Место сырьевых товаров в международной торговле

место сырьевых товаров  в международной торговле

План

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Современные тенденции развития международной торговли сырьевыми товарами…………………………………………………...4-10
2. Место России в международной торговле сырьевыми товарами….10-12

Заключение…………………………………………………………………….…13

Литература………………………………………………………..…………...…14

Введение

Вовлеченность в мирохозяйственные связи - важное условие полноценного экономического развития любой страны. В наше время  создать производство, отвечающее самым  современным требованиям технологии, организации производства и труда, опираясь только на собственные силы по существу невозможно. Это заставляет государства объединять свои усилия в общий процесс, в рамках которого тесное взаимодействие становится абсолютно  необходимым. Развитие внешнеэкономических  связей требует, прежде всего, изучения мирового рынка, понимания мировых  тенденций в бизнесе, признания  существования множества культур  и управленческих подходов к принятию решений в различных странах.

Современная мировая экономика характеризуется  усиливающейся интернационализацией и, как следствие, глобализацией  производства, обмена и потребления. Получили ускорение следующие долговременные тенденции: повышение роли внешнего фактора в хозяйственном развитии, глобализация финансовых рынков и усиление взаимозависимости национальных экономик, “деиндустриализация” и рост удельного  веса сферы услуг, развитие региональных интеграционных процессов.

Глобализация  проявляется в огромном увеличении масштабов мировой торговли и  других процессов международного обмена в условиях более открытой, интегрированной, не признающей границ мировой экономики.

Так, в стоимостном выражении оборот (в фактически действовавших ценах), мировой торговли в 2009 году составил около 5184,6 млрд.руб. Она затрагивает все формы международных экономических отношений: традиционную внешнюю торговлю товарами и услугами, движение капитала, обмен технологиями, информацией и идеями, валютные потоки, миграцию людей. Экономические отношения между странами все больше выходят за рамки двусторонних и приобретают характер многосторонних отношений, связывающих ряд стран и оказывающих порой весьма существенное влияние на систему мирового хозяйства.

Следует подчеркнуть, что развитие внешнеэкономических  связей России должно рассматриваться  с учетом перспективы внешних  возможностей и проблем, возникающих  при появлении новых сфер взаимосвязей благодаря глобально интегрированному производству, различным видам движения капитала, более тесной зависимости  в торговле товарами и услугами, межнациональным информационным потокам.

1. Современные тенденции  развития международной торговли  сырьевыми товарами

Сектор  сырьевых товаров является доминирующим в экономике многих развивающихся  стран с точки зрения производства, занятости и поступлений от экспорта. Одной из важных черт сектора сырьевых товаров мировой экономики являлись очень низкие и снижающиеся реальные цены на большинство сырьевых товаров  на международном рынке, что обусловливало  значительное сокращение поступлений  от сырьевого экспорта во многих странах-производителях. Возможности этих стран по мобилизации  за счет международной торговли ресурсов, требуемых для осуществления  капиталовложений, которые необходимы для устойчивого развития, могут  быть подорваны в результате такого развития событий, а также в результате создания тарифных и нетарифных барьеров, включая повышение тарифных ставок, которые ограничивают доступ развивающихся  стран к экспортным рынкам.

Важно преодолеть существующие перекосы в  международной торговле. В частности  достижение этой цели требует существенного  и постепенного уменьшения поддержки  и протекционизма в сельском хозяйстве, охватывающих собственно производство, доступ на рынки, а также в промышленности и других секторах с целью помочь более эффективным производителям, особенно в развивающихся странах, избежать крупных потерь. Таким образом, в сельском хозяйстве, промышленности и других секторах существуют широкие  возможности для инициатив, направленных на либерализацию торговли и осуществление  мер политики, способствующих тому, чтобы производство строилось с  большим учетом потребностей окружающей среды и развития.

В соответствии с теорией рыночная цена товара определяется на основе фундаментальных  факторов, прежде всего баланса спроса и предложения. В реальном мире немаловажную роль в формировании цен играют ожидания участников рынка относительно политических, экономических и других событий. В свою очередь, не стабильность цен  на мировых товарных рынках может  существенно повлиять на экономику  как стран-экспортеров, так и стран-импортеров. Особенно чувствительны к ценовым  шокам страны, основная доля экспорта/импорта  которых приходится на сырье.

Торговля  сырьевыми товарами составляет около 25% мирового товарооборота, отсюда то значение, которое имеют для мировой  экономики и долгосрочные тенденции, и краткосрочные колебания цен  на сырье. С одной стороны, ситуация на товарных рынках чрезвычайно важна  для экономик развитых стран, формирующих спрос на сырьевые товары. Любые изменения сырьевых цен влияют на производственный цикл в этих странах, отражаясь в остальных отраслях экономики и в конечном итоге воздействуя на темпы роста потребительских цен.

С другой стороны, сырьевые товары составляют в среднем около половины экспортной выручки развивающихся стран - основных поставщиков сырья на мировой  рынок, многие из которых получают большую  часть дохода от экспорта одного или  двух товаров (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Страны, основу экспорта которых составляет один или два сырьевых товара

Как видно из табл.1.1, экономика приблизительно 70 стран сильно зависима от экспорта сырьевых товаров.

Теоретические работы, посвященные изучению ценовых  шоков и стабилизационных программ, появились не так давно - в конце 90-х годов. Существенный вклад в  теорию данного вопроса внесли работы, подготовленные Commodities and Special Issue Division при МВФ.

Возможности большинства развивающихся стран  относительно привлечения внутреннего  или внешнего финансирования для  компенсации падения экспортной выручки в случае возникновения  ценовых шоков ограничены. Тем не менее, сглаживание динамики экспортных доходов обычно достигается следующими путями:

1)стабилизация  мировой цены экспортного товара  с помощью рыночного влияния  производителя-монополиста, а также  международных торговых соглашений;

2)стабилизация  доходов производителей с помощью  рыночных инструментов управления  рисками;

3)стабилизация  доходов государства с помощью  создания специальных стабилизационных  фондов и программ;

4)стабилизация  внутренних потребительских цен  и цен производителей через  экспортные пошлины и тарифы, внутренние запасы и резервы,  стабилизационные фонды.

Очевидно, что для выбора той или иной программы стабилизации необходимы достоверные оценки величины и продолжительности  ценовых шоков на товарных рынках. Успех выбранной программы зависит  от характеристик конкретного ценового шока. Для анализа эффективности  стабилизационных программ использовались ежемесячные данные МВФ о ценовых  индексах для 44 сырьевых товаров в  течение 1957-2005 гг., на основе которых  было рассчитано время восстановления цены после шоков.

В среднем продолжительность изменений  товарных цен достаточно велика (хотя для 34 из 44 ценовых индексов она конечна). В отличие от более ранних исследований, согласно которым из-за конечной продолжительности  шоков стабилизационные программы  могли быть достаточно успешными  для уменьшения колебаний экспортных доходов, последние работы показывают, что шоки, хотя и конечны, все же очень длительны, что заставляет сомневаться в эффективности  таких программ.

¹По данным статистики – 2010 год, стал для товарных рынков худшим. Статистика указывала на замедление восстановления глобальной экономики, инвесторы волновались, сырье стремительно дешевело. По прогнозам экспертов, ближе к концу 2010 года ценовое ралли "станет более стабильным", однако впереди у сырьевых товаров тяжелое лето.  
 
За период с 31 марта по 31 июня 2010 года падение индекса 24 сырьевых товаров S&P GSCI Total Return составило 11%. При этом наиболее резко подешевели цветные металлы, нефть и бензин, сообщает агентство Bloomberg. Таким образом, снижение стоимости сырья в апреле-июне стало максимальным с четвертого квартала 2008 года. Более того, в первой половине года квартального снижения сырьевых цен не было с 2001 года.  
 
Особенно тяжелым 2010 год стал для цветных металлов. В апреле-июне цинк стал дешевле на максимальные с конца 2008 года 25%, никель - на 22%, свинец - на 19%, медь - на 17%, алюминий - на 15%. Нефть за этот период потеряла в цене 9,7%, что стало первым квартальным падением нефтяных цен с конца 2008 года.  
 
Лучших результатов смогли добиться кофе арабика (рост цен на 20%), природный газ (+17% к стоимости) и золото (+11%). Четвертое место в списке лидеров занимает серебро, стоимость которого выросла на 6,1%.

 
Экономисты прогнозировали что, темпы роста ВВП США и Китая замедлятся 2010 году, что приведет к снижению потребления сырья. В 2009 году индекс S&P GSCI Total Return увеличился на 13%, что произошло во многом благодаря спросу со стороны КНР. По оценке Morgan Stanley, на долю Китая в 2009 году приходилось 45% мирового потребления цинка и 41% - меди. 

²Но также США в 2011 году показал успехи, Квартальная прибыль поставщика продуктов питания Sysco приятно удивила инвесторов и Уолл-Стрит, и по итогам торгов акции компании выросли на 10,73%.

Цена  на нефть марки Light с поставкой  в июне по итогам торгов на NYMEX повысилась на $5,37 или 5,5% до уровня $102,55 за баррель. Нефть значительно подорожала в  результате отступления доллара  и резкого снижения ее цены на прошлой  неделе, что вновь активизировало покупательский интерес инвесторов.

Цена  на золото с поставкой в июне по итогам торгов на COMEX повысилась на $11,60 или 0,8% до значения $1503,20 за тройскую унцию. Инвестиционная привлекательность  золота в качестве зоны антиинфляционных и безопасных вложений увеличилась  в связи с ослаблением доллара  и возобновившимися тревогами по поводу европейских долговых проблем. 
 
Аналитики Deutsche Bank, прогнозировали, что сырью предстояло пережить достаточно тяжелые месяцы 2010 года, однако ценовое ралли "стало более стабильно ближе к началу следующего года".  
Стабилизации на товарном рынке во второй половине года ожидал и Хусейн Аллидина из Morgan Stanley. "Результаты, которые покажут нефть, а также медь, золото, зерно и, возможно, сахар, вернут сырьевой рынок к росту".  
 
Отношение инвесторов к сырьевым товарам является "слишком медвежьим", а показатели экономического роста "по-прежнему твердо положительны," говорится в отчете аналитиков Goldman Sachs Group. По их прогнозам, стоимость нефти увеличится до $87 за баррель (+15% к нынешней стоимости), а медь подорожает на 22%, до $7900 за тонну. В целом прогнозировали, что индекс S&P GSCI Total Return вырастет почти на 22% в течение 12 месяцев.  
 
Рост потребления нефти, а, следовательно, и ее стоимости, прогнозируют также эксперты BofA Merrill Lynch. Поддержку "черному золоту" обеспечит спрос в развивающихся странах, прежде всего в Китае и Индии, заявил на этой неделе руководитель отдела исследований глобального рынка сырья BofA Merrill Lynch Франсиско Бланш.  
 
Эксперты Merrill Lynch, что на долю Китая и Индии в 2011 придется до 45% мирового потребления нефти. "Новый спрос на автомобили и стиральные машины и тому подобные товары обычно значительным образом поддерживает спрос на сырье", - цитирует Bloomberg Ф.Бланша.  
Несмотря на ожидаемое замедление темпов экономического роста в Китае, потребление нефти вырастет на 550 тыс. баррелей в сутки, что позволяет ожидать роста цен на нефть до $100 за баррель, считает он.  
 
Прогнозы Bank of America Merrill Lynch для золота остаются крайне оптимистичными. "Мы сохраняем "бычий" прогноз для золота 1,5 года, и мы по-прежнему любим золото, - отмечает Франсиско Бланш. - Золото привлекательно не только как хеджирование против инфляции. Оно будет оставаться "безопасной гаванью" до тех пор, пока суверенные риски продолжают повышаться".  
 
С начала 2010 года, без учета 29 июня и 30 июня, золотые цены выросли на 15%, а средняя стоимость металла в этом году составляет $1153,61 за унцию. По мнению аналитиков BofA ML, по итогам года золото в среднем будет стоить $1200 за унцию, в частности, в третьем квартале - $1240 за унцию, в четвертом квартале - $1260 за унцию. Средняя цена на следующий год ожидается на уровне $1350 за унцию, а к завершению 2011 года эксперты ждут роста стоимости драгметалла до $1500 за унцию.  
 
По мнению Ф.Бланша, медь останется сильной и цены покажут существенное восстановление - в 2010 году ее средняя стоимость составила $7275 за тонну, в том числе $6950 за тонну в третьем квартале и $7250 за тонну в четвертом квартале. На следующий год(т.е 2011) прогнозируется цена в $8000 за тонну. С начала 2010 года средняя цена меди составляет $7169,83 за тонну.

Цены на хлопок продолжают расти в течение большей части последних полутора лет. При цене свыше 100 центов/фунт фьючерсы на хлопок на настоящий момент находятся на максимальном за более чем 15 лет уровне. Кроме того, они в 2,5 раза дороже уровня начала 2009 года (40 центов/фунт).  
 
На мировом рынке хлопка наблюдается структурный дефицит с сезона 2005-2006 гг. И ситуация становится критической. Хотя со стороны предложения, безусловно, наблюдается ответная реакция (расширение площадей под посевы хлопка в США, Бразилии, Австралии и других районах в ближайшие месяцы может привести к резкому росту производства), спрос на обработанный хлопок упрямо остается на высоком уровне.  
 
А это оказывает давление на запасы, уровень которых снизился настолько, что цены растут буквально лишь для того, чтобы ограничивать спрос до тех пор, пока на рынке не появятся новые поставки, отмечают аналитики Macquarie.  
 
Дополнительное повышательное давление на цены оказывают инвесторы, которые на фоне "бычьих" фундаментальных показателей увеличивают количество длинных позиций по фьючерсам на хлопок на US ICE. С июля по 17 сентября число некоммерческих чистых длинных позиций на хлопок, согласно данным CFTC, выросло в пять раз.  
 
По мнению аналитиков Macquarie, на этом фоне рынок хлопка уязвим перед массовыми распродажами, которые могут начаться в том случае, если фундаментальные показатели приобретут негативный характер.  
 
Согласно прогнозам банка, в сезоне 2010-2011 гг. спрос превысит предложение на 2,19 млн тюков (размером в 480 фунтов каждый), а соотношение запасов к потреблению упадет до 38%, минимального уровня за последние 15 лет. Как отмечают аналитики, это указывает на то, что хлопок в этот период будет торговаться в намного более значительном диапазоне, 80-110 долл./фунт.

2. Место России в международной  торговле сырьевыми товарами

Сегодня Россия, обладающая значительным ресурсно-сырьевым комплексом, а также наличием мощностей  по добыче и переработке минерального сырья, играет большую роль в их поставках  на внешние рынки.

 
³Сегодня ситуация на сырьевых рынках выглядит несколько лучше, однако не дает особенных поводов для оптимизма. В последние недели на товарных рынках наблюдается повышенная волатильность, что часто служит предвестником перемены тренда. Самой перемены пока не происходит, но одни опасения того, что наблюдавшаяся последние два с лишним года тенденция к росту цен на товарных рынках может смениться на противоположную, вызывают серьезную тревогу на российском рынке акций. 

Цены на сырьевых рынках демонстрируют разнонаправленную динамику 19 июля 2010 года. Слабый доллар провоцировал игру на повышение, но макроэкономическая статистика говорит об обратном. Засуха остается главной идеей сельскохозяйственного рынка. 
 
Жаркая и сухая погода в России и Казахстане неизбежно привоела к потерям урожая. Российский зерновой союз понизил оценку урожая 2010 года до 77 млн. т. с прошлогодних 97 млн. т. При этом 77 млн. т. это объем внутреннего потребления зерновых в РФ. Запасы с сезона 2009 года составляют около 24 млн. т. Специалисты утверждали, что дефицит зерна РФ не грозит, но экспорт возможен был лишь за счет складских запасов, а не нового урожая. По данным в России засухой было уничтожено до 9 млн. Га. посевных площадей. Во многих регионах объявлен режим чрезвычайной ситуации, а потери составляют до 50% урожая. К примеру, в Саратовской области засуха могла привести не только к потере урожая зерновых, но и к сокращению поголовья крупного рогатого скота, так как сокращалась кормовая база. Жара в средней полосе России могла продержаться еще несколько дней, что в еще большей степени усугубит ситуацию с урожайностью. 
 
Напротив, в других регионах планеты существуют собственные напасти. В Турции ожидались сокращение урожая на 15% из-за ливневых дождей. Ранее ожидалось, что урожай пшеницы в Турции составит около 20 млн. т. Аналогичные проблемы с пшеницей наблюдались в Канаде, где ливни уничтожили часть урожая. 
 
Ситуация в контрактах на поставку кукурузы отличается повышенной непостоянностью. Кукуруза подорожала на 5,2%, преодолев барьер на уровне $4 за бушель. Однако спекулянты активно фиксируют прибыль, ожидая высокий урожай данной культуры в США и активные распродажи после ралли. Кроме того, в засушливые районы Северо-запада Китая пришли долгожданные дожди, которые должны помочь посевам кукурузы немного восстановиться. 
 
Ралли на рынке кукурузы произошло на фоне резкого увеличения длинных позиций спекулянтами и хедж-фондами.  
 
Новую неделю металлы начали с роста. Однако данный рост целиком обеспечивался ослаблением доллара. После новостей о снижении рейтинга Ирландии агентством Moody’s евро немного ослабло, но затем вновь начало набирать силу. Некоторые слухи из Лондона говорили о том, что резкий подъем европейской валюты связан частично с критическим состоянием одного европейского хедж-фонда. Впрочем, макроэкономические данные по США также не способствуют укреплению доллара. 
 
Индекс потребительской уверенности университета Мичигана упал до 66,5 в июле вместо ожидаемого падения до 74. В июне значение индекса составляло 76,0 пунктов. Столь резкое падение говорит о том, что от потребителей Америки вряд ли можно ожидать активизации потребления в обозримом будущем. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился в июле до 5,1 с 8,1 в июне при ожиданиях роста до 10 пунктов. Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка упал в июле до 5,1 пункта вместо ожидаемого снижения до 18 пунктов. 
 
Надеждами сырьевого рынка является Китай со своей непонятной экономикой, которая умудряется расти более чем на 10% ежегодно. Citic Securities Co. заявляет о том, что местные администрации в Китае намерены расширить социальное и государственное строительство, чтобы обеспечить малоимущих жильем и улучшить местную инфраструктуру. С другой стороны, China Securities Journal, ссылаясь на Информационный центр правительства, пишет о том, что экспорт во втором полугодии может показать темпы роста лишь на уровне 16,3% из-за замедления экономики Европы и ликвидации правительственных компенсаций экспортерам. 

Заключение

В условиях перехода к открытой экономике деятельность России во внешнеэкономической сфере существенно расширяется. Сейчас внешнеторговая деятельность в России осуществляется на принципиально новых, отличных от эпохи государственного монополизма, принципах.

Все это является мощным стимулом для развития внешнеэкономических  связей. Многие республики, края и области  в рамках своих полномочий активно  занимаются установлением контактов  с зарубежными партнерами, нарабатывают свою нормативно-правовую базу, совершенствуют инфраструктуру, повышают экспортный потенциал.

Однако спад промышленного производства, ухудшение конъюнктуры мирового рынка, отсутствие последовательной государственной  экспортной политики, непостоянность валютного курса рубля отрицательно влияют на структуру и динамику экспорта в стране. По этим же причинам происходит рост доли топливно-сырьевой продукции  в экспорте при дальнейшем сокращении в нем доли изделий машиностроения, а, следовательно, возрастания роли сырьевых регионов во внешнеэкономических  связях и убывания тех, которые специализируются на производстве продукции металлургии, химии и нефтехимии. Ужесточение  таможенной и налоговой политики, задолженность государства иностранным  партнерам вызвало сокращение удельного  веса оборудования и технологий в  импорте.

Для преодоления негативных явлений и проблем на среднесрочную перспективу необходимо решение следующих основных задач:

— принятие мер к стабилизации, а в дальнейшем — к расширению экспорта традиционных товаров;

— привлечение необходимых иностранных  кредитных ресурсов в целях решения острых социально-экономических проблем региона, реализации эффективных проектов инвестиционногосотрудничества;

— развитие рыночных принципов осуществления  хозяйственных взаимоотношений во внешнеэкономической области в целях ослабления монополизма отечественных производителей,

— повышение степени облагораживания  сырья и поставок на экспорт продукции  более высокой степени переработки  при условии совершенствования ее технологии.

Литература

1. http://www.livemetall.ru
2. http://www.finam.ru
3. http://www.finam.ru/analysis/marketnews59b13/default.asp
4. Росстат

¹ http://www.livemetall.ru

² http://www.finam.ru

³ http://www.finam.ru/analysis/marketnews59b13/default.asp