. В то время как Всемирный банк предоставляет займы только бедным странам, МВФ может делать это по отношению к любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств кредиторам в других странах.²

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Международный Банк Реконструкции и Развития

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1946 г. в соответствии с договоренностью  участников Бреттон-Вудской конференции. 28 стран подписали "Статус соглашения о Международном банке реконструкции и развития", который был разработан на конференции Организации Объединенных наций по валютно-финансовым вопросам. Устав МБРР неоднократно изменялся. Банк как специализированное учреждение ООН входит в систему Объединенных Наций.

Штаб-квартира МБРР находится в Вашингтоне. Банк имеет  около 70 региональных и страновых бюро и представительств, в том числе и в России. По данным на 1996 год¹ 180 государств являются членами МБРР². Членство открыто только для членов МВФ в то время и на тех условиях, которые определяются банком. Каждая страна - член МБРР должна стать подписчиком его капитала, причем минимальная доля вносимого капитала определяется банком. Россия вступила в МБРР в 1992 году.

МБРР сравним  с международным кооперативом, который  принадлежит государствам-членам. Размер пая страны определяется соотношением экономики страны относительно всемирной  экономики. На долю индустриально развитых стран приходится около 45 процентов. Это объясняется их значительной ролью в международных экономических  связях. Как следствие, богатейшие страны имеют определяющее влияние на политику Банка. На долю Соединенных Штатов Америки  приходится 17 процентов от общего пая что дает США, возможность наложить вето на любые изменения в Уставе Банка т.к. для этого требуется 85 процентов. Однако, фактически все другие вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членами Банка большинством голосов.³

Структура МБРР

Высшим органом  МБРР является Совет Управляющих. Исполнительный орган МБРР - Совет Директоров. Он непосредственно отчитывается перед  Советом Управляющих, в который  входят Министры Финансов или главы  Центральных Банков государств-членов (по одному Управляющему от страны плюс один заместитель управляющего). Управляющий  назначается каждой страной-членом сроком на 5 лет. Управляющие встречаются  один раз в год на совместных сессиях  в рамках Ежегодного совещания. Решения  принимаются большинством поданных голосов, если заранее не предусмотрены  иные правила процедуры; вес голоса каждого государства-члена находится  в пропорциональной зависимости  от его доли в капитале Банка.

Совет Директоров (в настоящее время он состоит  из 24 человек) принимает решения  о политике Банка, на основе которой  строится его работа и утверждает предоставление всех займов. Пять из 24 директоров-исполнителей назначаются  пятью государствами-членами, являющимися  крупнейшими держателями акция  Банка (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания); другие страны объединены в 19 групп, каждая из которых представлена одним директором-исполнителем, избираемым страной или группой стран. В  своей работе совет директоров-исполнителей опирается на помощь различных комитетов: совместный аудиторский комитет, комитет  по вопросам кадровой политики, комитет  по выработке регламента, комитет  по вопросам эффективности затрат и  бюджетной практике, комитет по административным вопросам, касающимся директоров, а  также временные комитеты.

Основным оперативным  подразделением является Комитет развития (Совместный министерский комитет Директоратов Всемирного банка и Международного валютного фонда по переводу реальных ресурсов в развивающиеся страны), созданный в 1974 году. Состоит Комитет  из 24 членов. Важным элементом структуры  Банка является независимый Департамент  по оценке деятельности, в задачи которого входит мониторинг финансируемых банком проектов и отчет о результатах  непосредственно перед Советом  Директоров.

Президент МБРР, кандидатура которого, согласно давней традиции, выдвигается директором исполнителем, представляющим США, избирается директорами-исполнителями  сроком на пять лет. Директор отвечает за управление повседневной деятельности Банка. Президент является председателем  Совета директоров-исполнителей. Его  помощниками являются три директора-распорядителя.⁴

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3 Цели МБРР и основные направления деятельности

Цели МБРР

- оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран-членов;

- содействие частным иностранным инвестициям;

- содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платёжных балансов;

- сбор и публикация статистической информации.

Первоначально МБРР был  призван с помощью аккумулированных бюджетных средств капиталистических  государств и привлекаемых капиталов  инвесторов стимулировать частные инвестиции в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время Второй мировой войны. С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки.⁵

 

Основные направления  деятельности МБРР

 

В отличие от МВФ Международный банк реконструкции и развития предоставляет кредиты для экономического развития. МБРР — самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения и в кредитоспособных бедных государствах. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ (источник? МВФ и ВБ, частью которого является МБРР - это две совершенно различные организации и юридически, и функционально).

В отличие от МВФ, МБРР не использует стандартных условий  кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов МБРР определяются особенностями  кредитуемого проекта. Как и МВФ, МБРР обычно обуславливает предоставление кредитов определёнными условиями. Все займы банка должны гарантироваться  правительствами стран-членов. Займы  выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трёх до пяти лет.

Необходимо подчеркнуть, что банк покрывает своими кредитами  лишь 30 % стоимости объекта, причём наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь. С середины 80-х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20 %), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15 % кредитов банка. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдаёт в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платёжного баланса.

Основная цель, которую  изначально провозгласили учредители МБРР, заключалась в том, чтобы  банк прежде всего был инициатором и организатором частных инвестиций, добивался для них в странах-заёмщиках благоприятных условий и «климата». Банк мог предоставлять кредиты государствам под гарантии правительств, но должен был уклоняться от вложения своего капитала в высокодоходные, быстроокупающиеся предприятия. Предполагалось, что МБРР будет сосредоточивать свои операции исключительно на тех объектах, которые важны для государств, но в которые неохотно вкладывается частный инвестор. Фактически же МБРР сразу начал широко вмешиваться во внутренние дела стран-заёмщиков в интересах своих хозяев (США), оказывал давление на правительства, навязывая свои «программы развития». В итоге все программы «реконструкции и развития» подразумевали сохранение стран-заёмщиков в качестве аграрно-сырьевых придатков индустриальных держав. Миссии банка, его «технические советы», «консультации» и «рекомендации» сводились в итоге к развитию сельского хозяйства в странах-заёмщиках и увеличению добычи полезных ископаемых для увеличения объёмов их вывоза в США и ряд других индустриальных кап. стран. Так, миссии банка, обследовавшие в 1952 г. экономику Ирана и в 1954 г. экономику Сирии, рекомендовали правительствам этих стран сосредоточить главное внимание на развитии сельского хозяйства и транспорта. Миссия банка в Турции нашла, что ведущееся турецким правительством промышленное строительство не учитывает реальных финансовых возможностей страны, и рекомендовала ему прекратить дальнейшие вложения государственных средств в промышленность и сосредоточить свои усилия на развитии сельского хозяйства, энергетики и транспорта. Эти рекомендации вызвали возмущение турецкой общественности, что вынудило турецкое правительство в марте 1954 года потребовать удаления из Турции миссии банка.⁶

 

4. Деятельность МБРР

Банк выступает  в качестве партнера для стран  с развивающейся экономикой и  расширяющимися рынками, с целью  улучшить качество жизни людей. В  отличие от многих программ гуманитарной и технической помощи, банк не предоставляет  гарантов. Все долги, выдаваемые банком, носят возвратный характер.

Развивающиеся страны заимствуют у банка, так как нуждаются  в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационной  помощи.

Кредиты банка  можно разделить на две категории:

кредиты для развивающихся  стран, которые в состоянии без  ущерба для экономики оплатить проценты по ссудам. Деньги для этих займов привлекаются от инвесторов со всего мира. Эти  инвесторы покупают бонды, выпускаемые  всемирным банком.

Долги для беднейших  стран, которые являются обычно, не кредитоспособны на международных  финансовых рынках и неспособны оплатить проценты по займам, и для которых  всемирный банк, соответственно, не может привлекать для государств этой группы средств на международных  финансовых рынках.

В этих случаях долги предоставляются  Международной Ассоциацией Развития - членом Группы всемирного банка. Более 30 государств-членов МАР периодически предоставляют деньги для финансирования подобных займов. Основными партнерами банка являются правительства государств-членов. Дело в том, что в соответствии с Уставом, банка предоставляет кредиты только правительствам государств-членов или под их гарантии. Кроме того, именно правительства обладают большей частью информации, необходимой для нормальной работы банка и все проекты реализуются в соответствии с национальными законодательствами и под национальной юрисдикцией. Банк поощряет правительства работать в тесном контакте с неправительственными организациями (в настоящее время они сотрудничают в приблизительно половине поддержанных банком проектов). Многие из Миссий банка даже имеют в штате специалистов по связи с неправительственными организациями, чтобы облегчить это сотрудничество.

Одним из приоритетов банка - содействие стимулированию частного сектора. Причиной подобного внимания является то обстоятельство, что частный сектор - основной источник экономического роста и высоких выгод. Устав запрещает МБРР предоставление займов непосредственно частному сектору. Этим занимается другой член Группы всемирного банка - Международная Финансовая корпорация. Она создана специально для вложения капитала в предприятия частного сектора. Так, в 1997 финансовом году, МФК вложила больше чем $8 миллиардов. Подобная деятельность, в частности, помогает правительствам приватизировать принадлежащие государству предприятия и укрепляет финансы предприятий.

Предоставление займов - значительная составляющая деятельности всемирного банка. Однако работа банка  выходит за эти рамки. Проекты МБРР обычно включают в себя и оказание технической помощи. Подобное содействие может касаться как консультационной помощи в вопросах распределения финансов в бюджете страны, так и проблемы создания деревенских клиник или рекомендации по использованию дорогого строительного оборудования. Ежегодно банк финансирует несколько проектов посвященных исключительно обучению специалистов. Помимо этого, Институт экономического развития МБРР обучает людей из государств-заемщиков как создавать и выполнить программы развития.

Например, прежде чем проект может квалифицироваться как  успешный, он должен обеспечивать не менее  чем 10-ти процентную экономическую  отдачу. Этот тариф намного выше, чем минимум, который требуется  в соответствии со многими двусторонними  двустороннего заимствования, по которым  обычно экономическая отдача должна соответствовать 5-6 процентам.

Экономическое развитие и риск - часто две стороны одной и той же медали. Если бы проекты, необходимые для подъема жизненного уровня в развивающихся странах были бы всегда свободны от проблем, потребность бы в организациях типа всемирного банка была бы минимальной. В действительности, наиболее необходимые проекты, часто обуславливаются высокими рисками. Другой неизбежный источник неопределенности - система долгосрочных займов, согласно которой банк займа предоставляются на срок до 40 лет.

Оценка результатов выполнения проектов осуществляется в два этапа. На первом, каждая операция по завершению оценивается персоналом, ответственным  за реализацию проекта. Далее, Департамент  по оценке деятельности проводит независимую  оценку результатов завершенного проекта, его успешность и уровень эффективности.

Существует только две  оценки эффективности - удовлетворительная и неудовлетворительная. Удовлетворительная эффективность означает, что проект достиг большинства поставленных целей, без принципиальных замечаний.

Источники финансирования: МБРР, подписчиками капитала которого являются все государства-члены, финансирует свои кредитные операции главным образом из этого капитала, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

Проектный цикл у МБРР состоит из шести этапов: определение объекта, подготовительная работа, предварительная оценка стоимости, переговоры и предоставление проекта руководству банка, практическое осуществление, оценка результатов.

Инспекционная группа, состоящая  из лиц, отбираемых на основе их знаний и опыта в области развития, может при соответствующей просьбе  рассматривать жалобы о случаях  несоблюдения банком своих политики и процедур.

Институт экономического развития занимается компанией и  провидением учебных курсов и  семинаров для служащих из развивающихся  стран. Он оказывает помощь учебным  и исследовательским институтам управления, подготавливает, издает и  распространяет учебные материалы.

Банк осуществляет большую  программу исследований для поддержки  своей оперативной деятельности и принятия, надлежащих мер в ответ  на острые проблемы, с которыми сталкиваются его члены. С 1995 года МБРР является членом консультативного органа, созданного Канадой, Францией, Нидерландами, США, АзБР, МФСР и Фондом развития капитала ООН для координации деятельности стран-кредиторов по систематическому финансированию программ и для обеспечения стран-кредиторов и стран-заемщиков необходимым инструментарием. Фонд институционального развития представляет собой своего рода инструмент быстрого реагирования для финансирования небольших, ориентированных на динамичные действия планов, определяемых в ходе общеэкономической и отраслевой работы банка и его политического диалога, в странах с низким и средним уровнем выгод населения. Глобальный фонд окружающей среды является механизмом финансирования, с помощью которого развивающимся странам предоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей среды.

Всемирный банк является одним  из спонсоров Консультативной группы по международным сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в  целях использования современной  науки в интересах развития устойчивого  сельского хозяйства в бедных странах.

Региональные миссии банка  функционируют в Африке, Азии, Европе и Латинской Америке.⁷

 

 

 

 

2. МБРР и Россия
1. Инвестиционное кредитование МБРР в России

Структурные займы.

                Кроме инвестиционных, за 9 лет сотрудничества МБРР предоставил Российской Федерации 8 структурных займов на общую сумму 6,2 млрд. долл. Россия же привлекала эти займы на следующие цели:

                - Первый и Второй реабилитационный займы (Rehabilitation Loans) использовались на финансирование импорта товаров для поддержки программы макроэкономической стабилизации и структурных преобразований;

                - Займы на структурную перестройку экономики (Structural Adjustment Loans) – на поддержку макроэкономических реформ в области налогообложения, развития частного сектора, реструктурирования естественных монополий, реформы банковской системы и либерализации торговой политики;

                - Первый и Второй займы на структурную перестройку угольного сектора (Coal Sector Adjustment Loans) – на реструктуризацию угольной промышленности путем совершенствования системы государственного управления отраслью; прекращения субсидирования угольной промышленности из средств федерального бюджета; закрытия убыточных шахт и обеспечения социальной защиты уволенным работникам и их семьям; приватизации жизнеспособных угольных предприятий для стимулирования эффективного и устойчивого развития отрасли (на эти цели в рамках Второго  угольного займа было предусмотрено два приватизационных транша по 100 млн. долл. США каждый).

                 Заем на структурную перестройку системы социальной защиты населения (Social Protection Adjustment Loan) – поддержка усилий Правительства РФ по реформе системы пенсионного,   медицинского и социального страхования, социальной поддержки и обеспечения занятости безработных.

                Финансовые условия структурных займов по срокам погашения и процентным ставкам являются  такими же, как и для инвестиционных займов.⁸

              

 

 

 

 

 

            Проблемы эффективности использования займов.

В последние годы сотрудничество России и МБРР сталкивается с серьезными проблемами.   Это  подтверждается такими  фактами, как задержками в реализации займов, их низкими рейтингами,  практическим отсутствием новых займов. Всё чаще возникает вопрос об экономической эффективности и целесообразности использования Россией средств банка. Это касается как инвестиционных, так и структурных займов.  Эта тема в последнее время привлекает все большее внимание со стороны российских политиков,  экономистов, широкой общественности.

Оценивая проблемы, связанные  с эффективностью использования  инвестиционных займов МБРР, Счётная  Палата приводит следующие аргументы:

1. Соответствие целей  ряда проектов или их отдельных  компонентов задачам социально-экономического  развития России является проблематичным. Часть инвестиционных займов  привлекалась без достаточных  технико-экономических обоснований.  К таким проектам относятся  Жилищный проект, Проект передачи  ведомственного жилищного фонда,  Проект осуществления приватизации, Проект повышения энергоэффективности и другие.

2. Заемные средства распылены  по большому числу не связанных  между собой проектов. Необходимо  заметить, что МБРР в Стратегии  деятельности Всемирного банка  в Российской Федерации, принятой  в декабре 1999 г. (Country Assistance Strategy - 99) также признает непродуманность  кредитного портфеля банка, по крайней мере, в первые годы сотрудничества с Россией: «Оглядываясь назад и с учетом того, что, будучи новым заемщиком Россия не имела опыта использования процедур и реализации проектов банка, следует признать, что на начальном этапе нашего сотрудничества инвестиционное кредитование осуществлялось слишком поспешно и по слишком широкому кругу направлений».