Модели отчета о движении денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Бухгалтерская финансовая отчетность»

На тему «Модели отчета о движении денежных средств»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: .

 

Проверил: 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение …………………………………………………………………………………2

1. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств»

1.1. Общая характеристика  и цель МСФО (IAS) 7…………………………………….4

1.2. Информация о движении  денежных средств, в соответствии  с МСФО (IAS) 7..6

2. Анализ движения денежных  потоков.

2.1. Сущность  потока денежных средств, его  методы исчисления………………....10

2.2. Движение денежных  потоков в операционной, инвестиционной  и финансовой деятельности…………………………………………………………………………….12

2.3. Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте………………………………………………………………………………...…17

2.4. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств………………………………………………………………………18

3.  Отчет о движении  денежных средств……………………………………………...19

Заключение……………………………………………………………………………...27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Каждый отчет, составляемый бухгалтерской службой, имеет свою цель. Баланс показывает, какие ресурсы вложила компания, в деятельность и каковы источники их финансирования на определенную дату. Отчет о прибылях и убытках отражает расчет чистой прибыли, которая была получена по результатам отчетного периода. Отчет об акционерном капитале фиксирует изменения в капитале акционеров компании в течение отчетного периода, включая реинвестированную прибыль.

Каждый из перечисленных отчетов имеет свое предназначение. Но ни один из указанных выше отчетов не могут ответить на такие вопросы как: "Имеется ли у компании достаточно свободных денежных средств для выплаты дивидендов? В состоянии компания погасить текущую кредиторскую задолженность? Если кредиторская задолженность уменьшалась или увеличивалась, то за счет чего это происходило? За счет, каких источников происходило финансирование основных средств?"

Отчет о прибылях и  убытках составляется, исходя из системы начислений, поэтому воздействие деятельности компании на состояние ее денежных средств не отражается. Баланс представляет собой статичную информацию и дает лишь перечень активов и пассивов компании. Отчет об акционерном капитале охватывает лишь операции, влияющие на капитал.

Поэтому для того, чтобы  ответить на поставленные выше вопросы  и понадобился еще один отчет.

Данная курсовая работа посвящена теме «Содержание отчета о движении денежных средств». Актуальность этой темы объясняется тем, что для  ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности компании нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы является важнейшим показателем стабильности. Отчет о движении денежных средств вместе с остальными отчетами обеспечивает представление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять происшедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний.

Целью данной курсовой работы является изучение содержания отчета о движении денежных средств.

 

 

 

 

 

 

1. МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении  денежных средств»

1.1. Общая характеристика  и цель МСФО (IAS) 7

Отчет о движении денежных средств (cash flow statement) является относительно новым отчетом. Он был введен в состав финансовой отчетности МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», действующего в современной редакции с 1994 г. Этот отчет включается в состав финансовой отчетности всех, без исключения, компаний и финансовых институтов и направлен на повышение полезности раскрываемой в финансовой отчетности информации.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в

котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств, в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и  финансовой деятельности за определенный период.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового

состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Для ведения  хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности компании нужны денежные средства. Способность генерировать денежные потоки и их объемы является важнейшим  показателем стабильности. Отчет  о движении денежных средств вместе с остальными отчетами обеспечивает представление информации, позволяющей оценить эти показатели, а также понять происшедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью показателей прочей отчетности от выбранной компанией учетной политики.

 

 

Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:

1. операционная;
2. инвестиционная;
3. финансовая.

Положения МСФО (IAS) 7 должны применяться всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемым компонентом финансовой отчетности за каждый отчетный период.

 

1.2. Информация о движении денежных  средств, в соответствии с МСФО (IAS) 7

Отчет о движении денежных средств, при его использовании  совместно с остальными формами  финансовой отчетности, представляют информацию, которая помогает пользователям оценить:

1. изменения чистых активов компании,

2. изменения финансовой структуры компании (в том числе ликвидности и платежеспособности),

3. способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности компании, создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств различных компаний. Она также увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий.

Пользователям (для понимания  финансового положения и ликвидности  компании) может быть полезна дополнительная информация. Поэтому наряду с комментариями  руководства рекомендуется раскрывать:

• величину пока не привлеченных, но возможных займов, которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение таких займов;
• общие суммы потоков денежных средств, в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанные с участием в совместной деятельности, с использованием метода пропорциональной консолидации;
• общую сумму потоков денежных средств, представляющие увеличение производительной способности, отдельно от показателей потоков денежных средств, необходимых для поддержания производительной способности;
• денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту (МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность»).

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Операционная (текущая) деятельность связана с извлечением прибыли  в качестве основной цели создания компании, т.е.  с производством  продукции, выполнением работ, оказанием  услуг или прочей уставной деятельностью. Отрицательный или незначительный нетто-поток от операционной деятельности служит сигналом грядущих проблем.

Инвестиционная деятельность связана с капитальными вложениями во внеоборотные активы (земельные  участки, объекты природопользования, здания, оборудование, нематериальные активы), а также с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, в том числе долговых, вкладов в уставные капиталы и т.п.)

Финансовая  деятельность – это деятельность, которая приводит к изменению структуры собственного капитала и заемных средств предприятия (деятельность по выпуску акций, облигаций, векселей, погашения облигаций и выкупу собственных акций)

Компания  представляет потоки денежных средств  от операционной, инвестиционной и  финансовой деятельности так, как это  больше соответствует характеру  ее деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение компании, сумму ее денежных средств и эквивалентов денежных средств. Эта информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между видами деятельности.

Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и  их эквивалентов.

Денежные средства - наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Потоки денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Эквиваленты денежных средств  в большей степени предназначены  для погашения краткосрочных  обязательств, нежели для инвестирования. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения.

При этом инвестиции в  собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).

Банковские кредиты  обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Контроль и управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.  
Например, операции зачисления наличных денежных средств на расчетный счет организации или операции оплаты денежными средствами эквивалентов денежных средств не будут отражены в отчете о движении денежных средств.

 

 2. Анализ движения денежных потоков

2.1. Сущность потока денежных средств, его методы исчисления.

Поток денежных средств  – это количество денежных средств, которое получает и выплачивает  предприятие в течении отчётного  или планового периода.

Анализ денежных средств  и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Существует два метода исчисления денежных потоков.

• Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока  (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.

 Данный метод позволяет  судить о ликвидности предприятия,  раскрывая движение денежных  средств на его счетах. Следует  отметить, что прямой метод не  раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменение величин денежных средств на счетах предприятия. Для определения этой взаимосвязи используется косвенный метод.

• Косвенный метод. Суть косвенного метода состоит в установлении несоответствий между показателем чистой прибыли (убытка) отчетного периода, сформированного по методу начисления и представленного в отчете о прибылях и убытках, и показателем чистые денежные средства по операционной деятельности (приращение денежных средств и их эквивалентов за период), рассчитанным по кассовому методу и легко рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (разница между денежными средствами на конец и начало отчетного периода).

Для того чтобы составить  отчет о движении денежных средств  косвенным методом, необходимы показатели сравнительного бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода, а также некоторые данные отчета о прибылях и убытках.

Применение прямого  метода, как правило, требует более  полной и детализированной учетной  информации, необходимой для расчета сумм основных валовых поступлений и выплат.¹

Основным источником информации для проведения анализа  движения денежных потоков является баланс (ф.№ 1), приложение к балансу   (ф.№ 5), отчет о финансовых результатах  и их использовании (ф.№ 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии. В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Для расчета прироста или уменьшения денежных средств, в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

1) Рассчитать оборотные  активы и краткосрочные обязательства,  исходя из метода денежных  потоков.

2) Корректировка чистой  прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств.

3) Исключить влияние  прибылей и убытков, полученных  от неординарной деятельности.

2.2. Движение  денежных потоков в операционной, инвестиционной и финансовой  деятельности.

Инвестиционная деятельность включает в основном операции, относящиеся к изменениям в необоротных активах. Это - "Реализация и покупка недвижимости", "Продажа и покупка ценных бумаг других компаний", "Предоставление долгосрочных займов", "Поступление средств от погашения займов". Финансовая сфера включает такие операции как изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале, продажа и покупка собственных акций выпуск облигаций компании, выплата дивидендов, погашение компанией своих долгосрочных обязательств.

В таблице приведены примеры потоков (притоков и отток) денежных средств, классифицированных в разрезе трех видов деятельности.

 

Классификация денежных потоков по видам деятельности

Вид деятельности	Притоки	Оттоки
Операционная	поступления от продажи товаров и предоставления услуг; поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки; поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов.	выплаты поставщикам товаров (и услуг); выплаты работникам (и от их имени); выплаты налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
Инвестиционная	поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за искл. таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций); поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых фин. институтами);	выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов      ( в т.ч.  выплаты, связанные с капитализацией  затрат на разработку и строительство  объектов основных средств хозяйственным  способом); выплаты по приобретению акций или долговых инструментов др. компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций); авансирование (или кредитование) др. сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых фин. институтами);
Финансовая	поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов; поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов	выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании; выплаты в погашение займов; выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде

 

Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений.²

 

Полезность информации, представляемой в отчете о движении денежных средств

Вид деятельности	Полезность информации для пользователей
Операционная	Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является ключевым достаточности  потоков денежных средств, которые  создает данная категория деятельности, для погашения кредитов и займов, поддержания производительной способности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.
Инвестиционная	Отдельное раскрытие  информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств.
Финансовая	Отдельное раскрытие  информации о потоках денежных средств  по финансовой деятельности имеет большое  значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

 

 

 

Представление потока денежных средств по операционной деятельности

Прямой метод

Косвенный метод

Метод, при котором  раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат.  В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами: непосредственно из учетных регистров; путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж, а также прочих статей в отчете о прибылях и убытках с учетом: - изменений показателей  запасов, дебиторской и кредиторской  задолженности по операционной  деятельности; - прочих неденежных  статей; - прочих статей, движение  которых связано с инвестиционной или финансовой деятельностью.

Метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется: с учетом влияния неденежных операций (например, таких как амортизация, резервы, отложенные налоги, нереализованная курсовая разница, нераспределенная прибыль ассоциированных компаний и доля меньшинства); отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности (например, корректировки, связанные с изменений запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности); статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности

 

 

2.3. Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте.

Потоки денежных средств, возникающие в ходе операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте отчетности компании, путем применения курса иностранной валюты на дату возникновения денежного потока.

Денежные потоки зарубежной дочерней компании должны быть конвертированы по курсу на дату возникновения потока денежных средств.

При отражении денежных средств в иностранной валюте в отчетности следует руководствоваться  также МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений  валютных курсов». Так, указанный стандарт допускает использование валютного курса, близкого к фактическому курсу обмена. Например, при учете операций с иностранной валютой или при пересчете потоков денежных средств зарубежной дочерней компании может использоваться средний обменный курс иностранной валюты за отчетный период. Однако МСФО (IAS) 21 в таких случаях, не допускает использования курса по состоянию на отчетную дату. При этом нереализованная прибыль (или убыток) по курсовым разницам не является движением денежных средств.

Поскольку применяются  различные курсы иностранной валюты, в целях выверки денежных средств на начало и на конец отчетного периода в отчете о движении денежных средств отражается влияние изменений обменного курса на имеющиеся (или подлежащие выплате) денежные средства в иностранной валюте. Данная сумма представляется отдельно от денежных потоков, обусловленных операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью, и включает курсовую разницу, накопленную по состоянию на конец отчетного периода.

 

2.3. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств.

Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования  денежных средств, в отчет о движении денежных средств не включаются.

При этом данные о подобных операциях должны раскрываться в  финансовой отчетности так, чтобы обеспечить представление всей значимой информации о данной инвестиционной и финансовой деятельности.

Значительная часть  операций инвестиционной и финансовой деятельности не оказывают непосредственного  влияния на текущие денежные потоки, хотя могут воздействовать на структуру капитала и активов компании.

Примерами неденежных операций являются:

1. приобретение активов либо путем принятия на себя соответствующих обязательств, либо посредством финансовой аренды;
2. приобретение компании посредством эмиссии акций;

конвертирование задолженности  в собственный капитал.

 

 

3.  Отчет о движении  денежных средств

 

Отчет о движении денежных средств выступает важной составляющей информационной бухгалтерской системы, характеризующей различные стороны  деятельности организации. Балансовые  остатки дают лишь информацию о наличии денежных средств на дату составления отчетности. Оценка деятельности осуществляется на основе данных отчета о прибылях и убытках путем сопоставления  доходов и расходов. Поскольку доходы и расходы фиксируются методом начисления, они не эквивалентны поступлениям и платежам, а результат – прибыль или убыток – остатку денежных средств на конец периода. Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках, показывает потоки денежных средств в увязке с остатками на начала и конец периода.

Рассмотрим порядок  формирования показателей отчета о  движении денежных средств на примере.

Ниже представлена исходная информация о Компании ААА, занимающейся оптовой торговлей бытовой химии. 
Отчет о прибылях и убытках компании ААА за 2008 год

Показатель	Сумма
Выручка	10 000
Себестоимость проданных  товаров	(6 000)
Валовая прибыль	4 000
Административные расходы  и расходы на продажу	(1 000)
Расходы на амортизацию	(300)
Расходы по процентам	(400)
Прибыль от продаж основных средств	200
Чистая прибыль до налогообложения	2 500
Налоги на прибыль	(300)
Чистая прибыль	2 200

 

Дополнительные данные: 
1. В отношении статей, характеризующих изменение оборотного капитала, по данным сравнительного баланса известно, что за отчетный период имело место:

1. увеличение торговой дебиторской задолженности составило 250 д.е.;
2. уменьшение кредиторской задолженности равно 320 д.е.;
3. уменьшение запасов составило 170 д.е.;

2. Кроме этого, по  данным сравнительного баланса

1. непогашенные проценты на конец периода составляет 100 д.е. (на начало периода равны нулю);
2. кредиторская задолженность по налогу на прибыль за период снизилась на 50 д.е.

3. Прочая информация: