Международные финансовые организации, их основные виды и формы участия Российской Федерации в их деятельности (на примере участия России

     Международные финансовые организации, их основные виды и формы участия Российской Федерации в их деятельности

     (на примере участия России в деятельности МВФ) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

             С.

Введение  ……………………………………………………………………… 3

1. Международные финансовые организации: структура, виды

1. Классификация МФО ……………………………………………... 6
2. Основные виды МФО ………………………………………….…..  9

2. МВФ в системе МФО

 2.1. Возникновение и цели МВФ  ………………………………….....…  18

      2.2. Роль, функции и место МВФ в международной

      валютно-финансовой системе ………………………………………..…. 21 

3. Участие России в деятельности МВФ

     3.1. Вступление России в МВФ ……………………………………..…… 26

      3.2. Финансовые условия участия России  в МВФ …………………….. 27

      3.3. Особенности сотрудничества РФ с МВФ …………………..………  28

Заключение  ……………………………………………………………..……. 38

Список  использованной литературы  ………………..………………….…..  40

Введение

     В современных условиях важную роль в  мировой экономике играют международные  финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом способствует укреплению мирохозяйственных связей и активизации участия стран в международных валютно-кредитных отношениях. МФО являются ключевым элементом международной финансовой системы. Обладая значительным объемом финансовых ресурсов, они оказывают заметное влияние на экономическое развитие многих стран и регионов мира. В условиях возросшей взаимозависимости практически все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями

     Одни  государства используют эти организации в качестве проводников своей стратегической экономической политики, другие находят интерес в своем участии в них в качестве доноров, а третьи - реципиенты - сотрудничают с ними в целях привлечения льготных кредитов для инвестиционных проектов и решения проблем дефицитного бюджетного финансирования. Четвертые, что хуже всего, уже не могут существовать без их помощи и находятся у них в долговой зависимости.

       Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и  Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы.

     Международные финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

     Прошедшее десятилетие свидетельствует, в  целом об активизации сотрудничества России с международным финансовым сообществом, путем прямого членства в организациях с международным статусом или на договорной основе.

     Участие в этих организациях в принципе открывает  более широкие возможности для  получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положительным сигналом для инвесторов.

     Весьма  важно и то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту  регулирования валютной, кредитной и финансовых сфер, накопленному мировым сообществом. В этом и заключается актуальность рассматриваемой темы.

     Объектом  исследования данной работы является современная международная валютная система и деятельность в рамках нее надгосударственных финансовых структур.

     Предметом исследования являются международные финансовые отношения России с крупнейшими международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, их проблематика и перспективы.

          Целью данной работы является выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия Российской Федерации с международными финансовыми организациями.

       Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

• рассмотреть классификацию и раскрыть функции этих организаций; 
• рассмотреть основные виды международных финансовых организаций;
• оценить деятельность валютно-финансовых организаций в Российской Федерации, на примере взаимоотношений с МВФ.                                                      

     Методологической и теоретической основой исследования стали фундаментальные концепции и гипотезы, труды  российских экономистов и ученых, исследующих проблемы по изучаемой теме представленные и обоснованные в отечественной и мировой экономической литературе. В ходе работы над темой использовался анализ статистических данных и научных публикаций, он проводился с применением метода сравнительного анализа.

     Хронологические рамки исследования: с момента возникновения первых международных финансовых организаций (1944г.) до настоящего времени.

1. Международные финансовые организации: структура, виды

1. Классификация международных финансовых  организаций

     Структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.

     Международные финансовые организации могут быть сгруппированы с учетом их особенностей следующим образом:

• бреттон-вудские организации (МБРР и МВФ) по членскому составу являются универсальными, имеют всемирное значение, тогда как остальные образованы либо по региональному принципу (МБЭС, МИБ, МГБ и ЧБТР), либо по другим принципам, хотя и объединяют крупную группу стран (ЕБРР и БМР);
• две международные финансовые организации учреждены с целью межсистемной помощи (МАР - развивающимся странам, ЕБРР - странам с переходной экономикой);
• ЕБРР изначально, путем включения соответствующего положения в свои уставные документы, обусловливал предоставление своих ресурсов странам-членам, отвечающим определенным, в том числе политическим, критериям (они должны быть привержены принципам многопартийной демократии, рыночной экономики и пр.);
• МБЭС и МИБ сейчас практически не ведут основной деятельности, поскольку еще не урегулировали отношения с кредиторами и должниками (крупнейший из последних - Россия). МГБ (имеет малый капитал) осуществляет ограниченный объем операций, возможности же привлечения ресурсов на рынках для него ограничены, ЧБТР лишь только начинает свою работу;
• МБЭС служил своего рода клиринговым центром, МИБ был инвестиционным учреждением, а ЕБРР, МАГИ и МФК специализируются на поддержке инвестиций. При этом ЧБТР задуман как институт одновременно торгового и проектного финансирования, МАР поддерживает проекты развития в ограниченном круге стран-членов на особо льготных условиях.

     Другие  имеют более глобальные задачи. ¹

     Международные финансовые организации, являясь частью системы международных экономических организаций, классифицируются согласно принципам группировки последних. Рассмотрим наиболее известные классификации.

     Международные экономические организации, осуществляющие регулирование в системе мирового хозяйства, можно классифицировать по двум основным принципам: по организационному принципу и по сфере многостороннего регулирования.²

     Классификация международных экономических организаций  по сфере многостороннего регулирования предполагает их деление на следующие группы:

     1. МЭО, регулирующие экономическое и промышленное сотрудничество и отрасли мирового хозяйства.

2. МЭО в системе регулирования мировой торговли.
3. Региональные экономические организации в системе регулирования 
   мирового хозяйства.
4. Международные и региональные экономические организации, осуществляющие регулирование предпринимательской деятельности.
5. Международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию международных хозяйственных связей.

     Все международные и региональные экономические  организации, входящие в перечисленные выше первые четыре категории, являются межправительственными организациями, которые именуются также межгосударственными или многосторонними. Помимо межправительственных организаций в классификацию включены международные неправительственные экономические организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей.

     В современных условиях выделяют следующие  виды этих организаций.

1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес всех государств мира. Среди них можно выделить МВФ, МБРР и его дочерние организации – МФК, МАР, МАГИ.
2. Межгосударственные организации регионального и межрегионального характера, которые создаются государствами для решения различных вопросов, в том числе экономических и финансовых. Примером организаций первого типа служит ЕБРР.
3. Международные экономические организации, представленные полуформальными объединениями типа «семерки». От состояния экономики этих лидеров мирового хозяйства во многом зависит экономическая «погода» на всей планете. Поэтому в ходе ежегодных конференций рассматривают наиболее актуальные проблемы мировой экономики и вырабатывают общую линию поведения. Эти решения часто определяют политику МВФ, МБРР и других международных экономических организаций. К этому виду организаций также следует отнести Парижский клуб стран-кредиторов (действующий на межгосударственном уровне) и Лондонский клуб (действующий на межбанковском уровне).
4. Различные торгово-экономические, валютно-финансовые и кредитные, отраслевые или специализированные организации. К ним относят  МФК, МАР, МАГИ, БМР ³.

     Независимо  от типа международные финансовые организации  в современных международных  отношениях играют существенную роль как форма сотрудничества государств и многосторонней дипломатии.

2. Основные  виды международных валютно-финансовых  организаций

     Наиболее  авторитетной международной финансовой организацией, как показала международная  практика, является, несомненно, МВФ (International Monetary Fund, IMF) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

     Главными  направлениями деятельности МВФ  являются:

     - поддержание общей системы расчетов  и системы расчетов по СПЗ (специальные права заимствования), наблюдение за состоянием международной валютной системы;

     - обеспечение финансовой помощи  странам-членам и пополнение их  валютных резервов путем распределения СПЗ;

     - предоставление кратко- и среднесрочных  кредитов;

     - оказание консультационного и  технического содействия странам-членам  по вопросам проведения валютных  операций и совершенствования  финансовых систем.

     Капитал МВФ складывается из взносов стран-членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СПЗ, которая определяет сумму подписки на капитал, возможности использования ресурсов МВФ, сумму получаемых СПЗ при их очередном распределении, количество голосов страны в МВФ. Размеры квот устанавливаются на основе  удельного веса стран в мировой экономике и торговле с учетом ВВП, объема текущих операций платежного баланса, официальных золотовалютных резервов. При этом 25 % квоты оплачивается резервными активами (СПЗ и конвертируемой валютой), 75 % - национальной валютой. Капитал МВФ составлял 297 млрд дол. В 2002 г. Наибольшими квотами в МВФ располагали США (17,5%), Япония (6,3%), Германия (6,1%),  Франция и Великобритания (по 5,1%). У России 2,8%. Пересмотр квот осуществляется не реже одного раза в пять лет.

     Среди межгосударственных инвестиционных институтов самое заметное влияние на темпы  и направление экономического развития большинства стран оказывает  группа мирового банка, координирующая политику экономической помощи промышленно развитых стран, воздействующая на деятельность других международных экономических организаций и оказывающая техническую помощь развивающимся странам в разработке программ их экономического развития. Эта межгосударственная инвестиционная группа, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала - Международную ассоциацию развития (МАР), Международную финансовую корпорацию (МФК) и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), превратилась в крупнейший мировой инвестиционный институт.

       МБРР, был создан в 1944 г. с целью оказания помощи и восстановлении и развитии экономики западноевропейских стран, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. С середины 50-х гг. после восстановления положения в этих странах основное внимание МБРР было переключено на содействие экономическому развитию государств, освободившихся от колониальной зависимости.

     МБРР  как специализированный институт ООН  выполняет следующие функции: предоставляет  развивающимся странам финансовую помощь, выступает в роли советника в разработке программ их экономического развития, координирует действия промышленно развитых стран и развития международных экономических организаций, оказывающих техническое содействие этим государствам.

     МБРР  предоставляет кредиты на одобренные им проекты, причем получение этих кредитов обусловливается выполнением заемщиком ряда рекомендаций Банка как экономического, так и социального порядка. МБРР предоставляет кредиты платежеспособным заемщикам и исключительно на высокорентабельные проекты.

     Получателями  кредитов могут быть правительства  стран-членов Банка, а также частные  фирмы и организации, имеющие  гарантию правительства или центрального банка. Кредиты МБРР - долгосрочные, обычно предоставляются на 15—20 лет  с льготным периодом 5 лет. Наибольшая часть предоставленных МБРР кредитов направлена на развитие инфраструктуры, на подержание сельского хозяйства и рыболовства, промышленности⁴.

     В кредитной деятельности Банка в  начале 80-х гг. произошли значительные изменения: если ранее Банк предоставлял только целевые кредиты на какие-то конкретные объекты производственного характера, то с этого времени МБРР стал выделять средства на осуществление программ структурной перестройки и на урегулирование обострившихся валютно-финансовых проблем развивающихся стран.

     Россия  вступила в МБРР в 1992 г. Общая сумма  выделенных Банком кредитов России составляет 9,2 млрд долл. США. Кредиты предназначались на осуществление проектов в угольной и нефтяной промышленности, сельском хозяйстве, на жилищное и дорожное строительство, развитие системы здравоохранения и образования и др.

     В связи с тем, что ресурсы МБРР оказались недостаточными для удовлетворения возросших потребностей развивающихся  стран в кредитах и одновременно слишком дорогими, в дополнение к МБРР на правах дочерних организаций были созданы МФК (1956 г.) и MAP (1960 г.).

     Международная ассоциация развития (МАР) призвана дополнять деятельность МБРР и предоставлять наименее развитым странам беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет при льготном периоде 10 лет, взимая комиссию на покрытие административных расходов. Развивающиеся страны, естественно, заинтересованы в получении льготных кредитов МАР, но она не может выдавать средства всем желающим. Поэтому льготные кредиты предоставляются в первую очередь странам, у которых ВНП на душу населения не выше 650 долларов в год. Однако чтобы участвовать в МАР и получить доступ к ее льготным кредитам, необходимо вступить в МБРР. В то время как МБРР, занимающий капитал в основном на финансовых рынках, предоставляет займы на несколько более льготных, чем обычные коммерческие, условиях (в основном государствам, отвечающим определенным требованиям, а именно возвращающим кредиты), то МАР, получающая свой капитал из других источников, предоставляет беспроцентные кредиты беднейшим странам (с ежегодным душевым доходом менее 805 долл. США на 1992 г.).

     Специфическими  функциями МАР являются: кредитование проектов в беднейших и наименее кредитоспособных странах в целях  их экономического развития, проведение экспертизы финансируемых проектов для определения эффективности использования финансовой помощи, оказание содействия странам-членам в проведении экономических реформ.

     МАР располагает тремя основными  источниками финансирования: прибыли  МБРР, взносы государств-членов, взносы состоятельных государств-членов. Сюда добавляется возврат ранее предоставленных кредитов.

     Каждый  финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования  финансовой помощи.                                                                                         

     Международная финансовая корпорация (МФК) выполняет функции, несколько отличные от МБРР. Поэтому в юридическом и финансовом аспектах это относительно самостоятельная организация, хотя имеет общие с Всемирным банком. Особенность МФК заключается в том, что для инвестирования ее средств в страны-члены не требуется правительственных гарантий, которых требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям или организациям. Это ограждает частные компании от государственного контроля за их деятельностью и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран. Также МФК имеет особое право не только предоставлять кредиты, но и непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал.

     МФК была создана с целью мобилизации  национального и иностранного капитала для развития частного сектора в  развивающихся странах. МФК кредитует  также государственные предприятия, работающие как самостоятельные  акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорентабельных проектов в наиболее развитых развивающихся странах, что связано с высокой стоимостью кредитов.

     МФК выполняет ряд специфических  функций: содействует развитию предпринимательства  в малом бизнесе, оказывает содействие в управлении рисками, оказывает техническую помощь частным фирмам, а также осуществляет информационную деятельность.

     К источникам финансирования МФК принадлежат  взносы членов в уставной капитал, кредиты  МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвращенных кредитов и привлекаемые на международных финансовых рынках.

     Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основанное в 1988 году, является дочерней организацией МБРР, обладает юридической и финансовой независимостью.

       МАИГ как третий филиал МБРР  служит такой специальной цели, как поощрение инвестиций в акционерный капитал и другие направления прямых капиталовложений в развивающихся странах посредством их страхования от некоммерческих рисков. Такими рисками могут быть следующие: отмена конвертируемости национальной валюты и связанные с этим препятствия в переводе прибылей в страну инвестора; экспроприация имущества инвестора; военные действия; перевороты и последующие изменения в социально-политической обстановке; невыполнение контракта вследствие правительственного решения. МАИГ предлагает гарантии против перечисленных некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы развивающихся стран-членов относительно разработки и осуществления политики, программ и порядка (процедур), касающихся иностранных инвестиций, устраивает встречи и переговоры между международными деловыми кругами и местными органами власти заинтересованных стран по вопросам инвестиций, а также предоставляет необходимые информационные услуги.

     Основной  целью МАИГ является поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка ⁵.

     Особое  место среди международных валютно-кредитных  организаций занимает Банк международных расчетов. На БМР по Уставу возложены две основные функции: 1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций; 2) действовать в качестве доверенного лица или агента по проведению международных расчетов своих членов. Основным источником ресурсов БМР являются краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Специфика БМР заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности, как и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны-члены Банка), где обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных отношений.

     Также нужно упомянуть МБЭС и МИБ. Основным видом деятельности Международного банка экономического сотрудничества (МБЭС) являются расчеты и кредитование взаимного товарооборота стран-членов.

     Международный инвестиционный банк (МИБ) - банк долго- и среднесрочного кредитования. Основная задача МИБ в соответствии с его Уставом - предоставление долго- и среднесрочных кредитов, прежде всего для осуществления мероприятий, связанных с международным социалистическим разделением труда, специализацией и кооперированием производства, расширением сырьевой и топливной базы, ускорением научно-технического прогресса.

     Наряду  с универсальными международными организациями  существуют региональные, членами которых  являются государства определенного  географического региона. Объектом деятельности таких организаций  могут быть вопросы в рамках регионального сотрудничества: совместная безопасность, экономическая, социальная, культурная и другие сферы. Среди них можно выделить следующие организации:

• ЕБРР был создан в 1991 году, призван содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.
• Европейский центральный банк создан в 1998 г. Основные направления деятельности - эмиссия евро, регулирование европейских валютных отношений, кредитование.
• Европейское финансовое общество - международная банковская группировка. СФЕ создано в 1967 году и занимается в основном коммерческим кредитованием, оказанием банковских услуг, а также энергетическим бизнесом.
• Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) функционирует с 1959 года. Предоставляет долгосрочные кредиты и гарантии компаниям, государственным органам и финансовым институтам для финансирования преимущественно инфраструктурных объектов в менее развитых регионах Европейского союза.
• Азиатский банк развития (АзБР) создан в 1966 году. АБР и его Фонд развития занимаются кредитованием азиатских стран. Предоставляет примерно одну треть кредитов на льготных условиях. Приоритетными для банка являются отрасли инфраструктуры.
• Африканский банк развития (АБР) создан в 1972 году специально для оказания финансовой помощи африканским странам. Выделяет ресурсы на цели развития африканским странам, оказывая им также содействие в виде экспертных услуг и обучения кадров.
• Активную финансовую деятельность на американском континенте ведет Межамериканский банк развития. Доступ к нему для стран неамериканского континента был открыт только в 1976 году. Он направляет инвестиции в энергетику, сельское хозяйство и рыболовство. Для этого банка характерна высокая концентрация в предоставлении кредитов (больше всего ресурсов к началу 90-х годов было предоставлено трем странам – Аргентине, Бразилии и Мексике, более развитым по сравнению с другими латиноамериканскими странами) и другие (всего порядка 30).
• Черноморский банк развития был создан в 1996 году. Одним из первоочередных проектов стало создание в регионе сети волоконно-оптической связи, что значительно улучшит связь между причерноморскими государствами.
• Лига арабских государств (ЛАГ)

     Создана в 1945 году на конференции арабских государств в Каире.

     Согласно  Пакту, целями ЛАГ являются: обеспечение  более тесных отношений между  государствами-членами, координация  их политических действий и организация  сотрудничества в экономической, финансовой, торговой и других областях, обеспечение  их независимости и суверенитета, рассмотрение вообще всех вопросов, затрагивающих арабские страны и их интересы. ЛАГ открыта для присоединения всех независимых арабских государств. Высшим органом Лиги является Совет.

     Крупнейшей  региональной финансовой организацией, по масштабам деятельности сравнимой с ранее рассмотренными организациями, является Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), поэтому мы сочли целесообразным раскрыть сущность его деятельности подробнее. Основными объектами кредитования ЕБРР являются частные фирмы или приватизируемые государственные предприятия, а также вновь создаваемые компании, включая совместные предприятия с международными инвестициями.

     Основная  цель банка состоит в поощрении  инвестиций  в регионе. ЕБРР сотрудничает с другими инвесторами и кредиторами в предоставлении кредитов и гарантий, а также инвестировании средств в акционерные капиталы. Эта деятельность должна дополняться кредитованием инфраструктуры или других проектов в государственном секторе, которые ориентированы на поддержку инициатив частного сектора. ЕБРР поощряет региональное сотрудничество, и поддерживаемые им проекты могут охватывать несколько стран.

     С начала своей деятельности в апреле 1991 г. ЕБРР определил стоящие перед  ним задачи. Наиболее важной из них стало содействие в создании новых экономических условий в странах, где действует ЕБРР в период изменения политической системы: при этом считается необходимым предотвратить возникновение нетерпимых социальных условий, которые могли бы привести к полному распаду общества в этих странах и поставить под угрозу безопасность их соседей. Другие задачи относятся к сфере бизнеса (поощрение инвестиций, совершенствование коммерческой практики, приватизация и структурная перестройка), инфраструктуры  и экологии (совершенствование политики и прямые инвестиции в восстановление окружающей среды).

      Таким образом,  международные валютно-финансовые и банковские организации занимают важное место в системе международных экономических отношений. Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая, в общем, бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Необходимость этого объясняется, прежде всего, как значительно возросшими масштабами взаимных связей государств, так и их изменившимся характером. Во-вторых, они призваны служить форумам для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеального противостояния это задача становится все более актуальной. В-третьих, возрастает значение международных валютно-финансовых в сфере изучения, анализа и общения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства.