Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций. 3

Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации

ФГОУ  ВПО «Вятская государственная сельскохозяйственная академия» 
 
 

Факультет экономический

Кафедра денег, кредита и финансов 
 
 

Курсовая  работа  

по дисциплине «Деньги, кредит, банки» 
 
 

Международные кредитные отношения и деятельность

международных кредитных организаций 
 
 
 

Выполнила: студентка 2 курса очной формы обучения

       (приём 2010г.) Зимина И.Л., номер зачётной книжки 08016/б

Руководитель: к.э.н., старший преподаватель Тимин А.Н. 
 
 
 
 

Киров 2010

Оглавление

Введение………………………………………………………………………………3

1 Понятие и особенности международного кредита……………………………….5

    1.1 Особенности  мирового рынка ссудных капиталов……………………...…..5

    1.2 Основные  формы и принципы функционирования  международного       

          кредита………………………………………………………………………….8

    1.3 Основные  формы международных расчётов  и кредитных операций ….....12

2  Характеристика  деятельности международных кредитных  организаций…....18

    2.1 Международный  валютный фонд……………………………………...……18

    2.2 Группа  Всемирного банка……………………………………………………22

    2.3 Европейский банк реконструкции и развития, другие региональные

          международные кредитные организации…………………………………...26

3  Место России  в международных кредитных отношениях, взаимоотношения

    с  международными кредитными организациями……………………………....32

Заключение…………………………………………………………………………..36

Литература………………………………………………………………………..….38

Приложения…………………………………………………………………...……..40 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов. Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Изучение мирового опыта представляет большой интерес, для вступления в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)  требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

     Исходя  из актуальности темы, целью данной работы является исследование сущности мирового рынка ссудных капиталов и международного кредита; закономерностей и порядка движения международных кредитных потоков; международных расчётов  и кредитных операций, а  также международных кредитных организаций.

     Для достижения поставленной в работе цели определены следующие задачи, которые и сформируют структуру данной работы:

• выделить и раскрыть понятие и особенности международного кредита;
• определить основные формы кредита и международных расчётов, применяемые в международной практике торговли;
• охарактеризовать деятельность международных кредитных организаций;
• определить роль международных кредитных организаций и их роль в экономическом развитии России и их взаимодействие;
• рассмотреть основные коллизионные вопросы в международном кредитовании.

     В данной работе использовались следующие  методы: абстрактно-логический, графический, табличный и метод анализа.

В работе использовались  научные, информационно-публицистические, статистические, нормативно-законодательные литературные источники и материалы  таких авторов как: О.И. Лаврушин, Е.Ф. Жуков, В.Е. Рыбалкин, Л.И. Колмыкова, Е.Ф Авдокушин , Н.Н. Ливенцев и др., а также ресурсы сети Интернет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 Понятие и особенности международного кредита

1.1 Особенности мирового  рынка ссудных  капиталов

     Мировой рынок ссудного капитала (МРСК) представляет собой систему отношений по аккумуляции и перераспределению ссудного капитала между странами мирового хозяйства, независимо от уровня их социально- экономического развития. С институциональной точки зрения МРСК – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые совершается рыночное движение ссудного капитала между странами в зависимости от спроса и предложения на него.

     Объектом  сделки на мировом рынке ссудных  капиталов является капитал, привлекаемый из-за границы или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств. Исторически мировой рынок ссудных капиталов возник на базе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, затем сформировался на основе их интернационализации. Быстрые темпы роста экспорта ссудного капитала и значительные по объемам повторяющиеся операции на международном уровне привели к формированию в конце 60-х– начале 70-х годов ХХ века мирового рынка ссудного капитала.

     Экономическая роль рынка ссудных капиталов  заключается в его способности объединить мелкие разрозненные денежные средства в интересах всего воспроизводственного процесса.

     Основными функциями РСК являются:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
• аккумуляция денежных сбережений предприятий, населения, госудаства;
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капитальных вложений для обслуживания процесса производства;
• обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
• ускорение концентрации и централизации капитала для образования финансово-промышленных групп. 

     Иногда  не делают различия между понятиями  мировой рынок ссудных капиталов  и международный рынок ссудных  капиталов. Мировой рынок ссудного капитала имеет сложную структуру. Различают институциональную и операционную структуры мирового рынка ссудных капиталов. Институциональная структура включает официальные институты (центральные банки, международные финансово-кредитные организации), частные финансово-кредитные учреждения (коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды), биржи, фирмы. Ведущую роль играют транснациональные банки и корпорации.

     В зависимости от сроков движения ссудного капитала международный рынок распадается  на три сектора: мировой денежный рынок, рынок средне- и долгосрочных иностранных и еврокредитов и финансовый рынок.

     Мировой денежный рынок — это рынок краткосрочных иностранных и еврокредитов сроком от одного дня до года. Здесь преобладают межбанковские ссуды, или межбанковские депозиты (помещение банками депозитов на счета других банков), депозитные сертификаты, векселя, банковские акцепты. Этот рынок нередко называют рынком синдицированных, или консорциальных, кредитов, поскольку кредиты предоставляют преимущественно банковские синдикаты или консорциумы (обычно из 50—60 банков и больше).

     Мировой финансовый рынок — рынок облигационных займов начал формироваться во второй половине 60-х гг. С его появлением на мировом рынке ссудных капиталов стали функционировать два параллельных рынка: рынок традиционных иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов, размещаемых на еврорынке. К началу 90-х гг. на еврозаймы приходилось около 80% общей суммы международных займов. Главная особенность еврозаймов состоит в том, что для кредиторов, а часто и для заемщиков валюта займа является иностранной.

Еврооблигации обычно выпускаются сроком от 7 до 15 лет, в 80-е годы появились облигации сроком до 30 и даже 40 лет. Основные заемщики — правительства, международные организации, транснациональные корпорации (ТНК), местные органы власти, государственные учреждения.

Еврозаймы обычно выпускаются с помощью крупных банков, организующих для их выпуска международные консорциумы и синдикаты. К участию в консорциумах банки привлекают различные кредитно-финансовые институты: пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании [11].

     По  характеру деятельности можно выделить три основные категории заемщиков и кредиторов на международном рынке ссудных капиталов: официальные институты (центральные банки и другие государственные учреждения и международные организации), частные кредитно-финансовые учреждения, фирмы и частные лица. Участники рынка, относящиеся к любой из этих категорий, могут выступать как кредиторами, так и заемщиками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Основные формы  и принципы функционирования  международного

кредита

     Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные финансовые институты. Условия международного кредита отражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства [2, С.541].

     Международный кредит имеет ряд функций:

• перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
• экономия издержек в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств обращения (тратт, обычных векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
• регулирование экономики.

     Выполняя  взаимосвязанные функции, международный  кредит играет двоякую роль в развитии производства — положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе на рынках.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

     Классификация форм кредита осуществляется следующим образом:

 По назначению:

•     коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

•   финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

•        промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

По видам:

•          товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

•          валютные (в денежной форме); технике предоставления:

•          наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

•          акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

•          депозитные сертификаты;

•        облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

 По  валюте займа:

•       международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г.);

По срокам         

•  краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

•        среднесрочные (от одного года до пяти лет);

•        долгосрочные (свыше пяти лет).

По обеспечению:

  •          обеспеченные кредиты;

  •         бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

     В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты;

•         фирменные (частные);

•        банковские;

•        брокерские;

•         правительственные;

•    смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

•       межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца).

Банковские  международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский  кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков.

Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.

     Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг  - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении, срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов [11,С.541-544]. 
 
 

1.3 Основные формы  международных расчётов  и кредитных операций

     Международные расчёты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающих в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчёты осуществляются через банки безналичным путём. Для этого последние используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские счета определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Международные расчёты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платёжных поручений, телеграфных переводов.

     Схематически  механизм международных расчётов можно  представить следующим образом:

1. импортёр покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платёжный документ и пересылает экспортёру;
2. экспортёр получает от импортёра этот платёжный документи продаёт его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;
3. банк экспортёра пересылает за границу своему банку-корееспонденту платёжный документ;
4. полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортёра на корреспондентский счёт банка экспортёра.

     Такой механизм позволяет осуществлять международные  расчёты через банки-корреспонденты путём зачёта встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

     Валютно-финансовые и платёжные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:

• валюту цены, от выбора которой наряду с её уровнем, размером процентной ставки и курсом зависит степень валютной эффективной сделки;
• валюту платежа, в которой должно быть погашено обязательство импортёра (или заёмщика); несовпадение валюты цены и валюты платежа – простейший метод страхования валютного риска;
• условия платежа, важный элемент внешнеэкономических сделок; среди них различают наличные платежи, расчёты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.

К наличным международным расчётам относятся  расчёты в период от момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортёру.

     Предоставление  кредита оказывает определённое влияние на условия международных расчётов. Если его международные расчёты осуществляются после перехода товаров в собственность импортёра, то экспортёр кредитует его обычно в форме выставления тратты. Если импортёр оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортёра. Кредит с опционом наличного платежа означает, что если импортёр воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате. Для увязки противоположных интересов контрагентов в международных отношениях и организации их платёжных отношений применяют различные формы расчётов [3, С.183-184].

     Основные  формы международных расчетов. Они  аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности:

1. Импортёры и экспортёры, а также их банки вступают в определённые отношения, связанные с таварораспорядительными и платёжными документами.
2. Международные  расчёты регулируются нормативными законодательными актами, а также банковскими правилами.  

3. Документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов - коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов, различных сертификатов).

4.     Унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов [11].

      К основным формам международных расчётов относятся: платёж на открытый счёт, платёж против документов (инкассо), аккредитив, банковский перевод, векселя и чеки.

        1. Платеж на открытый счет. При этом и продавец поставляет 
товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день 
платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны поку- 
пателя, поэтому такие условия платежа возможны только на терри- 
тории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают 
друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Особенность данной формы расчетов состоит в  том, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты связаны с коммерческим кредитом. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера.

  2. Платеж против документов (инкассо). Он осуществляется по 
схеме (см. Рисунок А.1). Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного  вида платежа существуют следующие  основные условия:

• передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;
• право банка получателя передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;
• безотзывное обязательство произвести платеж, передача документов против безотзывного подтверждения покупателя, оплата счета в назначенный день;
• инкассо без документов — если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте; в таких случаях документы высылаются вместе с товаром также и в адрес банка в стране покупателя, который получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему «СВИФТ».

Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя.  

3. Аккредитив (см. Рисунок А.2 ) гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта. Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед покупателем. Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива. Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.