Международные финансовые организации, их основные виды и формы участия Российской Федерации в их деятельности

Автономное  образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«ленинградский  государственный университет

Имени А.С.Пушкина» 

Факультет экономики и инвестиций

Кафедра Финансы и кредит 
 

Курсовая  работа

Тема: Международные финансовые организации, их основные виды и формы участия Российской Федерации в их деятельности

Дисциплина: Финансы 
 

Выполнила студентка 3 курса

Специальность  080105.65 «Финансы и кредит»

Руководитель: ассистент  
 

Курсовая  работа

Зачтена 
 

Санкт-Петербург

2011

Введение  2

1. Международные  экономические и финансовые организации  2

1.1. Международный  валютный фонд 2

1.2. Группа  всемирного банка 2

1.3. Иные  международные и межгосударственные 2

Финансовые  институты 2

2. Оценка  деятельности валютно-финансовых  организаций в российской федерации  2

2.1. Характер  взаимоотношений россии с мвф. 2

2.2. Анализ  динамики и современного состояния  сотрудничества россии с системой всемирного банка 2

2.3. Особенности  и перспективы взаимодействия  россии с ебрр, парижским и лондонским клубами 2

Заключение 2

Список  использованных источников 2 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

В условиях возросшей взаимозависимости практически все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, которые составляют одно из важнейших звеньев международной финансовой системы и являются основным источником необходимых финансовых ресурсов для стран с развивающейся и переходной экономикой. К международным финансовым организациям относятся: Международный валютный1 фонд (МВФ) и группа Всемирного Банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала - Международная ассоциация развития (МАО), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы. В настоящее время они оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

Прошедшее десятилетие соответствует, в целом, об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или  на договорной основе. Участие в этих организациях в принципе открывает более широкие возможности для получения ресурсов на цели реструктуирования экономики и развития.

Весьма  важно и то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту  регулирования валютной, кредитной  и финансовых сфер, накопленным мировым  сообществом. В этом и заключается актуальность рассматриваемой темы.

Целью данной работы является:

1. рассмотреть классификацию и раскрыть функции международных финансовых организаций;
2. определить валютно-финансовые отношения России с крупнейшими международными     экономическими и валютно-финансовыми организациями;
3. выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия Российской Федерации с международными финансовыми организациями.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Международные финансовые организации 

      После Второй мировой войны  расстройство международной   и  национальных

валютно-кредитных  систем и крайне тяжелое  положение  в  народном  хозяйстве

воюющих стран обусловили необходимость  мобилизации  национальных  финансовых

ресурсов  этих  государств  и  принятия  коллективных  мер для   ликвидаций

последствий  войны.  В  этих  целях  на   международной   валютно-финансовой

конференции ООН,  состоявшейся  в  1944  г.  в   Бреттон-Вудсе  (США),  было

принято решение об образовании в  качестве  специализированных  органов  ООН

Международного  валютного фонда (МВФ) —  для  восстановления  и  стабилизации

международной и национальных  валютно-финансовых  систем  и Международного

банка реконструкции и развития (МБРР) - для содействия частному  капиталу  в

расширении инвестиционного кредитования.

      По  мере  стабилизации  национальных   хозяйств   европейских   стран,

расширения  международных   экономических   связей   и   интернационализации

хозяйственной жизни в мире происходили изменения  в деятельности МВФ и  МБРР.

Эти международные  организации  стали  больше  уделять  внимания  организации

помощи  странам по преодолению возникающих  кризисных  явлений  и  структурной

перестройке  их  экономики,  а  также   значительно   расширили   финансовое

содействие  странам,  получившим  государственную  независимость,  в   целях

ускорения темпов их экономического развития.

      Возросший  круг  вопросов  в   валютно-кредитной   области,   как   на

международной арене, так и в отдельных регионах,  который   необходимо  было

решать  мировому  сообществу,   также   вызвал    потребность   в   создании

региональных  банков долгосрочного кредитования.

      В результате если в довоенные  годы существовал лишь Банк  международных

расчетов  в Базеле (Швейцария), то  в  настоящее  время  функционирует  целая

система международных валютно-кредитных  организаций как глобального,  так и

регионального  характера  (Азиатский  банк  развития,  Межамериканский  банк

развития,  Африканский  банк  развития,  Европейский  банк  реконструкции  и

развития  и др.). 

Международный валютный фонд 

      Международный  валютный  фонд  (МВФ)  создан   в   целях   поддержания

стабильности  в  международных   валютных   отношениях.   Официальными   его

задачами, изложенными в Уставе МВФ, являются сотрудничество в  международных

валютных  вопросах, содействие  в стабилизации  валют,  устранение  валютных

ограничений и  создание  многосторонней  системы  расчетов  между  странами,

предоставление  странам-членам валютных  ресурсов  для  устранения  временных

нарушений их платежных балансов. С начала 80-х  гг. МВФ  стал  предоставлять

средне- и долгосрочные кредиты (на 7—10  лет)  на  «структурную  перестройку

экономики»  странам-членам,  осуществляющим  радикальные   экономические   и

политические  реформы.

      МВФ начал свои операции в  марте 1947 г. в качестве специализированного

органа  ООН. Место нахождения  центрального  аппарата,  г.  Вашингтон,  имеет

свои  отделения и представительства  в ряде стран. Учредителями  МВФ  были  44

страны, в 1999 г. его членами являлись 182 государства.

Структура управления

      Высший руководящий орган МВФ  — Совет  управляющих,  в   котором  каждая

страна  —  член  Фонда  представлена   управляющим   и   его   заместителем,

назначаемыми  правительствами соответствующих  стран на пятилетний срок  (это,

как правило, министры финансов и  руководители  центральных  банков).  Совет

управляющих собирается один  раз  в  год  и  решает  принципиальные  вопросы

(прием  и исключение стран-членов, пересмотр  долей в капитале  Фонда,  выборы

исполнительных  директоров и др.).

      Рабочими  органами  Совета  управляющих,  подготавливающими  для  него

необходимые материалы, являются 2 комитета.

      Временный  комитет  (полное  название  —  Временный   комитет   Совета

управляющих по  вопросам  международной  валютной  системы)  состоит  из  24

управляющих МВФ,  проводит  заседания  2  раза  в  год;  отчитывается  перед

Советом  управляющих  о  работе  по  регулированию  международной   валютной

системы, а также разрабатывает предложения  о внесении поправок в  Соглашение

о МВФ.

      Комитет развития (полное название — Объединенный министерский  комитет

Советов управляющих МВФ и МБРР по передаче реальных  ресурсов  развивающимся

странам) состоит из 24 управляющих от МВФ  и МБРР,  проводит  консультации  и

информирует   указанный   Совет   управляющих   по   вопросам,    касающимся

развивающихся стран.

      Исполнительным органом  является  директорат  (исполнительный  совет),

состоящий из  24  директоров,  из  которых 5  назначаются Великобританией,

Германией, США, Францией и Японией, 3  представляют  одну  страну  —  Китай,

Россию,  Саудовскую  Аравию  и  16  избираются   от   остальных   стран   по

географической  принадлежности.

      Директорат назначает директора,  который  возглавляет  административный

аппарат Фонда и ведает текущими делами. По традиции  им  является  европеец. 

      В руководящих органах голоса  определяются в  соответствии  с  размером

квот. Каждая страна имеет 250 голосов  плюс  1  голос  на  каждые  100  тыс.

единиц  СДР ее квоты. Решения  принимаются  простым  большинством  (не  менее

половины) голосов, а по наиболее важным вопросам — специальным  большинством

(85% голосов  — стратегического характера,  и 70% —  оперативного).  Поскольку

наибольшее  количество квот в МВФ имеют ведущие  страны Запада (США  —  17,5%,

Япония  — 6,3, Германия - 6,1, Великобритания и  Франция — по  5,1,  Италия  —

3,3%), а  в целом 25 экономически развитых  государств — 62,8%, то эти   страны

контролируют  и  направляют  его  деятельность  в  своих  интересах.  Следует

отметить, что США,  а  также  страны  ЕС  (30,3%)  могут  налагать  вето  на

ключевые  решения Фонда, поскольку  их  принятие  требует  квалифицированного

большинства голосов (85%). Роль других стран в  принятии  решений  невелика,

учитывая  их незначительные квоты (Россия — 3,0%, Китай -   3,0%,  Украина  -

0,69%, Казахстан  - 0,17%). 

Капитал и заемные средства

      Уставный  капитал  МВФ  образуется  из  взносов  государств-членов   в

соответствии  с   устанавливаемой   для   каждой   страны   квоты,   которая

определяется  исходя  из  экономического  потенциала  страны  и  ее  места  в

мировой экономике  и  внешней  торговле.  При  создании  Фонда  его  капитал

составлял 7,7 млрд. долл. США. В последующие  годы в связи  с  приемом  новых

членов  и  увеличивающейся  потребностью  в  средствах  для  оказания  помощи

нуждающимся странам  уставный  капитал  возрастал  каждые  5  лет,  а  также

корректировались  квоты стран в соответствии с  их меняющейся ролью в  мировой

экономике. На состоявшейся в 1997 г. в  г.  Сянгане  (Гонконге)  сессии  МВФ

было  принято решение о повышении  его капитала  на  45%,  и  после  одобрения

этого решения парламентами стран-членов  (такой  порядок  принят  в  Фонде),

уставный  капитал  МВФ  увеличен  до  212  млрд.  СДР  (297  млрд.   долл.).

Первоначально страны-члены должны  были  оплачивать  25%  квоты  золотом,  а

остальные 75% — национальной валютой.  Начиная  с  1978  г.  вместо  взносов

золотом оплата в размере 22,7% квоты производится резервными  активами  (СДР

и  конвертируемой  валютой).  В  дополнение  к  собственному  капиталу   для

расширения  кредитной  деятельности  МВФ  привлекает  заемные  средства.  Для

пополнения  кредитных ресурсов МВФ использует следующие «механизмы»:

. Генеральное  соглашение о займах;

. новые  соглашения о займах;

. заимствование  средств у государств — членов  МВФ.

      В 1962 г. Фонд подписал с 10  экономически  развитыми  странами  (США,

ФРГ, Великобританией, Японией, Францией  и  др.)  Генеральное  соглашение  о

займах,  которое предусматривало предоставление  возобновляемых   кредитов

Фонду. Это соглашение первоначально было заключено на 4 года, а затем  стало

продлеваться  каждые 5 лет. Лимит кредита вначале  был определен в  6,5  млрд.

долл. CIIIA, а в 1983 г. увеличен до 17 млрд. СДР (23,3 млрд. долл. США).  В

целях преодоления чрезвычайных ситуаций в  финансовой  сфере  Исполнительный

совет (Директорат) МВФ расширил возможности  Фонда  по  привлечению  займов,

утвердив  в 1997 г. Новые соглашения о займах, в соответствии с которыми  МВФ

может привлечь  от  25  предполагаемых  стран  —  участниц  этих  соглашений

средства  на сумму до 34 млрд. СДР (около 45  млрд.  долл.  США).  МВФ  также

прибегает к получению займов у центральных  банков (в частности, получил  ряд

займов  у национальных банков Бельгии, Саудовской  Аравии,  Японии  и  других

стран).

      Полученные средства Фонд, в свою  очередь,  предоставляет  на  условиях

кредита на определенный срок с уплатой определенного  процента.

Кредитная деятельность

      Важнейшим  направлением  деятельности  Фонда  являются  его  кредитные

операции. Согласно Уставу.  МВФ  предоставляет  кредиты  странам-членам  для

восстановления  равновесия их  платежных  балансов  и  стабилизации  валютных

курсов. МВФ осуществляет кредитные операции только с  официальными  органами

стран-членов:  казначействами,   центральными   банками,   стабилизационными

фондами.

      Страна, нуждающаяся в иностранной  валюте или  в  СДР,   производит  их

покупку у Фонда в  обмен  на  эквивалентную  сумму  в  национальной  валюте,

которая зачисляется на счет  МВФ в центральном банке данной  страны.  По

истечении установленного срока кредита страна  обязана  произвести  обратную

операцию,  т.  е.  выкупить  у  Фонда  находящуюся  на   специальном   счете

национальную  валюту и возвратить  полученную  иностранную  валюту  или  СДР.

Такого  рода кредиты даются на срок до 3 лет  и реже -5  лет.  За  пользование

кредитами МВФ взимает комиссионный сбор в  размере 0,5% от  суммы  кредита  и

процентную  ставку за пользование кредитом,  размер  которой  устанавливается

на основе рыночных ставок, действующих в соответствующее  время  (чаще  всего

это 6—8% годовых).  Если  находящаяся у МВФ национальная  валюта  страны-

должника  покупается каким-либо государством-членом,  то  это  считается  как

погашение задолженности Фонду.

      Размеры предоставляемых Фондом  кредитов  и  возможности   их  получения

связаны с выполнением страной-заемщиком ряда условий, не  всегда  приемлемых

для этих стран.

      Первая  сумма  иностранной   валюты,  получаемая  страной-заемщиком   в

размере до 25% ее квоты, называется резервной долей. Ее размер  определяется

как превышение величины квоты над суммой находящегося в  распоряжении  Фонда

(на  специальном  счете  в   центральном   банке   страны-заемщика)   запаса

национальной  валюты. Резервная доля  возрастает,  если  Фонд  приобретает  у

страны-заемщика ее национальную валюту для кредитования других государств  —

членов  МВФ.  Сумма   займов,   предоставленных   страной-членом   Фонду   в

соответствии с дополнительным кредитным соглашением, образует  ее  кредитную

позицию.

      Резервная доля и кредитная  позиция составляют резервную  позицию страны

— члена  МВФ. В рамках резервной позиции  страна-член может автоматически,  по

первому требованию, получать кредиты от Фонда, причем за  пользование  таким

кредитом  страна-член  не  платит  комиссионные   и   проценты   и   ей   не

устанавливаются сроки возвращения полученного  кредита.

      Средства, получаемые  страной  от  Фонда  сверх  резервной  доли  (они

составляют 100% от величины квоты),  выдаются  на  более  строгих  условиях:

предельная  величина  получаемых  средств  от  МВФ,  когда  страна  полностью

использовала  резервную позицию (т.е. резервную  долю  и  кредитную  позицию),

не должна, как правило,  превышать 125%  ее  квоты.  Приобретаемые  страной

средства  сверх резервной доли делятся  на 4 части (транша) по 25%  каждая,  и

по мере использования этих частей (траншей) получаемого  кредита  требования

по «обоснованному использованию» получаемых средств  возрастают. В «письме  о

намерениях», направляемом страной-заемщиком Фонду, излагаются направления и

меры  по использованию кредита, и Фонд  контролирует  их  выполнение.  В  тех

случаях, когда, по  мнению  Фонда,  происходит  нарушение страной-заемщиком

взятых  обязательств,  кредитование  сокращаются,  а   может   и   полностью

прекратиться.

      МВФ с начала 50-х гг. стал заключать  со странами-членами соглашения  о

резервном   кредите,   или   соглашения   «стэнд   бай»   (англ.    Stand-by

Arrangements). По такому соглашению страна-член имеет право получить от  МВФ

иностранную  валюту  в  обмен  на  национальную  в  любое   время,   но   на

согласованных с Фондом условиях.

      В 1974 г. была  создана  система   расширенного  кредитования,  которая

предназначена для предоставления средств в иностранной валюте  странам —

членам  Фонда на более длительные сроки  и  в  значительно  больших  размерах.

Получить  такого  рода  кредиты  страны-члены  могут,  когда   имеет   место

серьезное нарушение равновесия платежного баланса.

      Для получения расширенного кредита  страна-заемщик подписывает с  Фондом

специальное  соглашение,  в  котором   оговариваются   условия   кредита   и

принимаемые страной обязательства. Общий размер  кредитов,  которые  страна-

член  может получить от Фонда в  рамках  резервных  и  расширенных  кредитов,

составляет  на  протяжении  года  до  68%  от  ее  квоты,  а  включая  ранее

полученные  кредиты — 300% от квоты.

                                                       Специальные механизмы

      В целях оказания помощи странам  — членам МВФ, испытывающим  трудности в

экономическом развитии  по  не  зависящим  от  них  причинам,  а  также  для

содействия  в  решении  обширных  проблем   экономического   и   социального

характера. Фонд создал ряд  специальных  механизмов,  которые  предоставляют

средства  на валютных условиях. К ним относятся:

      • Механизм компенсационного  и чрезвычайного  финансирования,  средства

которого выделяются в связи с постигшими  страны  стихийными  бедствиями,

непредвиденным    изменением    мировых    цен    и    другими    причинами; 

      •  Механизм  финансирования  буферных  (резервных)  запасов   сырьевых

товаров,  создаваемых  в   соответствии   с   международными   соглашениями; 

      • Механизм финансовой поддержки  операций по сокращению и   обслуживанию

внешнего   долга,   который   выделяет   средства   развивающимся   странам,

оказавшимся     в     кризисной     ситуации     с     внешними     долгами; 

      • Механизм поддержки  структурных   преобразований,  средства  которого

направляются  в страны, осуществляющие переход  к  рыночной  экономике  путем

осуществления радикальных  экономических и  политических реформ.

      Помимо  указанных  функционирующих   ныне   механизмов   МВФ   создавал

временные   специальные   фонды,   которые   были   призваны   содействовать