Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций. 4

Министерство  сельского хозяйства Российской Федерации

Федеральное государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Вятская  государственная сельскохозяйственная академия» 

Факультет экономический

Кафедра денег, кредита и финансов 

Курсовая  работа 

По дисциплине «Деньги, кредит, банки» 
 

Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций 
 

Выполнила: студентка 4 курса заочной 

ускоренной формы  обучения

(прием: сентябрь 2008 г.) ,

номер зачетной книжки

Руководитель:

Регистрационный номер:__________

Дата сдачи  на проверку:___________

Оценка после  защиты:____________ 
 
 

Киров, 2010 г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Понятие и особенности международного кредита……………..………..5

1.1.Особенности мирового рынка ссудных капиталов………………......5

1.2.Основные формы и принципы функционирования

    международного кредита……………………………………………...11

1.3.Основные формы международных расчетов и кредитных

  операций………………………………………………………………….14

2. Характеристика деятельности международных кредитных

организаций……………………………………………………………….30

2.1.Международный валютный фонд……………………………………30

2.2.Группа Всемирного банка……………………………………………36

2.3.Европейский банк реконструкции и развития………………………44

2.4. Региональные финансовые организации…………………………...46

3.Место России в международных кредитных отношениях, взаимоотношения с международными кредитными организациями……..50

Заключение………………………………………………………………………56

Список  литературы……………………………………………………………...58 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     В условиях перехода на рыночные отношения  роль и значение финансово-кредитной системы резко возрастает. Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы – один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно, и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

     Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики, ведь Россия все более включается в мировое хозяйство. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирную торговую организацию (ВТО)  требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

     Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные и финансовые организации, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

     Среди них особое место занимают организации  в системе ООН: Международный  валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) и три его  филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и  Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА) и Европейский банк реконструкции и развития.

     Международные валютно-финансовые и банковские организации  занимают важное место в системе  международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики Украины, что и обусловило выбор темы курсовой работы.

     Радикальные изменения в мировом хозяйстве  на рубеже 80-90-х годов привели  к необходимости адаптации международных валютно-кредитных и финансовых организаций к новым условиям деятельности. Существенна роль валютно-кредитных институтов в углублении интеграционных процессов в Западной Европе. Участие Украины в международных валютно-финансовых и кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики. 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие и особенности международного кредита

1.1.Особенности мирового рынка ссудных капиталов

     Мировой рынок ссудных капиталов — это рынок, на котором осуществляются международные кредитные операции.

     Он  включает: а) рынок «иностранных кредитов и займов», охватывающий международные  операции на национальных рынках ссудных  капиталов (ссудо-заемные операции с нерезидентами на национальном рынке); б) евровалютный рынок, или еврорынок, на котором совершаются безналичные делозитно-ссудные операции в иностранных валютах за пределами стран — эмитентов этих валют, т.е. в евровалютах. Поскольку евровалютные операции на международном рынке ссудных капиталов преобладают (по некоторым оценкам, на них приходится 70-90% всех международных кредитных операций), то термин «еврорынок» нередко используют в качестве синонима международного рынка ссудных капиталов.

     Эволюция  мирового рынка ссудных капиталов отражает динамику процесса интернационализации хозяйственной жизни. На первом этапе, на домонополистической стадии развития, мировой рынок ссудных капиталов, по существу, представлял собой совокупность разобщенных национальных рынков ссудных капиталов.

     На  втором этапе, в эпоху империализма, по мере интернационализации хозяйственных  связей и развития международного кредита  формируется международный рынок  ссудных капиталов. Вначале он был  представлен только международными операциями на национальных рынках. Постепенно крупнейшие из этих рынков (в Лондоне, Париже, Нью-Йорке) превращаются в мировые финансовые центры, операции которых формируют второй сектор международного рынка, относительно не зависимый от национальных рынков. Эти центры получили название «офф-шор» (от англ. off-shore — находящийся на расстоянии от берега, вне территории страны). Мировые финансовые центры, в которых сосредоточены банки и другие кредитно-финансовые институты, совершающие международные кредитные операции, сделки с золотом и иностранной валютой, стали организационными центрами международного рынка ссудных капиталов.

     На  третьем этапе — в период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг., последовавшей за ним депрессии и Второй мировой войны — произошло сокращение объема внешней торговли и международных операций как на национальных рынках, так и в мировых финансовых центрах.

     Следующий этап развития мирового рынка ссудных  капиталов связан с возникновением в конце 50-х гг. еврорынка. В условиях строгих валютных ограничений и существенных различий между национальными рынками ссудных капиталов развитие международного финансового капитала требовало появления единого, унифицированного рынка, свободного от национального государственного регулирования. Таким рынком и стал еврорынок. Он являлся своего рода изолированным посредником между национальными рынками, операции которого не регулировались национальными государственными органами. В этот период механизм функционирования еврорынка существенно отличался от национальных кредитных механизмов.

     Развитие  еврорынка первоначально происходило  в форме рынка евродолларов (т.е. долларов, депонированных в банках за пределами США и используемых для кредитных операций).

     Со  второй половины 60-х гг. операции еврорынка  распространились и на другие валюты: появились евромарки, евростерлинги, еврофранки.

     Еврорынок возник в Европе в крупнейших мировых  финансовых центрах: Лондоне, Цюрихе, Париже. Этим и объясняется приставка  «евро» в его названии. Но уже  в 60-е гг. появился рынок латиноамериканских долларов, рынок азиавалют, а с 70-х гг. — рынок ближневосточных долларов. Приставка «евро» потеряла свой первоначальный географический оттенок и стала указывать лишь на иностранный характер валюты по отношению к месту совершения кредитных операций. Термин «евровалюта» относится к средствам не только в Западной Европе, но и за ее пределами.

     Еврорынок располагает относительно самостоятельной  и гибкой системой процентных ставок, что позволяет евроцентрам предлагать клиентам более высокие проценты по депозитам и низкие по кредитам по сравнению с порядком кредитования и привлечения средств на национальных рынках капиталов. Несмотря на относительную обособленность рынка евровалют от национальных рынков ссудных капиталов, они связаны между собой через переплетение денежных потоков. Наиболее тесные связи с евровалютным имеет рынок ссудных капиталов США. В структуре мирового кредитного рынка внутренний рынок капиталов США является крупнейшим. Это касается и суммы ежегодно поднимаемых на нем займов, и общего объеманепогашенной задолженности по прежним долгам.

     Современный этап развития мирового рынка ссудных  капиталов начался с 80-х гг., когда  углубление процессов интернационализации  и интеграции привело к ослаблению или отмене валютных ограничений  на национальных рынках ссудных капиталов, к унификации национальных кредитных механизмов и значительному уменьшению различий между национальными рынками и еврорынком. Обособленность еврорынка от национальных рынков заменяется постепенно их переплетением, интегрированием в единый мировой рынок ссудных капиталов.

     Институционально  международный рынок капиталов  представляет собой совокупность частных, государственных и межгосударственных кредитных учреждений, внебанковских  фондов финансирования и ТНК, которые  выступают важными посредниками кредитования внешней торговли, организаторами вывоза и перераспределения капиталов по странам в зависимости от спроса и предложения. Он высоко монополизирован. В ряде сегментов на 10 крупнейших

     Ведущее место занимают банковские компании. По мере развития экономики самофинансирование создало основу для банковского кредитования и затем для создания рынков ценных бумаг. На первом этапе экономического развития коммерческие банки доминируют. На среднем и высшем уровнях развития возрастает значение специализированных посредников и рынков ценных бумаг. Среди почти 100 тыс. частных банков примерно 500 выполняют роль главного звена в системе институтов международного кредита. Деятельность ведущих банковских компаний на мировых рынках переживала перестройку по мере развития мировой экономической системы. Прежде всего, банки создали за рубежом сеть отделений, информационных бюро и представительств, внедрившись в местную кредитную систему.

     Процесс интернационализации кредитно-финансовой инфраструктуры привел к созданию банковских синдикатов для разовых операций по сбыту и распределению облигаций промышленных компаний. По мере удлинения сроков предоставляемых фирмам кредитов группы крупных банков различных стран начали создавать устойчивые консорциумы для предоставления средне- и долгосрочных займов. Следующий шаг на пути к более тесной интеграции национальных кредитно-банковских структур — образование международных ассоциаций крупнейших банков в целях совместного обеспечения своих клиентов всеми видами банковских услуг. От консорциумов их отличают два обстоятельства: полный набор предоставляемых услуг и постоянный характер сотрудничества банков-членов.

     Важное  место на мировом кредитном рынке  занимает государство, которое выступает в виде центральных и местных органов власти, казначейства, эмиссионного, экспортно-импортного банка или других уполномоченных учреждений и может выполнять функции непосредственного кредитора, заемщика или играть роль гаранта и поручителя по внешним обязательствам частных юридических лиц.

     Примером  прямого кредитования международных  отношений государством может служить  предоставление субсидий и экономической  помощи, которое производится на двусторонней и многосторонней основе. Не менее  существенна роль государства в  страховании экспортных кредитов и прямых капиталовложений. Сущность его состоит в том, что государство-гарант берет на себя за особое вознаграждение риск неуплаты иностранным покупателем в обусловленный срок всей или большей части стоимости товара, поставленного местным экспортером на условиях отсрочки или рассрочки платежа, а также риски инвесторов, связанные с невозможностью полностью или частично вернуть средства, размещенные за рубежом в виде прямых инвестиций.

     Особое  положение в институциональной  структуре мирового рынка ссудных капиталов занимают межгосударственные банки и валютные фонды. Это созданный в 1930 г. Банк международных расчетов (Базель, Швейцария), содействующий центральным банкам участвующих в нем государств (в основном западноевропейских) в проведении взаимных расчетов, наблюдающий за состоянием еврорынка и обеспечивающий регулирование валютных и кредитных отношений во всем мире. Последняя из перечисленных функций характеризует БМР как важный вспомогательный орган крупнейших международных валютно-финансовых учреждений глобального характера — Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.

     Наряду  с мировыми, в которых участвуют  почти все страны, существует целый  ряд региональных и континентальных  межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк (1958 г.), обслуживающий участников ЕС и ассоциированные с ними государства развивающегося мира; Межамериканский банк развития (1959 г.); Африканский банк развития (1964 г.); Азиатский банк развития (1963 г.); Европейский банк реконструкции и развития (1990 г.).

     Крупными  субъектами международных кредитных  отношений выступают транснациональные корпорации. Они располагают гигантскими внутрикорпоративными накоплениями и покрывают за счет самофинансирования более половины своей потребности в ресурсах. Тем не менее, ТНК постоянно нуждаются в средствах для обслуживания растущего производства и сбыта продукции. Их финансовые операции сильно интернационализированы и нередко имеют глобальный характер. ТНК используют все типы рынков, входящих в структуру мирового рынка — национальные, иностранные и международный еврорынок, но в значительной мере еврорынок. Из суммарной краткосрочной и среднесрочной задолженности крупнейших ТНК в начале 90-х годов на еврозаймы приходилось более 40%. Доля еврорынка постоянно возрастает, поскольку он служит источником кредитования, не ограниченного национальным контролем, и дает преимущества на получение кредитов заемщикам с мировыми внешними связями.

     Как и все другие субъекты мирового рынка  ссудных капиталов, ТНК используют его не только для получения кредитов на обслуживание текущих платежей или долгосрочных вложений. Владея огромными собственными активами, международные компании используют кредитные рынки, в первую очередь вненациональные, для наиболее выгодного размещения принадлежащих им денежных и финансовых требований. При этом ТНК сталкиваются с изменчивостью валютных курсов и процентных ставок денежных рынков. Во избежание курсовых и кредитных потерь они совершают разнообразные валютные операции (срочные и срочно-наличные), за счет которых совокупный валютный оборот в мире увеличивается во много раз быстрее роста мирового оборота товаров и услуг. В значительной мере за счет этого к началу 90-х годов доля операций финансового характера во всем мировом платежном обороте достигла 90% по сравнению с 60-70% в 70-е и 40-50% в 60-е годы.

     Валютные  сделки ТНК позволяют им также  извлекать дополнительную прибыль  от перемещения ликвидных ресурсов в зависимости от изменения конъюнктуры  мирового кредитного рынка в различных его центрах. Тем самым они ведут к спекулятивной ориентированности рынка, к опасному отрыву финансовой надстройки от реальных, экономических операций. 

1.2.Основные формы и принципы функционирования международного кредита 

     Международный кредит (англ. international credit) - форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности.

     Международный кредит возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки его специализацией и кооперированием.

     Увеличение  масштабов международного кредита  было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным  разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

     В качестве кредиторов и заемщиков  выступают банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты. Будучи разновидностью категории, кредит, мировой кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валюта, валютный курс, платежный баланс и др.) и экономическими законами рынка.

     Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и  личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран. Связь международного кредита с  воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность (в отличие от безвозвратного финансирования); срочность; платность; материальная обеспеченность как гарантия погашения; целевой характер.

     Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные  функции:

     1. Перераспределение ссудных капиталов  между странами, когда при его  помощи происходит перелив капиталов  в страны с низкой нормой  прибыли, способствуя ее выравниванию  и превращению в среднюю норму  прибыли. 

     2. Экономия издержек обращения  в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

     3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли, и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

     4. Регулирование экономики страны  — привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов  международных валютно-кредитных  и региональных организаций, что  способствует росту ВНП и его распределению.

     Выполняя  указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, — позитивную способствуя ускорению развития производительности сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, — негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

     Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

     - по источникам — внутренние  и внешние; 

     - по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны  с внешней торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, «инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

     - по видам — товарные, которые  предоставляются экспортерами импортерам  в виде отсрочки платежа за  проданные товары или оказанные  услуги; валютные, предоставляемые  банкам в денежной форме; 

     - по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и ЭКЮ);

     - по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями,  ценными бумагами, недвижимостью  и др.); бланковые т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью);

     - с точки зрения формы предоставления  — наличные (зачисляемые на счет  и в распоряжение должника), депозитные  сертификаты, облигационные займы,  консорциальные кредиты; 

     - по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными, причем часто с государственной гарантией.

     - в зависимости от того, кто  выступает в качестве кредитора,  различают: частные (коммерческий  кредит, банковский кредит, брокерский  кредит); правительственные; смешанные;  межгосударственные. 

1.3.Основные формы международных расчетов и кредитных операций 

    В международной практике торговых отношений  существует несколько форм платежей, различающихся в зависимости от взаимного доверия торговых партнеров и роли, которую призваны в каждом конкретном случае играть банки при расчетах между экспортерами и импортерами.

             Но, всегда, любая форма оплаты  – это, прежде всего, компромисс  между интересами продавца и покупателя

             На выбор формы международных  расчетов влияют следующие факторы:

               • вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (формы расчетов отличаются при поставках машин и оборудования или, например, продовольствия); по поставкам некоторых товаров (например, древесины, зерна) применяются традиционные формы, выработанные практикой;

          • наличие кредитного соглашения;

          • платежеспособность    и   репутация   контрагентов   по   внешнеторговым   сделкам, определяющие характер компромисса между ними;

          • уровень спроса и предложения  на данный товар на мировых  рынках.

          В соответствии со сложившейся практикой в настоящее время применяются следующие основные формы международных расчетов:

                1)     Авансовый платеж.

                2)     Банковский перевод

                3)     Документарный аккредитив

                4)     Документарное инкассо;

                5)     Оплата после отгрузки

                6)     Торговля по открытому  счету

              Названные формы платежа могут  осуществляться посредством разных  инструментов (методов) расчетов.

              Существуют следующие методы (инструменты) расчетов:

                     1) Чеки

                     2) Переводные векселя

                     3) Банковские тратты

                     4) Почтовые платежные поручения

                     5) Телеграфные/телексные платежные  поручения

                     6) Денежные переводы по системе SWIFT

    Банковский  перевод представляет собой простое поручение банка своему банку-корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку-плательщику выплаченной суммы.

    Банковский  перевод осуществляется безналичным  путем одним банком другому. Иногда переводы выполняются посредством  банковских чеков или других платежных  документов. Коммерческие или товаросопроводительные документы направляются при данной форме расчетов от экспортера импортеру непосредственно, т.е. минуя банк.